景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城沪港深精选股票 场内简称 - 基金主代码 000979 交易代码 000979 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月15日 报告期末基金份额总额 7,374,066,140.43份 在严格控制投资组合风险的前提下，通过对行业发 展趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究， 投资目标 选择出质地优秀、成长性良好的公司进行投资，寻 求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比 较基准的绝对回报。 1、资产配置策略：本基金依据定期公布的宏观和金 融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市 场趋势的综合分析，重点关注包括GDP增速、固定 投资策略 资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、 利率等宏观指标的变化趋势，同时强调金融市场投 资者行为分析，关注资本市场资金供求关系变化等 因素，在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经 济运行及政策对资本市场的影响方向和力度，运用 宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结 合投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策 委员会审核后形成资产配置方案。 2、股票投资策略：本基金将根据以下几方面指标， 在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国 内A股和香港（港股通标的股票）两地股票配置比 例及投资策略：1）宏观因素(GDP/CPI等)、估值因 素(PE/Earnings Growth等)、政治因素--判断两地 市场基本面趋势。2）估值/资金利差等指标--判断 两地市场吸引力。 3、债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基 础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相 结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基 础上获取稳定的收益。 业绩比较基准 沪深300指数× 45% +恒生指数×45% +中证全债 指数×10% 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程 度较高的投资品种，其预期风险和预期收益水平高 风险收益特征 于货币型基金、债券型基金和混合型基金。本基金 将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外 市场的风险。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -1,174,128,054.35 2.本期利润 -1,693,842,977.73 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2095 4.期末基金资产净值 5,628,674,972.53 5.期末基金份额净值 0.763 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -18.92% 2.78% -21.71% 2.10% 2.79% 0.68% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-95%），权证投资比例不超过基金资产净值的3％，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。本基金的建仓期为自2015年4月15日基金合同生效日起6个月。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。基金合同生效日（2015年4月15日）起至本报告期末不满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 景顺长城 大中华混 合型证券 投资基金、 景顺长城 商学硕士，CFA。曾 资源垄断 任台湾保诚证券投资 混合型证 信托股份有限公司股 券投资基 票投资暨研究部海外 金 2015年 组副理和基金经理。 谢天翎 （LOF）、 4月15日 - 14 2008年4月加入本公 景顺长城 司，担任国际投资部 沪港深精 高级经理职务；自 选股票型 2011年9月起担任基 证券投资 金经理。 基金基金 经理、国 际投资部 投资副总 监 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据 公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定 聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金基金合同》和其他 有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持 有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3季度香港地区和中国市场大跌，其中香港地区-20.59%，中国内地-28.39%。8月中国人民银行声明“为增强人民币兑美元汇率中间价的市场化程度和基准性，中国人民银行决定完善人民币兑美元汇率中间价报价”造成人民币兑美元汇率中间价出现2%的跌幅，创下20年来最大单日跌幅。中国股市、汇率的变化在3季度显著影响着全球风险情绪，美联储的7月份会议记录显示对全球经济的健康状况存疑，中国经济增速进一步放缓将使得全球经济失去一个增长引擎。9月美联储担忧全球经济增长而作出不升息的决议。全球经济数据呈现偏弱状况，美国ISM指数回落，新增非农就业人数低于预期。欧元区PMI指数也回落，通胀数据未改善。日本2季度经济负增长，通胀数据持平。3季度中国股市大幅下挫，由于经济弱于预期，盈利多数低于预期，估值下移的 系统风险导致本基金表现不佳，其中高估值的计算机等个股下跌幅度大，另外，偏重A股市场也 有负面影响。 全球宏观方面，美国加息脚步延迟，近期美国数据也转弱，市场开始预期今年难加息，另外，欧央行及日央行仍维持进取的政策，全球流动性充裕。中国货币偏弱与资本外流可能造成负面影 响，不过，中国政府将持续宽松货币及财政政策以刺激经济，仍利好市场。长期来看，本轮景气 周期仍将持续，主要由于经济增长数据及通胀数据偏低，各国都避免紧缩政策以延续周期扩张。 A股市场的核心驱动因素如资金利率下降、改革提升信心、增量资金入市、A股对外开放等逻辑 未变，惟短期信心不稳，因此波动性大。投资策略将以产业增长确定性高、相对经营稳定的公司 为主，同时亦将关注流动性佳的公司。港股市场估值较A股便宜，与成熟市场亦有10%的折价， 因此估值仍较具优势，投资策略则选择与A股有别的独特性高及全球布局的优秀公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2015年3季度，本基金份额净值增长率为-18.92%，业绩比较基准收益率为-21.71%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,772,982,389.17 84.51 其中：股票 4,772,982,389.17 84.51 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 410,967,000.00 7.28 其中：债券 410,967,000.00 7.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 449,520,093.57 7.96 8 其他资产 14,140,953.47 0.25 9 合计 5,647,610,436.21 100.00 注：1、银行存款和结算备付金合计中包含定期存款人民币150,000,000.00元。 2、权益投资中： 上海证券交易所 投资金额984,181,197.97元，占基金总资产比例17.43% 深圳证券交易所 投资金额2,444,786,176.66元， 占基金总资产比例43.29% 香港交易所 投资金额1,344,015,014.54元， 占基金总资产比例23.80%。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,997,057,671.98 35.48 D 电力、热力、燃气及水生产和供 122,855,175.30 2.18 应业 E 建筑业 144,164,048.85 2.56 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 481,082,879.63 8.55 业 J 金融业 204,217,156.99 3.63 K 房地产业 61,476,734.40 1.09 L 租赁和商务服务业 38,189,376.90 0.68 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 193,303,478.31 3.43 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 43,997,209.88 0.78 R 文化、体育和娱乐业 142,623,642.39 2.53 S 综合 - - 合计 3,428,967,374.63 60.92 注：上表中仅报括上海证券交易所和深圳证券交易所投资的股票投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300207 欣旺达 7,042,254 175,915,504.92 3.13 2 600276 恒瑞医药 3,681,792 170,061,972.48 3.02 3 000977 浪潮信息 6,589,267 166,378,991.75 2.96 4 002415 海康威视 5,084,455 165,651,543.90 2.94 5 300017 网宿科技 2,913,640 153,577,964.40 2.73 6 002475 立讯精密 5,112,032 151,162,786.24 2.69 7 600587 新华医疗 4,288,900 140,289,919.00 2.49 8 002174 游族网络 2,117,735 139,495,204.45 2.48 9 002572 索菲亚 3,600,656 137,977,137.92 2.45 10 600804 鹏博士 6,246,958 134,497,005.74 2.39 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 360,607,000.00 6.41 其中：政策性金融债 360,607,000.00 6.41 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 50,360,000.00 0.89 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 410,967,000.00 7.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 150215 15国开15 1,300,000 129,974,000.00 2.31 2 150301 15进出01 1,200,000 120,432,000.00 2.14 3 150211 15国开11 700,000 70,217,000.00 1.25 4 011585002 15北控集 500,000 50,360,000.00 0.89 SCP002 5 150413 15农发13 400,000 39,984,000.00 0.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。 时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术 指标等因素。 套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再 根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。 合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相 关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,974,288.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 4,591,262.68 4 应收利息 6,575,401.96 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,140,953.47 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 002174 游族网络 139,495,204.45 2.48 因重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 11,011,594,420.63 报告期期间基金总申购份额 104,501,132.61 减:报告期期间基金总赎回份额 3,742,029,412.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 7,374,066,140.43 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2015年10月27日