MSCI 中国 A股交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017 年第3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 华夏MSCI中国A股ETF联接 基金主代码 000975 交易代码 000975 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年2月12日 报告期末基金份额总额 121,610,470.59份 投资目标 通过对目标ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指数， 获得与指数收益相似的回报。 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF。根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综 合目标ETF的流动性、折溢价率、标的指数成份股流动 性等因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标 的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的 指数。为了更好地实现投资目标，基金还将投资于股指期 投资策略 货和其他经中国证监会允许的衍生工具，如期权、权证以 及其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具。基 金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性 好、交易活跃的股指期货合约，以提高投资效率，从而更 好地跟踪标的指数，实现投资目标。基金还可适度参与目 标ETF基金份额交易和申购、赎回以及股指期货之间的 投资操作，以及目标ETF的合并分拆，以增强基金收益。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：MSCI中国A股指数收益率 ×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。 本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF为股票型指数 风险收益特征 基金，因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金 与货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 512990 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2015年2月12日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2015年3月25日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化， 以期获得与标的指数收益相似的回报。 投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好 的跟踪标的指数，实现基金投资目标。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为MSCI中国A股指数。 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基 风险收益特征 金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备 选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日-2017年9月30日） 1.本期已实现收益 452,881.55 2.本期利润 7,718,923.26 3.加权平均基金份额本期利润 0.0653 4.期末基金资产净值 133,020,765.96 5.期末基金份额净值 1.094 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 6.42% 0.60% 5.20% 0.60% 1.22% 0.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年2月12日至2017年9月30日） §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士。2000年 4月加入华夏基 金管理有限公司， 曾任研究发展部 本基金 总经理、数量投 的基金 资部副总经理， 张弘弢 经理、 2015-02-12 - 17年 上证能源交易型 董事总 开放式指数发起 经理 式证券投资基金 基金经理 （2013年3月 28日至2016年 3月28日期间） 等。 本基金 北京大学光华管 荣膺 的基金 2016-10-20 - 7年 理学院会计学硕 经理、 士。2010年 数量投 7月加入华夏基 资部高 金管理有限公司， 级副总 曾任研究发展部 裁 高级产品经理， 数量投资部研究 员、投资经理、 基金经理助理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为MSCI中国A股指数，业绩比较基准为：MSCI中国A股指 数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。MSCI中国A股指数是国际指数公司 MSCI为中国A股市场创建的独立国家指数，旨在为当前投资A股市场的广大投资者提供 一个股票表现基准，该指数力图反映国内A股投资者的投资过程和制约因素，同时也可成 为国际投资者了解和参与中国A股市场的一个工具。该指数自2005年5月起正式发布， 以A股沪深两市大中盘股票为成份股样本，以其经调整的自由流通市值为权数计算得到。 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（MSCI中国A股交易型开 放式指数证券投资基金），从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入MSCI中国A股 指数成份股来跟踪标的指数。 3季度，国际方面，美国经济基本面缺乏足够的动力来支撑联储鹰派加息，但“缩表” 预期得以兑现；欧元区经济稳健复苏，增长预期良好。国内方面，总体经济延续了稳中有进、稳中向好的发展态势，受高温多雨天气和结构调整等因素的影响，工业增加值放缓，但工业转型升级的步伐加快；投资增长基本平稳，消费、出口继续保持较快增长；人民币出现较大升值，反映了国内外对我国经济基本面的认可和信心的增强；季度末，部分城市发布新的房地产调控政策。 市场方面，上证综指延续了6月份以来的涨势，小幅震荡上行；在周期股、新兴行业 的带领下，中小创指数在经历了7月份前半个月的向下调整后企稳回升，表现较大盘指数 强；股指期货贴水逐步收敛，上证50指数期货合约重回升水，沪深300指数期货部分合约 多次出现升水。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年9月30日，本基金份额净值为1.094元，本报告期份额净值增长率6.42%， 同期业绩比较基准增长率为5.20%。本基金本报告期跟踪偏离度为+1.22%，与业绩比较基 准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 880,187.40 0.66 其中：股票 880,187.40 0.66 2 基金投资 122,568,220.92 91.87 3 固定收益投资 11,459.80 0.01 其中：债券 11,459.80 0.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,500,000.00 1.12 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 7,221,415.99 5.41 8 其他各项资产 1,240,438.50 0.93 9 合计 133,421,722.61 100.00 5.2期末投资目标基金明细 序 基金 运作方 占基金资产净值 基金名称 管理人 公允价值 号 类型 式 比例（%） 1 华夏MSCI中 股票 交易型 华夏基金管 122,568,220.92 92.14 国A股ETF 型 开放式 理有限公司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值（元） 例（％） A 农、林、牧、渔业 1,117.00 0.00 B 采矿业 29,775.00 0.02 C 制造业 269,793.40 0.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 29,650.00 0.02 E 建筑业 34,601.00 0.03 F 批发和零售业 19,749.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 28,015.00 0.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 28,052.00 0.02 J 金融业 410,868.00 0.31 K 房地产业 14,470.00 0.01 L 租赁和商务服务业 703.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 4,257.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,205.00 0.01 S 综合 932.00 0.00 合计 880,187.40 0.66 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 601318 中国平安 2,000 108,320.00 0.08 2 600030 中信证券 3,200 58,208.00 0.04 3 600519 贵州茅台 100 51,764.00 0.04 4 600000 浦发银行 2,100 27,027.00 0.02 5 601166 兴业银行 1,500 25,935.00 0.02 6 601989 中国重工 3,500 23,310.00 0.02 7 601988 中国银行 5,000 20,600.00 0.02 8 600036 招商银行 800 20,440.00 0.02 9 601668 中国建筑 1,900 17,632.00 0.01 10 601328 交通银行 2,700 17,064.00 0.01 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 11,459.80 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,459.80 0.01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 110031 航信转债 110 11,459.80 0.01 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变 风险说明 动(元) 买入股指期 沪深300股 货多头合约 IF1712 指期货 2 2,301,960.00 19,560.00 的目的是进 IF1712合约 行更有效地 流动性管理。 公允价值变动总额合计(元) 19,560.00 股指期货投资本期收益(元) 51,720.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) -11,100.00 5.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基金合同规定，投资于基础资产与标的指数相关性较高的股指期货组合，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.12投资组合报告附注 5.12.12017年5月24日中信证券收到了中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚事先告 知书》。本基金为指数型联接基金，主要采取复制策略，中信证券系目标ETF的指数成份 股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。 5.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 359,028.05 2 应收证券清算款 433,137.97 3 应收股利 - 4 应收利息 2,958.43 5 应收申购款 445,314.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,240,438.50 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110031 航信转债 11,459.80 0.01 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 601989 中国重工 23,310.00 0.02 重大事项 5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 113,314,071.82 报告期基金总申购份额 41,660,093.68 减：报告期基金总赎回份额 33,363,694.91 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 121,610,470.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2017年7月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增南京苏宁 基金销售有限公司为代销机构的公告。 2017年8月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增民生证券股 份有限公司为代销机构的公告。 2017年9月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增通华财富 （上海）基金销售有限公司为代销机构的公告。 2017年9月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增世纪证券 有限责任公司为代销机构的公告。 2017年9月29日发布华夏基金管理有限公司公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方 面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股ETF、华夏 中证500ETF、华夏上证50ETF、华夏中小板ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏 医药ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF和华夏快线货币ETF，初步形成了覆盖宽 基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。 在客户服务方面，3季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便 利性和服务体验：（1）升级华夏基金官网、与支付宝合作上线华夏基金财富号，为客户提供更便捷的基金投资和理财交流平台；（2）升级华夏基金官网、微官网、APP、微信、财富社区等多个渠道的在线客服系统，有效提升客户的服务满意度；（3）与星展银行、民生证券等代销机构合作，提供更多理财渠道，进一步提升客户体验；（4）开展“一门两世界，温差20度”、“华夏回报累计分红78次”、“火热报北马，一触‘基’发”等多项活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会准予基金注册的文件； 9.1.2《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 9.1.3《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年十月二十五日