MSCI中国A股交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年八月二十七日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录.................................................................................................................. 1 §2 基金简介.............................................................................................................................. 3 §3 主要财务指标和基金净值表现.......................................................................................... 5 3.1 主要会计数据和财务指标......................................................................................... 5 3.2 基金净值表现............................................................................................................. 5§4 管理人报告.......................................................................................................................... 6§5 托管人报告........................................................................................................................ 10§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................ 11 6.1 资产负债表............................................................................................................... 11 6.2 利润表....................................................................................................................... 12 6.3 所有者权益（基金净值）变动表........................................................................... 13 6.4 报表附注................................................................................................................... 15§7 投资组合报告.................................................................................................................... 31 7.1 期末基金资产组合情况........................................................................................... 31 7.2 期末投资目标基金明细........................................................................................... 31 7.3 期末按行业分类的股票投资组合........................................................................... 32 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............... 32 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动....................................................................... 44 7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................... 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细........... 46 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细47 7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细47 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......... 47 7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................. 47 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................. 47 7.13 投资组合报告附注................................................................................................. 47§8 基金份额持有人信息........................................................................................................ 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................... 48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... 48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况................... 48§9 开放式基金份额变动........................................................................................................ 49§10 重大事件揭示.................................................................................................................. 49§11 备查文件目录.................................................................................................................. 52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接 基金 基金简称 华夏MSCI中国A股ETF联接 基金主代码 000975 交易代码 000975 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年2月12日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 115,056,258.44份 基金合同存续期 不定期 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 512990 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2015年2月12日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2015年3月25日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.2 基金产品说明 投资目标 通过对目标ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指 数，获得与指数收益相似的回报。 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资 于目标ETF。根据投资者申购、赎回的现金流情况， 本基金将综合目标ETF的流动性、折溢价率、标的 指数成份股流动性等因素分析，对投资组合进行监 控和调整，密切跟踪标的指数。基金也可以通过买 入标的指数成份股来跟踪标的指数。为了更好地实 投资策略 现投资目标，基金还将投资于股指期货和其他经中 国证监会允许的衍生工具，如期权、权证以及其他 与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具。基 金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择 流动性好、交易活跃的股指期货合约，以提高投资 效率，从而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。 基金还可适度参与目标ETF基金份额交易和申购、 赎回以及股指期货之间的投资操作，以及目标ETF 的合并分拆，以增强基金收益。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：MSCI中国A股指数收益 率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。 本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF为股票型 风险收益特征 指数基金，因此本基金的风险与收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。 2.2.1 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化，以期获得与标的指数收益相似的回报。 投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略 以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为MSCI中国A股指数。 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债 风险收益特征 券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成 份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较 高收益的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 张静 王永民 信息披露 联系电话 400-818-6666 010-66594896 负责人 电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-818-6666 95566 传真 010-63136700 010-66594942 注册地址 北京市顺义区天竺空港工业区 北京市西城区复兴门内 A区 大街1号 办公地址 北京市西城区金融大街33号通 北京市西城区复兴门内 泰大厦B座8层 大街1号 邮政编码 100033 100818 法定代表人 杨明辉 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 33 号通泰 大厦B座8层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2016年1月1日至2016年6月30日） 本期已实现收益 -1,880,596.22 本期利润 -17,372,821.41 加权平均基金份额本期利润 -0.1474 本期加权平均净值利润率 -17.05% 本期基金份额净值增长率 -14.31% 3.1.2期末数据和指标 报告期末（2016年6月30日） 期末可供分配利润 -13,158,358.24 期末可供分配基金份额利润 -0.1144 期末基金资产净值 101,897,900.20 期末基金份额净值 0.886 3.1.3累计期末指标 报告期末（2016年6月30日） 基金份额累计净值增长率 -11.40% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 准差④ 过去一个月 1.49% 1.02% 0.97% 1.05% 0.52% -0.03% 过去三个月 -0.23% 1.11% -1.73% 1.11% 1.50% 0.00% 过去六个月 -14.31% 1.86% -16.70% 1.94% 2.39% -0.08% 过去一年 -27.79% 2.21% -29.88% 2.29% 2.09% -0.08% 自基金合同生 -11.40% 2.18% -6.70% 2.26% -4.70% -0.08% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年2月12日至2016年6月30日） 注：根据MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理10只ETF产品，分别为华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股ETF、华夏中证500ETF、华夏上证50ETF、华夏中小板ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏恒生ETF和华夏沪港通恒生ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的ETF产品线。 在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得“2015年度被动投资金牛基金公司”奖。在《上海证券报》主办的第十三届中国“金基金”奖评选中，华夏基金获得“2015年度金基金·债券投资回报基金管理公司”奖。 在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）实现资产证明和对账单自动获取，客户可以自助提交申请并查询办理进度，业务处理更加高效；（2）网上交易平台上线交通银行、招商银行、民生银行、邮政储蓄银行等快捷支付方式和华夏财富系统，并与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（3）开展“130万人定投的华夏红利”、“客户个性化白皮书”、“你定，我投”、“书写华夏印象，见证一个行业”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 硕士。2000年4月加 基 金 经 入华夏基金管理有限 张弘弢 理、数量 2015-02-12 - 16年 公司，曾任研究发展 投资部董 部总经理、数量投资 事总经理 部副总经理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为MSCI中国A股指数，业绩比较基准为：MSCI中国A股指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。MSCI中国A股指数是国际指数公司MSCI为中国A股市场创建的独立国家指数，旨在为当前投资A股市场的广大投资者提供一个股票表现基准，该指数力图反映国内A股投资者的投资过程和制约因素，同时也可成为国际投资者了解和参与中国A股市场的一个工具。该指数自2005年5月起正式发布，以A股沪深两市大中盘股票为成份股样本，以其经调整的自由流通市值为权数计算得到；截至2016年6月30日，该指数成份股样本共计813只。本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金），从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入MSCI中国A股指数成份股来跟踪标的指数。 上半年，国际方面，美国经济温和复苏，但由于就业改善放缓、通胀不达长期目标，以及外部不确定因素影响，美联储维持基准利率不变；日本1季度意外实施负利率；欧洲货币政策也较为宽松，英国脱欧公投及后续影响成为报告期内的重大不确定因素。国内方面，在供给侧结构性改革不断推进以及稳增长政策效应持续释放的共同作用下，上半年经济运行整体平稳，对经济发展新常态的认识也不断深化，但经济增长压力、结构转型压力依然较大。报告期内，货币政策维持宽松，市场对通胀的担忧逐渐缓减。 市场方面，年初以来，受人民币短期快速贬值、资本流出压力加剧及相关监管措施实施等诸多因素影响，A股经历了一波较大幅度的调整。之后随着人民币逐步企稳、市场监管措施调整及美元暂缓加息等因素影响，A股逐渐企稳，并在一系列国际国内因素影响下维持震荡。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为0.886元，本报告期份额净值增长率为-14.31%，同期业绩比较基准增长率为-16.70%。本基金本报告期跟踪偏离度为+2.39%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，国际方面，美元的加息节奏仍是牵动市场神经的重要因素，同时英国脱欧谈判启动及后续风险以及全球民粹主义抬头、地缘政治风险发酵也是需要关注的因素。国内方面，经济仍面临较大的挑战，政府将切实推进供给侧结构性改革，一些实质性的改革举措或将陆续落地；财政政策料将积极有为，货币政策也会维持稳健。如果经济企稳或有超预期的改革举措，MSCI中国A股指数将会有较好的投资机会；反之，则可能呈震荡走势。 本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日：2016年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 5,393,978.17 6,253,643.59 结算备付金 739,503.75 45,799.85 存出保证金 9,664.49 217,805.79 交易性金融资产 6.4.7.2 96,589,515.35 114,617,254.37 其中：股票投资 2,814,026.34 1,476,568.50 基金投资 93,763,357.11 113,126,403.47 债券投资 12,131.90 14,282.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 1,406.91 1,404.22 应收股利 - - 应收申购款 18,506.40 12,530.85 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 46,231.10 32,407.31 资产总计 102,798,806.17 121,180,845.98 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 366,061.99 - 应付赎回款 466,144.59 200,631.21 应付管理人报酬 2,926.13 4,080.30 应付托管费 585.23 816.08 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 3,913.24 21,440.42 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 61,274.79 110,756.14 负债合计 900,905.97 337,724.15 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 115,056,258.44 116,845,318.50 未分配利润 6.4.7.10 -13,158,358.24 3,997,803.33 所有者权益合计 101,897,900.20 120,843,121.83 负债和所有者权益总计 102,798,806.17 121,180,845.98 注：①报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.886 元，基金份额总额115,056,258.44份。 ②本基金合同于2015年2月12日生效，上年度可比期间自2015年2月12日至2015年6月30日。 6.2 利润表 会计主体：MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 上年度可比期间 本期 2015年2月12日 项目 附注号 2016年1月1日至 （基金合同生效 2016年6月30日 日）至2015年6月 30日 一、收入 -17,277,833.06 124,038,466.93 1.利息收入 33,488.12 533,419.38 其中：存款利息收入 6.4.7.11 32,982.65 371,106.99 债券利息收入 14.50 0.92 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 490.97 162,311.47 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -1,837,653.96 77,978,739.62 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -120,677.40 14,198,333.26 基金投资收益 6.4.7.13 -2,030,888.15 64,679,532.58 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - - 贵金属投资收益 6.4.7.16 - - 衍生工具收益 6.4.7.17 304,730.00 -940,813.00 股利收益 6.4.7.18 9,181.59 41,686.78 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 6.4.7.19 -15,492,225.19 44,709,508.91 列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 18,557.97 816,799.02 减：二、费用 94,988.35 816,267.31 1.管理人报酬 20,147.88 281,904.97 2.托管费 4,029.61 56,380.98 3.销售服务费 - - 4.交易费用 6.4.7.21 9,644.79 417,957.94 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 6.4.7.22 61,166.07 60,023.42 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -17,372,821.41 123,222,199.62 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -17,372,821.41 123,222,199.62 注：本基金合同于2015年2月12日生效，上年度可比期间自2015年2月12日至2015年6月30日。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 116,845,318.50 3,997,803.33 120,843,121.83 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -17,372,821.41 -17,372,821.41 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -1,789,060.06 216,659.84 -1,572,400.22 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 22,856,774.22 -3,273,629.63 19,583,144.59 2.基金赎回款 -24,645,834.28 3,490,289.47 -21,155,544.81 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 115,056,258.44 -13,158,358.24 101,897,900.20 金净值） 上年度可比期间 项目 2015年2月12日（基金合同生效日）至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 595,618,957.58 - 595,618,957.58 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 123,222,199.62 123,222,199.62 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -384,681,873.59 -75,380,012.84 -460,061,886.43 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 153,941,157.38 39,425,508.53 193,366,665.91 2.基金赎回款 -538,623,030.97 -114,805,521.37 -653,428,552.34 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 210,937,083.99 47,842,186.78 258,779,270.77 金净值） 注：本基金合同于2015年2月12日生效，上年度可比期间自2015年2月12日至2015年6月30日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨明辉 汪贵华 汪贵华基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2014]870号《关于准予MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金及其联 接基金注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》、《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。 本基金自2015年1月21日至2015年2月10日期间共募集595,482,646.12元（不 含认购资金利息），业经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验） 字（15）第0146号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《MSCI中国A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2015年2月12日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总额为595,618,957.58份基金份额，其中认购 资金利息折合136,311.46份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限 公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，基金还可投资于非成份股、债券（含中小企业私募债券）、股指期货、权证、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实 施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财 政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通 知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业税或增值税。 2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 3、存款利息收入不征收增值税。 4、国债、地方政府债及政策性金融债券利息收入、质押式买入返售金融商品利息收入、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税。 5、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、利息收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额，持股期限超过1年的，自2015年9月8日起暂免征收个人所得税。 6、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 5,393,978.17 定期存款 - 其他存款 - 合计 5,393,978.17 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,788,332.06 2,814,026.34 25,694.28 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 11,000.00 12,131.90 1,131.90 债券 银行间市场 - - - 合计 11,000.00 12,131.90 1,131.90 资产支持证券 - - - 基金 105,562,046.78 93,763,357.11 -11,798,689.67 其他 - - - 合计 108,361,378.84 96,589,515.35 -11,771,863.49 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 1,095.48 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 304.74 应收债券利息 2.29 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 4.40 合计 1,406.91 6.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 其他应收款 - 待摊费用 - 应收退补款 22,814.70 可收退补款 23,416.40 合计 46,231.10 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 3,913.24 银行间市场应付交易费用 - 合计 3,913.24 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,602.45 预提费用 59,672.34 合计 61,274.79 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 116,845,318.50 116,845,318.50 本期申购 22,856,774.22 22,856,774.22 本期赎回（以“-”号填列） -24,645,834.28 -24,645,834.28 本期末 115,056,258.44 115,056,258.44 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 27,623,726.21 -23,625,922.88 3,997,803.33 本期利润 -1,880,596.22 -15,492,225.19 -17,372,821.41 本期基金份额交易产生的变 -407,395.98 624,055.82 216,659.84 动数 其中：基金申购款 5,328,586.27 -8,602,215.90 -3,273,629.63 基金赎回款 -5,735,982.25 9,226,271.72 3,490,289.47 本期已分配利润 - - - 本期末 25,335,734.01 -38,494,092.25 -13,158,358.24 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 20,573.11 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 12,041.42 其他 368.12 合计 32,982.65 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资收益——买卖股票 -57,567.16 差价收入 股票投资收益——赎回差价 - 收入 股票投资收益——申购差价 -63,110.24 收入 合计 -120,677.40 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至 2016年6月30日 卖出股票成交总额 3,364,068.30 减：卖出股票成本总额 3,421,635.46 买卖股票差价收入 -57,567.16 6.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至 2016年6月30日 申购基金份额总额 4,535,000.00 减：现金支付申购款总额 1,883,583.70 减：申购股票成本总额 2,714,526.54 申购差价收入 -63,110.24 6.4.7.12.4 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期无股票投资收益——赎回差价收入。6.4.7.13 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出/赎回基金成交总额 13,784,385.44 减：卖出/赎回基金成本总额 15,815,273.59 基金投资收益 -2,030,888.15 6.4.7.14 债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。6.4.7.15 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。6.4.7.16 贵金属投资收益 6.4.7.16.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。6.4.7.16.2 贵金属投资——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期无贵金属投资收益。6.4.7.16.3 贵金属投资——赎回差价收入 本基金本报告期无贵金属投资收益。6.4.7.16.4 贵金属投资——申购差价收入 本基金本报告期无贵金属投资收益。6.4.7.17 衍生工具收益 6.4.7.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无买卖权证差价收入。6.4.7.17.2 衍生工具收益——其他衍生工具收益 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至 2016年6月30日 股指期货投资收益 304,730.00 合计 304,730.00 6.4.7.18 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 9,181.59 基金投资产生的股利收益 - 合计 9,181.59 6.4.7.19 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -15,492,225.19 ——股票投资 -63,859.17 ——债券投资 -2,150.50 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 -15,426,215.52 ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -15,492,225.19 6.4.7.20 其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 18,557.97 合计 18,557.97 6.4.7.21 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 9,644.79 银行间市场交易费用 - 合计 9,644.79 6.4.7.22 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 19,890.78 信息披露费 39,781.56 银行费用 1,293.73 其他 200.00 合计 61,166.07 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项。6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销 售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 中信证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 中信期货有限公司(“中信期货”) 基金管理人股东控股的公司、基金销售机 构 MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基 本基金是该基金的联接基金 金(“目标ETF”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年2月12日（基金合同 2016年6月30日 生效日）至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 20,147.88 281,904.97 其中：支付销售机构的客户维护费 75,958.24 318,515.66 注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝(前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值)×0.5%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数，则按0计算。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年2月12日（基金合同生 2016年6月30日 效日）至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的 4,029.61 56,380.98 托管费 注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝（前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值）×0.1%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数，则按0计算。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至 2015年2月12日（基金合同生效日） 关联方名称 2016年6月30日 至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行活期 5,393,978.17 20,573.11 19,168,812.29 319,145.47 存款 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 中信证券股 600489 中金黄金 老股东配售 36 223.92 份有限公司 上年度可比期间 2015年2月12日（基金合同生效日）至2015年6月30日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 中信证券股 - - - - - 份有限公司 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 截至2015年6月30日止，本基金持有目标ETF基金份额101,772,883份(2015年12月31日：103,804,738份)，占其总份额的比例为25.54%(2015年12月31日：21.25%)；本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为0元（上年度可比期间：105,922,453.00元），支付给中信期货的佣金为0元（上年度可比期间：3,578.25元）。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。6.4.12 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 流通受 认购 期末 数量（单 期末成本 期末 备 代码 名称 认购日 可流通日 限类型 价格 估值 位：股） 总额 估值总额 注 单价 603016 新宏泰 2016-06-23 2016-07-01 新发流 8.49 8.49 1,000 8,490.00 8,490.00 - 通受限 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 停牌 期末 复牌 复牌 期末成本 期末估值 备 股票代码 股票名称 停牌日期 原因 估值 日期 开盘 数量（股） 总额 总额 注 单价 单价 600649 城投控股 2016-06-20 重大事 14.36 - - 500 7,180.00 7,180.00 - 项 600019 宝钢股份 2016-06-27 重大事 4.90 - - 1,400 6,972.00 6,860.00 - 项 000002 万 科Ａ 2015-12-21 重大事 18.20 2016-07-04 21.99 300 4,335.00 5,460.00 - 项 600654 中安消 2016-05-19 重大事 21.50 2016-08-08 20.39 200 3,708.00 4,300.00 - 项 601168 西部矿业 2016-02-01 重大事 5.93 2016-07-22 6.52 700 4,199.00 4,151.00 - 项 600005 武钢股份 2016-06-27 重大事 2.76 - - 1,500 4,215.00 4,140.00 - 项 600497 驰宏锌锗 2016-06-13 重大事 9.97 2016-07-11 10.97 400 3,988.00 3,988.00 - 项 600166 福田汽车 2016-06-30 重大事 5.52 2016-07-01 5.62 700 3,871.00 3,864.00 - 项 600759 洲际油气 2016-06-27 重大事 7.58 2016-07-11 8.10 500 3,885.00 3,790.00 - 项 002373 千方科技 2016-05-12 重大事 14.94 2016-08-16 16.43 200 3,408.00 2,988.00 - 项 600634 中技控股 2016-06-22 重大事 14.41 - - 200 2,882.00 2,882.00 - 项 600330 天通股份 2016-05-23 重大事 13.93 - - 200 2,786.00 2,786.00 - 项 600511 国药股份 2016-02-18 重大事 27.42 2016-08-04 30.16 100 2,752.00 2,742.00 - 项 600139 西部资源 2016-04-11 重大事 12.31 2016-08-15 12.99 200 2,462.00 2,462.00 - 项 600614 鼎立股份 2016-04-26 重大事 8.14 - - 300 2,445.00 2,442.00 - 项 600653 申华控股 2016-05-05 重大事 3.93 - - 600 2,358.00 2,358.00 - 项 600896 中海海盛 2016-05-23 重大事 10.54 - - 200 2,108.00 2,108.00 - 项 002280 联络互动 2016-04-25 重大事 19.71 - - 100 2,227.00 1,971.00 - 项 600640 号百控股 2016-04-18 重大事 16.79 2016-08-22 18.44 100 1,679.00 1,679.00 - 项 600577 精达股份 2016-05-03 重大事 4.18 - - 400 1,672.00 1,672.00 - 项 600986 科达股份 2016-06-27 重大事 15.98 2016-07-18 17.58 100 1,640.00 1,598.00 - 项 601005 重庆钢铁 2016-06-02 重大事 2.52 - - 400 1,008.00 1,008.00 - 项 000629 *ST钒钛 2016-05-26 重大事 2.39 - - 400 1,285.00 956.00 - 项 000511 *ST烯碳 2016-04-26 重大事 8.92 - - 100 923.00 892.00 - 项 002129 中环股份 2016-04-25 重大事 8.29 - - 100 906.00 829.00 - 项 002663 普邦园林 2016-04-28 重大事 7.36 - - 100 706.00 736.00 - 项 600432 *ST吉恩 2016-06-23 重大事 7.10 2016-07-05 7.46 100 967.00 710.00 - 项 002266 浙富控股 2016-05-25 重大事 5.35 - - 100 617.00 535.00 - 项 注：上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年6月30日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2016年6月30日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违 约，而造成基金资产损失的可能性。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。 本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合Beta值等指标来衡量市场风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。 本基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股来跟踪标的指数。因此，利率风险不是本基金的主要风险。6.4.13.4.2 外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金为ETF联接基金，主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。本基金的其他价格风险与目标ETF基金相似。 本基金管理人通常用Beta值等指标来衡量市场价格风险。6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（％） 例（％） 交易性金融资产-股票投资 2,814,026.34 2.76 1,476,568.50 1.22 交易性金融资产-基金投资 93,763,357.11 92.02 113,126,403.47 93.61 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 96,577,383.45 94.78 114,602,971.97 94.84 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 1、估测组合市场价格风险的数据为MSCI中国A股指数变动时，各类持仓资产相 应的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假设 2、假定MSCI中国A股指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。 3、Beta系数是根据组合在报表日各类持仓资产在过去100个交易日与其对应的指 数数据回归加权得出，对于交易少于100 个交易日的资产，默认其波动与市场同 步。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的 影响金额（单位：人民币元） 变动 本期末 上年度末 分析 （2016年6月30日） （2015年12月31日） +5% 5,691,507.22 5,470,568.13 -5% -5,691,507.22 -5,470,568.13 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次： 第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。 第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。 第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。 6.4.14.2各层次金融工具公允价值 截至2016年6月30日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为96,579,755.35元，第二层次的余额为9,760.00元，第三层次的余额为0元。（截至2015年12月31日止：第一层次的余额为114,332,161.47元，第二层次的余额为285,092.90元，第三层次的余额为0元。） 6.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动 对于特殊事项停牌的股票、收盘价异常的债券，本基金将相关股票和债券公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌、债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月20日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，并将其公允价值从第一层次调整至第二层次。 6.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 2,814,026.34 2.74 其中：股票 2,814,026.34 2.74 2 基金投资 93,763,357.11 91.21 3 固定收益投资 12,131.90 0.01 其中：债券 12,131.90 0.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,133,481.92 5.97 8 其他各项资产 75,808.90 0.07 9 合计 102,798,806.17 100.00 7.2 期末投资目标基金明细 金额单位：人民币元 占基金 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 资产净 值比例 (％) 华夏MSCI 交易型开 华夏基金管理 1 中国A股 股票型 放式 有限公司 93,763,357.11 92.02 ETF 7.3 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 10,882.00 0.01 B 采矿业 127,053.64 0.12 C 制造业 948,016.10 0.93 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 115,469.00 0.11 E 建筑业 98,500.80 0.10 F 批发和零售业 105,228.00 0.10 G 交通运输、仓储和邮政业 128,941.00 0.13 H 住宿和餐饮业 3,346.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 118,768.00 0.12 J 金融业 954,888.00 0.94 K 房地产业 136,655.80 0.13 L 租赁和商务服务业 14,885.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 3,514.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 1,267.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,118.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 22,097.00 0.02 S 综合 21,397.00 0.02 合计 2,814,026.34 2.76 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 3,800 121,752.00 0.12 2 600016 民生银行 10,200 91,086.00 0.09 3 600036 招商银行 4,900 85,750.00 0.08 4 601166 兴业银行 4,900 74,676.00 0.07 5 600000 浦发银行 4,600 71,622.00 0.07 6 600519 贵州茅台 200 58,384.00 0.06 7 600030 中信证券 3,200 51,936.00 0.05 8 601328 交通银行 6,900 38,847.00 0.04 9 600837 海通证券 2,500 38,550.00 0.04 10 601169 北京银行 3,600 37,332.00 0.04 11 600887 伊利股份 2,100 35,007.00 0.03 12 601288 农业银行 10,200 32,640.00 0.03 13 601398 工商银行 7,000 31,080.00 0.03 14 601668 中国建筑 5,200 27,664.00 0.03 15 601766 中国中车 3,000 27,510.00 0.03 16 601601 中国太保 1,000 27,040.00 0.03 17 601818 光大银行 6,100 22,936.00 0.02 18 601989 中国重工 3,600 22,788.00 0.02 19 600900 长江电力 1,800 22,482.00 0.02 20 601988 中国银行 6,400 20,544.00 0.02 21 600104 上汽集团 1,000 20,290.00 0.02 22 600276 恒瑞医药 500 20,055.00 0.02 23 600048 保利地产 2,300 19,849.00 0.02 24 601688 华泰证券 1,000 18,920.00 0.02 25 600518 康美药业 1,100 16,709.00 0.02 26 600028 中国石化 3,200 15,104.00 0.01 27 601006 大秦铁路 2,200 14,168.00 0.01 28 601390 中国中铁 2,000 13,940.00 0.01 29 601939 建设银行 2,900 13,775.00 0.01 30 600570 恒生电子 200 13,354.00 0.01 31 600999 招商证券 800 13,200.00 0.01 32 601009 南京银行 1,300 12,207.00 0.01 33 600050 中国联通 3,200 12,192.00 0.01 34 600703 三安光电 600 11,982.00 0.01 35 601377 兴业证券 1,600 11,824.00 0.01 36 600547 山东黄金 300 11,673.00 0.01 37 601985 中国核电 1,700 11,611.00 0.01 38 601899 紫金矿业 3,300 11,121.00 0.01 39 600015 华夏银行 1,100 10,879.00 0.01 40 600120 浙江东方 500 10,855.00 0.01 41 600795 国电电力 3,700 10,841.00 0.01 42 601901 方正证券 1,400 10,724.00 0.01 43 601211 国泰君安 600 10,674.00 0.01 44 600690 青岛海尔 1,200 10,656.00 0.01 45 600111 北方稀土 800 10,648.00 0.01 46 600705 中航资本 1,800 10,584.00 0.01 47 600100 同方股份 700 10,472.00 0.01 48 600009 上海机场 400 10,420.00 0.01 49 600893 中航动力 300 10,395.00 0.01 50 600585 海螺水泥 700 10,178.00 0.01 51 601857 中国石油 1,400 10,122.00 0.01 52 600010 包钢股份 3,500 10,010.00 0.01 53 601186 中国铁建 1,000 9,960.00 0.01 54 600066 宇通客车 500 9,900.00 0.01 55 600886 国投电力 1,500 9,900.00 0.01 56 601099 太平洋 1,600 9,808.00 0.01 57 600522 中天科技 1,000 9,800.00 0.01 58 600637 东方明珠 400 9,708.00 0.01 59 600153 建发股份 800 9,600.00 0.01 60 600271 航天信息 400 9,520.00 0.01 61 600109 国金证券 700 9,436.00 0.01 62 601555 东吴证券 700 9,380.00 0.01 63 600089 特变电工 1,100 9,372.00 0.01 64 600804 鹏博士 500 9,115.00 0.01 65 600309 万华化学 500 8,650.00 0.01 66 603016 新宏泰 1,000 8,490.00 0.01 67 600029 南方航空 1,200 8,472.00 0.01 68 601788 光大证券 500 8,470.00 0.01 69 601088 中国神华 600 8,442.00 0.01 70 600958 东方证券 500 8,405.00 0.01 71 601628 中国人寿 400 8,328.00 0.01 72 600383 金地集团 800 8,288.00 0.01 73 600177 雅戈尔 600 8,274.00 0.01 74 600489 中金黄金 736 8,272.64 0.01 75 601336 新华保险 200 8,080.00 0.01 76 600031 三一重工 1,600 8,032.00 0.01 77 600406 国电南瑞 600 8,022.00 0.01 78 600369 西南证券 1,100 7,986.00 0.01 79 600739 辽宁成大 500 7,785.00 0.01 80 600352 浙江龙盛 900 7,758.00 0.01 81 600196 复星医药 400 7,608.00 0.01 82 600340 华夏幸福 300 7,314.00 0.01 83 600221 海南航空 2,300 7,291.00 0.01 84 600115 东方航空 1,100 7,271.00 0.01 85 600446 金证股份 200 7,190.00 0.01 86 600649 城投控股 500 7,180.00 0.01 87 600535 天士力 200 7,152.00 0.01 88 600741 华域汽车 500 7,005.00 0.01 89 600660 福耀玻璃 500 7,000.00 0.01 90 600019 宝钢股份 1,400 6,860.00 0.01 91 601669 中国电建 1,200 6,852.00 0.01 92 600011 华能国际 900 6,768.00 0.01 93 600436 片仔癀 150 6,751.50 0.01 94 600118 中国卫星 200 6,720.00 0.01 95 600079 人福医药 400 6,708.00 0.01 96 600482 中国动力 200 6,554.00 0.01 97 601600 中国铝业 1,700 6,409.00 0.01 98 600068 葛洲坝 1,100 6,402.00 0.01 99 600487 亨通光电 500 6,290.00 0.01 100 601618 中国中冶 1,700 6,273.00 0.01 101 601998 中信银行 1,100 6,237.00 0.01 102 600879 航天电子 400 6,232.00 0.01 103 600867 通化东宝 300 6,207.00 0.01 104 601933 永辉超市 1,500 6,195.00 0.01 105 600839 四川长虹 1,400 6,188.00 0.01 106 600584 长电科技 300 6,087.00 0.01 107 601727 上海电气 800 6,048.00 0.01 108 600074 保千里 400 5,968.00 0.01 109 600085 同仁堂 200 5,958.00 0.01 110 600549 厦门钨业 200 5,942.00 0.01 111 600027 华电国际 1,200 5,940.00 0.01 112 600219 南山铝业 800 5,920.00 0.01 113 600588 用友网络 300 5,874.00 0.01 114 600820 隧道股份 700 5,873.00 0.01 115 600674 川投能源 700 5,782.00 0.01 116 600315 上海家化 200 5,768.00 0.01 117 600259 广晟有色 100 5,726.00 0.01 118 600682 南京新百 200 5,694.00 0.01 119 600023 浙能电力 1,100 5,599.00 0.01 120 600978 宜华生活 500 5,570.00 0.01 121 600208 新湖中宝 1,300 5,499.00 0.01 122 600718 东软集团 300 5,496.00 0.01 123 600201 生物股份 200 5,466.00 0.01 124 000002 万 科Ａ 300 5,460.00 0.01 125 601018 宁波港 1,100 5,445.00 0.01 126 600895 张江高科 300 5,424.00 0.01 127 601607 上海医药 300 5,415.00 0.01 128 600485 信威集团 300 5,352.00 0.01 129 600061 国投安信 300 5,346.00 0.01 130 600158 中体产业 300 5,325.00 0.01 131 600435 北方导航 400 5,324.00 0.01 132 600060 海信电器 300 5,304.00 0.01 133 601012 隆基股份 400 5,220.00 0.01 134 601106 中国一重 1,000 5,210.00 0.01 135 600252 中恒集团 1,200 5,208.00 0.01 136 600642 申能股份 900 5,166.00 0.01 137 600884 杉杉股份 300 5,163.00 0.01 138 601919 中国远洋 1,000 5,080.00 0.00 139 600816 安信信托 300 5,061.00 0.00 140 600388 龙净环保 400 5,024.00 0.00 141 600266 北京城建 400 4,996.00 0.00 142 600770 综艺股份 400 4,984.00 0.00 143 600415 小商品城 800 4,944.00 0.00 144 600332 白云山 200 4,928.00 0.00 145 600256 广汇能源 1,200 4,920.00 0.00 146 600110 诺德股份 500 4,920.00 0.00 147 601198 东兴证券 200 4,888.00 0.00 148 600643 爱建集团 500 4,885.00 0.00 149 600521 华海药业 200 4,864.00 0.00 150 600498 烽火通信 200 4,856.00 0.00 151 600583 海油工程 700 4,837.00 0.00 152 600635 大众公用 800 4,824.00 0.00 153 601021 春秋航空 100 4,794.00 0.00 154 600594 益佰制药 300 4,794.00 0.00 155 600366 宁波韵升 200 4,774.00 0.00 156 600312 平高电气 300 4,698.00 0.00 157 603111 康尼机电 350 4,697.00 0.00 158 601333 广深铁路 1,200 4,692.00 0.00 159 600737 中粮屯河 400 4,620.00 0.00 160 600018 上港集团 900 4,590.00 0.00 161 600503 华丽家族 500 4,585.00 0.00 162 600037 歌华有线 300 4,563.00 0.00 163 600663 陆家嘴 200 4,550.00 0.00 164 600150 中国船舶 200 4,452.00 0.00 165 600376 首开股份 400 4,448.00 0.00 166 600006 东风汽车 500 4,435.00 0.00 167 601258 庞大集团 1,600 4,400.00 0.00 168 601888 中国国旅 100 4,398.00 0.00 169 600655 豫园商城 400 4,336.00 0.00 170 600157 永泰能源 1,100 4,334.00 0.00 171 600654 中安消 200 4,300.00 0.00 172 600170 上海建工 1,100 4,213.00 0.00 173 600959 江苏有线 300 4,188.00 0.00 174 600525 长园集团 300 4,155.00 0.00 175 601168 西部矿业 700 4,151.00 0.00 176 600373 中文传媒 200 4,150.00 0.00 177 600038 中直股份 100 4,148.00 0.00 178 600664 哈药股份 500 4,145.00 0.00 179 600005 武钢股份 1,500 4,140.00 0.00 180 600868 梅雁吉祥 800 4,120.00 0.00 181 600362 江西铜业 300 4,044.00 0.00 182 603766 隆鑫通用 200 4,044.00 0.00 183 600122 宏图高科 300 4,014.00 0.00 184 600240 华业资本 400 4,008.00 0.00 185 600497 驰宏锌锗 400 3,988.00 0.00 186 603019 中科曙光 100 3,982.00 0.00 187 600198 大唐电信 200 3,976.00 0.00 188 600755 厦门国贸 500 3,975.00 0.00 189 601866 中海集运 1,000 3,960.00 0.00 190 600875 东方电气 400 3,928.00 0.00 191 600372 中航电子 200 3,894.00 0.00 192 600200 江苏吴中 200 3,874.00 0.00 193 600601 方正科技 900 3,870.00 0.00 194 600166 福田汽车 700 3,864.00 0.00 195 600138 中青旅 200 3,864.00 0.00 196 600143 金发科技 600 3,864.00 0.00 197 600694 大商股份 100 3,852.00 0.00 198 600391 成发科技 100 3,845.00 0.00 199 600699 均胜电子 100 3,830.00 0.00 200 601718 际华集团 500 3,820.00 0.00 201 600418 江淮汽车 300 3,804.00 0.00 202 600094 大名城 400 3,800.00 0.00 203 600651 飞乐音响 300 3,798.00 0.00 204 600759 洲际油气 500 3,790.00 0.00 205 601877 正泰电器 200 3,770.00 0.00 206 600058 五矿发展 200 3,754.00 0.00 207 600673 东阳光科 600 3,750.00 0.00 208 600704 物产中大 400 3,744.00 0.00 209 601872 招商轮船 800 3,744.00 0.00 210 603993 洛阳钼业 900 3,735.00 0.00 211 600872 中炬高新 300 3,702.00 0.00 212 600711 盛屯矿业 500 3,700.00 0.00 213 600172 黄河旋风 200 3,686.00 0.00 214 601519 大智慧 400 3,676.00 0.00 215 600688 上海石化 600 3,660.00 0.00 216 600516 方大炭素 400 3,656.00 0.00 217 600827 百联股份 300 3,624.00 0.00 218 601098 中南传媒 200 3,622.00 0.00 219 600478 科力远 300 3,621.00 0.00 220 600500 中化国际 400 3,616.00 0.00 221 600185 格力地产 580 3,601.80 0.00 222 600298 安琪酵母 200 3,568.00 0.00 223 600426 华鲁恒升 400 3,524.00 0.00 224 600645 中源协和 100 3,514.00 0.00 225 600528 中铁二局 300 3,483.00 0.00 226 600666 奥瑞德 100 3,476.00 0.00 227 600171 上海贝岭 200 3,474.00 0.00 228 600053 九鼎投资 100 3,463.00 0.00 229 600562 国睿科技 100 3,429.00 0.00 230 600611 大众交通 500 3,405.00 0.00 231 600151 航天机电 300 3,390.00 0.00 232 600499 科达洁能 200 3,382.00 0.00 233 600797 浙大网新 300 3,381.00 0.00 234 601111 中国国航 500 3,380.00 0.00 235 600881 亚泰集团 700 3,374.00 0.00 236 600410 华胜天成 300 3,366.00 0.00 237 600754 锦江股份 100 3,346.00 0.00 238 600811 东方集团 500 3,330.00 0.00 239 600863 内蒙华电 1,100 3,322.00 0.00 240 603000 人民网 200 3,322.00 0.00 241 600325 华发股份 300 3,321.00 0.00 242 601117 中国化学 600 3,318.00 0.00 243 600392 盛和资源 200 3,276.00 0.00 244 600687 刚泰控股 200 3,252.00 0.00 245 600572 康恩贝 500 3,240.00 0.00 246 600565 迪马股份 500 3,230.00 0.00 247 600490 鹏欣资源 400 3,196.00 0.00 248 600967 北方创业 300 3,189.00 0.00 249 600160 巨化股份 300 3,189.00 0.00 250 600307 酒钢宏兴 1,300 3,185.00 0.00 251 600750 江中药业 100 3,180.00 0.00 252 600056 中国医药 200 3,172.00 0.00 253 601928 凤凰传媒 300 3,162.00 0.00 254 600598 北大荒 300 3,159.00 0.00 255 601800 中国交建 300 3,159.00 0.00 256 600662 强生控股 300 3,141.00 0.00 257 600855 航天长峰 100 3,130.00 0.00 258 600763 通策医疗 100 3,118.00 0.00 259 600458 时代新材 200 3,116.00 0.00 260 600008 首创股份 800 3,112.00 0.00 261 601992 金隅股份 400 3,100.00 0.00 262 600021 上海电力 300 3,081.00 0.00 263 600885 宏发股份 100 3,071.00 0.00 264 601179 中国西电 600 3,042.00 0.00 265 600108 亚盛集团 600 3,030.00 0.00 266 600650 锦江投资 100 3,025.00 0.00 267 600633 浙报传媒 200 3,008.00 0.00 268 600775 南京熊猫 200 2,990.00 0.00 269 600064 南京高科 200 2,990.00 0.00 270 002373 千方科技 200 2,988.00 0.00 271 601216 君正集团 400 2,988.00 0.00 272 600320 振华重工 700 2,975.00 0.00 273 600787 中储股份 400 2,972.00 0.00 274 600026 中海发展 500 2,950.00 0.00 275 600495 晋西车轴 400 2,932.00 0.00 276 600728 佳都科技 300 2,916.00 0.00 277 600765 中航重机 200 2,916.00 0.00 278 600600 青岛啤酒 100 2,907.00 0.00 279 600652 游久游戏 200 2,904.00 0.00 280 600086 东方金钰 300 2,904.00 0.00 281 600067 冠城大通 400 2,884.00 0.00 282 600634 中技控股 200 2,882.00 0.00 283 600210 紫江企业 500 2,880.00 0.00 284 600176 中国巨石 300 2,871.00 0.00 285 600567 山鹰纸业 1,000 2,840.00 0.00 286 600862 中航高科 200 2,836.00 0.00 287 601929 吉视传媒 700 2,821.00 0.00 288 600289 亿阳信通 200 2,798.00 0.00 289 601118 海南橡胶 500 2,795.00 0.00 290 600330 天通股份 200 2,786.00 0.00 291 600183 生益科技 300 2,781.00 0.00 292 600161 天坛生物 100 2,779.00 0.00 293 601155 新城控股 300 2,778.00 0.00 294 600039 四川路桥 700 2,758.00 0.00 295 600380 健康元 300 2,754.00 0.00 296 600511 国药股份 100 2,742.00 0.00 297 600736 苏州高新 300 2,739.00 0.00 298 600169 太原重工 700 2,730.00 0.00 299 600422 昆药集团 200 2,728.00 0.00 300 601890 亚星锚链 300 2,727.00 0.00 301 600400 红豆股份 300 2,724.00 0.00 302 600409 三友化工 400 2,696.00 0.00 303 600206 有研新材 200 2,690.00 0.00 304 600745 中茵股份 100 2,684.00 0.00 305 600894 广日股份 200 2,666.00 0.00 306 600851 海欣股份 200 2,662.00 0.00 307 600216 浙江医药 200 2,638.00 0.00 308 600826 兰生股份 100 2,618.00 0.00 309 601699 潞安环能 400 2,616.00 0.00 310 600717 天津港 300 2,607.00 0.00 311 600805 悦达投资 300 2,604.00 0.00 312 600433 冠豪高新 300 2,592.00 0.00 313 600399 抚顺特钢 400 2,588.00 0.00 314 601898 中煤能源 500 2,580.00 0.00 315 600880 博瑞传播 300 2,553.00 0.00 316 600348 阳泉煤业 400 2,548.00 0.00 317 600125 铁龙物流 400 2,548.00 0.00 318 600597 光明乳业 200 2,536.00 0.00 319 600685 中船防务 100 2,536.00 0.00 320 601633 长城汽车 300 2,532.00 0.00 321 600970 中材国际 400 2,520.00 0.00 322 600639 浦东金桥 100 2,498.00 0.00 323 600416 湘电股份 200 2,494.00 0.00 324 600536 中国软件 100 2,492.00 0.00 325 600812 华北制药 400 2,484.00 0.00 326 600873 梅花生物 400 2,484.00 0.00 327 600729 重庆百货 100 2,480.00 0.00 328 600139 西部资源 200 2,462.00 0.00 329 603077 和邦生物 500 2,460.00 0.00 330 600004 白云机场 200 2,452.00 0.00 331 601958 金钼股份 300 2,445.00 0.00 332 600614 鼎立股份 300 2,442.00 0.00 333 600267 海正药业 200 2,430.00 0.00 334 600017 日照港 600 2,430.00 0.00 335 600807 天业股份 200 2,424.00 0.00 336 600808 马钢股份 1,000 2,410.00 0.00 337 600277 亿利洁能 400 2,380.00 0.00 338 600343 航天动力 100 2,378.00 0.00 339 601880 大连港 400 2,364.00 0.00 340 600653 申华控股 600 2,358.00 0.00 341 600550 保变电气 400 2,356.00 0.00 342 601777 力帆股份 200 2,354.00 0.00 343 600175 美都能源 500 2,350.00 0.00 344 600098 广州发展 300 2,346.00 0.00 345 601801 皖新传媒 200 2,334.00 0.00 346 601000 唐山港 600 2,328.00 0.00 347 600587 新华医疗 100 2,309.00 0.00 348 600836 界龙实业 200 2,298.00 0.00 349 600073 上海梅林 200 2,290.00 0.00 350 600220 江苏阳光 500 2,280.00 0.00 351 600595 中孚实业 400 2,256.00 0.00 352 600428 中远航运 400 2,244.00 0.00 353 600580 卧龙电气 200 2,242.00 0.00 354 600187 国中水务 500 2,230.00 0.00 355 601558 华锐风电 800 2,224.00 0.00 356 600809 山西汾酒 100 2,218.00 0.00 357 600269 赣粤高速 500 2,175.00 0.00 358 600255 鑫科材料 500 2,170.00 0.00 359 600783 鲁信创投 100 2,161.00 0.00 360 600123 兰花科创 300 2,154.00 0.00 361 601001 大同煤业 400 2,148.00 0.00 362 601608 中信重工 400 2,148.00 0.00 363 601588 北辰实业 500 2,135.00 0.00 364 000839 中信国安 100 2,131.00 0.00 365 600261 阳光照明 300 2,118.00 0.00 366 600896 中海海盛 200 2,108.00 0.00 367 600284 浦东建设 200 2,088.00 0.00 368 601010 文峰股份 400 2,076.00 0.00 369 600823 世茂股份 300 2,037.00 0.00 370 600291 西水股份 100 1,987.00 0.00 371 601311 骆驼股份 100 1,985.00 0.00 372 600648 外高桥 100 1,971.00 0.00 373 002280 联络互动 100 1,971.00 0.00 374 600557 康缘药业 120 1,959.60 0.00 375 600316 洪都航空 100 1,951.00 0.00 376 600835 上海机电 100 1,919.00 0.00 377 600438 通威股份 300 1,908.00 0.00 378 600517 置信电气 200 1,902.00 0.00 379 600033 福建高速 600 1,902.00 0.00 380 000998 隆平高科 100 1,898.00 0.00 381 600022 山东钢铁 800 1,896.00 0.00 382 600282 南钢股份 800 1,880.00 0.00 383 600096 云天化 200 1,860.00 0.00 384 600062 华润双鹤 100 1,822.00 0.00 385 600582 天地科技 400 1,800.00 0.00 386 600824 益民集团 300 1,791.00 0.00 387 600676 交运股份 200 1,786.00 0.00 388 600300 维维股份 300 1,782.00 0.00 389 600020 中原高速 400 1,768.00 0.00 390 600998 九州通 100 1,751.00 0.00 391 600270 外运发展 100 1,749.00 0.00 392 600747 大连控股 400 1,748.00 0.00 393 600568 中珠控股 100 1,740.00 0.00 394 600329 中新药业 100 1,727.00 0.00 395 600555 海航创新 300 1,719.00 0.00 396 600481 双良节能 300 1,719.00 0.00 397 600578 京能电力 400 1,712.00 0.00 398 600466 蓝光发展 200 1,712.00 0.00 399 601717 郑煤机 300 1,710.00 0.00 400 600317 营口港 500 1,680.00 0.00 401 600640 号百控股 100 1,679.00 0.00 402 600776 东方通信 200 1,678.00 0.00 403 600757 长江传媒 200 1,678.00 0.00 404 600577 精达股份 400 1,672.00 0.00 405 600395 盘江股份 200 1,652.00 0.00 406 600744 华银电力 300 1,647.00 0.00 407 600630 龙头股份 100 1,641.00 0.00 408 600331 宏达股份 300 1,638.00 0.00 409 601666 平煤股份 400 1,636.00 0.00 410 600986 科达股份 100 1,598.00 0.00 411 600825 新华传媒 200 1,590.00 0.00 412 600874 创业环保 200 1,554.00 0.00 413 601908 京运通 200 1,534.00 0.00 414 600859 王府井 100 1,524.00 0.00 415 600180 瑞茂通 100 1,511.00 0.00 416 600726 华电能源 300 1,491.00 0.00 417 600686 金龙汽车 100 1,473.00 0.00 418 600072 钢构工程 100 1,391.00 0.00 419 600280 中央商场 200 1,352.00 0.00 420 600337 美克家居 100 1,301.00 0.00 421 601369 陕鼓动力 200 1,276.00 0.00 422 601636 旗滨集团 400 1,272.00 0.00 423 600323 瀚蓝环境 100 1,269.00 0.00 424 600292 远达环保 100 1,267.00 0.00 425 601808 中海油服 100 1,215.00 0.00 426 600628 新世界 100 1,180.00 0.00 427 601233 桐昆股份 100 1,086.00 0.00 428 601005 重庆钢铁 400 1,008.00 0.00 429 600748 上实发展 100 964.00 0.00 430 000629 *ST钒钛 400 956.00 0.00 431 000511 *ST烯碳 100 892.00 0.00 432 002340 格林美 100 877.00 0.00 433 601002 晋亿实业 100 870.00 0.00 434 002129 中环股份 100 829.00 0.00 435 002663 普邦园林 100 736.00 0.00 436 601918 *ST新集 200 726.00 0.00 437 600432 *ST吉恩 100 710.00 0.00 438 600236 桂冠电力 100 672.00 0.00 439 002266 浙富控股 100 535.00 0.00 440 002325 洪涛股份 20 183.80 0.00 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（%） 1 601318 中国平安 71,522.00 0.06 2 600016 民生银行 54,360.00 0.04 3 600036 招商银行 51,771.00 0.04 4 601166 兴业银行 46,922.00 0.04 5 600000 浦发银行 43,600.00 0.04 6 600519 贵州茅台 26,463.00 0.02 7 601328 交通银行 22,550.00 0.02 8 601169 北京银行 22,423.89 0.02 9 600837 海通证券 22,009.00 0.02 10 600887 伊利股份 19,903.00 0.02 11 601288 农业银行 18,762.00 0.02 12 601398 工商银行 18,270.00 0.02 13 601766 中国中车 17,280.00 0.01 14 601668 中国建筑 16,380.00 0.01 15 601601 中国太保 16,332.00 0.01 16 601818 光大银行 13,801.00 0.01 17 601989 中国重工 13,552.00 0.01 18 600900 长江电力 12,410.00 0.01 19 600048 保利地产 11,844.00 0.01 20 601688 华泰证券 11,058.00 0.01 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（%） 1 601318 中国平安 107,872.00 0.09 2 300496 中科创达 107,614.00 0.09 3 600036 招商银行 84,480.00 0.07 4 600016 民生银行 80,631.00 0.07 5 300495 美尚生态 71,425.00 0.06 6 600000 浦发银行 69,695.60 0.06 7 600271 航天信息 68,612.70 0.06 8 601166 兴业银行 67,670.00 0.06 9 600690 青岛海尔 55,748.00 0.05 10 600030 中信证券 47,981.00 0.04 11 600153 建发股份 37,352.00 0.03 12 601328 交通银行 36,216.00 0.03 13 300497 富祥股份 35,597.00 0.03 14 601018 宁波港 34,695.00 0.03 15 601169 北京银行 33,581.00 0.03 16 600837 海通证券 30,771.00 0.03 17 600219 南山铝业 30,150.00 0.02 18 601766 中国中车 30,065.00 0.02 19 601288 农业银行 27,389.00 0.02 20 601988 中国银行 26,660.00 0.02 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,996,170.41 卖出股票收入（成交）总额 3,364,068.30 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 12,131.90 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 12,131.90 0.01 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 110031 航信转债 110 12,131.90 0.01 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.12.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。7.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。7.12.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。7.13 投资组合报告附注 7.13.1 2015年9月10日海通证券收到了中国证券监督管理委员会下发的《行政 处罚事先告知书》。本基金为指数型联接基金，主要采取复制策略，海通证券系 目标ETF的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。 7.13.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 9,664.49 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,406.91 5 应收申购款 18,506.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 46,231.10 9 合计 75,808.90 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 110031 航信转债 12,131.90 0.01 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数（户） 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例 持有份额 比例 3,374 34,100.85 - - 115,056,258.44 100.00% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 157,240.17 0.14% 有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015年2月12日）基金份额总额 595,618,957.58 本报告期期初基金份额总额 116,845,318.50 本报告期基金总申购份额 22,856,774.22 减：本报告期基金总赎回份额 24,645,834.28 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 115,056,258.44 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人发布的相关公告，孙毅先生自2016年1月1日起任华夏基金管理有限公司副总经理，自2016年6月30日起不再担任华夏基金管理有限公司副总经理。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 备注 交总额的比例 总量的比例 中国银河证券 1 4,314,233.25 80.62% 3,154.99 80.62% - 国泰君安证券 1 1,036,917.94 19.38% 758.25 19.38% - 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③除本表列示外，本基金无其他交易单元。 ④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 券商名称 成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期回购成交 总额的比例 总额的比例 中国银河证券 - - 1,600,000.00 100.00% 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华夏基金管理有限公司关于指数熔断当 中国证监会指 1 日旗下基金申购、赎回等业务安排的提示 定报刊及网站 2016-01-04 性公告 2 华夏基金管理有限公司公告 中国证监会指 2016-01-04 定报刊及网站 华夏基金管理有限公司关于指数熔断当 中国证监会指 3 日旗下基金申购、赎回等业务安排的提示 定报刊及网站 2016-01-07 性公告 华夏基金管理有限公司关于公司董事、监 中国证监会指 4 事、高级管理人员及其他从业人员在子公 定报刊及网站 2016-01-13 司兼职等情况的公告 华夏基金管理有限公司关于调整中国建 中国证监会指 5 设银行储蓄卡基金电子交易优惠费率的 定报刊及网站 2016-01-21 公告 6 华夏基金管理有限公司关于设立上海华 中国证监会指 2016-01-30 夏财富投资管理有限公司的公告 定报刊及网站 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 7 放式基金新增联讯证券股份有限公司为 定报刊及网站 2016-02-18 代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 8 放式基金新增江苏江南农村商业银行股 定报刊及网站 2016-03-03 份有限公司为代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于公司董事、监 中国证监会指 9 事、高级管理人员及其他从业人员在子公 定报刊及网站 2016-03-04 司兼职等情况的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 10 放式基金新增上海华夏财富投资管理有 定报刊及网站 2016-03-04 限公司为代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 11 放式基金新增中国邮政储蓄银行股份有 定报刊及网站 2016-03-09 限公司为代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 12 放式基金新增北京钱景财富投资管理有 定报刊及网站 2016-03-23 限公司为代销机构的公告 13 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 2016-04-15 放式基金新增代销机构的公告 定报刊及网站 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 14 放式基金新增深圳众禄金融控股股份有 定报刊及网站 2016-05-10 限公司为代销机构的公告 关于停止支付宝基金专户电子交易开户 中国证监会指 15 及认购、申购、定期定额申购等业务的公 定报刊及网站 2016-05-13 告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 16 放式基金新增上海中正达广投资管理有 中国证监会指 2016-05-24 限公司、北京汇成基金销售有限公司为代 定报刊及网站 销机构的公告 17 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 2016-05-26 放式基金在上海天天基金销售有限公司 定报刊及网站 调整申购、赎回数额限制的公告 18 华夏基金管理有限公司关于旗下基金认 中国证监会指 2016-05-26 购关联方承销证券的公告 定报刊及网站 华夏基金管理有限公司关于MSCI中国A 19 股交易型开放式指数证券投资基金联接 中国证监会指 2016-06-08 基金新增杭州数米基金销售有限公司为 定报刊及网站 代销机构的公告 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 11.1.1中国证监会准予基金注册的文件； 11.1.2《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 11.1.3《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 11.1.4法律意见书； 11.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 11.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年八月二十七日