新华增盈回报债券型证券投资基金 2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十九日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共42页 1.2目录 1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 4 管理人报告......8 4.1基金管理人及基金经理情况......8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 5 托管人报告......14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 6 半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1资产负债表......14 6.2利润表......16 6.3所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4报表附注......18 7 投资组合报告......31 7.1期末基金资产组合情况......31 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......32 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......33 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......34 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......35 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......36 7.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......36 7.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......36 7.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......36 7.10 投资组合报告附注......36 8 基金份额持有人信息......37 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......37 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......38 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......38 第3页共42页 9 开放式基金份额变动......38 10 重大事件揭示......38 10.1 基金份额持有人大会决议......38 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......38 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......38 10.4 基金投资策略的改变......39 10.5报告期内改聘会计师事务所情况......39 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......39 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......39 10.8 其他重大事件......40 11影响投资者决策的其他重要信息......41 12 备查文件目录......42 12.1 备查文件目录......42 12.2 存放地点......42 12.3 查阅方式......42 第4页共42页 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 新华增盈回报债券型证券投资基金 基金简称 新华增盈回报债券 基金主代码 000973 交易代码 000973 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年1月16日 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,866,394,288.54份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 本基金在有效控制风险，追求本金安全的基础上，力争通过积极主动的投 投资目标 资管理，为基金份额持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回 报。 本基金的投资策略主要包括：大类资产配置策略、固定收益类资产投资策 略以及权益类资产投资策略。首先，本基金管理人将采用战略性与战术性 相结合的大类资产配置策略，在基金合同规定的投资比例范围内确定各大 投资策略 类资产的配置比例。在此基础之上，一方面综合运用久期策略、收益率曲 线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资组合的构建；另一方面采用 自下而上的个股精选策略，精选具有持续成长性且估值相对合理，同时股 价具有趋势向上的股票构建权益类资产投资组合，以提高基金的整体收益 水平。 业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×30%+ 沪深300指数收益率×10%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基 金、股票型基金，高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 新华基金管理股份有限公司 平安银行股份有限公司 信息披露 姓名 齐岩 方琦 联系电话 010-68779688 0755-22160168 负责人 电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn 客户服务电话 4008198866 95511-3 传真 010-68779528 0755-82080387 第5页共42页 注册地址 重庆市江北区聚贤岩广场6号 广东省深圳市罗湖区深南东路 力帆中心2号楼19层 5047号 办公地址 重庆市江北区聚贤岩广场6号 广东省深圳市罗湖区深南东路 力帆中心2号楼19层 5047号 邮政编码 400010 518001 法定代表人 陈重 谢永林 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券 日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ncfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 新华基金管理股份有限公司 北京市海淀区西三环北路11号海通时代商 务中心C1座 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日） 本期已实现收益 60,652,108.25 本期利润 84,699,197.63 加权平均基金份额本期利润 0.0456 本期加权平均净值利润率 4.02% 本期基金份额净值增长率 4.04% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 215,699,442.58 期末可供分配基金份额利润 0.1156 期末基金资产净值 2,164,374,036.91 期末基金份额净值 1.160 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 16.00% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等）， 第6页共42页 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中为分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.58% 0.13% 1.07% 0.08% 0.51% 0.05% 过去三个月 2.38% 0.12% -2.04% 0.13% 4.42% -0.01% 过去六个月 4.04% 0.11% -4.09% 0.12% 8.13% -0.01% 过去一年 5.65% 0.13% -6.62% 0.14% 12.27% -0.01% 自基金合同生 16.00% 0.21% -7.51% 0.21% 23.51% 0.00% 效起至今 注：1、本基金的业绩比较基准为中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×30%+沪深300指数收益率×10% 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 新华增盈回报债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年1月16日至2017年6月30日） 第7页共42页 注：本基金于2015年1月16日基金合同生效。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于2004年12月9日注册成立。 注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。 截至2017年6月30日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十七只开放式基金，即新华 优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华信用增益债券型证券投资基金、新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华阿里一号保本混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基 第8页共42页 金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华阿鑫二号保本混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华信用增强债券型证券投资基金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金、新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华华盛灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫丰灵活配置混合型证券投资基金和新华鑫裕灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基金经 理，新华基金 管理股份有限 公司固定收益 经济学博士、注册金融分析师，历 与平衡投资部 任中国建设银行北京分行投资银 总监、新华阿 行部投资研究工作、中国工商银行 里一号保本混 资产管理部固定收益投资经理。 合型证券投资 2014年4月加入新华基金管理股 基金基金经 份有限公司。现任新华基金管理股 理、新华鑫回 份有限公司固定收益与平衡投资 报混合型证券 部总监、新华阿里一号保本混合型 姚秋 投资基金基金 2015-06-11 - 8 证券投资基金基金经理、新华增盈 经理、新华阿 回报债券型证券投资基金基金经 鑫二号保本混 理、新华鑫回报混合型证券投资基 合型证券投资 金基金经理、新华阿鑫二号保本混 基金基金经 合型证券投资基金基金经理、新华 理、新华丰利 丰利债券型证券投资基金基金经 债券型证券投 理、新华红利回报混合型证券投资 资基金基金经 基金基金经理。 理、新华红利 回报混合型证 券投资基金基 金经理。 注：1、首任基金经理，任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司作出决定之日。 第9页共42页 2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华增盈回报债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华增盈回报债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司 制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况 第10页共42页 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年，月度数据及高频数据显示经济增速和通胀水平在经历景气高点后有所回落，工 业企业利润增速也有所下降。部分周期性较强的上市公司受库存周期影响，业绩仍有向好趋势，收入、利润增速和现金流状况均有改善，但持续性仍有待于进一步观察。 股票方面，我们对由市场风格导致的蓝筹偏好行情持谨慎态度，对其中的周期性品种采取了适度回避的策略；我们适当增配了一些前期受市场关注度较低但发展前景较好且业绩增速较快的标的。 我们并不尝试预测蓝筹行情何时终结，而是从公司自身价值及成长性出发甄选标的，如果市场风格不断向极端方向演进，则会给基本面投资者带来更好的买入机会。 债券方面，我们适当拉长了组合久期，使得组合的到期收益率有所上行，但利率风险暴露仍然较小。随着存量债券的到期，我们新增的债券投资久期主要分布在在1-3年。转债方面，由于优质标的稀缺、部分新上市的大盘转债转股溢价率仍然较高，我们仅参与了一级市场申购，依然没有参与二级市场投资。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.160元，本报告期份额净值增长率为4.04%，同 期比较基准的增长率为-4.09%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年下半年，经济增长的惯性仍然存在，地产、基建等仍是总需求中的重要力量，供给 侧改革带来的价格体系调整在短期内对经济也有一定贡献，但如果产能退出过多，则有可能会形成从上游到下游的价格水平传导，进而推升CPI。因此，三季度甚至四季度仍可能是重要的金融降杠杆时间窗，货币政策可能不会边际收紧但大幅放松的可能性很小。在此情况下，股票市场对短期估值水平看似偏低的蓝筹品种的偏好度可能会维持甚至加强，对周期版块的追捧热情仍可能较高，但其中蕴含的风险将逐步加大。一方面，很多蓝筹品种代表着旧经济中的落后供给，在技术进步短期停滞与供给面短期修复的共振效应下，这些标的在业绩上呈现出快速增长，但这种增长可能难以持续太长时间；另一方面，趋势一旦形成，趋势中的受益者会主动或被动地吸附更多的增量资金、进而再配置进来，从而导致趋势的自我强化，甚至是如2007年和2015年股市见顶前那种脱离基本面的自我强化。在这样的市场中，我们既要尊重市场的运行规律和运行特征，也要努力屏蔽市场情绪对自身投资操作的影响，从衣食住行的消费特征变革、医药产业与养老产业的供需两方面变化、娱乐与教育的行业进步等视角出发，坚持从行业和公司的基本面着眼进行投资决策。 第11页共42页 对于债市，目前的收益率水平已经高于历史平均水平，但收益率本身尚未高到可以忽略其他影响因素而独自反转的能力。在货币政策和监管基调尚未有明显变化前，长久期债券的投资机会尚不明确，但配置中等久期的风险已经显着下降。对于转债，如果供给能够大幅放量，则有望拉低市场整体的转股溢价率，使转债市场重新进入可配置阶段。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工： 一、估值工作小组的职责分工 公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资管理部、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。 估值工作小组职责： ①制定估值制度并在必要时修改； ②确保估值方法符合现行法规； ③批准证券估值的步骤和方法； ④对异常情况做出决策。 运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。 估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。 二、基金会计的职责分工 基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值制度和相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。 基金会计职责： ①获得独立、完整的证券价格信息； ②每日证券估值； ③检查价格波动并进行一般准确性评估； ④向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告； ⑤对每日证券价格信息和估值结果进行记录； ⑥对估值调整和人工估值进行记录； ⑦向估值工作小组报送月度估值报告。 第12页共42页 基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。 三、投资管理部的职责分工 ①接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯； ②对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议； ③评价并确认基金会计提供的估值报告； ④向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。 四、交易部的职责分工 ①对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应； ②通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息； ③评价并确认基金会计提供的估值报告。 五、监察稽核部的职责分工 ①监督证券的整个估值过程； ②确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守； ③确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求； ④评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险； ⑤对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯； ⑥对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情况。 第13页共42页 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对新华增盈回报债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由新华基金管理股份有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 平安银行股份有限公司资产托管部 2017年8月28日 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：新华增盈回报债券型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.6.1 10,088,113.89 9,850,282.81 第14页共42页 结算备付金 69,034.05 994,059.26 存出保证金 247,130.62 187,992.23 交易性金融资产 6.4.6.2 2,123,116,298.97 2,427,987,850.26 其中：股票投资 285,188,261.77 375,416,017.60 基金投资 - - 债券投资 1,837,928,037.20 2,052,571,832.66 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 6.4.6.3 6,400,000.00 2,200,000.00 应收证券清算款 3,845.26 2,569,665.37 应收利息 6.4.6.4 26,030,727.20 26,748,784.45 应收股利 - - 应收申购款 5,483.65 9.94 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 2,165,960,633.64 2,470,538,644.32 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - 80,839,758.74 应付证券清算款 - 2,386,607.19 应付赎回款 3,660.68 1,017.84 应付管理人报酬 876,185.38 1,035,569.82 应付托管费 175,237.07 207,113.93 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.6.5 303,403.96 212,675.21 应交税费 - - 应付利息 - 32,030.92 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.6.6 228,109.64 260,000.00 负债合计 1,586,596.73 84,974,773.65 所有者权益： - - 实收基金 6.4.6.7 1,866,394,288.54 2,140,429,969.90 未分配利润 6.4.6.8 297,979,748.37 245,133,900.77 所有者权益合计 2,164,374,036.91 2,385,563,870.67 负债和所有者权益总计 2,165,960,633.64 2,470,538,644.32 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.160元，基金份额总额1,866,394,288.54份。 第15页共42页 6.2利润表 会计主体：新华增盈回报债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 92,106,057.91 20,359,863.45 1.利息收入 34,029,733.35 23,828,416.10 其中：存款利息收入 6.4.6.9 55,052.81 65,514.83 债券利息收入 33,819,467.28 23,103,502.13 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 155,213.26 659,399.14 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 34,028,678.79 1,060,221.68 其中：股票投资收益 6.4.6.10 31,035,486.47 -2,580,749.89 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.6.11 493,275.85 147,065.33 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6.4.6.12 2,499,916.47 3,493,906.24 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.6.13 24,047,089.38 -4,631,481.59 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.14 556.39 102,707.26 减：二、费用 7,406,860.28 4,722,911.64 1．管理人报酬 5,222,461.34 3,174,978.46 2．托管费 1,044,492.19 634,995.65 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.6.15 614,533.32 488,287.99 5．利息支出 278,664.56 174,283.71 其中：卖出回购金融资产支出 278,664.56 174,283.71 6．其他费用 6.4.6.16 246,708.87 250,365.83 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 84,699,197.63 15,636,951.81 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 84,699,197.63 15,636,951.81 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：新华增盈回报债券型证券投资基金 第16页共42页 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,140,429,969.90 245,133,900.77 2,385,563,870.67 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 84,699,197.63 84,699,197.63 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -274,035,681.36 -31,853,350.03 -305,889,031.39 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 26,415,959.83 3,913,992.06 30,329,951.89 2.基金赎回款 -300,451,641.19 -35,767,342.09 -336,218,983.28 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 1,866,394,288.54 297,979,748.37 2,164,374,036.91 金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 520,178,965.88 46,596,629.99 566,775,595.87 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 15,636,951.81 15,636,951.81 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 1,176,112,449.09 103,602,766.90 1,279,715,215.99 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,220,308,514.80 106,877,455.46 1,327,185,970.26 2.基金赎回款 -44,196,065.71 -3,274,688.56 -47,470,754.27 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 1,696,291,414.97 165,836,348.70 1,862,127,763.67 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 第17页共42页 基金管理人负责人：陈重，主管会计工作负责人：张宗友，会计机构负责人：徐端骞 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 新华增盈回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]1346号文件“关于核准新华增盈回报债券型证券投资基金募集的批复”批准,由新华基金管理股份有限公司作为发起人，于2015年1月5日至1月13日向社会公开募集，首次募集资金总额201,622,718,.53元,其中募集资金产生利息4,058.60元，并经瑞华会计师事务所瑞华验字[2015]37100001号验资报告予以验证。2015年1月16日办理基金备案手续，基金合同正式生效。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。 根据《新华增盈回报债券型证券投资基金招募说明书》及《新华增盈回报债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金主要投资于国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券以及协议存款、通知存款、定期存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程后，可以将其纳入投资范围。 本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于2017年8月28日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月15日颁布 的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资 基金会计核算业务指引》、《新华增盈回报债券型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定进行确认、计量和编制财务报表。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况等相关信息。 第18页共42页 6.4.4会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.4.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.4.2会计估计变更的说明 本基金报告期未发生会计估计变更。 6.4.4.3差错更正的说明 本基金报告期未发生差错更正。 6.4.5税项 1、印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从2008年9月19日起，调整证券（股票）交易印 花税征收方式，将对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据按0.1%的税率对双方当事 人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据的出让按0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。 2、营业税、增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改 增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 的规定：2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金 融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定： 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定：对基金取得的企业债 第19页共42页 券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市 公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1 年的，暂免征收个人所得税。上市公司派发股息红利时，对个人持股1年以内（含1年）的，上市 公司暂不扣缴个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 6.4.6重要财务报表项目的说明 6.4.6.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 10,088,113.89 定期存款 - 其他存款 - 合计 10,088,113.89 6.4.6.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 258,027,298.57 285,188,261.77 27,160,963.20 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 4,388,580.97 4,505,337.20 116,756.23 债券 银行间市场 1,825,897,467.78 1,833,422,700.00 7,525,232.22 合计 1,830,286,048.75 1,837,928,037.20 7,641,988.45 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,088,313,347.32 2,123,116,298.97 34,802,951.65 6.4.6.3买入返售金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 买入返售市场 6,400,000.00 - 第20页共42页 合计 6,400,000.00 - 6.4.6.4应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 1,829.07 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 127.98 应收债券利息 26,031,333.66 应收买入返售证券利息 -2,563.51 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 26,030,727.20 注：应收结算备付金利息中包含结算保证金利息。 6.4.6.5应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 290,505.40 银行间市场应付交易费用 12,898.56 合计 303,403.96 6.4.6.6其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.77 其他应付款 - 预提费用 228,108.87 合计 228,109.64 6.4.6.7实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 第21页共42页 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,140,429,969.90 2,140,429,969.90 本期申购 26,415,959.83 26,415,959.83 本期赎回（以“-”号填列） -300,451,641.19 -300,451,641.19 本期末 1,866,394,288.54 1,866,394,288.54 6.4.6.8未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 177,120,170.88 68,013,729.89 245,133,900.77 本期利润 60,652,108.25 24,047,089.38 84,699,197.63 本期基金份额交易产生的 -22,072,836.55 -9,780,513.48 -31,853,350.03 变动数 其中：基金申购款 2,949,688.76 964,303.30 3,913,992.06 基金赎回款 -25,022,525.31 -10,744,816.78 -35,767,342.09 本期已分配利润 - - - 本期末 215,699,442.58 82,280,305.79 297,979,748.37 6.4.6.9存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 50,776.84 定期存款利息收入 0.00 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,275.97 其他 0.00 合计 55,052.81 注：结算备付金利息收入中包含结算保证金利息收入。 6.4.6.10股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 274,370,721.46 减：卖出股票成本总额 243,335,234.99 买卖股票差价收入 31,035,486.47 6.4.6.11债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 第22页共42页 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,239,303,986.01 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 1,224,329,469.79 成本总额 减：应收利息总额 14,481,240.37 买卖债券差价收入 493,275.85 6.4.6.12股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,499,916.47 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,499,916.47 6.4.6.13公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 24,047,089.38 ——股票投资 26,155,307.45 ——债券投资 -2,108,218.07 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 24,047,089.38 6.4.6.14其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 556.39 合计 556.39 6.4.6.15交易费用 单位：人民币元 第23页共42页 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 603,488.32 银行间市场交易费用 11,045.00 合计 614,533.32 6.4.6.16其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 188,437.29 债券账户维护费 18,000.00 汇划手续费 0.00 其他 600.00 合计 246,708.87 6.4.7或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.7.1或有事项 截至2017年6月30日，本基金未发生需要披露的或有事项。 6.4.7.2资产负债表日后事项 截至财务报告签发日，本基金未发生需要披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.8关联方关系 6.4.8.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内，本基金不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况. 6.4.8.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 平安银行股份有限公司 基金托管人 新华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金发起人 6.4.9本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.9.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.9.1.1股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间，均无通过关联方交易单元进行股票交易。 第24页共42页 6.4.9.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间，均无通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.9.1.3债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间，均无通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.9.1.4债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间，均无通过关联方交易单元进行回购交易。 6.4.9.1.5应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间，均无应支付关联方的佣金。 6.4.9.2关联方报酬 6.4.9.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 5,222,461.34 3,174,978.46 其中：支付销售机构的客户维护费 488.54 367.62 注：基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率逐日计提,按月支付。 其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。 6.4.9.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,044,492.19 634,995.65 注：基金托管费按前一日的基金资产净值0.1%的年费率逐日计提，按月支付。 其计算公式为:日托管人报酬=前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。 6.4.9.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.9.4各关联方投资本基金的情况 第25页共42页 6.4.9.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.9.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期内，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.9.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 平安银行股份有限公司 10,088,113.89 50,776.84 8,229,550.31 60,746.15 6.4.9.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在报告期内未参与关联方承销证券。 6.4.10利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.11期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.11.1期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.11.1.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。 6.4.11.1.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额 6.4.12金融工具风险及管理 6.4.12.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 第26页共42页 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。 6.4.12.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。 6.4.12.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 135,042,500.00 114,148,550.00 A-1以下 - - 未评级 1,182,113,000.00 1,514,731,000.00 合计 1,317,155,500.00 1,628,879,550.00 6.4.12.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA 3,336,186.20 341,061.20 AAA以下 486,609,200.00 422,157,594.46 未评级 1,169,151.00 1,193,627.00 合计 491,114,537.20 423,692,282.66 6.4.12.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允 第27页共42页 价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.12.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.12.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.12.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 10,088,113.89 - - -10,088,113.89 结算备付金 69,034.05 - - - 69,034.05 存出保证金 247,130.62 - - - 247,130.62 交易性金融资产 1,837,928,037.20 - - 285,188,261.772,123,116,298. 97 买入返售金融资 6,400,000.00 - - - 6,400,000.00 产 应收证券清算款 - - - 3,845.26 3,845.26 应收利息 - - - 26,030,727.2026,030,727.20 应收申购款 - - - 5,483.65 5,483.65 2,165,960,633. 资产总计 1,854,732,315.76 - - 311,228,317.88 64 负债 第28页共42页 应付赎回款 - - - 3,660.68 3,660.68 应付管理人报酬 - - - 876,185.38 876,185.38 应付托管费 - - - 175,237.07 175,237.07 应付交易费用 - - - 303,403.96 303,403.96 其他负债 - - - 228,109.64 228,109.64 1,586,596.7 负债总计 - - - 1,586,596.73 3 利率敏感度缺口 1,854,732,315.76 - - 309,641,721.152,164,374,036. 91 上年度末 2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 9,850,282.81 - - - 9,850,282.81 结算备付金 994,059.26 - - - 994,059.26 存出保证金 187,992.23 - - - 187,992.23 交易性金融资产 2,052,571,832.66 - - 375,416,017.602,427,987,850. 26 买入返售金融资 2,200,000.00 - - - 2,200,000.00 产 应收证券清算款 - - - 2,569,665.37 2,569,665.37 应收利息 - - - 26,748,784.4526,748,784.45 应收申购款 - - - 9.94 9.94 2,470,538,644. 资产总计 2,065,804,166.96 - - 404,734,477.36 32 负债 卖出回购金融资 80,839,758.74 - - - 80,839,758.74 产款 应付证券清算款 - - - 2,386,607.19 2,386,607.19 应付赎回款 - - - 1,017.84 1,017.84 应付管理人报酬 - - - 1,035,569.82 1,035,569.82 应付托管费 - - - 207,113.93 207,113.93 应付交易费用 - - - 212,675.21 212,675.21 应付利息 - - - 32,030.92 32,030.92 其他负债 - - - 260,000.00 260,000.00 负债总计 80,839,758.74 - - 4,135,014.9184,974,773.65 利率敏感度缺口 1,984,964,408.22 - - 400,599,462.452,385,563,870. 第29页共42页 67 6.4.12.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 其他市场变量不变，市场利率上升25个基点 其他市场变量不变，市场利率下降25个基点 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 分析 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 市场利率上升25.00bp 减少约464 减少约496 市场利率下降25.00bp 增加约464 增加约496 注：本基金管理人运用XRiskSuite风险控制系统对本基金投资组合中的银行存款、结算备付金、 存出保证金和债券类资产做出以上利率风险的敏感性分析 6.4.12.4.2外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.12.4.3其他价格风险 在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、城投债、金融债、企业债（含中小企业私募债）短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，同时本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产也不参与一级市场新股申购和新股增发和可转债投资。 6.4.12.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年6月30日 2016年12月31日 第30页共42页 占基金资 占基金资产 公允价值 产净值比 公允价值 净值比例 例（%） （%） 375,416,017.6 交易性金融资产－股票投资 285,188,261.77 13.18 15.74 0 交易性金融资产－基金投资 - - - - 1,837,928,037. 84.92 2,052,571,832 86.04 交易性金融资产－债券投资 20 .66 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 2,123,116,298. 2,427,987,850 合计 98.09 101.78 97 .26 6.4.12.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 其他市场变量不变,本基金业绩比较基准上升1% 其他市场变量不变,本基金业绩比较基准下降1% 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2017年6月30日 2016年12月31日 本基金业绩比较基准上 增加约240 增加约275 升1% 本基金业绩比较基准下 减少约240 减少约275 降1% 注：本基金管理人运用XRisksuite风险控制系统对本基金投资组合中股票资产做出以上其他价 格风险的敏感性分析。 7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 第31页共42页 1 权益投资 285,188,261.77 13.17 其中：股票 285,188,261.77 13.17 2 固定收益投资 1,837,928,037.20 84.86 其中：债券 1,837,928,037.20 84.86 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 6,400,000.00 0.30 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 10,157,147.94 0.47 7 其他各项资产 26,287,186.73 1.21 8 合计 2,165,960,633.64 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 60,502,304.38 2.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 13,660,470.54 0.63 F 批发和零售业 38,203,420.50 1.77 G 交通运输、仓储和邮政业 2,256,717.03 0.10 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 64,964,808.50 3.00 K 房地产业 105,600,540.82 4.88 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 第32页共42页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 285,188,261.77 13.18 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 001979 招商蛇口 1,546,774 33,039,092.64 1.53 2 601601 中国太保 934,046 31,636,138.02 1.46 3 002285 世联行 3,491,813 28,004,340.26 1.29 4 000028 国药一致 342,645 27,719,980.50 1.28 5 600048 保利地产 2,613,700 26,058,589.00 1.20 6 600036 招商银行 844,248 20,185,969.68 0.93 7 000090 天健集团 1,209,797 13,428,746.70 0.62 8 600867 通化东宝 628,700 11,467,488.00 0.53 9 601607 上海医药 363,000 10,483,440.00 0.48 10 600196 复星医药 328,000 10,164,720.00 0.47 11 600521 华海药业 480,800 10,116,032.00 0.47 12 000732 泰禾集团 500,000 8,340,000.00 0.39 13 600062 华润双鹤 274,500 7,529,535.00 0.35 14 601328 交通银行 1,179,980 7,268,676.80 0.34 15 002422 科伦药业 363,569 6,006,159.88 0.28 16 601166 兴业银行 348,400 5,874,024.00 0.27 17 600223 鲁商置业 1,163,400 5,421,444.00 0.25 18 002001 新和成 205,000 3,979,050.00 0.18 19 300436 广生堂 90,400 3,399,944.00 0.16 20 600835 上海机电 140,000 2,959,600.00 0.14 21 603180 金牌厨柜 44,000 2,908,400.00 0.13 22 601006 大秦铁路 268,977 2,256,717.03 0.10 23 000797 中国武夷 209,744 1,967,398.72 0.09 24 600823 世茂股份 390,040 1,911,196.00 0.09 25 600594 益佰制药 80,000 1,220,800.00 0.06 26 600325 华发股份 102,812 858,480.20 0.04 27 002588 史丹利 76,000 584,440.00 0.03 28 600068 葛洲坝 20,616 231,723.84 0.01 29 300054 鼎龙股份 8,300 84,411.00 0.00 第33页共42页 30 300258 精锻科技 4,950 81,724.50 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 000028 国药一致 20,190,564.62 0.85 2 600048 保利地产 14,027,805.00 0.59 3 000090 天健集团 13,516,976.83 0.57 4 601601 中国太保 12,523,722.18 0.52 5 002285 世联行 12,357,966.05 0.52 6 600521 华海药业 10,471,983.57 0.44 7 000732 泰禾集团 8,722,137.00 0.37 8 600266 北京城建 6,278,513.00 0.26 9 600036 招商银行 6,237,916.16 0.26 10 601607 上海医药 5,323,450.50 0.22 11 600867 通化东宝 4,687,856.00 0.20 12 600062 华润双鹤 4,185,688.00 0.18 13 300436 广生堂 3,940,225.80 0.17 14 603180 金牌厨柜 2,953,620.00 0.12 15 600196 复星医药 1,450,000.00 0.06 16 300054 鼎龙股份 83,747.00 0.00 注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 601588 北辰实业 70,571,755.98 2.96 2 601166 兴业银行 55,079,444.00 2.31 3 600036 招商银行 45,253,956.00 1.90 4 601601 中国太保 22,072,882.15 0.93 5 601006 大秦铁路 12,034,000.00 0.50 6 000797 中国武夷 11,058,901.00 0.46 7 600266 北京城建 8,105,867.00 0.34 8 600048 保利地产 6,737,000.00 0.28 9 001979 招商蛇口 6,485,600.00 0.27 10 000807 云铝股份 6,217,309.00 0.26 第34页共42页 11 002146 荣盛发展 5,805,000.00 0.24 12 002001 新和成 3,987,363.59 0.17 13 600196 复星医药 3,450,550.00 0.14 14 600062 华润双鹤 2,419,639.00 0.10 15 601607 上海医药 2,332,453.00 0.10 16 002422 科伦药业 2,251,490.54 0.09 17 600683 京投发展 1,826,168.00 0.08 18 600067 冠城大通 1,801,360.00 0.08 19 000776 广发证券 1,787,000.00 0.07 20 600325 华发股份 1,392,000.00 0.06 注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 126,952,171.71 卖出股票的收入（成交）总额 274,370,721.46 注：本项“买入股票的成本（成交）总额”与“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 109,948,000.00 5.08 其中：政策性金融债 109,948,000.00 5.08 4 企业债券 494,199,500.00 22.83 5 企业短期融资券 1,202,649,000.00 55.57 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,473,537.20 0.07 8 同业存单 29,658,000.00 1.37 9 其他 - - 第35页共42页 10 合计 1,837,928,037.20 84.92 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 011758047 17苏交通 1,200,000 120,072,000.00 5.55 SCP008 2 041652018 16京能源 1,000,000 100,430,000.00 4.64 CP002 3 011751026 17中船 1,000,000 100,260,000.00 4.63 SCP001 4 011698883 16华电 1,000,000 100,170,000.00 4.63 SCP018 5 011698575 16广晟 600,000 60,210,000.00 2.78 SCP006 7.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.8.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.8.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同中尚无股指期货的投资政策。 7.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.9.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 7.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10 投资组合报告附注 7.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 第36页共42页 7.10.2本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.10.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 247,130.62 2 应收证券清算款 3,845.26 3 应收股利 - 4 应收利息 26,030,727.20 5 应收申购款 5,483.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,287,186.73 7.10.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 278 6,713,648.52 1,865,302,440.94 99.94% 1,091,847.60 0.06% 第37页共42页 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 971.30 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为0 份；该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为0份。 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015年1月16日）基金份额总额 201,622,718.53 本报告期期初基金份额总额 2,140,429,969.90 本报告期基金总申购份额 26,415,959.83 减：本报告期基金总赎回份额 300,451,641.19 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,866,394,288.54 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2017年2月17日，林艳芳女士离任本基金管理人新华基金管理股份有限公司副总经理。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内本基金未有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 第38页共42页 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金未有基金投资策略的改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内本基金未有改聘会计师事务所的情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金不存在管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 东方证券 2 - - - -- 光大证券 2 305,665,233.67 76.16% 223,532.89 76.16%- 方正证券 2 95,657,659.50 23.84% 69,954.41 23.84%- 注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本基金报告期内共租用6个交易席位。 一、交易席位的分配依据 交易席位的分配以券商实力及其所提供的研究支持为基础，主要考察点包括： 1、经营行为稳健规范，内控制度健全。 2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。 3、具有较强的全方位金融服务能力和水平。 二、交易席位的选择流程 1、研究部根据上述标准考察后确定选用交易席位的券商。 2、与被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 三、交易量的分配 交易量的分配以券商所提供的服务及研究支持为基础，主要考察点包括： 1、券商提供独立的或第三方研究报告及服务，包括宏观经济、行业分析、公司研发、市场数据、财经信息、行业期刊、组合分析软件、绩效评估、研讨会、统计信息、交易评估等，用以支持投资决策。 第39页共42页 2、以季度为单位对经纪商通过评分的方式进行考核，由基金经理、研究员和交易员分别打分，根据经纪商给投资带来的增值确定经济商的排名。 考核的内容包括上一季度经纪交易执行情况、提供研究报告数量、研究报告质量和及时性、受邀讲解次数及效果、主动推介次数及效果等。考核结果将作为当期交易量分配的依据，交易量大小和评分高低成正比。 3、交易部负责落实交易量的实际分配工作。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 东方证券 - - - - - - 光大证券 8,438,614.67 96.91% 31,500,00 42.92% - - 0.00 方正证券 269,000.00 3.09% 41,900,00 57.08% - - 0.00 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 新华增盈回报债券型证券投资基金2016年第 中国证券报、证券时报、 1 4季度报告 上海证券报、证券日报、 2017-01-20 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部 中国证券报、证券时报、 2 分基金申购、赎回及最低持有份额的数额限制 上海证券报、证券日报、 2017-02-15 的公告 公司网站 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管 中国证券报、证券时报、 3 理人员变更公告 上海证券报、证券日报、 2017-02-18 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于新华增盈回 中国证券报、证券时报、 4 报增加基煜基金为代销机构的公告 上海证券报、证券日报、 2017-02-22 公司网站 5 新华增盈回报债券型证券投资基金招募说明 公司网站 2017-03-01 书（更新）全文 第40页共42页 新华增盈回报债券型证券投资基金招募说明 中国证券报、证券时报、 6 书（更新）摘要 上海证券报、证券日报、 2017-03-01 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于调整凯石财 中国证券报、证券时报、 7 富代销的部分开放式基金定投金额下限的公 上海证券报、证券日报、 2017-03-24 告 公司网站 新华增盈回报债券型证券投资基金2016年年 中国证券报、证券时报、 8 度报告 上海证券报、证券日报、 2017-03-31 公司网站 新华增盈回报债券型证券投资基金2017年第 中国证券报、证券时报、 9 1季度报告 上海证券报、证券日报、 2017-04-21 公司网站 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 中国证券报、证券时报、 10 金在蚂蚁基金开通定投业务并参加费率优惠 上海证券报、证券日报、 2017-05-11 活动的公告 公司网站 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 20170101-201706 661,17 661,176,699 机构 1 30 6,699. - - .83 35.43% 83 20170101-201706 642,70 642,706,399 2 30 6,399. - - .23 34.44% 23 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险； 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 第41页共42页 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准新华增盈回报债券型证券投资基金募集的文件 （二）关于申请募集新华增盈回报债券型证券投资基金之法律意见书 （三）新华增盈回报债券型证券投资基金托管协议 （四）新华增盈回报债券型证券投资基金基金合同 （五）新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则 （六）更新的《新华增盈回报债券型证券投资基金招募说明书》 （七）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （八）基金托管人业务资格批件及营业执照 （九）重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复（十）中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一七年八月二十九日 第42页共42页