兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2024年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业多策略混合 基金主代码 000963 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年01月23日 报告期末基金份额总额 71,332,329.81份 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极 投资目标 主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准 的收益。 本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略 和"自下而上"的股票投资策略相结合的方法进 投资策略 行资产配置和组合风险管理。主要投资策略包 括大类资产配置策略、股票精选策略、债券投 资策略、权证投资策略、可转换债券投资策略、 股指期货投资策略。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存 款利率（税后）+1%。 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益 风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型 基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年10月01日 - 2023年12月31日） 1.本期已实现收益 -8,621,453.85 2.本期利润 -6,360,990.78 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0882 4.期末基金资产净值 100,761,760.54 5.期末基金份额净值 1.413 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -5.80% 0.82% 0.95% 0.01% -6.75% 0.81% 过去六个月 -15.49% 0.79% 1.89% 0.01% -17.38% 0.78% 过去一年 -25.16% 0.86% 3.75% 0.01% -28.91% 0.85% 过去三年 -29.28% 1.06% 11.25% 0.01% -40.53% 1.05% 过去五年 35.47% 1.06% 18.75% 0.01% 16.72% 1.05% 自基金合同 生效起至今 41.30% 1.31% 34.07% 0.01% 7.23% 1.30% 注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同于2015年1月23日生效，根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中国籍，硕士学位，具有证 券投资基金从业资格。历任 中国工商银行深圳分行信 贷经理、华夏证券行业研究 员、招商基金管理有限公司 张超 基金经理 2023- 22年 市场部经理、厦门象屿集团 05-11 - 资本运营部经理、华泰柏瑞 基金管理有限公司高级研 究员、基金经理助理；曾任 富舜资产管理有限公司研 究总监、上海喜仁投资管理 有限公司投资经理。2018年 12月加入兴业基金管理有 限公司，现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度市场呈现单边下行态势，主要原因在于三季度一系列地产相关政策出台之后实际效果并不明显，在居民收入预期和价格预期下行的调整期市场情绪脆弱。同时海外美债收益率持续提升，进一步加剧外资流出。在国内宏观存在较大压力的背景下，微观企业报表端反映出超预期的公司明显减少，下调预期的公司明显增多。此外，12月主要高层会议对经济现状保持较强的定力，使得市场对于较大规模刺激政策的出台预期回落。 报告期内本基金保持中高仓位，行业配置上偏均衡，主要持仓行业包括传媒、电子、地产、有色金属、机械、计算机等。展望后市，本基金管理人认为当前无论是经济还是权益市场都处在筑底阶段，在宏观政策出现明显边际变化或经济数据出现企稳之前，市场仍以震荡筑底为主。 当前市场主要矛盾仍然集中在国内经济下行压力以及企业居民端信心较弱的问题。进入2024年，短期市场处于政策及数据的真空期，基于国内经济局势，判断未来资金面偏宽松，同时2024年财政端适度发力应是大概率事件。随着进入主要国家选举年，今年 海外局势仍然复杂，美国经济在2024年出现高位波动也将对全球资金流向和风险偏好产生较大的影响。因此，判断今年是波动率增大的一年。总体上，海外加息周期结束对于国内政策工具箱运用的压力大幅降低，2024年在政策端可以期待。考虑到2023年底主要会议的定调已明确为“高质量发展”，因此阶段性在行业配置上拟偏向科技成长的考量维度，在半导体、机械、电子、通信等高端制造行业内精选个股进行配置。同时保持一定稳定股息或低估值类资产的仓位，如交运、化工等子行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业多策略混合基金份额净值为1.413元，本报告期内，基金份额净值增长率为-5.80%，同期业绩比较基准收益率为0.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 89,439,553.27 86.56 其中：股票 89,439,553.27 86.56 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,379,753.42 10.05 其中：债券 10,379,753.42 10.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 1,917,683.71 1.86 8 其他资产 1,589,973.07 1.54 9 合计 103,326,963.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,050,068.00 1.04 C 制造业 75,407,855.84 74.84 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 - - E 建筑业 113,653.26 0.11 F 批发和零售业 3,577.44 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 2,324,944.00 2.31 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 6,940,870.73 6.89 J 金融业 1,624,735.00 1.61 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施管 N 理业 - - 居民服务、修理和其他服 O 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,973,849.00 1.96 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 89,439,553.27 88.76 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 688981 中芯国际 118,808 6,299,200.16 6.25 2 603019 中科曙光 123,700 4,884,913.00 4.85 3 688332 中科蓝讯 59,862 4,514,792.04 4.48 4 601137 博威合金 287,100 4,458,663.00 4.42 5 688041 海光信息 52,119 3,699,406.62 3.67 6 600150 中国船舶 120,700 3,553,408.00 3.53 7 002371 北方华创 14,000 3,439,940.00 3.41 8 688383 新益昌 32,450 3,400,435.50 3.37 9 301220 亚香股份 74,800 2,472,140.00 2.45 10 601107 四川成渝 529,600 2,324,944.00 2.31 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,379,753.42 10.30 其中：政策性金融债 10,379,753.42 10.30 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,379,753.42 10.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 170404 17农发04 100,000 10,379,753.42 10.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，本基金投资的前十名证券的发行主体未发现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 127,692.20 2 应收证券清算款 1,450,870.48 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 11,410.39 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,589,973.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 72,874,485.76 报告期期间基金总申购份额 635,401.94 减：报告期期间基金总赎回份额 2,177,557.89 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 71,332,329.81 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 2,007,836.70 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 2,007,836.70 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 2.81 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份额 占基金总 占基金总 承诺持有 份额比例 份额比例 期限 基金管理人固 有资金 2,007,836.70 2.81% 0.00 0.00% - 基金管理人高 级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 基金经理等人 员 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 基金管理人股 东 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 合计 2,007,836.70 2.81% 0.00 0.00% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 （三）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 10.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2024年01月22日