兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年09月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2023年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年07月01日起至09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业多策略混合 基金主代码 000963 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年01月23日 报告期末基金份额总额 72,874,485.76份 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极 投资目标 主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准 的收益。 本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略 和"自下而上"的股票投资策略相结合的方法进 投资策略 行资产配置和组合风险管理。主要投资策略包 括大类资产配置策略、股票精选策略、债券投 资策略、权证投资策略、可转换债券投资策略、 股指期货投资策略。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存 款利率（税后）+1%。 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益 风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型 基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年07月01日 - 2023年09月30日） 1.本期已实现收益 -9,134,810.60 2.本期利润 -12,569,863.63 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1714 4.期末基金资产净值 109,343,440.05 5.期末基金份额净值 1.500 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -10.29% 0.76% 0.95% 0.01% -11.24% 0.75% 过去六个月 -17.40% 0.86% 1.88% 0.01% -19.28% 0.85% 过去一年 -21.14% 1.01% 3.75% 0.01% -24.89% 1.00% 过去三年 -19.66% 1.07% 11.25% 0.01% -30.91% 1.06% 过去五年 30.66% 1.11% 18.63% 0.01% 12.03% 1.10% 自基金合同 生效起至今 50.00% 1.32% 33.12% 0.01% 16.88% 1.31% 注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同于2015年1月23日生效，根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中国籍，硕士学位，具有证 券投资基金从业资格。历任 中国工商银行深圳分行信 贷经理、华夏证券行业研究 员、招商基金管理有限公司 张超 基金经理 2023- 21年 市场部经理、厦门象屿集团 05-11 - 资本运营部经理、华泰柏瑞 基金管理有限公司高级研 究员、基金经理助理；曾任 富舜资产管理有限公司研 究总监、上海喜仁投资管理 有限公司投资经理。2018年 12月加入兴业基金管理有 限公司，现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度市场在需求下行以及外资流出的悲观预期中震荡向下。政治局会议之后，虽然包括地产在内的具体政策相继出台，但人民币经历了进一步贬值，外资持续流出，市场出现较大幅度调整，行业普跌。海外特别是美国随着制造业回流，维持较为强劲的经济数据，美债收益率上行对风险偏好亦造成一定压力。 报告期内，本基金保持中高仓位，相比二季度有一定程度降仓。行业配置上更为均衡，主要持仓行业包括有色金属、化工、机械、地产、通信等。展望后市，中长期看A股市场的性价比正在提升，当前无论是经济还是权益市场都处在筑底阶段，主要体现在以下方面： 国内对于经济及资本市场的一系列政策体现了高层对于稳定经济基本盘的意愿。虽然从需求总量上看，整体仍在弱区间运行，但政策的呵护非常明确，金融及地产行业配套政策陆续出台，对于市场风险偏好的提升有利。另外，考虑到高质量发展的总基调及海外加息仍未结束的大背景，政策的定力较强，实际可用的工具仍有较大空间。海外方面，美国经济数据在高通胀之下保持健康甚至乐观，导致美联储只能根据数据的变化实 时调整利率调整节奏。目前来看，预计年内还有一次加息，整体海外货币环境预计在明年出现边际的放松。整体而言，当前判断市场位置震荡筑底格局，随着下半年中美关系的阶段性缓和，风险偏好存在修复的可能。行业上，后续边际上加强关注国内PMI重新进入扩张区间对应的顺周期行业，寻找可能的中长期投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业多策略混合基金份额净值为1.500元，本报告期内，基金份额净值增长率为-10.29%，同期业绩比较基准收益率为0.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 92,794,062.52 84.36 其中：股票 92,794,062.52 84.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,320,216.44 9.38 其中：债券 10,320,216.44 9.38 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -4,882.20 0.00 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 2,257,652.70 2.05 8 其他资产 4,633,572.95 4.21 9 合计 110,000,622.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 6,774,514.77 6.20 B 采矿业 11,102,202.00 10.15 C 制造业 50,864,471.03 46.52 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 - - E 建筑业 4,282.93 0.00 F 批发和零售业 3,674.88 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 3,030,996.00 2.77 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 13,615,538.91 12.45 J 金融业 4,609,849.00 4.22 K 房地产业 2,433,613.00 2.23 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 354,920.00 0.32 水利、环境和公共设施管 N 理业 - - 居民服务、修理和其他服 O 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 92,794,062.52 84.86 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 002555 三七互娱 371,100 8,052,870.00 7.36 2 600028 中国石化 941,900 5,717,333.00 5.23 3 000400 许继电气 232,100 4,500,419.00 4.12 4 600150 中国船舶 155,300 4,332,870.00 3.96 5 601100 恒立液压 43,300 2,766,870.00 2.53 6 600522 中天科技 172,700 2,564,595.00 2.35 7 000998 隆平高科 170,500 2,557,500.00 2.34 8 600487 亨通光电 179,700 2,537,364.00 2.32 9 601318 中国平安 50,700 2,448,810.00 2.24 10 600406 国电南瑞 106,160 2,355,690.40 2.15 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,320,216.44 9.44 其中：政策性金融债 10,320,216.44 9.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,320,216.44 9.44 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 170404 17农发04 100,000 10,320,216.44 9.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，本基金投资的前十名证券的发行主体除三七互娱外未发现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 三七互娱：2023年6月28日被中国证券监督管理委员会立案调查，违规类型为未及时披露公司重大事项。 本基金管理人的研究部门对三七互娱保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 122,356.52 2 应收证券清算款 4,506,713.01 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,503.42 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,633,572.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 73,965,636.05 报告期期间基金总申购份额 737,568.22 减：报告期期间基金总赎回份额 1,828,718.51 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 72,874,485.76 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 2,007,836.70 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 2,007,836.70 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 2.76 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份额 占基金总 占基金总 承诺持有 份额比例 份额比例 期限 基金管理人固 有资金 2,007,836.70 2.76% 0.00 0.00% - 基金管理人高 级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 基金经理等人 员 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 基金管理人股 东 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 合计 2,007,836.70 2.76% 0.00 0.00% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金于2023年8月19日公告，自2023年8月21日起降低兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金的管理费率及托管费率，其中管理费年费率由1.50%调整为1.20%，托管费年费率由0.25%调整为0.20%，并相应修订《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》等法律文件的相关条款。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 （三）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 10.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2023年10月25日