天弘中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:国泰海通证券股份有限公司 送出日期:2025 年 08 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人...... 7 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 8 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标...... 8 3.2 基金净值表现 ...... 9 §4 管理人报告......11 4.1 基金管理人及基金经理情况......12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5 托管人报告......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......16 6.1 资产负债表 ......16 6.2 利润表 ......18 6.3 净资产变动表 ...... 20 6.4 报表附注 ......22 §7 投资组合报告......48 7.1 期末基金资产组合情况......48 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......49 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......66 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......68 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......68 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......69 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......69 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......69 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......69 7.11 本基金投资股指期货的投资政策......69 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......69 7.13 投资组合报告附注 ......69 §8 基金份额持有人信息...... 70 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 70 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......71 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......71 §9 开放式基金份额变动...... 72 §10 重大事件揭示...... 73 10.1 基金份额持有人大会决议...... 73 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 73 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 73 10.4 基金投资策略的改变 ...... 73 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 73 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 73 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 73 10.8 其他重大事件 ...... 76 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 78 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 78 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 78 §12 备查文件目录...... 78 12.1 备查文件目录 ...... 78 12.2 存放地点 ...... 78 12.3 查阅方式 ...... 78 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金 联接基金 基金简称 天弘中证500ETF联接 基金主代码 000962 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年01月20日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 国泰海通证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,876,200,558.13份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 天弘中证500 天弘中证500 天弘中证500 ETF联接A ETF联接C ETF联接Y 下属分级基金的交易代码 000962 005919 022961 报告期末下属分级基金的份额总额 1,240,865,934. 633,940,834.4 1,393,788.80 92份 1份 份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159820 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2020年08月07日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2020年08月24日 基金管理人名称 天弘基金管理有限公司 基金托管人名称 国泰海通证券股份有限公司 2.2 基金产品说明 投资目标 通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪 偏离度和跟踪误差最小化。 本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF是采用完全复 制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。本 基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ET F、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投 资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。正常情况下， 投资策略 本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的 90%，日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪 误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导 致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人 将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩 大。 业绩比较基准 中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后） ×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混 合型基金、债券型基金与货币市场基金。 2.2.1 目标基金产品说明 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 投资目标 小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以 内，年化跟踪误差控制在2%以内。 本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成 份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标 的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期 成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行 为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指 数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况（如流 投资策略 动性不足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致 流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪 标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适 当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指 数。为使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数， 基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生产 品，如股指期货以及其他与标的指数或标的指数成份 股相关的衍生工具。本基金产品投资策略仍包括债券 投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策 略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证 投资策略等。 业绩比较基准 中证500指数收益率 本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混 合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用 风险收益特征 完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 国泰海通证券股份有限公司 信息披 姓名 童建林 帅芳 露负责 联系电话 022-83310208 021-38031815 人 电子邮箱 service@thfund.com.cn tgrxp@tg.gtja.com 客户服务电话 95046 021-38917599-5 传真 022-83865564 021-38677819 天津自贸试验区（中心商务 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 区）新华路3678号宝风大厦2 商城路618号 3层 天津市河西区马场道59号天 上海市静安区新闸路669号博 办公地址 津国际经济贸易中心A座16 华广场19楼 层 邮政编码 300203 200041 法定代表人 黄辰立 朱健 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 证券日报 露报纸名称 登载基金中期报告正 文的管理人互联网网 www.thfund.com.cn 址 基金中期报告备置地 基金管理人及基金托管人的办公地址 点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国际 经济贸易中心A座16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期 3.1.1 期间数据和指标 (2025年01月01日-2025年06月30日) 天弘中证50 天弘中证50 天弘中证50 0ETF联接A 0ETF联接C 0ETF联接Y 本期已实现收益 -2,042,686.7 -1,910,517.3 -1,452.25 9 5 本期利润 63,475,063.8 34,670,482.8 71,260.45 9 7 加权平均基金份额本期利润 0.0481 0.0505 0.0626 本期加权平均净值利润率 4.30% 4.46% 5.58% 本期基金份额净值增长率 4.20% 4.10% 4.21% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2025年06月30日) 期末可供分配利润 -50,106,647. 108,896,709. -56,085.36 08 36 期末可供分配基金份额利润 -0.0404 0.1718 -0.0402 期末基金资产净值 1,439,238,62 742,837,543. 1,616,797.31 1.33 77 期末基金份额净值 1.1599 1.1718 1.1600 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2025年06月30日) 基金份额累计净值增长率 15.99% 17.18% 1.10% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘中证500ETF联接A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 4.76% 0.74% 4.09% 0.75% 0.67% -0.01% 过去三个月 1.93% 1.42% 0.97% 1.43% 0.96% -0.01% 过去六个月 4.20% 1.28% 3.21% 1.29% 0.99% -0.01% 过去一年 20.36% 1.62% 18.83% 1.64% 1.53% -0.02% 过去三年 -3.00% 1.28% -7.61% 1.29% 4.61% -0.01% 自基金合同 生效日起至 15.99% 1.54% 13.36% 1.53% 2.63% 0.01% 今 天弘中证500ETF联接C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 4.74% 0.74% 4.09% 0.75% 0.65% -0.01% 过去三个月 1.88% 1.42% 0.97% 1.43% 0.91% -0.01% 过去六个月 4.10% 1.28% 3.21% 1.29% 0.89% -0.01% 过去一年 20.12% 1.62% 18.83% 1.64% 1.29% -0.02% 过去三年 -3.58% 1.28% -7.61% 1.29% 4.03% -0.01% 自基金份额 首次确认日 17.18% 1.32% 0.28% 1.33% 16.90% -0.01% 起至今 天弘中证500ETF联接Y 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 4.76% 0.74% 4.09% 0.75% 0.67% -0.01% 过去三个月 1.94% 1.42% 0.97% 1.43% 0.97% -0.01% 过去六个月 4.21% 1.28% 3.21% 1.29% 1.00% -0.01% 自基金份额 首次确认日 1.10% 1.27% 0.11% 1.28% 0.99% -0.01% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2015年01月20日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2018年04月24日起增设天弘中证500ETF联接C基金份额。天弘中证500ETF联接C基金份额的首次确认日为2018年04月25日。本基金自2024年12月13日起增设天弘中证500ETF联接Y基金份额。天弘中证500ETF联接Y基金份额的首次确认日为2024年12月17日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立，注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、深圳、四川、浙江设有分公司。公司股权结构为： 截至2025年06月30日，公司共管理运作223只公募基金，公司业务范围涵盖二级市场股票投资、债券投资、现金管理、衍生品投资等。公司始终秉承“稳健理财，值得信赖”的理念，坚持为投资者带来优质的基金产品和理财服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基 金经理（助理） 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 女，金融学硕士。2011年7 2020 月加盟本公司，历任交易 陈瑶 本基金基金经理 年08 14年 员、交易主管，从事交易管 - 理、程序化交易策略、基差 月 交易策略、融资融券交易策 略等研究工作。 尤聪 本基金基金经理助 2024 - 12年 女，计算金融与风险管理专 理 年08 业硕士。历任华盛顿大学资 月 产管理公司量化研究员、北 美信托银行信用风险管理 顾问、北美信托资产管理公 司股票量化投资经理。2021 年10月加盟本公司 。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作。 3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金由原天弘中证500指数型发起式证券投资基金转型而来。 截至本报告期末，本基金主要持有天弘中证500ETF及指数成分股，仍采用被动复制策略，其目标为跟踪效果与直接持有指数成分股的效果一致。 报告期内本基金秉承合规第一、风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数，力争基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。 控制联接基金跟踪误差的前提是控制ETF基金的跟踪误差。报告期内，本基金跟踪误差的来源主要是申购赎回、打新、成分股调整以及ETF对指数的跟踪误差。当由于申赎等情况可能对指数跟踪效果带来影响时，本基金坚持既定的指数化投资策略，对指数基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数。在ETF的跟踪误差管理上，我们坚持指数化投资原则，同时紧密跟踪成分股的权息事件，及时有效处理，避免权重偏离造成跟踪误差的扩大，争取保障联接基金的跟踪效果。 报告期内，本联接基金整体运行平稳。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2025年06月30日，天弘中证500ETF联接A基金份额净值为1.1599元，天弘中证500ETF联接C基金份额净值为1.1718元，天弘中证500ETF联接Y基金份额净值为1.1600元。报告期内份额净值增长率天弘中证500ETF联接A为4.20%，同期业绩比较基准增长率为3.21%；天弘中证500ETF联接C为4.10%，同期业绩比较基准增长率为3.21%；天弘中证500ETF联接Y为4.21%，同期业绩比较基准增长率为3.21%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从海外经济来看，下半年全球经济复苏的压力增大，同时美国通胀预期仍存，美元继续走弱，经济不确定性在于关税谈判的情况、美联储何时重启降息以及地缘政治风险。对2026年的经济预测，IMF认为海外主要经济体实际GDP增速将较2025年上升。 国内的宏观环境，出口由于关税不确定性，预计6、7月“抢出口”、“抢转口”对我国出口还有支撑，但由于关税压力下全球制造业周期走弱，预计三季度中后段开始一直到明年初，出口可能会有一定压力。但当前关税并未实质性损害我国出口竞争力，明 年年中左右我国出口可能跟随全球经济周期、外需的修复而企稳回升。消费方向，下半年1380亿国补资金陆续到位，支撑消费。投资：地产景气仍在下滑，需要政策呵护。新增专项债剔除其他用途后，用于基建的金额相比2024年总体平稳。制造业方向，今年以来政策反复提及反内卷，我们认为反内卷是A股制造业改革的中长期主线，重点关注各个行业具体方案落地情况。 综合来看，当前的宏观环境处于稳步修复，同时有增量政策托底的阶段，对资本市场形成较为温和的投资环境。与此同时，资金面保持适度宽松，股票市场微观流动性比较充裕，股市成交活跃，流动性环境整体利好股票市场。整体上，我们对股票市场的观点偏积极，成长和价值板块均有表现机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管理人员以及研究管理人员组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合规部的相关人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，国泰海通证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日：2025年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 117,837,567.14 108,704,878.35 结算备付金 1,030.11 619,827.76 存出保证金 199,535.21 363,469.52 交易性金融资产 6.4.7.2 2,077,229,601.13 2,248,580,507.72 其中：股票投资 70,655,148.05 76,843,488.01 基金投资 2,002,507,971.98 2,156,491,398.70 债券投资 4,066,481.10 15,245,621.01 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 9,475,520.04 6,139,567.76 应收股利 - - 应收申购款 1,906,089.23 2,963,786.67 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 2,206,649,342.86 2,367,372,037.78 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 22,627,782.43 10,743,686.80 应付管理人报酬 73,432.10 87,521.91 应付托管费 14,688.61 17,504.57 应付销售服务费 122,171.49 146,481.90 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 118,305.82 248,076.94 负债合计 22,956,380.45 11,243,272.12 净资产： 实收基金 6.4.7.7 1,876,200,558.13 2,108,309,333.73 未分配利润 6.4.7.8 307,492,404.28 247,819,431.93 净资产合计 2,183,692,962.41 2,356,128,765.66 负债和净资产总计 2,206,649,342.86 2,367,372,037.78 注：报告截止日2025年06月30日，天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金A类基金份额净值1.1599元，天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金C类基金份额净值1.1718元，天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金Y类基金份额净值1.1600元；基金份额总额1,876,200,558.13份，其中天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金A类基金份额1,240,865,934.92份，天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金C类基金份额633,940,834.41份，天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金Y类基金份额1,393,788.80份。 6.2 利润表 会计主体：天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025年01月01日至 2024年01月01日至202 2025年06月30日 4年06月30日 一、营业总收入 99,649,022.85 -168,120,849.11 1.利息收入 816,152.41 992,243.64 其中：存款利息收入 6.4.7.9 816,152.41 992,243.64 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -3,366,146.85 -26,751,753.80 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.10 -453,421.80 -6,566,882.25 基金投资收益 6.4.7.11 -3,670,105.28 -21,297,234.20 债券投资收益 6.4.7.12 63,557.48 28,314.23 资产支持证券投资 收益 6.4.7.13 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 693,822.75 1,084,048.42 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.17 102,171,463.60 -142,406,452.15 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.18 27,553.69 45,113.20 号填列） 减：二、营业总支出 1,432,215.64 1,475,389.27 1.管理人报酬 466,960.66 498,655.88 2.托管费 93,402.62 99,731.19 3.销售服务费 772,078.16 764,573.89 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6.信用减值损失 6.4.7.19 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 6.4.7.20 99,774.20 112,428.31 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 98,216,807.21 -169,596,238.38 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 98,216,807.21 -169,596,238.38 号填列） 五、其他综合收益的税后 净额 - - 六、综合收益总额 98,216,807.21 -169,596,238.38 6.3 净资产变动表 会计主体：天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日 单位：人民币元 本期 项 目 2025年01月01日至2025年06月30日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 产 2,108,309,333.73 247,819,431.93 2,356,128,765.66 二、本期期初净资 2,108,309,333.73 247,819,431.93 2,356,128,765.66 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -232,108,775.60 59,672,972.35 -172,435,803.25 填列） （一）、综合收益 - 98,216,807.21 98,216,807.21 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资 -232,108,775.60 -38,543,834.86 -270,652,610.46 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 527,776,666.88 65,410,649.40 593,187,316.28 2.基金赎回 -759,885,442.48 -103,954,484.26 -863,839,926.74 款 （三）、本期向基 金份额持有人分配 利润产生的净资产 - - - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产 1,876,200,558.13 307,492,404.28 2,183,692,962.41 上年度可比期间 项 目 2024年01月01日至2024年06月30日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 2,197,687,298.42 102,886,213.60 2,300,573,512.02 产 二、本期期初净资 产 2,197,687,298.42 102,886,213.60 2,300,573,512.02 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 20,465,085.25 -174,529,498.34 -154,064,413.09 填列） （一）、综合收益 总额 - -169,596,238.38 -169,596,238.38 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资 20,465,085.25 -4,933,259.96 15,531,825.29 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 615,830,620.56 4,293,760.72 620,124,381.28 2.基金赎回 -595,365,535.31 -9,227,020.68 -604,592,555.99 款 （三）、本期向基 金份额持有人分配 利润产生的净资产 - - - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 2,218,152,383.67 -71,643,284.74 2,146,509,098.93 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 高阳 薄贺龙 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”）由天弘中证500指数型发起式证券投资基金转型而来，天弘中证500指数型发起式证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]1364号《关于准予天弘中证500指数型发起式证券投资基金注册的批复》的准许，由基金管理人天弘基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年01月20日生效，首次设立募集规模为10,000,000.00份基金份额。本基金的运作方式为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为国泰海通证券股份有限公司。 国泰海通证券股份有限公司是由原国泰君安证券股份有限公司更名而来，根据国泰海通证券股份有限公司发布的《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，自2025年04月03日起，本基金基金托管人中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。根据上述变更，基金管理人及基金托管人对《基金合同》《托管协议》等法律文件进行了相应修订，修订后的法律文件自2025年04月03日起生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金更新基金托管人信息并修改基金合同等法律文件的公告》。 根据基金管理人于2020年08月08日发布的《关于天弘中证500指数型发起式证券投资基金变更为天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金并相应修订基金合同的公告》，原天弘中证500指数型发起式证券投资基金于2020年08月08日变更为天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，以目标ETF、标的指数成份股以及备选成份股为主要投资对象。为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资于其他股票（非标的指数成份股及其备选成份股，含中小板、创业板及其他经中国证监会核准的上市股票）、存托凭证、银行存款、债券、债券回购、权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产的90%（已申购但尚未确认的目标ETF份额可计入在内）；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备 付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2025年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年度上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。 e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025年06月30日 活期存款 117,837,567.14 等于：本金 117,793,546.18 加：应计利息 44,020.96 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 117,837,567.14 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025年06月30日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 68,194,007.02 - 70,655,148.05 2,461,141.03 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市场 4,053,510.00 59,981.10 4,066,481.10 -47,010.00 债 银行间市场 - - - - 券 合计 4,053,510.00 59,981.10 4,066,481.10 -47,010.00 资产支持证券 - - - - 基金 1,991,341,964.6 - 2,002,507,971.9 11,166,007.32 6 8 其他 - - - - 合计 2,063,589,481.6 59,981.10 2,077,229,601.1 13,580,138.35 8 3 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4,652.80 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 18,405.05 其中：交易所市场 18,405.05 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 95,247.97 合计 118,305.82 6.4.7.7 实收基金 6.4.7.7.1 天弘中证500ETF联接A 金额单位：人民币元 项目 本期 (天弘中证500ETF联接A) 2025年01月01日至2025年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,374,875,883.63 1,374,875,883.63 本期申购 153,041,342.99 153,041,342.99 本期赎回（以“-”号填列） -287,051,291.70 -287,051,291.70 本期末 1,240,865,934.92 1,240,865,934.92 6.4.7.7.2 天弘中证500ETF联接C 金额单位：人民币元 项目 本期 (天弘中证500ETF联接C) 2025年01月01日至2025年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 733,049,420.54 733,049,420.54 本期申购 373,346,299.46 373,346,299.46 本期赎回（以“-”号填列） -472,454,885.59 -472,454,885.59 本期末 633,940,834.41 633,940,834.41 6.4.7.7.3 天弘中证500ETF联接Y 金额单位：人民币元 项目 本期 (天弘中证500ETF联接Y) 2025年01月01日至2025年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 384,029.56 384,029.56 本期申购 1,389,024.43 1,389,024.43 本期赎回（以“-”号填列） -379,265.19 -379,265.19 本期末 1,393,788.80 1,393,788.80 注：申购含转换转入份额；赎回含转换转出份额。 6.4.7.8 未分配利润 6.4.7.8.1 天弘中证500ETF联接A 单位：人民币元 项目 (天弘中证500ETF联接 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 A) 上年度末 -53,415,436.85 209,025,709.27 155,610,272.42 本期期初 -53,415,436.85 209,025,709.27 155,610,272.42 本期利润 -2,042,686.79 65,517,750.68 63,475,063.89 本期基金份额交易产 5,351,476.56 -26,064,126.46 -20,712,649.90 生的变动数 其中：基金申购款 -6,049,446.41 23,274,906.74 17,225,460.33 基金赎回款 11,400,922.97 -49,339,033.20 -37,938,110.23 本期已分配利润 - - - 本期末 -50,106,647.08 248,479,333.49 198,372,686.41 6.4.7.8.2 天弘中证500ETF联接C 单位：人民币元 项目 (天弘中证500ETF联接 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 C) 上年度末 198,571,676.59 -106,405,962.52 92,165,714.07 本期期初 198,571,676.59 -106,405,962.52 92,165,714.07 本期利润 -1,910,517.35 36,581,000.22 34,670,482.87 本期基金份额交易产 生的变动数 -26,627,648.61 8,688,161.03 -17,939,487.58 其中：基金申购款 100,725,750.34 -52,697,164.36 48,028,585.98 基金赎回款 -127,353,398.95 61,385,325.39 -65,968,073.56 本期已分配利润 - - - 本期末 170,033,510.63 -61,136,801.27 108,896,709.36 6.4.7.8.3 天弘中证500ETF联接Y 单位：人民币元 项目 (天弘中证500ETF联接 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 Y) 上年度末 -14,935.75 58,381.19 43,445.44 本期期初 -14,935.75 58,381.19 43,445.44 本期利润 -1,452.25 72,712.70 71,260.45 本期基金份额交易产 -39,697.36 147,999.98 108,302.62 生的变动数 其中：基金申购款 -54,792.61 211,395.70 156,603.09 基金赎回款 15,095.25 -63,395.72 -48,300.47 本期已分配利润 - - - 本期末 -56,085.36 279,093.87 223,008.51 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 活期存款利息收入 807,572.12 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 312.03 其他 8,268.26 合计 816,152.41 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 2,623,918.21 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 -3,077,340.01 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -453,421.80 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 卖出股票成交总额 171,174,224.30 减：卖出股票成本总额 168,407,005.89 减：交易费用 143,300.20 买卖股票差价收入 2,623,918.21 6.4.7.10.3 股票投资收益——申购差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 申购基金份额总额 79,714,500.00 减：现金支付申购款总额 41,370,011.11 减：申购股票成本总额 41,421,828.90 减：交易费用 - 申购差价收入 -3,077,340.01 6.4.7.11 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 卖出/赎回基金成交总额 329,467,908.75 减：卖出/赎回基金成本总额 333,133,961.87 减：买卖基金差价收入应缴纳增值税额 - 减：交易费用 4,052.16 基金投资收益 -3,670,105.28 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 债券投资收益——利息收入 97,508.06 债券投资收益——买卖债券（债转股 -33,950.58 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 63,557.48 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 卖出债券（债转股 及债券到期兑付） 13,396,279.48 成交总额 减：卖出债券（债 转股及债券到期兑 13,221,139.50 付）成本总额 减：应计利息总额 209,089.06 减：交易费用 1.50 买卖债券差价收入 -33,950.58 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期未取得贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期未取得买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期未取得其他衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 股票投资产生的股利收益 693,822.75 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 693,822.75 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 1.交易性金融资产 102,171,463.60 ——股票投资 2,855,007.18 ——债券投资 -1,645.50 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 99,318,101.92 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允 - 价值变动产生的预估增 值税 合计 102,171,463.60 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 基金赎回费收入 25,745.10 基金转换费收入 1,808.59 合计 27,553.69 6.4.7.19 信用减值损失 本基金本报告期内未发生信用减值损失。 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 审计费用 31,240.60 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行间账户维护费 9,000.00 存托服务费 26.23 合计 99,774.20 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记 机构 国泰海通证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东 天弘中证500交易型开放式指数证券投 本基金是该基金的联接基金 资基金 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年01月01日至2025年06月30日 2024年01月01日至2024年06月30日 关联方名 占当期 占当期 称 成交金额 股票成 成交金额 股票成 交总额 交总额 的比例 的比例 国泰海通 证券股份 41,196,551.67 19.10% 18,900,879.56 8.59% 有限公司 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 称 2025年01月01日至2025年06月30日 2024年01月01日至2024年06月30日 占当期 占当期 债券买 债券买 成交金额 卖成交 成交金额 卖成交 总额的 总额的 比例 比例 国泰海通 证券股份 1,009,692.98 47.21% - - 有限公司 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 基金交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年01月01日至2025年06月30日 2024年01月01日至2024年06月30日 关联方名 占当期 占当期 称 成交金额 基金成 成交金额 基金成 交总额 交总额 的比例 的比例 国泰海通 证券股份 4,408,539.30 54.97% - - 有限公司 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025年01月01日至2025年06月30日 关联方名 占当期 占期末应 称 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总 量的比 额的比例 例 国泰海通 证券股份 8,565.82 19.52% 8,565.82 46.54% 有限公司 上年度可比期间 2024年01月01日至2024年06月30日 关联方名 占当期 占期末应 称 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总 量的比 额的比例 例 国泰海通 证券股份 4,648.37 4.93% 4,648.37 14.78% 有限公司 注: 1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。 2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。该类佣金协议已根据此规定完成了更新。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年01月01日至20 2024年01月01日至20 25年06月30日 24年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 466,960.66 498,655.88 其中：应支付销售机构的客户维护费 2,155,420.06 2,128,713.55 应支付基金管理人的净管理费 -1,688,459.40 -1,630,057.67 注:1、本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额乘以前一日各级基金资产净值占比（若为负数，则取0）的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。天弘中证500ETF联接A约定的管理费年费率为0.50%，天弘 中证500ETF联接C约定的管理费年费率为0.50%，天弘中证500ETF联接Y约定的管理费年费率为0.15%。其计算公式为：日管理人报酬＝(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)×前一日各级基金资产净值占比（若为负数，则取0）×该日适用费率/当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 3、本基金投资于目标ETF的部分不收取管理费，支付销售机构的客户维护费不因投资于目标ETF而调减，因此应支付基金管理人的净管理费为负。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年01月01日至2025 2024年01月01日至2024 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 93,402.62 99,731.19 注:本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费，支付基金托管人国泰海通证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额乘以前一日各级基金资产净值占比（若为负数，则取0）的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。天弘中证500ETF联接A约定的托管费年费率为0.10%，天弘中证500ETF联接C约定的托管费年费率为0.10%，天弘中证500ETF联接Y约定的托管费年费率为0.05%。其计算公式为：日托管费＝（前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产）×前一日各级基金资产净值占比（若为负数，则取0）×该日适用费率/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售 2025年01月01日至2025年06月30日 服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方 名称 天弘中证500ETF联 天弘中证500ETF 天弘中证500ETF联 合计 接A 联接C 接Y 天弘基金 - 6,796.49 - 6,796.4 管理有限 9 公司 国泰海通 证券股份 - 90.83 - 90.83 有限公司 合计 - 6,887.32 - 6,887.3 2 上年度可比期间 获得销售 2024年01月01日至2024年06月30日 服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方 名称 天弘中证500ETF联 天弘中证500ETF 天弘中证500ETF联 合计 接A 联接C 接Y 天弘基金 管理有限 - 13,331.81 - 13,331. 公司 81 国泰海通 证券股份 - 175.42 - 175.42 有限公司 合计 - 13,507.23 - 13,507. 23 注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日各级基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。天弘中证500ETF联接C的销售服务费率为0.20%。销售服务费的计算公式为： 日销售服务费＝前一日各级基金资产净值×该日适用费率/当年天数。 2、天弘中证500ETF联接A和天弘中证500ETF联接Y不收取销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 天弘中证500ETF联接A 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 天弘中证500ETF联接C 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 天弘中证500ETF联接Y 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 称 2025年01月01日至2025年06月30日 2024年01月01日至2024年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 国泰海通 证券股份 117,837,567.14 807,572.12 118,335,543.50 987,428.63 有限公司 注：本基金由基金托管人国泰海通证券股份有限公司保管的银行存款，存放在具有基金托管资格的银行，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本报告期末，本基金持有2,008,936,569.00份目标ETF基金份额（上年度末： 2,257,160,769.00份），占其总份额的比例为94.92%（上年度末：94.19%）。 本报告期末，本基金（因追踪指数成份股而被动）持有君正集团的股票32,300股（上年度末：37,300股），估值总额为人民币178,296.00元（上年度末：196,198.00元），占基金净资产的比例为0.01%（上年度末：0.01%）。 6.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2025年06月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2025年06月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF是采用完全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金管理人按照“全面管理、专业分工、各司其职”的思路，明确风险管理职责并将其融入组织架构、写入制度、嵌入系统，实施多层次、多角度、全方位的风险管理。一是投资决策实施分层授权管理，投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，根据不同权限实施风险控制；二是按照部门职能执行分工管理，基金经理、中央交易室、研究相关部门、风险管理部、内控合规部、基金运营部等从不同角度、不同环节对投资全过程实行风险监控和管理；三是投资到结算的全流程，已经形成了一套贯穿“事前风险定位、事中风险管理和事后风险评估”的健全风险监控体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款和定期存款存放在本基金的托管人国泰海通证券股份有限公司开立于具有基金托管资格的银行的托管账户及其他具有基金托管资格的国有银行和大型股份制银行，并实施不同区间的额度管理，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 1,008,973.15 12,202,239.37 合计 1,008,973.15 12,202,239.37 注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 3,057,507.95 3,043,381.64 合计 3,057,507.95 3,043,381.64 注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。 于2025年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。本期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查 与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了交易对手管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的管理人定期对组合中债券投资和资产支持证券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2025年06月30日 资产 货币资金 117,837,567.1 - - - 117,837,567.14 4 结算备付金 1,030.11 - - - 1,030.11 存出保证金 199,535.21 - - - 199,535.21 交易性金融资产 4,066,481.10 - - 2,073,163,120.0 2,077,229,601.1 3 3 应收清算款 - - - 9,475,520.04 9,475,520.04 应收申购款 - - - 1,906,089.23 1,906,089.23 资产总计 122,104,613.5 - - 2,084,544,729.3 2,206,649,342.8 6 0 6 负债 应付赎回款 - - - 22,627,782.43 22,627,782.43 应付管理人报酬 - - - 73,432.10 73,432.10 应付托管费 - - - 14,688.61 14,688.61 应付销售服务费 - - - 122,171.49 122,171.49 其他负债 - - - 118,305.82 118,305.82 负债总计 - - - 22,956,380.45 22,956,380.45 利率敏感度缺口 122,104,613.5 - - 2,061,588,348.8 2,183,692,962.4 6 5 1 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2024年12月31日 资产 货币资金 108,704,878.3 - - - 108,704,878.35 5 结算备付金 619,827.76 - - - 619,827.76 存出保证金 363,469.52 - - - 363,469.52 交易性金融资产 15,245,621.01 - - 2,233,334,886.7 2,248,580,507.7 1 2 应收清算款 - - - 6,139,567.76 6,139,567.76 应收申购款 - - - 2,963,786.67 2,963,786.67 资产总计 124,933,796.6 - - 2,242,438,241.1 2,367,372,037.7 4 4 8 负债 应付赎回款 - - - 10,743,686.80 10,743,686.80 应付管理人报酬 - - - 87,521.91 87,521.91 应付托管费 - - - 17,504.57 17,504.57 应付销售服务费 - - - 146,481.90 146,481.90 其他负债 - - - 248,076.94 248,076.94 负债总计 - - - 11,243,272.12 11,243,272.12 利率敏感度缺口 124,933,796.6 - - 2,231,194,969.0 2,356,128,765.6 4 2 6 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2025年06月30日，本基金持有的交易性债券投资占基金净资产的比例为 0.19%(2024年12月31日：0.65%)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(2024年12月31日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于能通过股票组合赎回或二级市场交易卖出的目标ETF份额以及证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。本基金的其他价格风险与目标ETF基金类似。本基金管理人通常用敏感性指标来衡量市场价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资 70,655,148.05 3.24 76,843,488.01 3.26 产－股票投资 交易性金融资 2,002,507,971.98 91.70 2,156,491,398.70 91.53 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 －权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,073,163,120.03 94.94 2,233,334,886.71 94.79 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 相关风险变量的变动 人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 业绩比较基准上升5% 109,043,744.80 116,978,848.05 业绩比较基准下降5% -109,043,744.80 -116,978,848.05 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025年06月30日 2024年12月31日 第一层次 2,073,163,120.03 2,233,334,886.71 第二层次 4,066,481.10 15,245,621.01 第三层次 - - 合计 2,077,229,601.13 2,248,580,507.72 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于2025年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024年12月31日：同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 70,655,148.05 3.20 其中：股票 70,655,148.05 3.20 2 基金投资 2,002,507,971.98 90.75 3 固定收益投资 4,066,481.10 0.18 其中：债券 4,066,481.10 0.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 117,838,597.25 5.34 8 其他各项资产 11,581,144.48 0.52 9 合计 2,206,649,342.86 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 174,992.00 0.01 B 采矿业 2,520,749.78 0.12 C 制造业 44,746,181.32 2.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,284,219.40 0.10 E 建筑业 620,833.00 0.03 F 批发和零售业 1,547,525.48 0.07 G 交通运输、仓储和邮政业 1,177,462.00 0.05 H 住宿和餐饮业 188,337.00 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,531,639.37 0.30 J 金融业 6,957,337.66 0.32 K 房地产业 870,598.00 0.04 L 租赁和商务服务业 613,103.00 0.03 M 科学研究和技术服务业 480,974.96 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 300,077.12 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 147,798.00 0.01 Q 卫生和社会工作 327,791.96 0.02 R 文化、体育和娱乐业 999,219.00 0.05 S 综合 166,309.00 0.01 合计 70,655,148.05 3.24 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序 占基金资 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 300476 胜宏科技 6,000 806,280.00 0.04 2 000988 华工科技 9,801 460,745.01 0.02 3 600988 赤峰黄金 15,831 393,875.28 0.02 4 300339 润和软件 7,700 391,391.00 0.02 5 002966 苏州银行 43,590 382,720.20 0.02 6 600839 四川长虹 35,400 344,088.00 0.02 7 601555 东吴证券 37,950 332,062.50 0.02 8 601162 天风证券 66,400 327,352.00 0.01 9 689009 九号公司 5,494 325,079.98 0.01 10 002517 恺英网络 16,700 322,477.00 0.01 11 002340 格林美 49,900 316,865.00 0.01 12 002195 岩山科技 55,367 311,716.21 0.01 13 002558 巨人网络 13,200 310,860.00 0.01 14 688521 芯原股份 3,205 309,282.50 0.01 15 002156 通富微电 11,900 304,878.00 0.01 16 603893 瑞芯微 2,000 303,720.00 0.01 17 002261 拓维信息 9,800 303,310.00 0.01 18 300251 光线传媒 14,300 289,861.00 0.01 19 002797 第一创业 40,900 289,572.00 0.01 20 600487 亨通光电 18,900 289,170.00 0.01 21 300207 欣旺达 14,400 288,864.00 0.01 22 600157 永泰能源 212,600 284,884.00 0.01 23 000066 中国长城 18,900 279,720.00 0.01 24 300803 指南针 3,425 276,260.50 0.01 25 002273 水晶光电 13,602 271,631.94 0.01 26 002465 海格通信 19,400 270,436.00 0.01 27 600096 云天化 12,300 270,231.00 0.01 28 688608 恒玄科技 769 267,596.62 0.01 29 688120 华海清科 1,585 267,389.50 0.01 30 688777 中控技术 5,926 266,136.66 0.01 31 601168 西部矿业 16,000 266,080.00 0.01 32 300450 先导智能 10,700 265,895.00 0.01 33 600879 航天电子 25,200 263,844.00 0.01 34 600536 中国软件 5,616 262,660.32 0.01 35 000831 中国稀土 7,200 260,064.00 0.01 36 688213 XD思特威 2,510 256,572.20 0.01 37 002294 信立泰 5,400 255,582.00 0.01 38 601099 太平洋 65,000 255,450.00 0.01 39 300017 网宿科技 23,800 255,136.00 0.01 40 000933 神火股份 15,300 254,592.00 0.01 41 002185 华天科技 25,100 253,510.00 0.01 42 600352 浙江龙盛 24,800 251,968.00 0.01 43 600885 宏发股份 11,172 249,247.32 0.01 44 601108 财通证券 31,200 246,792.00 0.01 45 688235 百济神州 1,050 245,322.00 0.01 46 002595 豪迈科技 4,000 236,880.00 0.01 47 002130 沃尔核材 9,900 235,818.00 0.01 48 300454 深信服 2,500 235,450.00 0.01 49 000423 东阿阿胶 4,500 235,350.00 0.01 50 601128 常熟银行 31,735 233,886.95 0.01 51 688099 晶晨股份 3,282 233,054.82 0.01 52 688002 睿创微纳 3,336 232,585.92 0.01 53 002085 万丰奥威 14,600 231,994.00 0.01 54 002281 光迅科技 4,656 229,633.92 0.01 55 601577 长沙银行 23,100 229,614.00 0.01 56 600079 人福医药 10,900 228,682.00 0.01 57 000997 新 大 陆 7,050 228,279.00 0.01 58 300058 蓝色光标 34,500 226,320.00 0.01 59 002532 天山铝业 27,200 226,032.00 0.01 60 688469 芯联集成 47,319 225,711.63 0.01 61 300002 神州泰岳 19,100 225,380.00 0.01 62 000783 长江证券 32,400 224,532.00 0.01 63 002472 双环传动 6,700 224,383.00 0.01 64 002738 中矿资源 6,960 223,833.60 0.01 65 300474 景嘉微 3,050 222,650.00 0.01 66 300458 全志科技 5,600 222,264.00 0.01 67 002138 顺络电子 7,900 222,148.00 0.01 68 300223 北京君正 3,200 221,440.00 0.01 69 002078 太阳纸业 16,392 220,636.32 0.01 70 002436 兴森科技 16,500 218,460.00 0.01 71 600109 国金证券 24,900 218,373.00 0.01 72 603596 伯特利 4,140 218,136.60 0.01 73 300765 新诺威 4,200 217,098.00 0.01 74 603129 春风动力 1,000 216,500.00 0.01 75 002410 广联达 16,100 215,901.00 0.01 76 688122 西部超导 4,157 215,665.16 0.01 77 002851 麦格米特 4,300 215,602.00 0.01 78 002850 科达利 1,900 215,023.00 0.01 79 601933 永辉超市 43,400 212,660.00 0.01 80 300346 南大光电 6,700 211,988.00 0.01 81 002353 杰瑞股份 6,020 210,700.00 0.01 82 300136 信维通信 9,400 210,560.00 0.01 83 002065 东华软件 21,900 210,240.00 0.01 84 300395 菲利华 4,100 209,510.00 0.01 85 300054 鼎龙股份 7,300 209,364.00 0.01 86 300024 机器人 12,185 209,338.30 0.01 87 600580 卧龙电驱 10,560 208,771.20 0.01 88 600862 中航高科 8,000 208,640.00 0.01 89 688525 佰维存储 3,091 208,333.40 0.01 90 600143 金发科技 20,200 208,262.00 0.01 91 600298 安琪酵母 5,900 207,503.00 0.01 92 002202 金风科技 20,200 207,050.00 0.01 93 000034 神州数码 5,500 207,020.00 0.01 94 601198 东兴证券 18,500 206,275.00 0.01 95 002223 鱼跃医疗 5,790 206,124.00 0.01 96 002673 西部证券 26,100 205,668.00 0.01 97 600873 梅花生物 19,200 205,248.00 0.01 98 600363 联创光电 3,500 204,155.00 0.01 99 002008 大族激光 8,300 202,271.00 0.01 100 002624 完美世界 13,300 201,761.00 0.01 101 603606 东方电缆 3,900 201,669.00 0.01 102 688578 艾力斯 2,163 201,245.52 0.01 103 000728 国元证券 25,500 201,195.00 0.01 104 601615 明阳智能 17,500 201,075.00 0.01 105 300496 中科创达 3,500 200,270.00 0.01 106 300383 光环新网 14,000 200,200.00 0.01 107 000021 深科技 10,608 198,793.92 0.01 108 300857 协创数据 2,300 197,938.00 0.01 109 300115 长盈精密 9,200 196,880.00 0.01 110 688617 惠泰医疗 661 196,317.00 0.01 111 300604 长川科技 4,300 193,113.00 0.01 112 600549 厦门钨业 9,200 192,464.00 0.01 113 603160 汇顶科技 2,700 191,781.00 0.01 114 300012 华测检测 16,400 191,716.00 0.01 115 603659 璞泰来 10,200 191,556.00 0.01 116 000426 兴业银锡 12,100 191,180.00 0.01 117 002155 湖南黄金 10,685 190,727.25 0.01 118 603605 珀莱雅 2,300 190,417.00 0.01 119 000733 振华科技 3,800 190,190.00 0.01 120 600895 张江高科 7,400 190,180.00 0.01 121 688220 翱捷科技 2,401 187,998.30 0.01 122 688072 拓荆科技 1,220 187,526.20 0.01 123 603087 甘李药业 3,400 186,252.00 0.01 124 600171 上海贝岭 5,400 184,950.00 0.01 125 300627 华测导航 5,280 184,800.00 0.01 126 300699 光威复材 5,780 183,052.60 0.01 127 000519 中兵红箭 8,247 180,526.83 0.01 128 300037 新宙邦 5,120 180,224.00 0.01 129 000750 国海证券 43,570 179,508.40 0.01 130 601216 君正集团 32,300 178,296.00 0.01 131 000932 华菱钢铁 40,480 178,112.00 0.01 132 600392 盛和资源 13,500 177,795.00 0.01 133 300003 乐普医疗 12,900 177,762.00 0.01 134 605589 圣泉集团 6,400 177,600.00 0.01 135 000729 燕京啤酒 13,700 177,141.00 0.01 136 002444 巨星科技 6,940 177,039.40 0.01 137 002821 凯莱英 2,000 176,500.00 0.01 138 601665 齐鲁银行 27,900 176,328.00 0.01 139 601997 贵阳银行 28,100 175,344.00 0.01 140 688180 君实生物 5,136 174,521.28 0.01 141 000878 云南铜业 13,700 174,264.00 0.01 142 300001 特锐德 7,189 172,320.33 0.01 143 600153 建发股份 16,600 172,142.00 0.01 144 300142 沃森生物 15,600 171,600.00 0.01 145 002414 高德红外 16,730 171,482.50 0.01 146 300073 当升科技 3,900 171,093.00 0.01 147 601233 桐昆股份 16,100 170,660.00 0.01 148 601990 南京证券 21,100 170,488.00 0.01 149 601717 郑煤机 10,256 170,454.72 0.01 150 600060 海信视像 7,400 170,348.00 0.01 151 601696 中银证券 15,900 169,971.00 0.01 152 002837 英维克 5,700 169,347.00 0.01 153 002007 华兰生物 10,700 167,669.00 0.01 154 600673 东阳光 14,300 166,309.00 0.01 155 000893 亚钾国际 5,500 165,770.00 0.01 156 600369 西南证券 38,100 165,735.00 0.01 157 600699 均胜电子 9,500 165,680.00 0.01 158 688361 中科飞测 1,949 164,086.31 0.01 159 002152 广电运通 12,100 162,624.00 0.01 160 603979 金诚信 3,500 162,540.00 0.01 161 600521 华海药业 8,700 162,081.00 0.01 162 000738 航发控制 7,800 161,850.00 0.01 163 688027 国盾量子 587 161,430.87 0.01 164 600177 雅戈尔 22,100 161,330.00 0.01 165 300748 金力永磁 6,760 161,158.40 0.01 166 300373 扬杰科技 3,100 160,890.00 0.01 167 603345 安井食品 2,000 160,840.00 0.01 168 600118 中国卫星 5,600 159,992.00 0.01 169 600398 海澜之家 22,900 159,384.00 0.01 170 600435 北方导航 10,200 159,018.00 0.01 171 688052 纳芯微 911 158,960.39 0.01 172 600316 洪都航空 4,200 158,340.00 0.01 173 000623 吉林敖东 9,315 157,889.25 0.01 174 600704 物产中大 29,800 157,046.00 0.01 175 002044 美年健康 30,500 156,770.00 0.01 176 600909 XD华安证 26,890 156,768.70 0.01 177 002318 久立特材 6,700 156,713.00 0.01 178 002958 青农商行 43,400 156,674.00 0.01 179 000009 中国宝安 17,620 156,465.60 0.01 180 688249 晶合集成 7,679 155,653.33 0.01 181 688065 凯赛生物 3,298 155,335.80 0.01 182 600497 驰宏锌锗 29,300 154,997.00 0.01 183 002409 雅克科技 2,800 153,132.00 0.01 184 600765 中航重机 9,020 152,257.60 0.01 185 300724 捷佳伟创 2,800 152,040.00 0.01 186 600038 中直股份 3,900 151,359.00 0.01 187 000528 柳 工 15,700 150,877.00 0.01 188 603228 景旺电子 3,600 150,624.00 0.01 189 001696 宗申动力 6,700 150,415.00 0.01 190 603179 新泉股份 3,200 150,304.00 0.01 191 000400 许继电气 6,900 150,213.00 0.01 192 600141 兴发集团 7,300 149,869.00 0.01 193 002683 广东宏大 4,400 149,336.00 0.01 194 600155 华创云信 21,300 148,248.00 0.01 195 600562 国睿科技 4,700 148,003.00 0.01 196 300919 中伟股份 4,500 147,960.00 0.01 197 002607 中公教育 48,300 147,798.00 0.01 198 000960 锡业股份 9,597 146,834.10 0.01 199 688385 复旦微电 2,949 145,297.23 0.01 200 600637 东方明珠 19,300 144,171.00 0.01 201 300623 捷捷微电 4,800 143,040.00 0.01 202 600884 杉杉股份 15,100 142,846.00 0.01 203 002841 视源股份 4,100 141,860.00 0.01 204 000039 中集集团 17,959 141,157.74 0.01 205 600498 烽火通信 6,700 140,901.00 0.01 206 603939 益丰药房 5,752 140,751.44 0.01 207 002739 万达电影 12,300 140,589.00 0.01 208 000415 渤海租赁 42,200 140,526.00 0.01 209 600529 山东药玻 6,300 139,482.00 0.01 210 300558 贝达药业 2,400 139,080.00 0.01 211 002025 航天电器 2,700 138,807.00 0.01 212 002926 华西证券 15,369 137,398.86 0.01 213 301358 湖南裕能 4,400 137,236.00 0.01 214 002385 大北农 33,600 135,744.00 0.01 215 300285 国瓷材料 7,800 135,330.00 0.01 216 002653 海思科 3,200 135,104.00 0.01 217 300757 罗博特科 900 134,973.00 0.01 218 600486 扬农化工 2,320 134,560.00 0.01 219 000887 中鼎股份 7,646 134,493.14 0.01 220 600901 江苏金租 22,100 133,926.00 0.01 221 688568 中科星图 3,713 133,705.13 0.01 222 688188 柏楚电子 1,005 132,318.30 0.01 223 300763 锦浪科技 2,300 131,997.00 0.01 224 300679 电连技术 2,900 131,602.00 0.01 225 002939 长城证券 15,700 131,566.00 0.01 226 600563 法拉电子 1,200 130,908.00 0.01 227 300144 宋城演艺 15,300 130,815.00 0.01 228 002568 百润股份 5,100 130,611.00 0.01 229 000723 美锦能源 30,100 130,032.00 0.01 230 600863 内蒙华电 31,200 128,232.00 0.01 231 603486 科沃斯 2,200 128,106.00 0.01 232 600820 隧道股份 21,000 128,100.00 0.01 233 002064 华峰化学 19,300 127,573.00 0.01 234 600008 首创环保 42,220 127,504.40 0.01 235 002080 中材科技 6,500 126,750.00 0.01 236 600132 重庆啤酒 2,300 126,730.00 0.01 237 000513 丽珠集团 3,510 126,500.40 0.01 238 603568 伟明环保 6,620 126,309.60 0.01 239 002312 川发龙蟒 11,000 126,280.00 0.01 240 000703 恒逸石化 21,400 125,832.00 0.01 241 600390 五矿资本 21,500 125,345.00 0.01 242 600516 方大炭素 27,000 125,280.00 0.01 243 300676 华大基因 2,500 124,425.00 0.01 244 688538 和辉光电 53,154 124,380.36 0.01 245 600998 九州通 24,136 124,059.04 0.01 246 688582 芯动联科 1,842 123,782.40 0.01 247 688114 华大智造 1,905 123,501.15 0.01 248 600166 福田汽车 45,500 123,305.00 0.01 249 300487 蓝晓科技 2,450 123,235.00 0.01 250 600763 通策医疗 2,982 123,096.96 0.01 251 002262 恩华药业 5,900 122,602.00 0.01 252 603816 顾家家居 4,800 122,496.00 0.01 253 002500 山西证券 20,940 122,289.60 0.01 254 600170 上海建工 51,000 121,890.00 0.01 255 603589 口子窖 3,500 121,800.00 0.01 256 002203 海亮股份 11,800 121,776.00 0.01 257 000683 博源化工 25,400 121,666.00 0.01 258 600208 衢州发展 40,800 120,768.00 0.01 259 601179 中国西电 19,600 120,344.00 0.01 260 002432 九安医疗 3,300 120,219.00 0.01 261 600312 平高电气 7,800 120,042.00 0.01 262 002244 滨江集团 12,100 117,975.00 0.01 263 605358 立昂微 5,060 117,898.00 0.01 264 600021 上海电力 13,400 117,786.00 0.01 265 601155 新城控股 8,600 117,648.00 0.01 266 000403 派林生物 6,480 117,482.40 0.01 267 000591 太阳能 26,700 117,213.00 0.01 268 688183 生益电子 2,285 116,992.00 0.01 269 600985 淮北矿业 10,300 116,802.00 0.01 270 000060 中金岭南 25,500 116,790.00 0.01 271 600126 杭钢股份 12,900 116,100.00 0.01 272 000629 钒钛股份 45,300 115,968.00 0.01 273 600380 健康元 10,500 115,815.00 0.01 274 600583 海油工程 21,200 115,752.00 0.01 275 000921 海信家电 4,500 115,650.00 0.01 276 002603 以岭药业 8,200 115,620.00 0.01 277 600348 华阳股份 17,350 115,551.00 0.01 278 688728 格科微 7,469 115,022.60 0.01 279 601000 唐山港 28,300 114,898.00 0.01 280 688017 绿的谐波 917 114,524.13 0.01 281 603885 吉祥航空 8,500 114,495.00 0.01 282 000830 鲁西化工 11,100 114,330.00 0.01 283 600872 中炬高新 6,000 114,000.00 0.01 284 603338 浙江鼎力 2,400 113,760.00 0.01 285 601991 大唐发电 35,700 113,169.00 0.01 286 300567 精测电子 1,864 112,977.04 0.01 287 600535 天士力 7,200 112,680.00 0.01 288 002984 森麒麟 6,000 112,500.00 0.01 289 300146 汤臣倍健 10,000 112,400.00 0.01 290 002439 启明星辰 7,000 111,930.00 0.01 291 003031 中瓷电子 2,100 111,741.00 0.01 292 002056 横店东磁 7,860 111,219.00 0.01 293 600816 建元信托 37,600 110,920.00 0.01 294 603379 三美股份 2,300 110,676.00 0.01 295 000062 深圳华强 4,100 110,126.00 0.01 296 600095 湘财股份 10,900 109,327.00 0.01 297 002423 中粮资本 8,900 108,847.00 0.00 298 600685 中船防务 4,000 108,760.00 0.00 299 000636 风华高科 7,892 108,436.08 0.00 300 600970 中材国际 12,600 108,108.00 0.00 301 601016 节能风电 37,320 107,854.80 0.00 302 600499 科达制造 11,000 107,800.00 0.00 303 601880 辽港股份 71,700 107,550.00 0.00 304 000958 电投产融 15,700 107,388.00 0.00 305 300212 易华录 4,920 107,059.20 0.00 306 300390 天华新能 5,610 106,982.70 0.00 307 000563 陕国投Ａ 29,950 106,921.50 0.00 308 603927 中科软 5,520 106,756.80 0.00 309 000155 川能动力 10,800 106,056.00 0.00 310 603737 三棵树 2,868 105,685.80 0.00 311 601611 中国核建 11,500 105,685.00 0.00 312 601666 平煤股份 14,200 105,222.00 0.00 313 603000 人民网 5,200 105,092.00 0.00 314 301308 江波龙 1,200 104,988.00 0.00 315 600511 国药股份 3,600 104,976.00 0.00 316 603298 杭叉集团 5,000 104,750.00 0.00 317 000598 兴蓉环境 14,500 104,545.00 0.00 318 300677 英科医疗 4,400 104,192.00 0.00 319 600859 王府井 7,500 104,175.00 0.00 320 601966 玲珑轮胎 7,100 104,157.00 0.00 321 603077 和邦生物 59,400 103,950.00 0.00 322 600655 豫园股份 18,700 103,785.00 0.00 323 600004 白云机场 11,400 103,740.00 0.00 324 603156 养元饮品 4,900 103,684.00 0.00 325 601456 国联民生 10,000 103,500.00 0.00 326 600325 华发股份 21,000 102,270.00 0.00 327 000050 深天马Ａ 12,000 102,240.00 0.00 328 600483 福能股份 10,600 102,184.00 0.00 329 000951 中国重汽 5,800 101,964.00 0.00 330 688520 神州细胞 1,702 101,864.70 0.00 331 002756 永兴材料 3,200 101,600.00 0.00 332 603899 晨光股份 3,500 101,465.00 0.00 333 002773 康弘药业 3,500 101,395.00 0.00 334 300529 健帆生物 4,700 101,379.00 0.00 335 600131 国网信通 5,700 100,890.00 0.00 336 688278 特宝生物 1,399 100,881.89 0.00 337 601958 金钼股份 9,200 100,648.00 0.00 338 000987 越秀资本 14,665 100,601.90 0.00 339 002507 涪陵榨菜 7,857 100,491.03 0.00 340 600378 XD昊华科 3,700 100,159.00 0.00 341 600663 陆家嘴 11,300 100,118.00 0.00 342 600282 南钢股份 23,600 99,120.00 0.00 343 600271 航天信息 10,700 98,868.00 0.00 344 300601 康泰生物 6,500 98,735.00 0.00 345 000559 万向钱潮 12,900 98,685.00 0.00 346 688297 中无人机 1,845 98,523.00 0.00 347 600598 北大荒 6,800 98,056.00 0.00 348 601001 晋控煤业 8,000 97,760.00 0.00 349 600737 中粮糖业 10,300 97,335.00 0.00 350 600739 辽宁成大 8,800 96,800.00 0.00 351 002429 兆驰股份 22,100 96,798.00 0.00 352 600754 锦江酒店 4,300 96,492.00 0.00 353 301536 星宸科技 1,600 96,480.00 0.00 354 601918 新集能源 14,900 96,254.00 0.00 355 300070 碧水源 21,200 95,400.00 0.00 356 300888 稳健医疗 2,320 95,352.00 0.00 357 600566 XD济川药 3,600 94,788.00 0.00 358 600582 天地科技 15,800 94,642.00 0.00 359 002120 韵达股份 14,100 94,470.00 0.00 360 601333 广深铁路 32,400 93,636.00 0.00 361 601231 环旭电子 6,400 93,632.00 0.00 362 002430 杭氧股份 4,800 93,216.00 0.00 363 688772 珠海冠宇 6,502 92,913.58 0.00 364 601866 中远海发 37,600 92,872.00 0.00 365 300735 光弘科技 3,700 92,870.00 0.00 366 603728 鸣志电器 1,600 91,952.00 0.00 367 600258 首旅酒店 6,500 91,845.00 0.00 368 600867 通化东宝 11,200 91,840.00 0.00 369 600764 中国海防 2,700 91,800.00 0.00 370 603688 石英股份 2,600 91,572.00 0.00 371 000032 深桑达Ａ 4,500 91,035.00 0.00 372 601098 XD中南传 6,900 90,528.00 0.00 373 300751 迈为股份 1,300 90,428.00 0.00 374 600329 达仁堂 2,700 90,072.00 0.00 375 688301 奕瑞科技 1,026 89,887.86 0.00 376 688561 奇安信 2,641 89,741.18 0.00 377 688363 华熙生物 1,746 89,657.10 0.00 378 603290 斯达半导 1,100 89,397.00 0.00 379 603341 龙旗科技 2,200 89,386.00 0.00 380 600995 南网储能 9,100 88,998.00 0.00 381 000027 深圳能源 13,940 88,937.20 0.00 382 601212 白银有色 28,300 88,579.00 0.00 383 600707 彩虹股份 13,700 88,502.00 0.00 384 688234 天岳先进 1,506 88,176.30 0.00 385 002508 老板电器 4,600 87,446.00 0.00 386 000709 河钢股份 40,300 87,048.00 0.00 387 002831 裕同科技 3,684 86,279.28 0.00 388 600578 京能电力 19,200 86,208.00 0.00 389 603858 步长制药 5,300 86,072.00 0.00 390 300573 兴齐眼药 1,660 85,971.40 0.00 391 002299 圣农发展 6,000 85,740.00 0.00 392 000883 湖北能源 19,000 85,690.00 0.00 393 000967 盈峰环境 12,300 85,485.00 0.00 394 002670 国盛金控 5,659 85,167.95 0.00 395 688676 金盘科技 2,531 84,661.95 0.00 396 600906 财达证券 12,400 84,568.00 0.00 397 600517 国网英大 16,500 84,150.00 0.00 398 600546 山煤国际 9,500 82,935.00 0.00 399 601399 国机重装 27,600 82,800.00 0.00 400 601928 凤凰传媒 7,400 82,658.00 0.00 401 603529 爱玛科技 2,400 82,560.00 0.00 402 600848 上海临港 9,100 82,537.00 0.00 403 688778 厦钨新能 1,473 82,370.16 0.00 404 600959 江苏有线 23,900 82,216.00 0.00 405 300595 欧普康视 5,300 80,931.00 0.00 406 688318 财富趋势 704 80,903.68 0.00 407 601156 东航物流 6,100 79,849.00 0.00 408 000739 普洛药业 5,696 79,744.00 0.00 409 000825 太钢不锈 22,200 79,698.00 0.00 410 600968 海油发展 19,500 79,560.00 0.00 411 600808 马钢股份 23,000 79,350.00 0.00 412 002572 索菲亚 5,621 78,750.21 0.00 413 002266 浙富控股 25,444 78,367.52 0.00 414 301301 川宁生物 6,500 78,260.00 0.00 415 600528 中铁工业 10,600 78,228.00 0.00 416 603225 新凤鸣 7,300 77,745.00 0.00 417 603565 中谷物流 8,100 77,355.00 0.00 418 601636 旗滨集团 15,400 77,154.00 0.00 419 000543 皖能电力 11,000 77,000.00 0.00 420 600801 华新水泥 6,500 76,960.00 0.00 421 601118 海南橡胶 16,300 76,936.00 0.00 422 301498 乖宝宠物 700 76,559.00 0.00 423 601608 中信重工 17,500 76,475.00 0.00 424 600977 中国电影 7,100 76,112.00 0.00 425 600871 石化油服 38,900 75,855.00 0.00 426 300957 贝泰妮 1,700 75,174.00 0.00 427 601598 中国外运 15,200 74,936.00 0.00 428 600062 华润双鹤 4,000 74,640.00 0.00 429 000582 北部湾港 9,000 74,250.00 0.00 430 688387 信科移动 13,127 74,167.55 0.00 431 000785 居然智家 24,300 74,115.00 0.00 432 600056 中国医药 7,100 73,414.00 0.00 433 601106 中国一重 26,100 73,080.00 0.00 434 603233 大参林 4,440 72,372.00 0.00 435 603650 彤程新材 2,200 70,730.00 0.00 436 002153 石基信息 7,992 69,210.72 0.00 437 600925 苏能股份 13,200 69,036.00 0.00 438 688702 盛科通信 1,127 68,837.16 0.00 439 600373 中文传媒 6,700 68,809.00 0.00 440 000429 粤高速Ａ 5,100 67,983.00 0.00 441 601965 中国汽研 3,800 67,450.00 0.00 442 000537 中绿电 8,000 66,880.00 0.00 443 600606 绿地控股 40,500 66,015.00 0.00 444 002372 伟星新材 6,220 64,439.20 0.00 445 001286 陕西能源 7,400 64,380.00 0.00 446 003022 联泓新科 4,000 63,320.00 0.00 447 600098 广州发展 10,100 63,125.00 0.00 448 688281 华秦科技 1,042 63,051.42 0.00 449 601568 北元集团 15,120 62,748.00 0.00 450 600361 创新新材 15,700 62,643.00 0.00 451 688425 铁建重工 15,303 62,436.24 0.00 452 688563 航材股份 1,097 62,123.11 0.00 453 600688 上海石化 21,200 60,420.00 0.00 454 603658 安图生物 1,600 60,000.00 0.00 455 600612 老凤祥 1,200 59,700.00 0.00 456 000937 冀中能源 10,259 58,989.25 0.00 457 688349 三一重能 2,350 58,609.00 0.00 458 601019 山东出版 6,000 56,820.00 0.00 459 000898 鞍钢股份 23,300 54,056.00 0.00 460 002608 江苏国信 7,300 53,509.00 0.00 461 601139 深圳燃气 8,300 52,788.00 0.00 462 600339 中油工程 16,100 52,647.00 0.00 463 600032 浙江新能 6,900 52,164.00 0.00 464 301165 锐捷网络 840 51,626.40 0.00 465 688100 威胜信息 1,389 51,462.45 0.00 466 000959 首钢股份 15,100 51,340.00 0.00 467 603707 健友股份 4,585 51,122.75 0.00 468 600720 中交设计 6,600 51,018.00 0.00 469 003035 南网能源 11,100 50,949.00 0.00 470 600928 西安银行 12,800 50,176.00 0.00 471 600295 鄂尔多斯 5,600 48,776.00 0.00 472 002461 珠江啤酒 4,300 48,547.00 0.00 473 603556 海兴电力 1,900 48,393.00 0.00 474 301267 华厦眼科 2,500 47,925.00 0.00 475 601228 广州港 14,400 46,512.00 0.00 476 688248 南网科技 1,476 46,434.96 0.00 477 688172 燕东微 2,306 45,335.96 0.00 478 688375 国博电子 741 44,467.41 0.00 479 688475 萤石网络 1,389 43,781.28 0.00 480 002563 森马服饰 7,800 41,028.00 0.00 481 601061 中信金属 5,100 40,341.00 0.00 482 600927 永安期货 2,700 39,987.00 0.00 483 600007 中国国贸 1,900 39,102.00 0.00 484 000539 粤电力Ａ 8,600 39,044.00 0.00 485 603786 科博达 700 38,787.00 0.00 486 002945 华林证券 2,600 37,362.00 0.00 487 300140 节能环境 6,000 37,020.00 0.00 488 600299 安迪苏 3,800 36,670.00 0.00 489 603826 坤彩科技 1,840 36,008.80 0.00 490 001213 中铁特货 8,600 34,916.00 0.00 491 688032 禾迈股份 348 34,751.28 0.00 492 601921 浙版传媒 4,200 33,852.00 0.00 493 688819 天能股份 1,143 31,729.68 0.00 494 601858 中国科传 1,500 29,175.00 0.00 495 601158 重庆水务 5,500 25,520.00 0.00 496 600956 新天绿能 3,000 23,160.00 0.00 497 688153 唯捷创芯 668 20,714.68 0.00 498 688295 中复神鹰 896 18,636.80 0.00 499 001389 广合科技 300 17,631.00 0.00 500 603868 飞科电器 400 14,348.00 0.00 501 002373 千方科技 97 902.10 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比 例(%) 1 002625 光启技术 603,984.00 0.03 2 300339 润和软件 443,766.00 0.02 3 002384 东山精密 428,851.00 0.02 4 002966 苏州银行 398,269.00 0.02 5 000423 东阿阿胶 372,982.00 0.02 6 688608 恒玄科技 360,106.75 0.02 7 300476 胜宏科技 341,243.00 0.01 8 301236 软通动力 328,534.00 0.01 9 002340 格林美 328,288.00 0.01 10 002850 科达利 320,845.00 0.01 11 002156 通富微电 320,267.00 0.01 12 688235 百济神州 319,828.25 0.01 13 002273 水晶光电 319,172.00 0.01 14 002797 第一创业 316,783.00 0.01 15 300207 欣旺达 307,407.00 0.01 16 000066 中国长城 303,212.00 0.01 17 002281 光迅科技 289,377.00 0.01 18 002185 华天科技 284,137.00 0.01 19 000831 中国稀土 283,865.00 0.01 20 000988 华工科技 274,501.00 0.01 注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比 例(%) 1 002625 光启技术 2,756,359.00 0.12 2 300339 润和软件 2,211,873.00 0.09 3 002384 东山精密 2,134,956.00 0.09 4 300476 胜宏科技 2,034,554.00 0.09 5 301236 软通动力 1,664,471.00 0.07 6 000988 华工科技 1,656,573.00 0.07 7 002850 科达利 1,596,736.00 0.07 8 002340 格林美 1,465,125.00 0.06 9 000423 东阿阿胶 1,464,860.00 0.06 10 002273 水晶光电 1,464,640.00 0.06 11 002966 苏州银行 1,454,858.00 0.06 12 300207 欣旺达 1,439,051.00 0.06 13 002156 通富微电 1,411,108.00 0.06 14 300251 光线传媒 1,403,481.00 0.06 15 000066 中国长城 1,401,234.00 0.06 16 002797 第一创业 1,395,399.00 0.06 17 002195 岩山科技 1,355,576.25 0.06 18 300866 安克创新 1,320,029.10 0.06 19 002517 恺英网络 1,301,876.00 0.06 20 300017 网宿科技 1,301,817.00 0.06 注：本项的"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 44,513,344.65 卖出股票收入（成交）总额 171,174,224.30 注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 4,066,481.10 0.19 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,066,481.10 0.19 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 号 值比例(%) 1 019723 23国债20 30,000 3,057,507.95 0.14 2 019758 24国债21 10,000 1,008,973.15 0.05 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基 金资 序号 基金名称 类型 运作方式 管理人 公允价值 产净 值比 例(%) 天弘中证5 00交易型 交易型开 天弘基金 1 开放式指 股票型 管理有限 2,002,507,971. 91.70 数证券投 放式 公司 98 资基金 7.11 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【东吴证券股份有限公司】于2024年11月08日收到中国证券监督管理委员会出具责令改正、公开处罚、公开批评的通报；【苏州银行股份有限公司】于2024年07月31日收到国家金融监督管理总局江苏监管局出具公开处罚的通报。本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 7.13.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 199,535.21 2 应收清算款 9,475,520.04 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,906,089.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,581,144.48 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持 持有人结构 份额 有 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 人 基金份额 户 持有份额 占总 持有份额 占总份 数 份额 额比例 (户) 比例 天弘 中证5 29 00ET 1,6 4,254.84 224.14 0.00% 1,240,865,710.78 100.00% F联接 36 A 天弘 中证5 76, 00ET 440 8,293.31 940,288.99 0.15% 633,000,545.42 99.85% F联接 C 天弘 中证5 00ET 346 4,028.29 - - 1,393,788.80 100.00% F联接 Y 36 合计 5,2 5,136.14 940,513.13 0.05% 1,875,260,045.00 99.95% 94 注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 天弘中证500ETF 870,639.75 0.07% 联接A 基金管理人所有从业人员 天弘中证500ETF 96,156.76 0.02% 持有本基金 联接C 天弘中证500ETF 80,324.35 5.76% 联接Y 合计 1,047,120.86 0.06% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 天弘中证500ETF联 50~100 接A 本公司高级管理人员、基金投资 天弘中证500ETF联 0 和研究部门负责人持有本开放式 接C 基金 天弘中证500ETF联 接Y 0 合计 50~100 天弘中证500ETF联 0~10 接A 本基金基金经理持有本开放式基 天弘中证500ETF联 0 金 接C 天弘中证500ETF联 0 接Y 合计 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 天弘中证500ETF联 天弘中证500ETF联 天弘中证500ETF联 接A 接C 接Y 基金合同生效日(2 015年01月20日)基 10,000,000.00 - - 金份额总额 本报告期期初基金 份额总额 1,374,875,883.63 733,049,420.54 384,029.56 本报告期基金总申 购份额 153,041,342.99 373,346,299.46 1,389,024.43 减：本报告期基金 287,051,291.70 472,454,885.59 379,265.19 总赎回份额 本报告期基金拆分 变动份额 - - - 本报告期期末基金 份额总额 1,240,865,934.92 633,940,834.41 1,393,788.80 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，未发生管理人的重大人事变动。 本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。 本报告期内，未发生涉及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，本基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商 交 股票交易 应支付该券商的佣金 备 名称 易 成交金额 占当期 佣金 占当期 注 单 股票成 佣金总 元 交总额 量的比 数 的比例 例 量 东方 财富 2 - - - - - 证券 东方 1 - - - - - 证券 方正 证券 5 174,491,017.28 80.90% 35,309.69 80.48% - 光大 证券 2 - - - - - 广发 3 - - - - - 证券 国盛 证券 2 - - - - - 国泰 海通 10 41,196,551.67 19.10% 8,565.82 19.52% - 证券 国投 证券 1 - - - - - 华鑫 证券 1 - - - - - 江海 2 - - - - - 证券 开源 证券 1 - - - - - 平安 证券 2 - - - - - 首创 2 - - - - - 证券 西部 证券 1 - - - - - 信达 证券 1 - - - - - 中国 银河 2 - - - - - 证券 中国 中金 1 - - - - - 财富 证券 中金 公司 1 - - - - - 中信 建投 2 - - - - - 证券 中信 证券 2 - - - - - 注：1、交易单元的选择标准：财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强；具有较强的综合服务能力，能及时、全面提供高质量的关于宏观策略、行业、资本市场、个股分析的研究服务及丰富全面的信息咨询服务；具有较强的证券交易服务能力，能够提供安全、便捷、优质的证券交易服务及合理的佣金费率。 2、交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易单元的证券公司，再和被选用的证券公司签订证券交易单元租用协议和综合服务协议。 3、本基金报告期内新租用交易单元：中信证券上海交易单元1个，中信证券深圳交易单元1个。 4、本基金报告期内停止租用交易单元：国投证券上海交易单元1个，华鑫证券深圳交易单元1个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 券商名称 占当期债 成交金 债券回 成交金 权证成 占当期基 成交金额 券成交总 额 购成交 额 交总额 成交金额 金成交总 额的比例 总额的 的比例 额的比例 比例 东方财富证券 - - - - - - - - 东方证券 - - - - - - - - 方正证券 1,129,101. 52.79% - - - - 3,610,784. 45.03% 50 60 光大证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 国泰海通证券 1,009,692. 47.21% - - - - 4,408,539. 54.97% 98 30 国投证券 - - - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - - - 江海证券 - - - - - - - - 开源证券 - - - - - - - - 平安证券 - - - - - - - - 首创证券 - - - - - - - - 西部证券 - - - - - - - - 信达证券 - - - - - - - - 中国银河证券 - - - - - - - - 中国中金财富 - - - - - - - - 证券 中金公司 - - - - - - - - 中信建投证券 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 天弘中证500交易型开放式 1 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 2025-01-22 2024年第4季度报告 天弘中证500交易型开放式 2 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 2025-03-31 2024年年度报告 天弘基金管理有限公司旗下 3 公募基金通过证券公司证券 中国证监会规定媒介 2025-03-31 交易及佣金支付情况 （2024 年下半年度） 4 天弘中证500交易型开放式 中国证监会规定媒介 2025-04-04 指数证券投资基金联接基金 基金合同 天弘中证500交易型开放式 5 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 2025-04-04 托管协议 天弘基金管理有限公司关于 6 旗下部分基金更新基金托管 中国证监会规定媒介 2025-04-04 人信息并修改基金合同等法 律文件的公告 天弘中证500交易型开放式 7 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 2025-04-09 招募说明书（更新） 天弘中证500交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 8 （A类份额）基金产品资料概 2025-04-09 要（更新） 天弘中证500交易型开放式 9 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 2025-04-09 （C类份额）基金产品资料概 要（更新） 天弘中证500交易型开放式 10 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 2025-04-09 （Y类份额）基金产品资料概 要（更新） 天弘中证500交易型开放式 11 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 2025-04-22 2025年第1季度报告 天弘中证500交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 12 （A类份额）基金产品资料概 2025-06-27 要（更新） 13 天弘中证500交易型开放式 中国证监会规定媒介 2025-06-27 指数证券投资基金联接基金 （C类份额）基金产品资料概 要（更新） 天弘中证500交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 中国证监会规定媒介 14 （Y类份额）基金产品资料概 2025-06-27 要（更新） §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，根据国泰海通证券股份有限公司2025年4月4日发布的《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，自2025年4月3日起，本基金基金托管人中文名称由“国泰君安证券股份有限公司”变更为“国泰海通证券股份有限公司”。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金更新基金托管人信息并修改基金合同等法律文件的公告》。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘中证500指数型发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 3、天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 4、天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二五年八月二十九日