天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金2020年中期报告 2020 年 06 月 30 日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:招商证券股份有限公司 送出日期:2020 年 08 月 31 日 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第2页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年08月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第3页 1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示........................................................................................................................................... 2 1.2 目录................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式................................................................................................................................... 7 2.5 其他相关资料................................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告............................................................................................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................. 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................. 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................. 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................. 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................................... 16 §5 托管人报告............................................................................................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................. 16 §6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 17 6.1 资产负债表..................................................................................................................................... 17 6.2 利润表............................................................................................................................................. 18 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................. 20 6.4 报表附注......................................................................................................................................... 22 §7 投资组合报告......................................................................................................................................... 47 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................. 47 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................... 48 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................................... 48 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 59 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................... 61 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................. 61 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 61 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 61 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................. 61 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细............................... 61 7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................... 61 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 62 7.13 投资组合报告附注....................................................................................................................... 62 §8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 63 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 63 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第4页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 64 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................................... 64 §9 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 64 §10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 65 10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 65 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................... 65 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................... 65 10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................... 65 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 65 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 65 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................... 65 10.8 其他重大事件............................................................................................................................... 67 §11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 69 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况........................................... 69 11.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................... 69 §12 备查文件目录....................................................................................................................................... 69 12.1 备查文件目录............................................................................................................................... 69 12.2 存放地点....................................................................................................................................... 70 12.3 查阅方式....................................................................................................................................... 70 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第5页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金 联接基金 基金简称 天弘沪深300ETF联接 基金主代码 000961 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年01月20日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 5,322,325,966.22份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 天弘沪深300ETF联接 A 天弘沪深300ETF联接 C 下属分级基金的交易代码 000961 005918 报告期末下属分级基金的份额总额 1,920,371,842.70份 3,401,954,123.52份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 515330 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2019-12-05 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2019-12-26 基金管理人名称 天弘基金管理有限公司 基金托管人名称 招商证券股份有限公司 2.2 基金产品说明 投资目标 通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏 离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF是采用完全复 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第6页 制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后） ×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混 合型基金、债券型基金与货币市场基金。 2.2.1 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以 内，年化跟踪误差控制在2%以内。 投资策略 本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成 份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标 的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期 成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行 为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指 数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况（如流 动性不足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致 流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪 标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适 当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指 数。 业绩比较基准 沪深300指数收益率 风险收益特征 本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完 全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以 及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 童建林 韩鑫普 联系电话 022-83310208 0755-82943666 电子邮箱 service@thfund.com.cn tgb@cmschina.com.cn 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第7页 客户服务电话 95046 95565 传真 022-83865569 0755-82960794 注册地址 天津自贸区（中心商务区）响 螺湾旷世国际大厦A座1704-2 41号 深圳市福田区福田街道福华 一路111号 办公地址 天津市河西区马场道59号天 津国际经济贸易中心A座16层 深圳市福田区福田街道福华 一路111号 邮政编码 300203 518000 法定代表人 胡晓明 霍达 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正 文的管理人互联网网 址 www.thfund.com.cn 基金中期报告备置地 点 基金管理人及基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国际 经济贸易中心A座16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020年01月01日-2020年06月30日) 天弘沪深300ETF联接A 天弘沪深300ETF联接C 本期已实现收益 21,925,902.47 28,551,981.22 本期利润 110,321,603.79 215,468,940.68 加权平均基金份额本期 0.0540 0.0619 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第8页 利润 本期加权平均净值利润 率 4.48% 5.81% 本期基金份额净值增长 率 2.60% 2.50% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020年06月30日) 期末可供分配利润 326,887,401.73 431,769,091.91 期末可供分配基金份额 利润 0.1702 0.1269 期末基金资产净值 2,460,305,813.47 3,858,709,980.78 期末基金份额净值 1.2812 1.1343 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020年06月30日) 基金份额累计净值增长 率 28.12% 13.43% 注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放 式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘沪深300ETF联接A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 8.00% 0.86% 7.29% 0.85% 0.71% 0.01% 过去三个月 13.28% 0.85% 12.29% 0.85% 0.99% 0.00% 过去六个月 2.60% 1.43% 1.64% 1.45% 0.96% -0.02% 过去一年 10.83% 1.15% 8.50% 1.16% 2.33% -0.01% 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第9页 过去三年 20.06% 1.18% 13.21% 1.19% 6.85% -0.01% 自基金合同 生效日起至 今 28.12% 1.46% 23.81% 1.45% 4.31% 0.01% 天弘沪深300ETF联接C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 7.99% 0.86% 7.29% 0.85% 0.70% 0.01% 过去三个月 13.23% 0.85% 12.29% 0.85% 0.94% 0.00% 过去六个月 2.50% 1.43% 1.64% 1.45% 0.86% -0.02% 过去一年 10.61% 1.15% 8.50% 1.16% 2.11% -0.01% 自基金份额 首次确认日 起至今 13.43% 1.29% 8.20% 1.30% 5.23% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第10 页 注： 1、本基金合同于2015年01月20日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2018年04月24日起增设C类基金份额（即天弘沪深300C），原基金份额 转为A类基金份额（即天弘沪深300A）。 C类基金份额的首次确认日为2018年04月25日。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第11 页 自2019年12月09日起，天弘沪深300A类和C类基金份额分别变更为天弘沪深300ETF联接A 类和C类基金份额。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基 金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币， 总部设在天津，在北京、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。公司股权结构为： 股东名称 股权比例 蚂蚁科技集团股份有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（ 有限合伙） 3.5% 合计 100% 注： 2020年7月22日，公司披露了《天弘基金管理有限公司关于股东名称变更的公 告》。 截至2020年6月30日，本基金管理人共管理74只基金：天弘精选混合型证券投资基 金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期 策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、天弘添利债券型证 券投资基金（ LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（ LOF）、天弘现金管家货币市场基 金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金、天弘余额宝 货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（ LOF）、天弘沪深300交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天 弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券 投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投 资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘医 疗健康混合型证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第12 页 500指数增强型证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天弘中 证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原天弘中证电子指数型发起式 证券投资基金）、天弘中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原天 弘中证计算机主题指数型发起式证券投资基金）、天弘中证食品饮料指数型发起式证券 投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘价 值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘策略 精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘尊享定 期开放债券型发起式证券投资基金、天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、天 弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘穗利一年定期开放债券型证券投资基 金、天弘弘丰增强回报债券型证券投资基金、天弘港股通精选灵活配置混合型发起式证 券投资基金、天弘增强回报债券型证券投资基金、天弘安益债券型证券投资基金、天弘 华享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘弘择短债债券型证券投资基金、 天弘信益债券型证券投资基金、天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中 基金（ FOF）、天弘弘新混合型发起式证券证券投资基金、天弘创业板交易型开放式指 数证券投资基金、天弘标普500发起式证券投资基金（ QDII-FOF）、天弘优质成长企业 精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基 金、天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证红利低波动100指数型发起 式证券投资基金、天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘中证全 指证券公司指数型发起式证券投资基金、天弘沪深300指数增强型发起式证券投资基金、 天弘越南市场股票型发起式证券投资基金（ QDII）、天弘中证电子交易型开放式指数证 券投资基金、天弘中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金、天弘增利短债债券 型发起式证券投资基金、天弘恒享一年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘纯享 一年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘中债1-3年国开行债券指数发起式证券 投资基金、天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（ FOF）、天弘兴享一 年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘中证中美互联网指数型发起式证券投资基 金（ QDII）、天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金、天弘成享一年定 期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 说明 任职 离任 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第13 页 日期 日期 年 限 张子 法 本基金基金经理。 2019 年12 月 - 13 年 男，软件工程硕士。历任 华夏基金管理有限公司金 融工程师量化研究员。 201 4年3月加盟本公司，历任 股票研究员、 基金经理助 理。 陈瑶 本基金基金经理。 2019 年12 月 - 9 年 女，金融学硕士。 2011年7 月加盟本公司，历任交易 员、交易主管，从事交易 管理，程序化交易策略、 基差交易策略、融资融券 交易策略等研究工作。 杨超 本基金基金经理；指数与 数量投资部副总经理和智 能投资部副总经理。 2019 年12 月 - 10 年 男，金融数学与计算硕士。 历任建信基金管理有限责 任公司基金经理助理，泰 达宏利基金管理有限公司 基金经理。 2019年1月加盟 本公司。 注： 1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关 法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到 公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第14 页 的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程 序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密 制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易 行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交 易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（ 1 日、 3日、 5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易 原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的 交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交 易次数为19次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公 平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期，本基金由原天弘沪深300指数型发起式证券投资基金正式转型成为沪深 300ETF联接基金。截至本报告期末，本基金主要持有天弘沪深300ETF及指数成分股，仍 采用被动复制策略，其跟踪效果与直接持有指数成分股的效果一致。 报告期内本基金秉承合规第一、风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同， 对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数，保证基金净值增长率与基准指数间的高度正 相关和跟踪误差最小化。出于基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的需要，基 于谨慎原则报告期内本基金运用股指期货工具对基金投资组合进行管理，以应对大额申 购时巨额资金在途不可用等特殊情形。根据风险管理的原则，本基金在报告期内运用股 指期货工具旨在提高投资效率，控制基金投资组合风险水平，力求更好地实现本基金的 投资目标。 控制联接基金跟踪误差的前提是控制ETF基金的跟踪误差，报告期内，本基金跟踪 误差的来源主要是申购赎回、打新、成分股调整以及ETF对指数的跟踪误差。当由于申 赎等情况可能对指数跟踪效果带来影响时，本基金坚持既定的指数化投资策略，对指数 基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数。在ETF的跟踪误差管理上，我们 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第15 页 坚持指数化投资原则，同时紧密跟踪成分股的权息事件，及时有效处理，避免权重偏离 造成跟踪误差的扩大，保障联接基金的跟踪误差。报告期内，本联接基金整体运行平稳。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2020年06月30日，天弘沪深300ETF联接A基金份额净值为1.2812元，天弘沪深 300ETF联接C基金份额净值为1.1343元。报告期内份额净值增长率天弘沪深300ETF联接A 为2.60%，同期业绩比较基准增长率为1.64%；天弘沪深300ETF联接C为2.50%，同期业绩 比较基准增长率为1.64%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年疫情对国内经济造成了巨大的冲击，包括疫情海外扩散以及原油价格下跌， 引发对通缩和外需下滑的担忧，导致投资者对宏观经济较为悲观。今年1到2月份为了抗 击疫情停工停产，我们用短时间的停工停产为抗击疫情争取了宝贵的时间，在疫情得到 控制的情况下，三月份以来复工复产持续推进。近几个月的经济数据也出现了持续的环 比改善。二季度，我国GDP同比增长3.2%，如期转正，并且幅度还是比较超预期的。出 口方面，我们看到2020年6月出口同比增长了0.5%，进口同比增长了2.7%，这主要是由 于欧美复工推动了进出口的好转，后续外需向上趋势确立。 6月份的CPI 是2.5%，下半 年 CPI受到去年猪价高基数的制约，基本上不会成为今年经济和货币政策的一个主要关 注点。 PPI的环比拐点已经出现了， 6月PPI环比转正， PPI和周期品的价格有比较高的相 关性，从趋势上看，我们预计PPI下半年同比数据会有一个确定性的回升。 6月社融和信 贷增速继续提升，居民贷款边际修复明显，企业中长期融资继续向好，社融和贷款增长 趋势也表明了政策是鼓励金融资源去支持实体经济的。总体上看，我们看好宏观经济的 持续修复。 利率方面，当前整体的利率还是处于比较低的一个水平，随着理财产品净值化的趋 势推进，对于净值型理财产品，就存在去寻求预期收益率更高的配置需求。另外相比国 外的利率水平，中美利差仍保持较高水平，对于外资而言，当经济活动趋于平稳，中国 较高的利率水平将吸引更多的外资流入。因此我们看好宏观经济修复背景下A股的表现。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的 基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监 督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审 查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规 和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第16 页 员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、 投资研究部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金 行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜 任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关 问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不 具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要 求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在 任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资 基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内， 本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第17 页 §6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日： 2020年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年06月30日 上年度末 2019年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 353,531,926.24 474,179,162.91 结算备付金 5,923,781.67 25,080,299.98 存出保证金 4,360,637.44 20,642,821.11 交易性金融资产 6.4.7.2 6,015,070,823.35 4,528,558,037.46 其中：股票投资 196,976,818.87 221,364,350.80 基金投资 5,818,094,004.48 4,307,193,686.66 债券投资 - - 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 44,791,882.78 33,381,993.98 应收利息 6.4.7.5 177,640.26 151,161.95 应收股利 - - 应收申购款 114,219,919.34 49,596,040.07 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 6,538,076,611.08 5,131,589,517.46 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年06月30日 上年度末 2019年12月31日 负 债： 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第18 页 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 83,072,885.66 应付赎回款 217,455,177.80 156,740,504.75 应付管理人报酬 204,095.63 1,884,259.76 应付托管费 40,819.15 376,851.94 应付销售服务费 671,781.63 447,309.75 应付交易费用 6.4.7.7 541,515.41 1,221,904.02 应交税费 - 14,468.22 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 147,427.21 415,078.00 负债合计 219,060,816.83 244,173,262.10 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 5,322,325,966.22 4,177,124,312.31 未分配利润 6.4.7.10 996,689,828.03 710,291,943.05 所有者权益合计 6,319,015,794.25 4,887,416,255.36 负债和所有者权益总 计 6,538,076,611.08 5,131,589,517.46 注：报告截止日2020年06月30日，天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联 接基金A类基金份额净值1.2812元，天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基 金C类基金份额净值1.1343元；基金份额总额5,322,325,966.22份，其中天弘沪深300交 易型开放式指数证券投资基金联接基金A类基金份额1,920,371,842.70份，天弘沪深300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金C类基金份额3,401,954,123.52份。 6.2 利润表 会计主体：天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期： 2020年01月01日至2020年06月30日 单位：人民币元 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第19 页 项 目 附注号 本期2020年01月01 日 至2020年06月3 0日 上年度可比期间 2019年01月01日至201 9年06月30日 一、收入 334,520,781.57 549,175,639.17 1.利息收入 3,132,672.78 1,433,245.30 其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,132,672.78 1,433,245.30 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“ -” 填列） 53,705,364.09 48,652,745.63 其中：股票投资收益 6.4.7.12 12,579,335.21 14,069,777.34 基金投资收益 6.4.7.13 34,131,796.35 - 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资 收益 6.4.7.14. 2 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 5,153,766.99 1,445,941.75 股利收益 6.4.7.16 1,840,465.54 33,137,026.54 3.公允价值变动收益（损 失以“ -”号填列） 6.4.7.17 275,312,660.78 496,771,477.89 4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“ -” 号填列） 6.4.7.18 2,370,083.92 2,318,170.35 减：二、费用 8,730,237.10 11,117,381.71 1．管理人报酬 1,265,741.86 6,594,509.31 2．托管费 253,148.44 1,318,901.86 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第20 页 3．销售服务费 3,665,801.64 680,848.35 4．交易费用 6.4.7.19 3,407,646.92 2,154,959.25 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6．税金及附加 18,553.56 5,205.39 7．其他费用 6.4.7.20 119,344.68 362,957.55 三、利润总额（亏损总额 以“ -”号填列） 325,790,544.47 538,058,257.46 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ -” 号填列） 325,790,544.47 538,058,257.46 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期： 2020年01月01日至2020年06月30日 单位：人民币元 项 目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 4,177,124,312.31 710,291,943.05 4,887,416,255.36 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 325,790,544.47 325,790,544.47 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数（净值减少以 “ -”号填列） 1,145,201,653.91 -39,392,659.49 1,105,808,994.42 其中： 1.基金申购款 8,717,825,842.22 839,809,518.43 9,557,635,360.65 2.基金赎回 款 -7,572,624,188.31 -879,202,177.92 -8,451,826,366.23 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第21 页 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 （净值减少以“ -” 号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 5,322,325,966.22 996,689,828.03 6,319,015,794.25 项 目 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 2,324,705,334.52 -226,272,950.52 2,098,432,384.00 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 538,058,257.46 538,058,257.46 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数（净值减少以 “ -”号填列） 818,987,017.75 1,719,472.52 820,706,490.27 其中： 1.基金申购款 4,434,495,144.03 212,326,745.27 4,646,821,889.30 2.基金赎回 款 -3,615,508,126.28 -210,607,272.75 -3,826,115,399.03 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 （净值减少以“ -” 号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 3,143,692,352.27 313,504,779.46 3,457,197,131.73 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 ————————— 薄贺龙 ————————— 薄贺龙 ————————— 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第22 页 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金系由原天弘沪深300指数型 发起式证券投资基金（以下简称“原基金”）转型而来。本基金的基金管理人为天弘基 金管理有限公司，基金托管人为招商证券股份有限公司。 根据基金管理人天弘基金管理有限公司于2019年12月7日发布《关于天弘沪深300指 数型发起式证券投资基金变更为天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 并相应修订基金合同的公告》，原天弘沪深300指数型发起式证券投资基金变更为天弘 沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金，《天弘沪深300交易型开放式指数证 券投资基金联接基金基金合同》及其他法律文件自2019年12月9日起生效，原《天弘沪 深300指数型发起式证券投资基金基金合同》同日起失效。 根据《天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和《天弘 沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》的有关规定，本基金根 据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资 人认购/申购时收取前端认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的 基金份额，称为A类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，而从本类 别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。基金A类和C类基金份额分别设置 代码两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额及C类基金份额分别 计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类 别基金份额总数。 本基金为天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“目标ETF”）的 联接基金。目标ETF是采用完全复制法实现对沪深300指数紧密跟踪的被动指数基金，本 基金主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争净值增长率与业绩 比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘沪深300交易型开放式指数证券 投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融 工具，以目标 ETF 基金、标的指数成分股以及备选成份股为主要投资对象。为更好地 实现投资目标，本基金也可少量投资于其他股票（非标的指数成份股及其备选成份股， 含中小板、创业板及其他经中国证监会核准的上市股票）、银行存款、债券、债券回购、 权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金投资于目标 ETF 的 资产比例不低于基金资产的90%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的 交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第23 页 券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准： 沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2020年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本 基金2020年06月30日的财务状况以及2020年度上半年的经营成果和基金净值变动情况 等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所 采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关 问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第24 页 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税 人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应 税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管 理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际 买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价 格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股 息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以 内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印 花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增 值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 活期存款 353,531,926.24 定期存款 - 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第25 页 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 353,531,926.24 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2020年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 188,466,127.93 196,976,818.87 8,510,690.94 贵金属投资-金 交所黄金合约 - - - 债 券 交易所市 场 - - - 银行间市 场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 5,468,339,231.48 5,818,094,004.48 349,754,773.00 其他 - - - 合计 5,656,805,359.41 6,015,070,823.35 358,265,463.94 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第26 页 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 应收活期存款利息 174,709.46 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 968.50 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 1,962.30 合计 177,640.26 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 交易所市场应付交易费用 541,515.41 银行间市场应付交易费用 - 合计 541,515.41 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第27 页 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 28,082.53 应付证券出借违约金 - 预提费用 119,344.68 合计 147,427.21 6.4.7.9 实收基金 6.4.7.9.1 天弘沪深300ETF联接A 金额单位：人民币元 项目 (天弘沪深300ETF联接A) 本期2020年01月01日至2020年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,863,723,542.20 1,863,723,542.20 本期申购 2,251,747,144.18 2,251,747,144.18 本期赎回（以“ -”号填列） -2,195,098,843.68 -2,195,098,843.68 本期末 1,920,371,842.70 1,920,371,842.70 6.4.7.9.2 天弘沪深300ETF联接C 金额单位：人民币元 项目 (天弘沪深300ETF联接C) 本期2020年01月01日至2020年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,313,400,770.11 2,313,400,770.11 本期申购 6,466,078,698.04 6,466,078,698.04 本期赎回（以“ -”号填列） -5,377,525,344.63 -5,377,525,344.63 本期末 3,401,954,123.52 3,401,954,123.52 注：申购含转换转入份额；赎回含转换转出份额。 6.4.7.10 未分配利润 6.4.7.10.1 天弘沪深300ETF联接A 单位：人民币元 项目 (天弘沪深300ETF联接 A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第28 页 上年度末 296,529,070.81 167,057,740.75 463,586,811.56 本期利润 21,925,902.47 88,395,701.32 110,321,603.79 本期基金份额交易产 生的变动数 8,432,428.45 -42,406,873.03 -33,974,444.58 其中：基金申购款 365,113,199.15 65,476,117.54 430,589,316.69 基金赎回款 -356,680,770.70 -107,882,990.57 -464,563,761.27 本期已分配利润 - - - 本期末 326,887,401.73 213,046,569.04 539,933,970.77 6.4.7.10.2 天弘沪深300ETF联接C 单位：人民币元 项目 (天弘沪深300ETF联接 C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 273,260,275.38 -26,555,143.89 246,705,131.49 本期利润 28,551,981.22 186,916,959.46 215,468,940.68 本期基金份额交易产 生的变动数 129,956,835.31 -135,375,050.22 -5,418,214.91 其中：基金申购款 778,278,165.25 -369,057,963.51 409,220,201.74 基金赎回款 -648,321,329.94 233,682,913.29 -414,638,416.65 本期已分配利润 - - - 本期末 431,769,091.91 24,986,765.35 456,755,857.26 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日 活期存款利息收入 3,050,421.87 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 50,663.95 其他 31,586.96 合计 3,132,672.78 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第29 页 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 24,892,251.18 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 -12,312,915.97 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 12,579,335.21 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 卖出股票成交总额 1,560,207,412.31 减：卖出股票成本总额 1,535,315,161.13 买卖股票差价收入 24,892,251.18 6.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 申购基金份额总额 2,163,112,500.00 减：现金支付申购款总额 701,199,608.37 减：申购股票成本总额 1,474,225,807.60 申购差价收入 -12,312,915.97 6.4.7.13 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第30 页 卖出/赎回基金成交总额 1,635,818,161.68 减：卖出/赎回基金成本总额 1,601,686,365.33 基金投资收益 34,131,796.35 6.4.7.14 债券投资收益 6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期未取得债券投资收益。 6.4.7.14.2 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期未取得买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2020年01月01日至2020年06月30日 股指期货投资收益 5,153,766.99 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 股票投资产生的股利收益 1,840,465.54 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,840,465.54 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第31 页 2020年01月01日至2020年06月30日 1.交易性金融资产 278,312,480.78 ——股票投资 -2,863,659.52 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 281,176,140.30 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 -2,999,820.00 ——权证投资 - ——期货投资 -2,999,820.00 3.其他 - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 值税 - 合计 275,312,660.78 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 基金赎回费收入 2,306,586.18 基金转换费收入 63,497.74 合计 2,370,083.92 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 交易所市场交易费用 3,324,346.54 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 83,300.38 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第32 页 其中：申购费 31,103.72 赎回费 22,151.32 交易费 30,045.34 合计 3,407,646.92 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 审计费用 59,672.34 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 合计 119,344.68 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 招商证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第33 页 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名 称 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 招商证券 股份有限 公司 3,488,156,886.31 100.00% - - 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名 称 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 招商证券 股份有限 公司 1,423,879.53 100.00% 541,515.41 100.00% 注： 1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由 中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果 和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第34 页 项目 本期 2020年01月01日至202 0年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至201 9年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,265,741.86 6,594,509.31 其中：支付销售机构的客户维护费 5,258,951.87 2,142,907.74 注： 1、本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费，支付基金管理人的 管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余 额(若为负数，则取0)0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公 式为： 日管理人报酬＝(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金 资产)×该日适用费率/ 当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售 机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务 及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于 从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020 年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 253,148.44 1,318,901.86 注：本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费，支付基金托管人招商 证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的 基金资产后的余额(若为负数，则取0)0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月 支付。其计算公式为： 日托管费＝(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产) ×该日适用费率/ 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售 服务费的 各关联方 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第35 页 名称 天弘沪深300ETF联接A 天弘沪深300ETF联接C 合计 天弘基金 管理有限 公司 - 521,430.78 521,430.78 合计 - 521,430.78 521,430.78 获得销售 服务费的 各关联方 名称 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 天弘沪深300ETF联接A 天弘沪深300ETF联接C 合计 天弘基金 管理有限 公司 - 230,162.36 230,162.36 合计 - 230,162.36 230,162.36 注： 1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日各级基金资产净值的约定年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有 限公司计算并支付给各基金销售机构。天弘沪深300ETF联接C按0.2%计提销售服务费。 销售服务费的计算公式为：日销售服务费＝前一日各级基金资产净值 x 该日适用费率/ 当年天数。 2、天弘沪深300ETF联接A不收取销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情 况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用 固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的 情况 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第36 页 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用 市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 天弘沪深300ETF联接A 份额单位：份 项目 本期 2020年01月01日至 2020年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至 2019年06月30日 报告期初持有的基金份额 - 9,190,331.77 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 - 9,190,331.77 报告期末持有的基金份额占基金总份额比 例 - 0.51% 天弘沪深300ETF联接C 份额单位：份 项目 本期 2020年01月01日至 2020年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至 2019年06月30日 报告期初持有的基金份额 - 11,369,391.79 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 - 11,369,391.79 报告期末持有的基金份额占基金总份额比 例 - 0.84% 注： 1、基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定 支付。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第37 页 2、报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的 份额总额计算。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 称 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商证券 股份有限 公司 353,531,926.24 3,050,421.87 187,126,802.83 1,399,638.32 注：本基金的银行存款由基金托管人招商证券股份有限公司保管，存放在具有基金 托管资格的银行，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 关联 方名 称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：张 /股） 总金额 招商 证券 股份 有限 公司 688106 金宏气体 网下申购 26,075 403,641.00 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年06月30日 关联 方名 称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：张） 总金额 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第38 页 招商 证券 股份 有限 公司 - - - - - 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本报告期末，本基金持有5,517,919,200份目标ETF基金份额（上年度末： 4,187,433,100份），占其总份额的比例分别为99.37%（上年度末： 98.79%）。 本基金本报告期及上年度可比区间发生的关联交易，严格履行了相关审批程序，且 取得托管人同意。 6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末（ 2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 （单 位：股） 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 6883 12 燕麦 科技 2020 -05- 29 2020 -12- 08 科创 板打 新限 售 19.6 8 41.7 7 7,390 145, 435. 20 308, 680. 30 - 6885 68 中科 星图 2020 -06- 30 2020 -07- 08 新股 未上 市 16.2 1 16.2 1 11,020 178, 634. 20 178, 634. 20 - 6883 77 迪威 尔 2020 -06- 29 2020 -07- 08 新股 未上 市 16.4 2 16.4 2 7,894 129, 619. 48 129, 619. 48 - 6882 77 天智 航 2020 -06- 2020 -07- 新股 未上 12.0 4 12.0 4 8,810 106, 072. 106, 072. - 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第39 页 24 07 市 40 40 6880 27 国盾 量子 2020 -06- 30 2020 -07- 09 新股 未上 市 36.1 8 36.1 8 2,830 102, 389. 40 102, 389. 40 - 6886 00 皖仪 科技 2020 -06- 23 2020 -07- 03 新股 未上 市 15.5 0 15.5 0 5,468 84,7 54.0 0 84,7 54.0 0 - 3008 45 捷安 高科 2020 -06- 24 2020 -07- 03 新股 未上 市 17.6 3 17.6 3 470 8,28 6.10 8,28 6.10 - 3008 43 胜蓝 股份 2020 -06- 23 2020 -07- 02 新股 未上 市 10.0 1 10.0 1 751 7,51 7.51 7,51 7.51 - 3008 40 酷特 智能 2020 -06- 30 2020 -07- 08 新股 未上 市 5.94 5.94 1,185 7,03 8.90 7,03 8.90 - 3008 46 首都 在线 2020 -06- 22 2020 -07- 01 新股 未上 市 3.37 3.37 1,131 3,81 1.47 3,81 1.47 - 注：根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平 稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定 期限为自发行人股票上市之日起6个月。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2020年06月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2020年06月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第40 页 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF是采用完全复制法实现对标的指数紧密跟踪 的全被动指数基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包 括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是 通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理理念，建立了以审计与风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险管理委员会、内控合规部、风险管理部、内审部和相关业务部门 构成的风险管理架构体系。在全面风险管理体系的框架下，董事会负责监督检查公司的 合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。在董事会下设立 审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风险管理委员会，主要负责根据公司总体风险控制目标，将交易、 运营风险控制目标和要求分配到各部门；讨论、协调各部门之间的风险管理过程；听取 各部门风险管理工作方面的汇报，确定未来一段时间各部门应重点关注的风险点，并调 整与改进相关的风险处理和控制策略；讨论向公司高级管理层提交的基金运作风险报 告。在业务操作层面风险管理职责主要由内控合规部和风险管理部负责，内控合规部负 责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合 规控制标准，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；内控合规部对公司 总经理负责，并由督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各 投资组合的投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外 交易的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投 资绩效、大类风险的识别、计量和控制。风险管理部向公司首席风控官进行汇报。内审 部对公司内部控制和风险管理的有效性，经营效率和效果等方面开展独立评价活动，向 总经理和督察长汇报。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第41 页 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 活期银行存款存放在本基金的托管人招商证券股份有限公司开立于具有基金托管人资 格的银行的托管账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风 险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割 方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统 计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本期末及上年度末均未持有短期信用评级的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本期末及上年度末均未持有长期信用评级的债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第42 页 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此 外，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法 律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度 调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。 于2020年06月30日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额 即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金 组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度 指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指 标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由 本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发 行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理 人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流 通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认 定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基 金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进 行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变 现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中 度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第43 页 与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严 格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理 人建立了交易对手管理制度，根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风 险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中 国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基 金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金、债券投资、资产支持证券投资及买入返售金融资产等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2020年06 月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 353,531,926. 24 - - - 353,531,926.24 结算备付金 2,152,145.29 - - 3,771,636.38 5,923,781.67 存出保证金 4,360,637.44 - - - 4,360,637.44 交易性金融资产 - - - 6,015,070,823. 35 6,015,070,823. 35 应收证券清算款 - - - 44,791,882.78 44,791,882.78 应收利息 - - - 177,640.26 177,640.26 应收申购款 - - - 114,219,919.34 114,219,919.34 资产总计 360,044,708. 97 - - 6,178,031,902. 11 6,538,076,611. 08 负债 应付赎回款 - - - 217,455,177.80 217,455,177.80 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第44 页 应付管理人报酬 - - - 204,095.63 204,095.63 应付托管费 - - - 40,819.15 40,819.15 应付销售服务费 - - - 671,781.63 671,781.63 应付交易费用 - - - 541,515.41 541,515.41 其他负债 - - - 147,427.21 147,427.21 负债总计 - - - 219,060,816.83 219,060,816.83 利率敏感度缺口 360,044,708. 97 - - 5,958,971,085. 28 6,319,015,794. 25 上年度末2019年1 2月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 474,179,162. 91 - - - 474,179,162.91 结算备付金 7,576,878.02 - - 17,503,421.96 25,080,299.98 存出保证金 1,677,721.11 - - 18,965,100.00 20,642,821.11 交易性金融资产 - - - 4,528,558,037. 46 4,528,558,037. 46 应收证券清算款 - - - 33,381,993.98 33,381,993.98 应收利息 - - - 151,161.95 151,161.95 应收申购款 - - - 49,596,040.07 49,596,040.07 资产总计 483,433,762. 04 - - 4,648,155,755. 42 5,131,589,517. 46 负债 应付证券清算款 - - - 83,072,885.66 83,072,885.66 应付赎回款 - - - 156,740,504.75 156,740,504.75 应付管理人报酬 - - - 1,884,259.76 1,884,259.76 应付托管费 - - - 376,851.94 376,851.94 应付销售服务费 - - - 447,309.75 447,309.75 应付交易费用 - - - 1,221,904.02 1,221,904.02 应交税费 - - - 14,468.22 14,468.22 其他负债 - - - 415,078.00 415,078.00 负债总计 - - - 244,173,262.10 244,173,262.10 利率敏感度缺口 483,433,762. 04 - - 4,403,982,493. 32 4,887,416,255. 36 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2020年06月30日，本基金未持有交易性债券投资(2019年12月31日：同)，因此市 场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年12月31日：同)。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第45 页 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于能通过股票组 合赎回或二级市场交易卖出的目标ETF份额以及证券交易所上市的股票，所面临的其他 价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券 市场整体波动的影响。 本基金通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资组合中，投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产的90%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳 的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债 券，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的 基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进 行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时 可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2020年06月30日 上年度末 2019年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资 产－股票投资 196,976,818.87 3.12 221,364,350.80 4.53 交易性金融资 产－基金投资 5,818,094,004.48 92.07 4,307,193,686.66 88.13 交易性金融资 产－贵金属投 资 - - - - 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第46 页 衍生金融资产 －权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 6,015,070,823.35 95.19 4,528,558,037.46 92.66 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 位：人民币元） 本期末 2020年06月30日 上年度末 2019年12月31日 业绩比较基准上升5% 329,937,066.25 236,715,180.79 业绩比较基准下降5% -329,937,066.25 -236,715,180.79 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2020年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为6,014,134,019.59元，属于第二层次的余额为936,803.76 元，无属于第三层次的余额（ 2019年12月31日：第一层次4,523,381,170.36元，第二层 次5,176,867.10元，无属于第三层次的余额）。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第47 页 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2020年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（ 2019年12 月31日：同）。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 196,976,818.87 3.01 其中：股票 196,976,818.87 3.01 2 基金投资 5,818,094,004.48 88.99 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 359,455,707.91 5.50 8 其他各项资产 163,550,079.82 2.50 9 合计 6,538,076,611.08 100.00 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第48 页 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 2,903,942.00 0.05 B 采矿业 4,728,484.19 0.07 C 制造业 94,562,309.33 1.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,000,767.92 0.06 E 建筑业 3,884,522.22 0.06 F 批发和零售业 2,009,839.87 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 5,480,890.83 0.09 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,188,618.26 0.13 J 金融业 55,510,510.66 0.88 K 房地产业 7,305,846.68 0.12 L 租赁和商务服务业 3,195,971.11 0.05 M 科学研究和技术服务业 1,319,556.00 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 246,975.00 0.00 Q 卫生和社会工作 2,373,892.20 0.04 R 文化、体育和娱乐业 1,264,692.60 0.02 S 综合 - - 合计 196,976,818.87 3.12 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 601318 中国平安 143,436 10,241,330.40 0.16 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第49 页 2 600519 贵州茅台 6,636 9,707,671.68 0.15 3 600036 招商银行 136,616 4,606,691.52 0.07 4 600276 恒瑞医药 49,178 4,539,129.40 0.07 5 000858 五 粮 液 25,603 4,381,185.36 0.07 6 000333 美的集团 64,503 3,856,634.37 0.06 7 000651 格力电器 63,376 3,585,180.32 0.06 8 002475 立讯精密 55,143 2,831,593.05 0.04 9 600030 中信证券 112,755 2,718,523.05 0.04 10 601166 兴业银行 164,963 2,603,116.14 0.04 11 600887 伊利股份 80,329 2,500,641.77 0.04 12 601888 中国中免 15,497 2,387,002.91 0.04 13 000002 万 科Ａ 89,538 2,340,523.32 0.04 14 601398 XD工商银 463,678 2,309,116.44 0.04 15 600900 长江电力 116,442 2,205,411.48 0.03 16 601328 交通银行 363,636 1,865,452.68 0.03 17 300059 东方财富 84,861 1,714,192.20 0.03 18 600585 海螺水泥 31,700 1,677,247.00 0.03 19 000725 京东方Ａ 356,600 1,665,322.00 0.03 20 600000 浦发银行 155,394 1,644,068.52 0.03 21 000001 平安银行 127,820 1,636,096.00 0.03 22 002714 牧原股份 19,803 1,623,846.00 0.03 23 600016 民生银行 281,635 1,596,870.45 0.03 24 000661 长春高新 3,662 1,594,068.60 0.03 25 603288 海天味业 12,789 1,590,951.60 0.03 26 002415 海康威视 49,225 1,493,978.75 0.02 27 600031 三一重工 78,200 1,467,032.00 0.02 28 601688 华泰证券 77,960 1,465,648.00 0.02 29 000063 中兴通讯 35,520 1,425,417.60 0.02 30 601012 隆基股份 34,902 1,421,558.46 0.02 31 600048 保利地产 94,789 1,400,981.42 0.02 32 600837 海通证券 107,163 1,348,110.54 0.02 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第50 页 33 601668 中国建筑 278,320 1,327,586.40 0.02 34 603259 药明康德 13,660 1,319,556.00 0.02 35 601288 农业银行 381,400 1,289,132.00 0.02 36 300498 温氏股份 58,720 1,280,096.00 0.02 37 600570 恒生电子 11,113 1,196,870.10 0.02 38 300015 爱尔眼科 26,460 1,149,687.00 0.02 39 000100 TCL科技 178,089 1,104,151.80 0.02 40 601229 上海银行 131,605 1,092,321.50 0.02 41 300142 沃森生物 20,200 1,057,672.00 0.02 42 603986 兆易创新 4,440 1,047,440.40 0.02 43 002142 宁波银行 39,621 1,040,843.67 0.02 44 600309 万华化学 20,800 1,039,792.00 0.02 45 601211 国泰君安 59,795 1,032,061.70 0.02 46 601601 中国太保 35,925 978,956.25 0.02 47 601988 中国银行 279,800 973,704.00 0.02 48 601169 北京银行 195,836 959,596.40 0.02 49 002352 顺丰控股 17,341 948,552.70 0.02 50 600588 用友网络 21,498 948,061.80 0.02 51 600009 上海机场 12,699 915,216.93 0.01 52 601766 中国中车 160,997 896,753.29 0.01 53 600690 海尔智家 50,071 886,256.70 0.01 54 000568 泸州老窖 9,677 881,768.24 0.01 55 002241 歌尔股份 30,002 880,858.72 0.01 56 000338 潍柴动力 63,144 866,335.68 0.01 57 002594 比亚迪 11,985 860,523.00 0.01 58 300122 智飞生物 8,359 837,153.85 0.01 59 002304 洋河股份 7,942 835,021.88 0.01 60 600999 招商证券 37,900 831,905.00 0.01 61 002410 广联达 11,900 829,430.00 0.01 62 000876 新 希 望 27,800 828,440.00 0.01 63 600703 三安光电 32,490 812,250.00 0.01 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第51 页 64 601899 紫金矿业 181,903 800,373.20 0.01 65 600104 XD上汽集 46,330 787,146.70 0.01 66 002555 三七互娱 16,775 785,070.00 0.01 67 002230 科大讯飞 20,325 760,764.75 0.01 68 600745 闻泰科技 6,000 755,700.00 0.01 69 601818 光大银行 210,687 754,259.46 0.01 70 002027 分众传媒 135,160 752,841.20 0.01 71 002007 华兰生物 14,321 717,625.31 0.01 72 300601 康泰生物 4,400 713,504.00 0.01 73 300347 泰格医药 6,909 703,888.92 0.01 74 600919 江苏银行 122,400 694,008.00 0.01 75 600028 中国石化 177,493 693,997.63 0.01 76 001979 招商蛇口 41,740 686,205.60 0.01 77 600436 片仔癀 4,000 681,000.00 0.01 78 000538 云南白药 6,704 628,902.24 0.01 79 600547 山东黄金 17,150 628,033.00 0.01 80 601088 中国神华 43,605 626,167.80 0.01 81 600406 国电南瑞 30,500 617,625.00 0.01 82 300413 芒果超媒 9,373 611,119.60 0.01 83 000895 双汇发展 13,161 606,590.49 0.01 84 300003 乐普医疗 16,448 600,680.96 0.01 85 601628 中国人寿 22,071 600,551.91 0.01 86 000166 申万宏源 118,727 599,571.35 0.01 87 600050 中国联通 123,400 597,256.00 0.01 88 600438 通威股份 34,000 590,920.00 0.01 89 002271 东方雨虹 14,400 585,072.00 0.01 90 601009 南京银行 79,520 582,881.60 0.01 91 000938 紫光股份 13,477 579,241.46 0.01 92 300014 亿纬锂能 12,100 578,985.00 0.01 93 002129 中环股份 25,700 577,222.00 0.01 94 601939 建设银行 88,962 561,350.22 0.01 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第52 页 95 601006 大秦铁路 78,696 554,019.84 0.01 96 000776 广发证券 39,028 551,075.36 0.01 97 002371 北方华创 3,200 546,912.00 0.01 98 300136 信维通信 10,233 542,553.66 0.01 99 601390 中国中铁 107,800 541,156.00 0.01 100 002460 赣锋锂业 10,069 539,396.33 0.01 101 601857 XD中国石 128,602 538,842.38 0.01 102 600196 复星医药 15,885 537,707.25 0.01 103 600019 宝钢股份 117,832 537,313.92 0.01 104 603160 汇顶科技 2,400 534,960.00 0.01 105 603019 中科曙光 13,740 527,616.00 0.01 106 000977 浪潮信息 13,300 521,094.00 0.01 107 002044 美年健康 36,108 520,316.28 0.01 108 300124 汇川技术 13,662 519,019.38 0.01 109 002050 三花智控 23,674 518,460.60 0.01 110 601186 中国铁建 60,900 510,342.00 0.01 111 600809 山西汾酒 3,500 507,500.00 0.01 112 002602 世纪华通 32,792 502,045.52 0.01 113 601788 光大证券 31,100 499,466.00 0.01 114 600015 华夏银行 81,406 498,204.72 0.01 115 002001 新 和 成 17,065 496,591.50 0.01 116 002311 海大集团 10,400 494,936.00 0.01 117 601336 新华保险 11,037 488,718.36 0.01 118 300433 蓝思科技 17,396 487,783.84 0.01 119 002624 完美世界 8,447 486,885.08 0.01 120 601989 中国重工 120,692 482,768.00 0.01 121 601933 永辉超市 50,525 473,924.50 0.01 122 002456 欧菲光 24,887 457,671.93 0.01 123 002236 大华股份 23,800 457,198.00 0.01 124 600958 东方证券 47,500 450,775.00 0.01 125 603501 韦尔股份 2,200 444,290.00 0.01 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第53 页 126 600183 生益科技 15,100 441,977.00 0.01 127 600352 浙江龙盛 34,536 441,715.44 0.01 128 000157 中联重科 68,310 439,233.30 0.01 129 600741 华域汽车 20,900 434,511.00 0.01 130 002024 苏宁易购 49,000 429,730.00 0.01 131 601377 兴业证券 62,043 424,994.55 0.01 132 600383 金地集团 29,867 409,177.90 0.01 133 002008 大族激光 11,267 405,048.65 0.01 134 601138 XD工业富 26,300 398,445.00 0.01 135 002463 沪电股份 15,900 397,182.00 0.01 136 600867 通化东宝 22,710 395,835.30 0.01 137 600346 恒力石化 27,880 390,320.00 0.01 138 600660 福耀玻璃 18,604 388,265.48 0.01 139 000860 顺鑫农业 6,800 387,464.00 0.01 140 601901 方正证券 54,410 385,222.80 0.01 141 300408 三环集团 13,800 382,260.00 0.01 142 601225 陕西煤业 52,900 381,409.00 0.01 143 300033 同花顺 2,810 373,954.80 0.01 144 601877 正泰电器 14,131 372,351.85 0.01 145 002120 韵达股份 15,225 372,251.25 0.01 146 601155 新城控股 11,904 371,880.96 0.01 147 600522 中天科技 32,400 370,980.00 0.01 148 600109 国金证券 32,124 366,534.84 0.01 149 002736 国信证券 32,363 365,701.90 0.01 150 000425 徐工机械 61,800 365,238.00 0.01 151 600340 华夏幸福 15,900 363,474.00 0.01 152 002202 金风科技 36,392 362,828.24 0.01 153 300144 宋城演艺 20,720 358,456.00 0.01 154 601669 中国电建 101,256 350,345.76 0.01 155 603799 华友钴业 8,994 349,506.84 0.01 156 000783 长江证券 50,885 342,964.90 0.01 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第54 页 157 603993 XD洛阳钼 93,400 342,778.00 0.01 158 601800 中国交建 46,614 342,146.76 0.01 159 601108 财通证券 33,200 340,300.00 0.01 160 002841 视源股份 3,400 338,368.00 0.01 161 601985 中国核电 82,400 337,016.00 0.01 162 601555 东吴证券 41,123 335,563.68 0.01 163 600089 特变电工 49,155 332,779.35 0.01 164 603369 今世缘 8,300 330,257.00 0.01 165 000069 华侨城Ａ 54,088 327,773.28 0.01 166 600010 包钢股份 301,160 325,252.80 0.01 167 000768 中航飞机 18,211 323,063.14 0.01 168 688312 燕麦科技 7,390 308,680.30 0.00 169 002493 荣盛石化 24,900 306,270.00 0.00 170 000066 中国长城 23,200 306,240.00 0.00 171 600029 南方航空 58,407 301,964.19 0.00 172 002916 深南电路 1,800 301,536.00 0.00 173 600606 绿地控股 48,400 299,112.00 0.00 174 600487 亨通光电 18,060 296,364.60 0.00 175 002179 中航光电 7,194 295,025.94 0.00 176 000963 华东医药 11,435 289,305.50 0.00 177 600795 国电电力 156,044 288,681.40 0.00 178 002157 正邦科技 16,500 288,420.00 0.00 179 600061 国投资本 22,312 284,031.76 0.00 180 600886 国投电力 35,928 282,394.08 0.00 181 600705 中航资本 71,252 282,157.92 0.00 182 000625 长安汽车 25,600 281,600.00 0.00 183 600926 杭州银行 31,496 280,944.32 0.00 184 601607 上海医药 15,200 279,376.00 0.00 185 002422 科伦药业 13,300 279,300.00 0.00 186 600893 航发动力 11,838 277,956.24 0.00 187 603658 安图生物 1,700 276,148.00 0.00 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第55 页 188 601100 恒立液压 3,400 272,680.00 0.00 189 600498 烽火通信 9,300 268,863.00 0.00 190 601162 XD天风证 44,260 268,215.60 0.00 191 600111 北方稀土 28,752 267,968.64 0.00 192 002466 天齐锂业 11,673 267,895.35 0.00 193 601066 XD中信建 6,800 267,784.00 0.00 194 603899 晨光文具 4,900 267,540.00 0.00 195 601111 中国国航 39,500 261,095.00 0.00 196 600637 东方明珠 27,036 260,897.40 0.00 197 600176 中国巨石 27,720 253,638.00 0.00 198 600115 东方航空 59,299 250,241.78 0.00 199 002607 中公教育 8,900 246,975.00 0.00 200 002601 龙蟒佰利 13,300 246,050.00 0.00 201 600011 华能国际 58,200 245,604.00 0.00 202 601360 三六零 13,400 245,354.00 0.00 203 600233 圆通速递 16,800 244,608.00 0.00 204 600118 中国卫星 7,921 244,204.43 0.00 205 601727 上海电气 48,300 243,432.00 0.00 206 601816 京沪高铁 39,000 242,970.00 0.00 207 300628 亿联网络 3,500 238,910.00 0.00 208 601600 中国铝业 86,500 238,740.00 0.00 209 600271 航天信息 14,700 238,728.00 0.00 210 600332 白云山 7,384 238,724.72 0.00 211 601618 中国中冶 94,400 236,944.00 0.00 212 000786 北新建材 11,092 236,592.36 0.00 213 003816 中国广核 77,600 229,696.00 0.00 214 000656 金科股份 28,100 229,296.00 0.00 215 600221 海航控股 152,000 228,000.00 0.00 216 601838 成都银行 28,600 227,656.00 0.00 217 002252 上海莱士 26,641 225,382.86 0.00 218 000596 古井贡酒 1,500 225,360.00 0.00 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第56 页 219 600489 中金黄金 24,502 223,948.28 0.00 220 000728 国元证券 26,650 223,860.00 0.00 221 601919 中远海控 64,042 222,225.74 0.00 222 000703 恒逸石化 24,191 220,863.83 0.00 223 600177 雅戈尔 36,734 218,934.64 0.00 224 600068 葛洲坝 36,500 217,175.00 0.00 225 000961 中南建设 24,400 217,160.00 0.00 226 600066 宇通客车 17,510 213,622.00 0.00 227 601997 贵阳银行 29,760 213,081.60 0.00 228 600390 五矿资本 29,720 209,823.20 0.00 229 601998 中信银行 40,537 208,765.55 0.00 230 600004 白云机场 13,600 207,264.00 0.00 231 601198 东兴证券 18,200 198,380.00 0.00 232 600085 同仁堂 7,201 195,291.12 0.00 233 601881 中国银河 17,000 194,990.00 0.00 234 002508 老板电器 6,217 193,410.87 0.00 235 600018 上港集团 45,972 193,082.40 0.00 236 600219 南山铝业 94,820 192,484.60 0.00 237 600516 方大炭素 30,173 189,486.44 0.00 238 601231 环旭电子 8,600 187,824.00 0.00 239 002673 西部证券 23,004 187,712.64 0.00 240 601018 宁波港 52,300 186,711.00 0.00 241 603833 欧派家居 1,600 185,440.00 0.00 242 002146 荣盛发展 22,812 184,777.20 0.00 243 600362 江西铜业 13,724 184,725.04 0.00 244 600998 九州通 9,900 184,338.00 0.00 245 600655 豫园股份 20,500 181,630.00 0.00 246 601319 中国人保 28,100 180,964.00 0.00 247 600760 中航沈飞 5,500 180,510.00 0.00 248 600170 上海建工 58,690 180,178.30 0.00 249 601117 中国化学 32,600 178,648.00 0.00 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第57 页 250 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.00 251 601878 浙商证券 17,600 174,416.00 0.00 252 600297 广汇汽车 53,773 171,535.87 0.00 253 600369 西南证券 37,300 171,207.00 0.00 254 600848 上海临港 7,900 169,613.00 0.00 255 600208 新湖中宝 56,900 169,562.00 0.00 256 601021 春秋航空 4,800 169,152.00 0.00 257 002773 康弘药业 3,400 168,640.00 0.00 258 002739 万达电影 10,900 166,443.00 0.00 259 002938 鹏鼎控股 3,300 165,198.00 0.00 260 600038 中直股份 4,000 164,280.00 0.00 261 601658 邮储银行 35,500 162,235.00 0.00 262 002958 青农商行 36,500 161,695.00 0.00 263 600674 川投能源 17,432 161,594.64 0.00 264 002153 石基信息 4,128 161,115.84 0.00 265 002939 长城证券 12,303 151,572.96 0.00 266 002032 苏 泊 尔 2,100 149,100.00 0.00 267 600027 华电国际 43,100 147,402.00 0.00 268 603156 养元饮品 6,688 143,792.00 0.00 269 002558 巨人网络 7,983 138,904.20 0.00 270 000671 阳 光 城 21,500 136,310.00 0.00 271 000627 天茂集团 26,100 135,981.00 0.00 272 601992 金隅集团 44,200 135,252.00 0.00 273 600482 中国动力 8,500 133,450.00 0.00 274 600583 海油工程 29,242 133,051.10 0.00 275 002468 申通快递 8,000 131,280.00 0.00 276 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.00 277 600977 中国电影 9,800 128,674.00 0.00 278 601633 XD长城汽 16,100 124,292.00 0.00 279 000709 河钢股份 55,848 113,929.92 0.00 280 601216 君正集团 44,600 113,284.00 0.00 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第58 页 281 601916 浙商银行 28,700 113,078.00 0.00 282 601238 广汽集团 12,240 110,160.00 0.00 283 601577 长沙银行 13,600 107,984.00 0.00 284 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.00 285 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.00 286 601236 红塔证券 5,300 102,820.00 0.00 287 600188 兖州煤业 11,730 102,754.80 0.00 288 601808 中海油服 7,800 102,492.00 0.00 289 688027 国盾量子 2,830 102,389.40 0.00 290 600398 海澜之家 17,500 101,850.00 0.00 291 000723 美锦能源 16,100 100,786.00 0.00 292 601698 中国卫通 5,200 93,652.00 0.00 293 600928 西安银行 17,600 92,576.00 0.00 294 601898 中煤能源 24,200 91,960.00 0.00 295 600372 中航电子 6,897 91,868.04 0.00 296 600025 华能水电 23,800 90,202.00 0.00 297 600989 宝丰能源 10,600 89,252.00 0.00 298 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.00 299 000708 中信特钢 4,600 78,614.00 0.00 300 601077 渝农商行 15,200 71,744.00 0.00 301 600968 海油发展 26,900 62,677.00 0.00 302 601828 美凯龙 5,300 56,127.00 0.00 303 601298 青岛港 9,200 52,256.00 0.00 304 601212 白银有色 19,600 49,980.00 0.00 305 603260 合盛硅业 1,800 49,212.00 0.00 306 600299 安迪苏 3,900 47,658.00 0.00 307 002945 华林证券 3,400 46,954.00 0.00 308 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 309 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 310 300839 N博汇 502 11,751.82 0.00 311 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第59 页 312 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 313 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 314 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 601318 中国平安 162,136,494.54 3.32 2 600519 贵州茅台 98,603,495.93 2.02 3 600036 招商银行 69,356,795.58 1.42 4 600276 恒瑞医药 54,127,146.25 1.11 5 601166 兴业银行 49,149,907.86 1.01 6 600030 中信证券 38,165,071.01 0.78 7 600887 伊利股份 36,376,086.36 0.74 8 600900 长江电力 30,421,973.88 0.62 9 600016 民生银行 28,548,321.16 0.58 10 601328 交通银行 28,427,668.01 0.58 11 601288 农业银行 25,978,336.00 0.53 12 600000 浦发银行 24,879,413.05 0.51 13 601398 工商银行 23,187,794.29 0.47 14 601668 中国建筑 22,311,326.10 0.46 15 603986 兆易创新 22,077,841.46 0.45 16 600837 海通证券 21,923,971.00 0.45 17 600048 保利地产 21,529,300.95 0.44 18 603160 汇顶科技 20,119,991.00 0.41 19 601601 中国太保 19,439,838.50 0.40 20 600031 三一重工 19,357,906.65 0.40 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考 虑相关交易费用。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第60 页 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 601318 中国平安 121,817,759.53 2.49 2 600519 贵州茅台 92,404,724.98 1.89 3 600036 招商银行 53,596,822.99 1.10 4 600276 恒瑞医药 45,311,937.83 0.93 5 601166 兴业银行 35,409,184.83 0.72 6 600030 中信证券 29,590,284.68 0.61 7 600887 伊利股份 27,413,531.12 0.56 8 600900 长江电力 23,754,567.75 0.49 9 601328 交通银行 21,316,862.60 0.44 10 600016 民生银行 20,865,878.00 0.43 11 601398 工商银行 19,070,893.00 0.39 12 600000 浦发银行 18,749,781.01 0.38 13 601288 农业银行 18,698,883.52 0.38 14 600585 海螺水泥 16,503,506.50 0.34 15 600031 三一重工 16,408,992.81 0.34 16 601668 中国建筑 16,236,852.00 0.33 17 600048 保利地产 16,194,828.55 0.33 18 600837 海通证券 15,650,142.75 0.32 19 603288 海天味业 15,111,478.53 0.31 20 603986 兆易创新 14,765,180.40 0.30 注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考 虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,933,924,979.32 卖出股票收入（成交）总额 1,560,207,412.31 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第61 页 注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以 成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 序 号 基金名称 类型 运作方式 管理人 公允价值 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 天弘沪深300交易型 开放式指数证券投资 基金 股票型 交易型开 放式 天弘基金 管理有限 公司 5,818,09 4,004.48 92.07 7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计（元） - 股指期货投资本期收益（元） 5,153,766.99 股指期货投资本期公允价值变动（元） -2,999,820.00 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第62 页 7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策 本指数基金的股指期货买入套保主要为应对基金组合申购的资金未到位造成基金 组合的股票仓位过低的风险，股指期货在买入时总持仓量采用双限制策略，一是限制基 金组合中总的股指期货持仓量不能超过向中金所申请并获批的套保总量；二是限制基金 组合持有的股指期货合约价值加上基金组合中其他有价证券市值占基金净资产的比例 不能超过法规规定的上限。并在股指期货的交易过程中严格遵守基金合同的约束和中金 所的规定。根据本基金的基金合同、投资范围、投资目标、投资策略以及对市场走势研 判的基础上，结合基金日常的申购赎回情况，制定套期保值交易的合理期限。套期保值 的期限一般不超过股指期货当前的最远到期日合约，即次季合约。按照交易月份相近的 原则，综合考虑并动态跟踪不同到期日的期货合约的流动性、价差状况和展期风险等因 素，选择合适月份的期货合约进行开仓和展期交易来实现远期套保的目的。另外对于交 割月的股指期货，通常情况下，最晚在合约交割日进行平仓，尽量避免进行交割。在未 来的股指期货交易过程中，本基金将严格遵守《证券投资基金参与股指期货交易指引》， 以及中国金融期货交易所颁布的《中国金融期货交易所交易规则》、《中国金融期货交 易所套期保值与套利交易管理办法》等相关规定，以套期保值为主要目的参与股指期货， 严格控制交易中的各种风险。 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未 发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.13.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,360,637.44 2 应收证券清算款 44,791,882.78 3 应收股利 - 4 应收利息 177,640.26 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第63 页 5 应收申购款 114,219,919.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 163,550,079.82 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 天弘 沪深3 00ETF 联接A 2,00 7,75 4 956.48 83,659,368.45 4.36% 1,836,712,474. 25 95.64% 天弘 沪深3 00ETF 联接C 2,06 2,64 4 1,649.32 441,034,211.49 12.9 6% 2,960,919,912. 03 87.04% 合计 4,07 0,39 1,307.57 524,693,579.94 9.86% 4,797,632,386. 28 90.14% 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第64 页 8 注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对分级基金，比例 的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用分级基金份额的合计数（即期 末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 天弘沪深300ETF 联接A 4,375,171.73 0.23% 天弘沪深300ETF 联接C 995,986.17 0.03% 合计 5,371,157.90 0.10% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 天弘沪深300ETF联 接A >100 天弘沪深300ETF联 接C 0~10 合计 >100 本基金基金经理持有本开放式基 金 天弘沪深300ETF联 接A 0~10 天弘沪深300ETF联 接C 0 合计 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 天弘沪深300ETF联接A 天弘沪深300ETF联接C 基金合同生效日(2015年01月20 10,229,970.03 - 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第65 页 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,863,723,542.20 2,313,400,770.11 本报告期基金总申购份额 2,251,747,144.18 6,466,078,698.04 减：本报告期基金总赎回份额 2,195,098,843.68 5,377,525,344.63 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,920,371,842.70 3,401,954,123.52 注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，经天弘基金管理有限公司股东会2020年第2次会议审议通过，黄浩先 生担任公司董事，祖国明先生不再担任公司董事。 本报告期内本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情 况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第66 页 券商 名称 交 易 单 元 数 量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 西藏 东方 财富 证券 2 - - - - - 方正 证券 2 - - - - - 光大 证券 2 - - - - - 海通 证券 1 - - - - - 华泰 证券 1 - - - - - 天风 证券 1 - - - - - 兴业 证券 1 - - - - - 招商 证券 5 3,488,244,554.31 100.0 0% 1,423,879.53 100.0 0% - 注： 1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财 务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规 行为受到监管机关的处罚；研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质 量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全 面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定 选用交易席位的证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位 租用协议。 3、本基金报告期内新租用交易单元： 2个，其中包括方正证券上海交易单元1个， 方正证券深圳交易单元1个。 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第67 页 4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名 称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 西藏东 方财富 证券 - - - - - - - - 方正证 券 - - - - - - - - 光大证 券 - - - - - - - - 海通证 券 - - - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - - - 天风证 券 - - - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 66 7, 68 3, 70 2. 70 100.00% 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 天弘基金管理有限公司关于 系统升级维护的通知 中国证监会指定媒介 2020-01-03 2 天弘基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加中国农业 银行股份有限公司申购费率 优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2020-01-07 3 天弘基金管理有限公司关于 旗下基金在泰信财富基金销 售有限公司暂停办理基金销 中国证监会指定媒介 2020-01-11 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第68 页 售业务的公告 4 天弘基金管理有限公司关于 深圳分公司经营场所变更的 公告 中国证监会指定媒介 2020-01-18 5 天弘沪深300交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2019年第4季度报告 中国证监会指定媒介 2020-01-20 6 天弘基金管理有限公司及全 资子公司投资旗下偏股型公 募基金的公告 中国证监会指定媒介 2020-02-04 7 天弘基金管理有限公司关于 推迟披露旗下公募基金2019 年年度报告的公告 中国证监会指定媒介 2020-03-25 8 天弘基金管理有限公司关于 调整网上直销交易系统通联 支付渠道费率优惠活动的公 告 中国证监会指定媒介 2020-04-02 9 天弘基金管理有限公司关于 终止泰诚财富基金销售（大 连）有限公司办理旗下基金 相关销售业务的公告 中国证监会指定媒介 2020-04-04 10 天弘基金管理有限公司关于 提醒客户及时提供或更新身 份信息资料的公告 中国证监会指定媒介 2020-04-04 11 天弘基金管理有限公司关于 增加重庆银行股份有限公司 为旗下部分基金销售机构并 开通申购、赎回、定投、转 换业务以及参加其费率优惠 活动的公告 中国证监会指定媒介 2020-04-17 12 天弘沪深300交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 招募说明书（更新） 中国证监会指定媒介 2020-04-21 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第69 页 13 天弘沪深300交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 招募说明书（更新）摘要 中国证监会指定媒介 2020-04-21 14 天弘沪深300交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2020年第一季度报告 中国证监会指定媒介 2020-04-22 15 天弘基金管理有限公司关于 增加中国银河证券股份有限 公司为旗下部分基金销售机 构并开通申购、赎回、定投、 转换业务以及参加其费率优 惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2020-04-23 16 天弘沪深300交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2019年年度报告 中国证监会指定媒介 2020-04-24 17 天弘基金管理有限公司关于 增加华金证券股份有限公司 为旗下部分基金销售机构并 开通申购、赎回、定投、转 换业务以及参加其费率优惠 活动的公告 中国证监会指定媒介 2020-06-10 18 天弘基金管理有限公司公告 中国证监会指定媒介 2020-06-11 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 天弘沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年中期报告 第70 页 1、中国证监会批准天弘沪深300指数型发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 3、天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 4、天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查 文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站： www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二〇年八月三十一日