招商医药健康产业股票型证券投资基金 更新的招募说明书摘要 (二零一七年第一号) 招商医药健康产业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会2014年9月29日《关于核准招商医药健康产业股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可〔2014〕1006号文)注册公开募集。本基金的基金合同于2015年1月30日正式生效。本基金为契约型开放式。 重要提示 招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础,以充分的信息披露和投资者适当性为核心,以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,投资者申购、赎回失败的风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 基金招募说明书自基金合同生效日起,每六个月更新一次,并于每六个月结束之日后的45日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。 本更新招募说明书所载内容截止日为2017年1月30日,有关财务和业绩表现数据截止日为2016年12月31日,财务和业绩表现数据未经审计。一、基金管理人(一) 基金管理人概况 名称:招商基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 设立日期:2002 年 12 月 27 日 注册资本:人民币 2.1 亿元 法定代表人:李浩 办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 电话:(0755)83199596 传真:(0755)83076974 联系人:赖思斯 股权结构和公司沿革: 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING AssetManagement B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准,公司的注册资本金已经由人民币一亿元(RMB100,000,000 元)增加为人民币二亿一千万元(RMB210,000,000 元)。 2007 年 5 月,经公司股东会通过并经中国证监会批复同意,招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司 10%、10%、10%及 3.4%的股权;公司外资股东 ING AssetManagement B.V.(荷兰投资)受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3%的股权。上述股权转让完成后,招商基金管理有限公司的股东及股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%,ING AssetManagement B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。 2013 年 8 月,经公司股东会审议通过,并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复同意,荷兰投资公司(ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司 21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让完成后,招商基金管理有限公司的股东及股权结构为:招商银行股份有限公司持有全部股权的 55%,招商证券股份有限公司持有全部股权的 45%。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日,总行设在深圳,业务以中国市场为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市(股票代码:600036)。2006 年 9 月 22 日,招商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。 招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业,经过多年创业发展,已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月,招商证券在上海证券交易所上市(代码600999)。 公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念,以“为投资者创造更多价值”为使命,力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。(二) 主要人员情况 1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍: 李浩,男,招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州大学工商管理硕士学位,高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行任总行行长助理,2000 年 4月至 2002 年 3 月兼任招商银行上海分行行长,2001 年 12 月起担任招商银行副行长,2007年 3 月起兼任财务负责人,2007 年 6 月起担任招商银行执行董事, 2013 年 5 月起担任招商银行常务副行长,2016 年 3 月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副董事长。现任公司董事长。 邓晓力,女,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001 年加入招商证券,并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。在加入招商证券前,邓女士曾任 Citigroup(花旗集团)风险管理部高级分析师。现任招商证券股份有限公司副总裁兼首席风险官,分管风险管理、公司财务、结算及培训工作;兼任中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。 金旭,女,北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。2001年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015年 1 月加入招商基金管理有限公司,现任公司总经理、董事兼招商资产管理(香港)有限公司董事长。 吴冠雄,男,硕士研究生,22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北方工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Colin Ng & Partners 任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作,先后担任专职律师、事务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事,2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有限公司独立董事,2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司(香港联交所上市公司)独立董事,2016 年 11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员。现任公司独立董事。 王莉,女,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆明军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。 何玉慧,女,加拿大皇后大学荣誉商学士,26 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大National Trust Company 和 Ernst & Young,1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所,2015年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙人。2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事,同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会纪律评判小组委员。现任公司独立董事。 孙谦,男,新加坡籍,经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师,科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。 丁安华,男,毕业于华南理工大学工商管理学院,获硕士学位。1984 年 8 月至 1986 年 8月任人民交通出版社编辑;1989 年 10 月至 1992 年 10 月任华南理工大学工商管理学院讲师;1992 年 10 月至 1994 年 12 月任招商局集团研究部主任研究员;1995 年 1 月至 1998 年 8 月,任美资企业高级管理人员;1998 年 8 月至 2001 年 2 月,任职于加拿大皇家银行;2001 年 3月至 2009 年 4 月,历任招商局集团业务开发部总经理助理、副总经理,企业规划部副总经理,战略研究部总经理。2004 年 12 月至 2010 年 4 月,兼任招商轮船董事;2007 年 6 月至2010 年 6 月,兼任招商银行董事;2007 年 8 月至 2011 年 4 月兼任招商证券董事。2009 年 5月任招商证券首席经济学家,2011 年 10 月起任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。 周松,男,武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行,1997 年 2月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理,2006 年 6 月至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银行武汉分行副行长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部副总经理(主持工作)。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月至 2014年 6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014 年 12 月起任招商银行总行同业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。2016 年 1 月起任招商银行总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。 罗琳,女,厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官,现任首席市场官兼市场推广部总监、公司监事。 鲁丹,女,中山大学国际工商管理硕士;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP系统实施顾问;2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;2006 年12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011 年 2 月至 2014 年 3 月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、公司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬,男,中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金管理有限公司,历任基金核算部高级经理、副总监、总监,现任产品研发一部总监、公司监事。 钟文岳,男,厦门大学货币银行学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村发展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投资股份有限公司总经理;2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经理;2004年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理;2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司,现任副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。 沙骎,男,中国国籍,中欧国际工商学院 EMBA,曾任职于南京熊猫电子集团,任设计师;1998 年 3 月加入原君安证券南京营业部交易部,任经理助理;1999 年 11 月加入中国平安保险(集团)股份有限公司资金运营中心基金投资部,从事交易及证券研究工作;2000年 11 月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部,任交易主管;2008 年 2 月加入国泰基金管理有限公司量化投资事业部,任投资总监、部门总经理;2015 年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)有限公司董事。 欧志明,男,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士;2002 年加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗从事风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资产管理有限公司董事兼招商资产管理(香港)有限公司董事。 杨渺,男,硕士,2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)负责人及总经理助理,现任公司副总经理。 潘西里,男,硕士,1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法务工作;2001年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003 年 2 月加入中国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;2015 年加入招商基金管理有限公司,现任督察长。 2、本基金基金经理介绍 李佳存,男,中国国籍,硕士。2008 年 7 月硕士毕业后即加入广发基金管理有限公司,任研究部研究员,一直从事医药行业研究工作,并于 2011 年 3 月起升任研究部总经理助理。2014 年 2 月加入招商基金管理有限公司,任研究部研究员,现任招商医药健康产业股票型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 1 月 30 日至今)、招商康泰养老混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 2 月 4 日至今)、招商安博保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 6 月 18 日至今)及招商体育文化休闲股票型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 11 月 4 日至今)。 3、投资决策委员会成员 公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。二、基金托管人 1、基金托管人基本情况 名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”) 住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日 注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 法定代表人:田国立 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号 托管部门信息披露联系人:王永民 传真:(010)66594942 中国银行客服电话:95566 2、基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年,现有员工 110 余人,大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。 3、证券投资基金托管情况 截至 2016 年 12 月 31 日,中国银行已托管 534 只证券投资基金,其中境内基金 500 只,QDII 基金 34 只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同业前列。三、相关服务机构 (一)基金份额销售机构 1.直销机构:招商基金管理有限公司 招商基金客户服务中心电话:400-887-9555(免长途话费)招商基金官网交易平台交易网站:www.cmfchina.com客服电话:400-887-9555(免长途话费)电话:(0755)83196437传真:(0755)83199059联系人:陈梓招商基金战略客户部地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元电话:(010)56937566联系人:莫然地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼电话:(021)38577378联系人:秦向东招商基金机构理财部地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼电话:(0755)83190452联系人:刘刚地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元电话:(010)56937404联系人:贾晓航地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼电话:(021)38577379联系人:伊泽源招商基金直销交易服务联系方式地址:深圳市南山区科苑路科兴科学园 A3 单元 3 楼招商基金客服中心直销柜台电话:(0755)83196359 83196358传真:(0755)83196360备用传真:(0755)83199266联系人:冯敏2.代销机构:中国银行股份有限公司注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号法定代表人:田国立电话:95566传真:(010)66594853联系人:张建伟3.代销机构:招商银行股份有限公司注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦法定代表人:李建红电话:(0755)83198888传真:(0755)83195050联系人:邓炯鹏4.代销机构:中国工商银行股份有限公司注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号法定代表人:易会满电话:95588传真:010-66107914联系人:杨菲5.代销机构:中信银行股份有限公司注册地址:北京市东城区朝阳门北大街9号法定代表人:李庆萍电话:95558传真:(010)65550827联系人:江奇勇6.代销机构:交通银行股份有限公司注册地址:上海市浦东新区银城中路188号法定代表人:牛锡明电话:(021)58781234传真:(021)58408483联系人:张宏革7.代销机构:中国邮政储蓄银行股份有限公司注册地址:北京市西城区金融大街3号法定代表人:李国华电话:95580传真:(010)68858117联系人:王硕8.代销机构:平安银行股份有限公司注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路5047号法定代表人:谢永林电话:95511-3传真:(021)50979507联系人:张莉9.代销机构:中国光大银行股份有限公司注册地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心法定代表人:唐双宁电话:95595传真:(010)63636248联系人:朱红10.代销机构:上海浦东发展银行股份有限公司注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号法定代表人:吉晓辉电话:(021)61618888传真:(021)63604199联系人:高天11.代销机构:浙商银行股份有限公司注册地址:浙江省杭州市庆春路288号法定代表人:沈仁康电话:0571-87659056传真:0571-87659954联系人:唐燕12.代销机构:包商银行股份有限公司注册地址:内蒙古包头市钢铁大街6号法定代表人:李镇西电话:0472-5189051传真:0472-5189057联系人:张建鑫13.代销机构:宁波银行股份有限公司注册地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号法定代表人:陆华裕电话:0574-87050038传真:0574-87050024联系人:任巧超14.代销机构:大连银行股份有限公司注册地址:辽宁省大连市中山区中山路 88 号法定代表人:陈占维电话:0411-82356695传真:0411-82356594联系人:朱珠15.代销机构:东莞农村商业银行股份有限公司注册地址:东莞市东城区鸿福东路2号法定代表人:何沛良电话:0769-961122联系人:林培珊16.代销机构:江苏江南农村商业银行股份有限公司注册地址:常州市天宁区延宁中路 668 号法定代表人:陆向阳电话:0519-80585939传真:0519-89995066联系人:包静17.代销机构:渤海银行股份有限公司注册地址:天津市河东区海河东路 218 号法定代表人:李伏安电话:95541传真:022 5831 6569联系人:陈玮18.代销机构:招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人:宫少林 电话:(0755)82960223 传真:(0755)82960141 联系人:林生迎 19.代销机构:申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 电话:021-33389888 传真:021-33388224 联系人:曹晔 20.代销机构:申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005室 法定代表人:许建平 电话:(010)88085858 传真:(010)88085195 联系人:李巍 21.代销机构:华宝证券有限责任公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层 法定代表人:陈林 电话:021-68777222 传真:021-20515593 联系人:刘闻川 22.代销机构:杭州科地瑞富基金销售有限公司 注册地址:杭州市下城区武林时代商务中心1604室 法定代表人:陈刚 联系人:胡璇 电话:0571-85267500 23.代销机构:东海期货有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦8楼 法定代表人:陈太康联系人:李天雨电话:021-68757102/1863529882224.代销机构:蚂蚁(杭州)基金销售有限公司注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号法定代表人:陈柏青电话:(0571)28829790传真:(0571)26698533联系人:韩松志25.代销机构:诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室法定代表人:汪静波电话:400-821-5399传真:(021)38509777联系人:李娟26.代销机构:上海天天基金销售有限公司注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层法定代表人:其实电话:400-1818-188传真:021-64385308联系人:潘世友27.代销机构:深圳众禄金融控股股份有限公司注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元法定代表人:薛峰电话:0755-33227950传真:0755-82080798联系人:童彩平28.代销机构:上海好买基金销售有限公司注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室法定代表人:杨文斌电话:(021)58870011传真:(021)68596916联系人:张茹29.代销机构: 浙江同花顺基金销售有限公司注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室法定代表人:凌顺平电话:0571-88911818传真:0571-86800423联系人:刘宁30.代销机构:上海陆金所资产管理有限公司注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元法定代表人:郭坚电话:021-20665952传真:021-22066653联系人:宁博宇31.代销机构:北京唐鼎耀华投资咨询有限公司注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室法定代表人:张鑫电话:010-53570572传真:010-59200800联系人:刘美薇32.代销机构:上海联泰资产管理有限公司注册地址:中国(上海)自由贸易区富特北路 277 号 3 层 310 室法定代表人:燕斌电话:400-046-6788传真:021-52975270联系人:凌秋艳33.代销机构:北京乐融多源投资咨询有限公司注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603法定代表人:董浩电话:400-068-1176传真:010-56580660联系人: 于婷婷34.代销机构:深圳市新兰德证券投资咨询有限公司注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#法定代表人:杨懿电话:400-166-1188传真:010-83363072联系人: 文雯35.代销机构:深圳富济财富管理有限公司注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室法定代表人:刘鹏宇电话:0755-83999913传真:0755-83999926联系人: 陈勇军36.代销机构:嘉实财富管理有限公司注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元法定代表人:赵学军电话:400-021-8850联系人: 余永健网址: www.harvestwm.cn37.代销机构:珠海盈米财富管理有限公司注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491法定代表人:肖雯电话:020-80629066联系人: 刘文红网址: www.yingmi.cn38.代销机构:上海汇付金融服务有限公司注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼法定代表人:冯修敏电话:400-8213-999联系人: 陈云卉网址: https://tty.chinapnr.com/39.代销机构:上海利得基金销售有限公司注册地址:上海市浦东新区东方路989号中达广场2楼法定代表人:李兴春电话:400-921-7755联系人: 王淼晶网址: www.leadfund.com.cn40.代销机构:北京钱景财富投资管理有限公司注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层法定代表人:赵荣春电话:400-893-6885联系人: 盛海娟网址: http://www.qianjing.com/41.代销机构:北京新浪仓石基金销售有限公司注册地址:北京市海淀区北四环西路 58 号 906法定代表人:张琪电话:010-62675369联系人: 付文红网址:http://www.xincai.com/42.代销机构:南京苏宁基金销售有限公司注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号法定代表人:钱燕飞电话:025-66996699-887226联系人: 王锋网址:http://fund.suning.com43.代销机构:奕丰金融服务(深圳)有限公司注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室法定代表人:TAN YIK KUAN电话:400-684-0500联系人: 陈广浩网址:www.ifastps.com.cn44.代销机构:北京蛋卷基金销售有限公司注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507法定代表人:钟斐斐电话:4000-618-518联系人:戚晓强网址:http://www.ncfjj.com/45.代销机构:上海万得投资顾问有限公司注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座法定代表人:王延富电话:400-821-0203联系人:徐亚丹网址:http://www.520fund.com.cn/46.代销机构:上海华信证券有限责任公司注册地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼法定代表人:郭林电话:400-820-5999联系人:陈媛网址:www.shhxzq.com47.代销机构:北京汇成基金销售有限公司注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108法定代表人:王伟刚电话:400-619-9059联系人:丁向坤网址:http://www.fundzone.cn48.代销机构:天津国美基金销售有限公司注册地址:天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室法定代表人:丁东华电话:400-111-0889联系人:郭宝亮网址:www.gomefund.com 49.代销机构:南京途牛金融信息服务有限公司 注册地址:南京市玄武区玄武大道 699-1 号 法定代表人:宋时琳 电话:400-799-9999 联系人:贺杰 网址:http://jr.tuniu.com 50.代销机构:凤凰金信(银川)投资管理有限公司 注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402 法定代表人:程刚 电话:400-810-5919 联系人:张旭 网址:www.fengfd.com 51.代销机构:上海中正达广投资管理有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 法定代表人:黄欣 电话:400-6767-523 联系人:戴珉微 网址:www.zzwealth.cn 52.代销机构:北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室 法定代表人:蒋煜 电话: 400-818-8866 联系人:尚瑾 网址:www.gscaifu.com 53.代销机构:上海基煜基金销售有限公司 注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经济发展区) 法定代表人:王翔 电话: 400-820-5369 联系人:吴鸿飞 网址: www.jiyufund.com.cn54.代销机构:中民财富管理(上海)有限公司注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元法定代表人:弭洪军电话:400-876-5716联系人:茅旦青网址:www.cmiwm.com基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构,并及时另行公告。(二)登记机构名称:招商基金管理有限公司注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号法定代表人:李浩电话:(0755)83196445传真:(0755)83196436联系人:宋宇彬(三)律师事务所和经办律师名称:上海源泰律师事务所注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼负责人:廖海电话:(021)51150298传真:(021)51150398经办律师:廖海、刘佳联系人:刘佳(四)会计师事务所和经办注册会计师名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)注册地址:北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼八层法定代表人:邹俊 电话:0755 - 2547 1000 传真:0755 - 8266 8930 经办注册会计师:程海良、吴钟鸣 联系人: 蔡正轩四、基金的名称:招商医药健康产业股票型证券投资基金五、基金类型:契约型开放式六、基金的投资目标:本基金精选医药健康产业以及与之相关产业中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司进行积极投资,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准长期、稳定的资本增值。七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 A 股股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含中小企业私募债)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金投资于股票的比例不低于基金资产的 80%,投资于权证的比例为基金资产净值的0%-3%,股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金投资于医药健康产业上市公司股票的投资比例不低于非现金基金资产的 80%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。八、基金的投资策略(一)投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行大类资产配置,尽可能地规避证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选医药健康产业以及与之相关产业中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司。 1、资产配置策略 在资产配置方面,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 A 股股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含中小企业私募债)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 其中:本基金投资于股票的比例不低于基金资产的 80%,投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%,股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金投资于医药健康产业上市公司股票的投资比例不低于非现金基金资产的 80%。 2、股票投资策略 本基金的股票投资采取自下而上的方法,以深入的基本面研究为基础,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选医药健康产业以及与之相关产业中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司进行积极投资,构建股票组合和债券组合。 (1)医药健康产业股票的界定 本基金所指的医药健康产业由从事医药健康相关产品或服务研发、生产或销售的公司组成,包括但不限于化学制药行业、中药行业、生物制品行业、医药商业行业、医疗器械行业和医疗服务行业。 本基金进行医药健康产业上市公司分类方法为:1)考虑上市公司最近 2 年的主营业务收入和主营业务利润的构成,当某一行业的主营业务收入和主营业务利润占该公司主营业务收入和主营业务利润的比例均超过 50%时,直接归入该行业;2)当主营业务收入和主营业务利润比例不一致时,以利润指标为准,但适当考虑公司的发展规划和市场看法;3)当多个行业的收入和利润均较为接近时,考虑该公司的发展规划及控股公司的背景情况;4)当多个行业的收入和利润均较为接近且没有明显的发展规划和控股公司的背景时,归入综合类;5)当上市公司的投资收益超过主营业务利润时,考虑该投资收益来源的行业背景,如集中地来自于某一个行业,则归入该行业;如果不是集中地来自于某一个行业,则考虑该公司的发展规划和控股公司的背景,如果没有明显的发展规划和控股公司的背景时,归入综合类。 本基金投资于医药健康产业类股票的比例不低于非现金基金资产的 80%,如因基金管理人界定医药健康产业的方法调整或者上市公司经营发生变化等,本基金持有医药健康产业类股票的比例低于非现金基金资产的 80%,本基金将在三十个交易日之内进行调整。 (2)行业配置策略 医药健康产业根据所提供的产品与服务类别不同,可划分为不同的细分子行业。本基金将综合考虑经济因素、社会因素和政策因素、市场需求趋势、行业竞争格局、技术水平及发发展趋势等多方面因素,对股票资产在各细分子行业间进行行业配置。 (3)个股选择 在行业配置的基础上,本基金主要通过考虑以下因素对医药健康产业上市公司的投资价值进行综合评估:内生增长因素(如产品的竞争优势、产品的生命周期、销售能力、管理能力、研发能力、成长潜力、盈利能力、财务机构、法人治理结构等因素),外延增长因素(如整体上市、并购重组等因素)。在此基础上,本基金将精选具有较强竞争优势的上市公司。 (4)估值水平分析 在精选医药健康产业股票的基础上,基金管理人将对备选股票进行估值分析,采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF、FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。 通过估值水平分析,基金管理人将发掘出价值被低估或估值合理的股票。 (5)股票组合的构建与调整 本基金将根据对医药健康产业各细分子行业的综合分析,确定各细分子行业的资产配置比例。在各细分子行业中,本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。 3、债券投资策略 根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,在确保流动性充裕和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下设定债券投资的组合久期,并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例;在满足组合久期设置的基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。 4、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。 针对市场系统性信用风险,本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例,谋求避险增收。 针对非系统性信用风险,本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施,量化比较判断估值,精选个债,谋求避险增收。 本基金主要采取买入持有到期策略;当预期发债企业的基本面情况出现恶化时,采取“尽早出售”策略,控制投资风险。 另外,部分中小企业私募债内嵌转股选择权,本基金将通过深入的基本面分析及定性定量研究,自下而上地精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜在的增强收益。 5、权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。 6、股指期货投资策略 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。(二)投资决策流程 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析员、交易员在投资管理过程中责任明确、密切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下: (1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项; (2)投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券,研究员提供研究分析与支持; (3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合; (4)基金经理发送投资指令; (5)交易部审核与执行投资指令; (6)数量分析人员对投资组合的分析与评估; (7)基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。九、业绩比较基准: 申万医药生物行业指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%十、基金的风险收益特征 本基金是一只主动管理的股票型基金,在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益较高的基金产品。十一、投资组合报告: 招商医药健康产业股票型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日,来源于《招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告》。1、 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 979,090,499.32 90.08 其中:股票 979,090,499.32 90.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 85,041,660.15 7.82 8 其他资产 22,740,658.43 2.09 9 合计 1,086,872,817.90 100.002、 报告期末按行业分类的股票投资组合2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 57,745,762.80 5.33 B 采矿业 - - C 制造业 725,351,277.54 66.97 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 37,917.66 0.00 业 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 125,636,001.96 11.60 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 241,692.20 0.02 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 23,782,944.25 2.20 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 46,163,072.00 4.26 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 979,090,499.32 90.402.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300143 星河生物 2,262,765 57,745,762.80 5.33 2 002511 中顺洁柔 2,566,566 51,074,663.40 4.72 3 300244 迪安诊断 1,442,596 46,163,072.00 4.26 4 600518 康美药业 2,559,100 45,679,935.00 4.22 5 603658 安图生物 816,511 45,389,846.49 4.19 6 000423 东阿阿胶 841,511 45,332,197.57 4.19 7 002019 亿帆医药 2,956,787 45,209,273.23 4.17 8 600436 片仔癀 963,565 44,121,641.35 4.07 9 002589 瑞康医药 1,354,390 43,949,955.50 4.06 10 000661 长春高新 388,900 43,498,465.00 4.024、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。11、 投资组合报告附注11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 419,680.07 2 应收证券清算款 21,918,830.62 3 应收股利 - 4 应收利息 16,340.61 5 应收申购款 385,807.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,740,658.4311.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。九、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示: 净值增 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 率③ 准差④ 2015.01.30-2015.12.31 24.60% 2.85% 38.11% 2.21% -13.51% 0.64% 2016.01.01-2016.12.31 -19.34% 1.90% -10.05% 1.39% -9.29% 0.51% 基金成立起至2016.12.31 0.50% 2.40% 24.23% 1.83% -23.73% 0.57% 注:本基金合同生效日为 2015 年 1 月 30 日。十三、基金的费用概览 基金费用的种类: 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券、期货交易费用; 7、 基金的银行汇划费用; 8、基金相关账户的开户及维护费用; 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 2、基金管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人复核后于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 3、基金托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。托管费计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人复核后于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2016 年 9 月 10 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。 本次主要更新的内容如下: 1、在“三、基金管理人”部分,更新了 “(二)主要人员情况”。 2、在“四、基金托管人”部分,更新了“(三)证券投资基金托管情况”。 3、在“五、相关服务机构”部分,更新了“(一)基金份额销售机构”。 4、在“七、基金份额的申购、赎回及转换”部分,更新了“(四)申购、赎回及转换的 有关限制”。 5、在“八、基金的投资”部分,更新了“(十)基金投资组合报告”。 6、更新了“九、基金的业绩”。 7、更新了“二十二、其他应披露事项”。 招商基金管理有限公司 2017 年 3 月 14 日