招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商医药健康产业股票 基金主代码 000960 交易代码 000960 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 1 月 30 日 报告期末基金份额总额 1,123,066,799.42 份 本基金精选医药健康产业以及与之相关产业中基本 面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市 投资目标 公司进行积极投资,在控制风险的前提下,追求超越 业绩比较基准长期、稳定的资本增值。 在投资策略上,首先是进行大类资产配置,尽可能地 规避证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的 投资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量 投资策略 和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选 医药健康产业以及与之相关产业中基本面良好、具有 较好发展前景且价值被低估的优质上市公司。 申万医药生物行业指数收益率×80%+中债综合指数 业绩比较基准 收益率×20% 本基金是一只主动管理的股票型基金,在证券投资基 风险收益特征 金中属于预期风险较高、预期收益较高的基金产品。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 1 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 12,562,499.18 2.本期利润 -57,879,088.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0506 4.期末基金资产净值 1,147,674,134.10 5.期末基金份额净值 1.022 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -4.75% 1.13% 5.80% 0.71% -10.55% 0.42% 注:业绩比较基准收益率=80%×申万医药生物行业指数收益率 + 20%×中债综合指数收益率,业 绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 第 2 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 男,经济学硕士。2008 年 7 月硕士毕业后即 加入广发基金管理有 限公司,任研究部研 究员,一直从事医药 行业研究工作,并于 本基金的 2015 年 1 月 李佳存 - 8 2011 年 3 月起升任 基金经理 30 日 研究部总经理助理。 2014 年 2 月加入招 商基金管理有限公 司,任研究部研究员, 现任招商医药健康产 业股票型证券投资基 第 3 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 金、招商康泰养老灵 活配置混合型证券投 资基金及招商安博保 本混合型证券投资基 金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商医 药健康产业股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 第 4 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度以来,宏观经济基本面平稳向好,9 月新增信贷和社会融资总额超预期,但随着近期 房地产调控不断加码,四季度房地产销售大概率回落将使得经济下行风险上升,货币进一步宽松 空间有限;外汇占款连续第 11 月下滑,创 2016 年 1 月以来最大降幅,人民币贬值预期升温,全 球流动性拐点形成预期将加剧市场波动,从而限制市场上行空间。 A 股市场三季度仍然延续存量资金博弈的区间震荡行情,赚钱效应较弱。 操作策略上,采取均衡配置,自下而上选取基本面优秀、业绩有支撑的个股,规避估值较高 的主题概念股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.022 元,本报告期份额净值增长率为-4.75%,同期业绩 比较基准增长率为 5.80%,基金净值表现落后于业绩比较基准,幅度为 10.55%。主要原因是对血 制品板块的投资机会判断不足。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求,基金合同生效 后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,054,985,216.26 89.63 其中:股票 1,054,985,216.26 89.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 第 5 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 91,253,637.82 7.75 8 其他资产 30,761,375.63 2.61 9 合计 1,177,000,229.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 71,689,278.10 6.25 B 采矿业 - - C 制造业 777,588,029.34 67.75 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 45,750.11 0.00 F 批发和零售业 135,629,882.28 11.82 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 197,388.94 0.02 J 金融业 177,223.18 0.02 K 房地产业 23,100,773.75 2.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 46,556,890.56 4.06 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,054,985,216.26 91.92 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300143 星河生物 2,456,795 71,689,278.10 6.25 2 600518 康美药业 3,254,400 52,786,368.00 4.60 3 002511 中顺洁柔 2,566,566 50,022,371.34 4.36 4 300482 万孚生物 818,043 49,311,632.04 4.30 5 300244 迪安诊断 1,461,296 46,556,890.56 4.06 第 6 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 6 601607 上海医药 2,342,400 46,215,552.00 4.03 7 600436 片仔癀 963,565 46,058,407.00 4.01 8 000028 国药一致 624,513 44,808,807.75 3.90 9 002589 瑞康医药 1,354,390 44,572,974.90 3.88 10 000423 东阿阿胶 741,611 44,125,854.50 3.84 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理投资组合的系统性风险,改善 组合的风险收益特性。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 第 7 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 423,733.66 2 应收证券清算款 29,938,550.63 3 应收股利 - 4 应收利息 29,279.70 5 应收申购款 369,811.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,761,375.63 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,157,812,369.63 报告期期间基金总申购份额 52,269,630.50 减:报告期期间基金总赎回份额 87,015,200.71 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 第 8 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 填列) 报告期期末基金份额总额 1,123,066,799.42 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期期初管理人持有的本基金份额 4,114,403.29 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,114,403.29 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.37 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商医药健康产业股票型证券投资基金设立的文件; 3、《招商医药健康产业股票型证券投资基金基金合同》; 4、《招商医药健康产业股票型证券投资基金托管协议》; 5、《招商医药健康产业股票型证券投资基金招募说明书》; 6、《招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告》。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 第 9 页 共 10 页  招商医药健康产业股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 招商基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 10 页 共 10 页