南方产业活力股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年01月27日起至2015年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方产业活力 交易代码 000955 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年1月27日 报告期末基金份额总额 1,852,449,534.09份 以上市公司基本面研究作为基础，通过专业化研究 分析，积极挖掘符合产业发展趋势的行业和企业所 投资目标 蕴含的投资机会，在严格控制风险的前提下，追求 超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产 的长期稳健增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济 和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各 类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股 投资策略 票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平 相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此 外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置 风险监控，适时地做出相应的调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率 ×80%＋上证国债指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收 益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水 平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月27日－ 2015年3月31日 ） 1.本期已实现收益 86,267,453.42 2.本期利润 387,517,529.56 3.加权平均基金份额本期利润 0.2092 4.期末基金资产净值 2,239,967,063.65 5.期末基金份额净值 1.209 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 20.90% 0.84% 10.78% 1.12% 10.12% -0.28% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，至本报告期末，建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任 业年限 说明 日期 毕业于中央财经大学, 获 金融学硕士学位，注册金 融分析师（CFA），具有基 金从业资格。2008年加入 南方基金，曾任金融及地 产行业研究员、高级策略 张旭 本基金基金经理 2015年1月27日 - 6年 研究员、南方盛元基金经 理助理；2012年3月至 2014年12月，任南方消费 基金经理；2012年11月至 今，任南方盛元基金经理； 2015年1月至今，任南方 产业活力基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 开年以来，市场呈现普涨态势，特别是“互联网+”相关公司表现耀眼。从相对收益角度看，以创业板为代表的新经济板块在经历了去年四季度的相对表现低迷后，本季度再次跑赢以主板为代表的传统行业。季度后期，两会召开，关于深化改革释放出的坚定决心令人振奋，为今后一段时间的经济发展和改革指明了方向。 未来一段时间，随着上市公司密集披露年报、季报，部分前期涨幅较大且业绩低于预期的股票面临调整压力，成长股的分化加剧，泥沙俱下的过程提供了布局优质品种的机会。改革红利是今后一段时间的重要投资主线，也是市场机遇所在，围绕这条主线，我们会深入挖掘和研究改革红利受益的产业，以及这些产业中具有活力和远大格局的企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，基金收益率20.90%，业绩基准收益率10.78%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,997,503,050.93 88.96 其中：股票 1,997,503,050.93 88.96 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 188,290,036.08 8.39 7 其他资产 59,508,815.00 2.65 8 合计 2,245,301,902.01 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 21,238,768.08 0.95 B 采矿业 10,115,121.38 0.45 C 制造业 1,418,118,572.94 63.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 68,919,328.31 3.08 G 交通运输、仓储和邮政业 19,830,000.00 0.89 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 143,510,925.40 6.41 业 J 金融业 165,579,351.18 7.39 K 房地产业 90,419,732.16 4.04 L 租赁和商务服务业 24,209,000.00 1.08 M 科学研究和技术服务业 13,893,985.08 0.62 N 水利、环境和公共设施管理业 21,668,266.40 0.97 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,997,503,050.93 89.18 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002445 中南重工 3,999,982 122,199,450.10 5.46 2 002055 得润电子 2,600,004 88,374,135.96 3.95 3 300151 昌红科技 3,000,029 82,050,793.15 3.66 4 002480 新筑股份 6,000,039 77,880,506.22 3.48 5 601166 兴业银行 4,000,000 73,440,000.00 3.28 6 000599 青岛双星 5,999,989 69,479,872.62 3.10 7 600490 鹏欣资源 3,760,040 57,303,009.60 2.56 8 002142 宁波银行 2,999,982 53,549,678.70 2.39 9 000024 招商地产 1,499,996 49,409,868.24 2.21 10 002269 美邦服饰 2,599,913 46,382,447.92 2.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、 交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻 求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投 资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 427,093.63 2 应收证券清算款 59,018,783.22 3 应收股利 - 4 应收利息 62,938.15 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 59,508,815.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 002445 中南重工 122,199,450.10 5.46 临时停牌 2 600490 鹏欣资源 57,303,009.60 2.56 临时停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015年1月27日 ）基金 1,852,449,534.09 份额总额 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 - 额 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 - 回份额 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动 - 份额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 1,852,449,534.09 注：基金合同生效日为2015年1月27日。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方产业活力股票型证券投资基金基金合同 2、南方产业活力股票型证券投资基金托管协议 3、南方产业活力股票型证券投资基金2015年1季度报告原文8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层8.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com