易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基 金联接基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年七月十九日 第1页共12页  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 易方达沪深 300 非银联接 基金主代码 000950 交易代码 000950 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 1 月 22 日 报告期末基金份额总额 967,137,787.94 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪 误差的最小化。 投资策略 本基金为沪深 300 非银行金融 ETF 的联接基金， 沪深 300 非银行金融 ETF 是采用完全复制法实现 对沪深 300 非银行金融指数紧密跟踪的全被动指 2  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 数基金，本基金主要通过投资于沪深 300 非银行 金融 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争 将年化跟踪误差控制在 4%以内。本基金将在综合 考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上， 决定采用申购、赎回的方式或证券二级市场交易 的方式进行沪深 300 非银行金融 ETF 的投资。本 基金还可适度参与沪深 300 非银行金融 ETF 基金 份额交易和申购、赎回之间的套利，以增强基金 收益。本基金可以参与股指期货交易，但必须根 据风险管理的原则，以套期保值为目的。 业绩比较基准 沪深 300 非银行金融指数收益率×95%+活期存款 利率(税后) ×5% 风险收益特征 本基金是 ETF 联接基金，理论上其风险收益水平 高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本 基金主要通过投资于易方达沪深 300 非银行金融 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，具有与业 绩比较基准相似的风险收益特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投 基金名称 资基金 基金主代码 512070 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2014 年 6 月 26 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2014 年 7 月 18 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 3  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的 投资目标 最小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数 的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 投资策略 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数 成份股时，基金管理人将采取其他指数投资技术适 当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的 目的。 业绩比较基准 沪深 300 非银行金融指数 本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高 于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基 风险收益特征 金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指 数的表现，具有与标的指数所代表的市场组合相似 的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日） 主要财务指标 1.本期已实现收益 -138,312.30 2.本期利润 -90,670,168.40 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0941 4.期末基金资产净值 729,513,847.62 5.期末基金份额净值 0.7543 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 4  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -11.14% 1.39% -12.21% 1.40% 1.07% -0.01% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 1 月 22 日至 2018 年 6 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-24.57%，同期业 绩比较基准收益率为-28.68%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 5  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 任本基金的基 证券 姓 金经理期限 职务 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达中证全指证券公司 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理、 易方达中证军工交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理、易方达 中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理、 易方达中证 500 交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理、易方达 证券公司指数分级证券 投资基金的基金经理、 易方达上证 50 指数分级 硕士研究生，曾任汇丰银 证券投资基金的基金经 行 Consumer Credit Risk 理、易方达军工指数分 信用风险分析师，华宝兴 余 级证券投资基金的基金 2015- 业基金管理有限公司分析 海 - 13 年 经理、易方达沪深 01-22 师、基金经理助理、基金 燕 300 医药卫生交易型开放 经理，易方达基金管理有 式指数证券投资基金联 限公司投资发展部产品经 接基金的基金经理、易 理。 方达沪深 300 医药卫生 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理、 易方达沪深 300 交易型 开放式指数发起式证券 投资基金联接基金的基 金经理、易方达沪深 300 交易型开放式指数发 起式证券投资基金的基 金经理、易方达沪深 300 非银行金融交易型开 放式指数证券投资基金 的基金经理、易方达国 企改革指数分级证券投 资基金的基金经理 注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解 6  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规 及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取 信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内， 基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易 流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输 送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集 中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先” 作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确 保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 27 次， 其中 26 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易， 1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金 经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年二季度国内宏观经济增长动能有所减弱，前期货币、财政政策收紧 的效果开始逐步传导到实体经济。宏观数据显示全国规模以上工业企业 5 月份 7  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 实现利润总额 6070.6 亿元，同比增长 21.1%，较前值回落 0.8 个百分点， 2018 年 6 月份中国制造业采购经理指数（PMI）为 51.5%，比上月回落 0.4 个百 分点。二季度以来，由于社会融资的大幅下滑，经济下行压力加大，央行定向 降准，货币政策逐步转向中性偏松。本季度人民币对美元即期汇率贬值预期加 强，季末在岸和离岸美元对人民币即期汇率均贬至 6.6 以上。资本市场方面， 受中美贸易摩擦延续、人民币贬值、债券信用风险暴露速度加快、股权质押等 风险因素影响，A 股市场大幅下跌，最终二季度上证综指以下跌 10.14%收官； 在市场风格方面，大小盘齐跌，上证 50 指数、沪深 300 指数、创业板指分别下 跌 8.90%、9.94%、15.46%；行业方面，食品饮料、休闲服务等板块涨幅居前， 通信、电气设备、国防军工、传媒、有色金属、房地产等板块跌幅较大。本基 金是易方达沪深 300 非银行金融 ETF 的联接基金，报告期内沪深 300 非银行金 融指数下跌 12.84%。 报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持 既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和 数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.7543 元，本报告期份额净值增长率为- 11.14%，同期业绩比较基准收益率为-12.21%,日跟踪偏离度的均值为 0.03%，年 化跟踪误差为 1.456%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（％） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 689,172,263.30 94.03 3 固定收益投资 - - 8  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 41,037,382.13 5.60 8 其他资产 2,724,114.58 0.37 9 合计 732,933,760.01 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金资产 基金名 基金类 运作方 公允价 序号 管理人 净值比例 称 型 式 值 （%） 易方达 沪深 300 非银 易方达 行金融 交易型 基金管 689,172, 1 交易型 股票型 开放式 94.47 理有限 263.30 开放式 （ETF） 公司 指数证 券投资 基金 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 9  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本基金报告期末未持有股票。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 94,716.74 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,619.43 5 应收申购款 2,607,918.21 6 其他应收款 13,860.20 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,724,114.58 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 10  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 960,192,064.26 报告期基金总申购份额 79,468,760.39 减：报告期基金总赎回份额 72,523,036.71 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 967,137,787.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会注册易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资 基金联接基金募集的文件； 2.《易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金合同》； 3.《易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 11  易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年七月十九日 12