华夏沪港通恒生交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏沪港通恒生 ETF 联接 基金主代码 000948 交易代码 000948 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 1 月 13 日 报告期末基金份额总额 2,064,209,092.11 份 通过对目标 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获 投资目标 得与指数收益相似的回报。 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指 投资策略 数。为了更好地实现投资目标，基金还将投资于股指期货 和其他经中国证监会允许的衍生工具，如期权、权证以及 其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具。 经估值汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币活期存 业绩比较基准 款税后利率×5%。 本基金为目标 ETF 的联接基金，目标 ETF 为股票型指数基 风险收益特征 金，因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与 货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏沪港通恒生 ETF 联接 A 华夏沪港通恒生ETF联接 C 下属分级基金的交易代码 000948 005734 报告期末下属分级基金的份 1,256,208,222.02 份 808,000,870.09 份 额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513660 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 23 日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2015 年 1 月 26 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 主要投资策略包括组合复制策略、替代性策略、衍生品投资策 略等。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的恒生指数收益率。 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与 货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份 股，具有与标的指数相似的风险收益特征。 风险收益特征 本基金主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工 具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等 一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等 境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 华夏沪港通恒生 ETF 联接 A 华夏沪港通恒生 ETF 联接 C 1.本期已实现收益 -1,366,547.54 -1,552,486.26 2.本期利润 195,716,781.81 120,260,059.27 3.加权平均基金份 0.1533 0.1424 额本期利润 4.期末基金资产净 1,474,194,618.94 929,982,209.93 值 5.期末基金份额净 1.1735 1.1510 值 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③本基金自 2018 年 3 月 8 日增加 C 类基金份额类别。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏沪港通恒生ETF联接A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 14.99% 1.26% 16.93% 1.33% -1.94% -0.07% 月 过去六个 26.43% 1.25% 25.66% 1.32% 0.77% -0.07% 月 过去一年 21.29% 1.28% 15.88% 1.35% 5.41% -0.07% 过去三年 1.05% 1.41% -6.13% 1.50% 7.18% -0.09% 过去五年 -4.30% 1.37% -17.56% 1.43% 13.26% -0.06% 自基金合 同生效起 17.35% 1.25% 0.36% 1.29% 16.99% -0.04% 至今 华夏沪港通恒生ETF联接C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 14.92% 1.26% 16.93% 1.33% -2.01% -0.07% 月 过去六个 26.25% 1.25% 25.66% 1.32% 0.59% -0.07% 月 过去一年 20.93% 1.28% 15.88% 1.35% 5.05% -0.07% 过去三年 0.16% 1.41% -6.13% 1.50% 6.29% -0.09% 过去五年 -5.72% 1.37% -17.56% 1.43% 11.84% -0.06% 自新增份 额类别以 -8.37% 1.32% -21.28% 1.36% 12.91% -0.04% 来至今 注：本基金自 2018 年 3 月 8 日增加 C 类基金份额类别。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 1 月 13 日至 2024 年 9 月 30 日) 华夏沪港通恒生 ETF 联接 A： 华夏沪港通恒生 ETF 联接 C： 注：本基金自 2018 年 3 月 8 日增加 C 类基金份额类别。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 硕士。曾任职于 北京市金杜律 师事务所证券 部。2008 年 12 月加入华夏基 金管理有限公 司。历任数量投 资部研究员、基 金经理助理、华 夏新趋势灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理（2018 年 1 月 17 日至 2021 年 5 月 26 日期间)、华夏 本基金 新锦绣灵活配 李俊 的基金 2021-02-01 - 16 年 置混合型证券 经理 投资基金基金 经理（2019 年 1 月31日至2021 年 5 月 26 日期 间)、华夏中证 全指证券公司 交易型开放式 指数证券投资 基金基金经理 （2019 年 9 月 17日至2021年 12 月 13 日期 间)、华夏中证 全指证券公司 交易型开放式 指数证券投资 基金发起式联 接基金基金经 理（2020 年 4 月 3 日至 2021 年12月13日期 间)、上证金融 地产交易型开 放式指数发起 式证券投资基 金 基 金 经 理 （2017年12月 11日至2022年 3 月 14 日期 间)、华夏中证 智能汽车主题 交易型开放式 指数证券投资 基金基金经理 （2021 年 5 月 13日至2022年 8 月 22 日期 间)、上证医药 卫生交易型开 放式指数发起 式证券投资基 金 基 金 经 理 （2021 年 5 月 27日至2022年 8 月 22 日期 间)、华夏中证 农业主题交易 型开放式指数 证券投资基金 基金经理（2021 年12月29日至 2024 年 5 月 31 日期间)、华夏 中证新能源交 易型开放式指 数证券投资基 金发起式联接 基金基金经理 （2022年12月 27日至2024年 5 月 31 日期间) 等。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 52 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数，业绩比较基准为：经估值汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。恒生指数目前是以香港股市中市值最大及成交最活跃的 82 家蓝筹股票为成份股样本，以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平 均股价指数。该指数自 1969 年 11 月 24 日起正式发布，是香港股市最有影响力的标杆性指 数。本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF（华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金），从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入恒生指数成份股来跟踪标的指数。 3 季度，国际环境依然复杂。俄乌战火未熄，中东硝烟再起，亚太也并不平静；美国大选进入冲刺阶段，双方支持率胶着。我们再次真切地认识到，和平与发展的时代主题下，国际环境日趋复杂，不稳定性不确定性明显增加。我国发展仍处于重要战略机遇期，但机遇和挑战都有新的发展变化。这也意味着我们在面临发展问题的同时，安全性的重要性与紧迫性日益抬升。美联储终于在 9 月降息 50BP，至此，世界主要经济体（日本除外）开启了降息周期。 国内方面，经济数据还是偏弱，症结依然是有效需求不足，和 2 季度相比并没有太多改观，消费依然疲弱，房地产未见太大起色，这使得全年经济增长目标的完成面临较大的压力，而经济的压力也体现在就业等领域，互相传导，负向反馈。为打破这种负向螺旋，9 月底，政府果断出手。9 月 24 日，央行、金融监管总局、证监会主要负责人联合召开新闻发布会，推出一系列政策利好措施，降低存款准备金率和政策利率，降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例，创设新的政策工具等等，发出了宏观政策进一步加力的强烈信号。9 月 26 日，政治局召开会议，直面当前的问题，针对房地产问题、居民收入和就业问题、资本市场问题等等均做出积极回应，充分展现出中央对稳增长的坚定态度。 市场方面，香港市场是典型的离岸市场，分子端受国内经济影响，分母端受国际资金面尤其是美联储的影响比较大。受经济数据等因素影响，市场延续前期的颓势，但在美联储降息后，香港市场明显提振，随着 9 月底上述会议的召开，随着相关政策的推出，市场信心得到显著提振，相关指数强势抬升。 基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 9 月 30 日，华夏沪港通恒生 ETF 联接 A 份额净值为 1.1735 元，本报告期 份额净值增长率为 14.99%，同期业绩比较基准增长率 16.93%，本报告期跟踪偏离度为-1.94%； 华夏沪港通恒生 ETF 联接 C 份额净值为 1.1510 元，本报告期份额净值增长率为 14.92%，同 期业绩比较基准增长率 16.93%，本报告期跟踪偏离度为-2.01%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 54,415,494.73 2.19 其中：股票 54,415,494.73 2.19 2 基金投资 2,227,308,600.00 89.44 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 129,836,875.77 5.21 8 其他资产 78,819,632.32 3.16 9 合计 2,490,380,602.82 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 54,415,494.73 元，占基金资产净值比例为 2.26%。 5.2 期末投资目标基金明细 占基金 序号 基金名称 基金类 运作方 管理人 公允价值 资产净 型 式 值比例 （%） 1 华夏沪港通 股票型 交易型 华夏基金管理 2,227,308,600.00 92.64 恒生 ETF 开放式 有限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例 （%） 金融 17,247,960.19 0.72 非必需消费品 11,868,617.80 0.49 通讯服务 9,688,430.46 0.40 信息技术 3,348,287.65 0.14 能源 3,288,728.93 0.14 房地产 1,896,135.19 0.08 公用事业 1,813,386.97 0.08 工业 1,780,642.98 0.07 必需消费品 1,547,621.34 0.06 保健 1,262,442.88 0.05 材料 673,240.34 0.03 合计 54,415,494.73 2.26 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（%） 1 00700 腾讯控股 17,400 6,976,283.51 0.29 2 03690 美团－Ｗ 43,700 6,778,214.36 0.28 3 00005 汇丰控股 64,400 4,091,403.19 0.17 4 01299 友邦保险 51,400 3,228,417.22 0.13 5 00939 建设银行 480,000 2,545,212.10 0.11 6 00941 中国移动 33,500 2,218,921.93 0.09 7 01810 小米集团－Ｗ 86,400 1,753,079.76 0.07 8 00388 香港交易所 5,300 1,559,068.66 0.06 9 01211 比亚迪股份 6,000 1,535,568.01 0.06 10 02318 中国平安 31,500 1,424,580.21 0.06 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型联接基金，主要采取复制策略，建设银行系目标 ETF 标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 139,254.06 2 应收证券清算款 95,076.80 3 应收股利 192,744.51 4 应收利息 - 5 应收申购款 29,102,448.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 49,290,108.12 9 合计 78,819,632.32 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏沪港通恒生ETF联接A 华夏沪港通恒生ETF联接C 本报告期期初基金 1,117,099,247.75 859,922,727.07 份额总额 报告期期间基金总 296,623,985.62 152,626,154.10 申购份额 减：报告期期间基 157,515,011.35 204,548,011.08 金总赎回份额 报告期期间基金拆 - - 分变动份额 本报告期期末基金 1,256,208,222.02 808,000,870.09 份额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 本基金本报告期内无需要披露的主要事项。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内 首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理 人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日