华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年七月二十一日  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏医疗健康混合 基金主代码 000945 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 2 日 报告期末基金份额总额 2,806,006,896.29 份 投资目标 围绕中国大健康产业发展的主线,在合理控制 投资风险的基础上,追求基金资产的长期增 值。 投资策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券 市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进 行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债 券等各类别资产中的投资比例,并随着各类资 产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调 整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中证医药卫生指数 收益率×65%+上证国债指数收益率×35%。 风险收益特征 本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基 金与货币市场基金,低于股票基金,属于较高 风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏医疗健康混合 A 华夏医疗健康混合 C 下属分级基金的交易代码 000945 000946 报告期末下属分级基金的份 2,269,217,687.79 份 536,789,208.50 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 2  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日) 主要财务指标 华夏医疗健康混合A 华夏医疗健康混合C 1.本期已实现收益 -89,726,210.64 -21,296,997.74 2.本期利润 79,104,420.16 17,800,106.55 3.加权平均基金份额本期利润 0.0341 0.0327 4.期末基金资产净值 2,875,922,655.70 675,515,374.83 5.期末基金份额净值 1.267 1.258 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏医疗健康混合 A: 净值增长 业绩比较基 净值 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 2.67% 1.46% 1.29% 0.91% 1.38% 0.55% 华夏医疗健康混合 C: 净值增长 业绩比较基 净值 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 2.53% 1.45% 1.29% 0.91% 1.24% 0.54% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 2 月 2 日至 2016 年 6 月 30 日) 华夏医疗健康混合 A 3  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 华夏医疗健康混合 C 注:根据华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、 “四、投资限制”的有关约定。 4  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 清华大学北京协和医 本基金的 学院内科学博士。 基 金 经 2009 年 7 月加入华夏 陈斌 理、股票 2015-02-02 - 7年 基金管理有限公司, 投资部高 曾任投资研究部研究 级副总裁 员等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2 季度,市场对于经济将处于 L 型走势的预期逐渐明朗,沪深两市处在弱势 5  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 震荡的运行态势当中。 报告期内,本基金聚焦价值,集中选择了现金流健康、PE 估值与成长性相 匹配的细分领域龙头公司进行了防御性配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 6 月 30 日,华夏医疗健康混合 A 基金份额净值为 1.267 元,本 报告期份额净值增长率为 2.67%;华夏医疗健康混合 C 基金份额净值为 1.258 元, 本报告期份额净值增长率为 2.53%,同期业绩比较基准增长率为 1.29%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 3 季度,国内供给侧改革的深入开展及国际风险事件可能对投资者的风 险偏好产生持续压力。医药行业在“仿制药一致性评价”的影响下,也进入到漫 长的“供给侧改革”周期当中。 3 季度,本基金将根据市场风险事件多发、“供给侧改革”为主基调的特征, 重点布局现金流健康、估值合理的细分行业个股。以下几个方面将是我们配置的 重点: 第一是中药饮片龙头。中药饮片行业的现状是“散、乱、差”。随着新版 GMP 的强制推行和质量标准的提升,以及“智慧中药房”为代表的新技术的推 动,中药饮片行业的份额将在未来不断向行业龙头公司集中。 第二是处方药龙头。“仿制药一致性评价”将是制药行业未来 5 年的主基 调。大量品质差的中小药厂将不断让出市场份额,而质量技术过关的龙头公司将 在“供给侧改革”中获益。 第三是血液制品。血液制品企业的现金流非常健康,同时由于行业处于供不 应求的高景气环境中,未来 3 年,行业的龙头公司将逐步成长为血液制品行业的 寡头企业。 第四是儿童用药。二孩政策和社会对于儿童用药安全的重视,将让本细分领 域获得更多的投资机会。 从长期来看,医疗健康行业的需求将随着人口老龄化和消费升级的推动而不 断膨胀。本行业在 GDP 中的占比还将不断提升。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 6  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 3,047,920,225.34 85.11 其中:股票 3,047,920,225.34 85.11 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 461,286,420.96 12.88 7 其他各项资产 71,795,238.73 2.00 8 合计 3,581,001,885.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例(%) A 农、林、牧、渔业 3,485,992.41 0.10 B 采矿业 - - C 制造业 2,769,813,832.43 77.99 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 940,497.00 0.03 E 建筑业 775,274.28 0.02 F 批发和零售业 241,306,699.92 6.79 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,791,672.40 0.11 J 金融业 - - K 房地产业 5,170,784.00 0.15 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 83,378.10 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - 7  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,460,858.82 0.29 R 文化、体育和娱乐业 12,091,235.98 0.34 S 综合 - - 合计 3,047,920,225.34 85.82 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 000403 ST 生化 10,928,935 323,387,186.65 9.11 2 600594 益佰制药 19,764,231 315,832,411.38 8.89 3 300199 翰宇药业 11,552,109 235,085,418.15 6.62 4 002007 华兰生物 7,147,260 224,423,964.00 6.32 5 300003 乐普医疗 11,704,228 213,485,118.72 6.01 6 600518 康美药业 13,965,844 212,141,170.36 5.97 7 600276 恒瑞医药 4,612,636 185,012,829.96 5.21 8 600161 天坛生物 6,456,088 179,414,685.52 5.05 9 601607 上海医药 8,256,768 149,034,662.40 4.20 10 000915 山大华特 4,162,787 147,237,776.19 4.15 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 765,647.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 95,901.37 5 应收申购款 70,933,689.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 71,795,238.73 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 9  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华夏医疗健康混合A 华夏医疗健康混合C 本报告期期初基金份额总额 2,449,555,043.15 545,270,298.28 本报告期基金总申购份额 231,009,760.92 81,251,397.20 减:本报告期基金总赎回份额 411,347,116.28 89,732,486.98 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,269,217,687.79 536,789,208.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 华夏医疗健康混合A 华夏医疗健康混合C 报告期期初管理人持有基金份额 9,001,620.18 - 报告期期间买入(或申购)总份额 - - 报告期期间卖出(或赎回)总份额 - - 报告期期末管理人持有的基金份额 9,001,620.18 - 报告期期末持有的本基金份额占基 0.40 - 金总份额比例(%) 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 10  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 金额单位:人民币元 持有份额 发起份额 发起份额承 项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 诺持有期限 份额比例 份额比例 基金管理人固有 9,001,620.18 0.32% 9,000,000.00 0.32% 不少于三年 资金 基金管理人高级 - - - - - 管理人员 基金经理等人员 1,293,591.26 0.05% 1,000,000.00 0.04% 不少于三年 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,295,211.44 0.37% 10,000,000.00 0.36% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 4 月 15 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 代销机构的公告。 2016 年 5 月 10 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳众禄金融控股股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 5 月 13 日发布关于停止支付宝基金专户电子交易开户及认购、申购、 定期定额申购等业务的公告。 2016 年 5 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 上海中正达广投资管理有限公司、北京汇成基金销售有限公司为代销机构的公 告。 9.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人, 11  华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截 至 2016 年 6 月 30 日数据),华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金(股票 上限 80%)中排名第 8,华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金 中排名第 11;固定收益类产品中,华夏理财 30 天债券在 41 只短期理财债券型 基金中排名第 9,华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 13。 在《上海证券报》主办的第十三届中国“金基金”奖评选中,华夏基金获得 “2015 年度金基金债券投资回报基金管理公司”奖。 在客户服务方面,2 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户 使用的便利性和服务体验:(1)与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财,并上线 华夏财富网上交易系统,为客户提供更多优惠便捷的理财渠道;(2)网上交易 平台上线交通银行快捷支付方式,拓宽客户交易通道,增加交易便利性;(3) 开展“你定,我投”、“华夏基金微档案”、“客户个性化白皮书”、“书写华 夏印象,见证一个行业”等活动,为客户提供多样化的关怀服务。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 10.1.1 中国证监会准予基金注册的文件; 10.1.2《华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金基金合同》; 10.1.3《华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金托管协议》; 10.1.4 法律意见书; 10.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 10.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 10.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 12 华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 华夏基金管理有限公司 二〇一六年七月二十一日 13