国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保尊益信用纯债债券 基金主代码 000931 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 6 月 5 日 报告期末基金份额总额 753,279,127.76 份 投资目标 本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过主要配置 公司债券、企业债券等固定收益类金融工具，追求资产的长期稳定增 值，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及 对宏观经济的动态跟踪，采用主动性投资策略，主要包括：类属资产 配置策略、信用债投资策略、期限结构策略、久期调整策略、分散投 资策略、回购套利策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资 策略等投资管理手段，对债券市场及债券收益率曲线的变化进行预 测，相机而动、积极调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基 金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益 /中低 预期风险品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 注：本基金于 2019 年 6 月 5 日由原国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 转型而来。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 8,730,561.78 2.本期利润 8,763,667.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0125 4.期末基金资产净值 879,330,881.76 5.期末基金份额净值 1.1673 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.13% 0.03% 0.73% 0.05% 0.40% -0.02% 过去六个月 2.41% 0.03% 1.03% 0.04% 1.38% -0.01% 过去一年 4.78% 0.04% 1.73% 0.05% 3.05% -0.01% 过去三年 15.88% 0.05% 3.81% 0.07% 12.07% -0.02% 自基金合同 20.06% 0.06% 4.43% 0.06% 15.63% 0.00% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2019 年 06 月 05 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2019 年 06 月 05 日至 2022 年 09 月 30 日。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生。曾任中国人寿资产管理有限 公司研究员，兴全基金管理有限公司研究 员、投资经理助理、投资经理，现任国寿 安保尊益信用纯债债券型证券投资基 金、国寿安保尊裕优化回报债券型证券投 陶尹斌 基金经理 2019 年 8 月 1 - 9 年 资基金、国寿安保中债 1-3 年国开行债 日 券指数型证券投资基金、国寿安保泰恒纯 债债券型证券投资基金、国寿安保泰弘纯 债债券型证券投资基金、国寿安保泰瑞纯 债一年定期开放债券型发起式证券投资 基金和国寿安保泰祥纯债一年定期开放 债券型发起式证券投资基金基金经理。 丁宇佳 本基金的 2021 年 3 月 15 - 14 年 学士，曾就职于泰达宏利基金管理有限公 基金经理 日 司，历任交易员、研究员、基金经理助理、 基金经理、固收部总经理助理、固收部总 经理。2019 年 11 月加入国寿安保基金管 理有限公司任基金经理助理，现任国寿安 保泰和纯债债券型证券投资基金、国寿安 保泰荣纯债债券型证券投资基金、国寿安 保泰吉纯债一年定期开放债券型发起式 证券投资基金、国寿安保瑞和纯债 66 个 月定期开放债券型证券投资基金、国寿安 保尊益信用纯债债券型证券投资基金、国 寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基 金和国寿安保泰安纯债债券型证券投资 基金、国寿安保泰然纯债债券型证券投资 基金基金经理。 注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，海外疫情对经济的边际影响已经减弱，美国经济面临高通胀压力，欧 洲发达经济体也逐步进入加息通道。国内经济数据边际改善：制造业 PMI 逐月回升，但中小企业恢复动能仍然偏弱；地产融资环境有所改善，支持政策密集出台，抬升市场进一步宽信用的预期，但实际效果并不明显。PPI 和 CPI 均有所下行，通胀压力不大，剪刀差进一步收窄，有助于中下游企业主观能动性的提升。三季度央行进行了降息操作，MLF 缩量续作，货币政策仍然保持宽松。地方债集中发行，财政发力显著。 债券市场呈现全面上涨的行情，收益率陡峭化下行，受益于稳定且较低的资金利率，中短端非利率类资产表现更佳。本基金继续维持中性偏高的杠杆，获取较好的套息收益，在市场围绕经济复苏预期波动期间，小幅参与长端交易，在曲线陡峭化过程中选取利差最大的期限积极实施骑乘策略，以取得更为确定的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.1673 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.13%，业绩比较基准收益率为 0.73%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,146,036,372.31 98.84 其中：债券 1,127,766,760.29 97.26 资产支持证券 18,269,612.02 1.58 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 11,264,434.69 0.97 8 其他资产 2,207,198.26 0.19 9 合计 1,159,508,005.26 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 83,679,738.47 9.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 253,200,418.64 28.79 其中：政策性金融债 81,328,000.00 9.25 4 企业债券 225,753,332.72 25.67 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 555,756,672.34 63.20 7 可转债（可交换债） 9,376,598.12 1.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,127,766,760.29 128.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220203 22 国开 03 800,000 81,328,000.00 9.25 2 09220000822 农行二级资本债 02A 500,000 49,856,564.38 5.67 3 101901587 19 太钢天津 MTN001 400,000 41,540,526.03 4.72 4 210005 21 附息国债 05 300,000 33,251,459.02 3.78 5 102103348 21 沧州港务 MTN001 300,000 31,505,917.81 3.58 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 180692 供销 02 优 180,000 18,034,244.38 2.05 2 193893 21YHZ7A1 100,000 235,367.64 0.03 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本报告期，本基金的国债期货投资以风险管理为原则，以套期保值为目的，并结 合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，对冲投资风险。本基金国债期货交易总体风险可控，符合既定的投资政策和投资目标。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动（元）风险指标说明 T2212 10 年期国债 2212 -20 -20,120,000.00 51,730.00 - 公允价值变动总额合计（元） 51,730.00 国债期货投资本期收益（元） -99,755.41 国债期货投资本期公允价值变动（元） 51,730.00 5.9.3 本期国债期货投资评价 本报告期，本基金的国债期货投资整体操作上相对谨慎，对基金的收益以及波动性控制都有一定的积极作用。后期仍将努力把握确定性较大的机会，对冲投资风险，提升基金收益。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，沧州港务集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚；国家开发银行、中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚；中国农业银行股份有限公司、兖矿东华建设有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚；中国农业银行股份有限公司、兖矿东华建设有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方市场监督管理局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到保监分局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方应急管理厅的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到公安局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会或其派出机构的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管 部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 419,983.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,787,214.91 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,207,198.26 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110079 杭银转债 2,215,495.23 0.25 2 113044 大秦转债 1,996,900.27 0.23 3 113052 兴业转债 1,279,102.36 0.15 4 113047 旗滨转债 1,258,934.25 0.14 5 123107 温氏转债 787,223.01 0.09 6 113054 绿动转债 750,088.93 0.09 7 127015 希望转债 564,475.89 0.06 8 127012 招路转债 343,615.23 0.04 9 110075 南航转债 180,762.95 0.02 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 634,993,989.34 报告期期间基金总申购份额 203,529,809.33 减：报告期期间基金总赎回份额 85,244,670.91 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 753,279,127.76 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内基金管理人未投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基 金募集的文件 9.1.2 《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露 的各项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中 心 2 号楼 11 层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2022 年 10 月 26 日