国寿安保尊益信用纯债 债券型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保尊益信用纯债债券 基金主代码 000931 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 6 月 5 日 报告期末基金份额总额 217,496,631.72 份 投资目标 本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过主要配置 公司债券、企业债券等固定收益类金融工具，追求资产的长期稳定增 值，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及 对宏观经济的动态跟踪，采用主动性投资策略，主要包括：类属资产 配置策略、信用债投资策略、期限结构策略、久期调整策略、分散投 资策略、回购套利策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资 策略等投资管理手段，对债券市场及债券收益率曲线的变化进行预 测，相机而动、积极调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基 金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益 /中低 预期风险品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 注：本基金于 2019 年 6 月 5 日由原国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 转型而来。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 3,269,478.85 2.本期利润 3,479,918.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.0142 4.期末基金资产净值 229,859,921.19 5.期末基金份额净值 1.0568 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.38% 0.05% -1.48% 0.08% 2.86% -0.03% 过去六个月 2.17% 0.07% -2.50% 0.10% 4.67% -0.03% 过去一年 4.91% 0.06% -0.09% 0.09% 5.00% -0.03% 自基金合同 8.70% 0.09% 0.52% 0.08% 8.18% 0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为 2019 年 6 月 5 日。按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生。曾任中国人寿资产管理有限 公司研究员，兴全基金管理有限公司研究 员、投资经理助理、投资经理，现任国寿 安保尊益信用纯债债券型证券投资基 金、国寿安保尊裕优化回报债券型证券投 资基金、国寿安保泰和纯债债券型证券投 资基金、国寿安保中债 1-3 年国开行债 2019 年 8 月 1 券指数型证券投资基金、国寿安保泰荣纯 陶尹斌 基金经理 日 - 7 年 债债券型证券投资基金、国寿安保泰恒纯 债债券型证券投资基金、国寿安保泰弘纯 债债券型证券投资基金、国寿安保泰瑞纯 债一年定期开放债券型发起式证券投资 基金、国寿安保泰吉纯债一年定期开放债 券型发起式证券投资基金、国寿安保泰祥 纯债一年定期开放债券型发起式证券投 资基金和国寿安保瑞和纯债 66 个月定期 开放债券型证券投资基金基金经理。 注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，全球经济恢复仍然受到新冠疫情影响，经济数据逐步企稳。9 月以来， 欧洲疫情有所反复，美国大选不确定性增加，发达经济体权益市场出现调整。国内方面，疫情防控效果显著，宏观经济修复明显。金融数据持续强于预期，分项结构持续改善，显示信用派生仍然较强。工业增加值、消费增速加速回升，制造业投资有所改善，房地产数据在“房住不炒”的基调下仍然表现较好，基建投资不及预期。中微观数据也反映出总体经济未来向好的态势。在此背景下，央行货币政策在维持中性的前提下边际收紧。 在经济企稳回升的过程中，叠加利率债发行规模较大，三季度债券市场收益率继 续弱势上行。曲线形态没有明显改变，高等级信用债表现略优，信用利差扩大。 报告期内，本基金仍然维持较低久期，谨慎参与利率债波段操作，以票息策略为主。 展望四季度，疫苗面试可能为抑制全球疫情起到关键作用，海外经济变数较多。而国内经济基本面仍然具备向上的动能，政策上可能对债券市场仍然较为不利。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0568 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.38%，业绩比较基准收益率为-1.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 220,889,000.00 95.99 其中：债券 220,889,000.00 95.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,549,784.57 2.85 8 其他资产 2,685,274.20 1.17 9 合计 230,124,058.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,156,000.00 8.77 其中：政策性金融债 20,156,000.00 8.77 4 企业债券 19,980,000.00 8.69 5 企业短期融资券 110,007,000.00 47.86 6 中期票据 70,746,000.00 30.78 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 220,889,000.00 96.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 101800432 18 大同煤矿 MTN002 200,000 20,258,000.00 8.81 2 101800911 18 齐鲁交通 MTN001 200,000 20,200,000.00 8.79 3 180203 18 国开 03 200,000 20,156,000.00 8.77 4 102001462 20 晋能 MTN010 200,000 20,112,000.00 8.75 5 012002235 20 宿迁水务 SCP001 200,000 20,016,000.00 8.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 853.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,389,090.07 5 应收申购款 295,330.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,685,274.20 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 287,228,810.47 报告期期间基金总申购份额 131,714,470.91 减：报告期期间基金总赎回份额 201,446,649.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 217,496,631.72 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 报告期内基金管理人未投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占 类 号 的时间区间 份额 份额 份额 比（%） 别 机 1 20200701~20200830187,264,981.279,508,415.04187,264,981.27 9,508,415.04 4.37 构 2 20200728~20200930 49,756,571.38 - -49,756,571.38 22.88 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回 的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基 金募集的文件 9.1.2《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露 的各项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中 心 2 号楼 11 层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2020 年 10 月 28 日