国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金（原国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券 型证券投资基金） 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月18日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年6月5日（基金转型日）起至6月30日止，原国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金的报告期自2019年4月1日起至2019年6月4日止。 §2基金产品概况 转型后： 基金简称 国寿安保尊益信用纯债债券 交易代码 000931 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年6月5日 报告期末基金份额总额 45,351,550.23份 本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基础上， 投资目标 通过主要配置公司债券、企业债券等固定收益类金融工 具，追求资产的长期稳定增值，力争为基金份额持有人 提供超越业绩比较基准的投资收益。 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的 深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用主动性投资 策略，主要包括：类属资产配置策略、信用债投资策略、 投资策略 期限结构策略、久期调整策略、分散投资策略、回购套 利策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策 略等投资管理手段，对债券市场及债券收益率曲线的变 化进行预测，相机而动、积极调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基 金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基 金中的中低预期收益/中低预期风险品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 注：本报告期内，本基金管理人召开基金份额持有人大会通过决议。自2019年6月5日起，修改后的《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》生效，本基金正式转型为国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金。 转型前： 基金简称 国寿安保尊益信用纯债一年 交易代码 000931 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2015年1月22日 报告期末（2019年6月4日）基金份额总额 47,711,470.07份 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有 效控制风险的基础上，通过主要配置公司债券、 投资目标 企业债券等固定收益类金融工具，追求资产的长 期稳定增值，力争为基金份额持有人提供超越业 绩比较基准的投资收益。 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币 政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采 用期限匹配下的主动性投资策略，主要包括：类 投资策略 属资产配置策略、期限配置策略、信用债投资策 略、回购套利策略、可转换债券投资策略、中小 企业私募债投资策略等投资管理手段，对债券市 场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格 的变化进行预测，相机而动、积极调整。 业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准 利率（税后）+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低 于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标（转型后） 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年6月5日－2019年6月30日） 1.本期已实现收益 -1,057.34 2.本期利润 221,435.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0048 4.期末基金资产净值 48,263,362.52 5.期末基金份额净值 1.0642 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.1主要财务指标（转型前） 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月4日） 1.本期已实现收益 -89,222.49 2.本期利润 -425,037.63 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0066 4.期末基金资产净值 50,547,631.36 5.期末基金份额净值 1.059 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现（转型后） 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 2019/6/5-2019/6/30 0.49% 0.03% 0.15% 0.03% 0.34% 0.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为2019年6月5日。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。截至本报告期末，本基金建仓期尚未结束。图示日期为2019年6月5日至2019年6月30日。3.2基金净值表现（转型前） 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 2019/4/1-2019/6/4 -0.56% 0.08% 0.48% 0.01% -1.04% 0.07% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2015年1月22日。2019年6月5日起转型为“国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金”。按照本基金的基金合同规定，自每个封闭期（第一个封闭期除外）起始日起1个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。至本报告期末，本基金建仓期已结束，各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2015年1月22日至2019年6月4日。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 固定收益 董瑞倩女士，硕士。曾任工银瑞信 投资总 基金管理有限公司专户投资部基 监、投资 2015年1 金经理，中银国际证券有限责任公 董瑞倩 管理部总 月22日 - 22年 司定息收益部副总经理、执行总经 经理、基 理；现任国寿安保基金管理有限公 金经理 司固定收益投资总监、投资管理部 总经理，国寿安保尊享债券型证券 投资基金、国寿安保尊益信用纯债 债券型证券投资基金、国寿安保稳 信混合型证券投资基金、国寿安保 安吉纯债半年定期开放债券型发 起式证券投资基金及国寿安保安 裕纯债半年定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理。 曾任中银国际定息收益部研究员、 中信证券固定收益部研究员，2013 年11月加入国寿安保基金任基金 经理助理，现任国寿安保尊益信用 纯债债券型证券投资基金、国寿安 2015年1 保尊利增强回报债券型证券投资 李一鸣 基金经理 月22日 - 11年 基金、国寿安保安康纯债债券型证 券投资基金、国寿安保安享纯债债 券型证券投资基金、国寿安保稳嘉 混合型证券投资基金、国寿安保安 丰纯债债券型证券投资基金及国 寿安保稳寿混合型证券投资基金 基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 受中美贸易谈判再度生变及全球经济增长延续放缓态势影响，二季度净出口对经济负贡献继续扩大，外部环境进一步恶化。在这一背景下，房地产及基建投资是支撑固定资产投资增速的重要因素，政府还出台了专项债配套融资政策和汽车家电等行业政策以提振内需。整体来看，二季度宏观经济增速略有放缓，宏观杠杆率增长势头继续得以遏制。 货币政策方面，稳健的货币政策仍然松紧适度，在保持定力的同时加强了相机抉择的灵活性。包商银行事件打破市场对同业业务的刚兑预期，部分中小银行的同业负债被动收缩，部分非银机构也遭遇了流动性紧缩，央行适时适度给予了必要的流动性支持，缓解了流动性分层带来的负面影响。 债券市场方面，受央行在货币态度上一度转为谨慎、增长数据边际持续改善以及通胀预期升温等因素的综合影响，4月份债券市场整体走势偏弱，各品种各期限出现较大幅度的调整。随后在中美贸易谈判局势生变、美联储降息预期攀升、国内经济下行压力加大及流动性宽松等利好因素综合发力下，债券市场全线反弹，各品种各期限收益率均有显著下行。 投资运作方面，本基金在报告期内进入新产品建仓期，以利率债为主要持仓，进行波段操作。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0642元；本报告期（2019年6月5日至2019年6月30日）基金份额净值增长率为0.49%，业绩比较基准收益率为0.15%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 转型后： 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 21,632,987.20 44.18 其中：债券 21,632,987.20 44.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 18,000,000.00 36.76 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,051,033.80 18.48 8 其他资产 285,618.48 0.58 9 合计 48,969,639.48 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未投资港股通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,932,000.00 41.30 其中：政策性金融债 19,932,000.00 41.30 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,700,987.20 3.52 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 21,632,987.20 44.82 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190201 19国开01 100,000 9,996,000.00 20.71 2 190203 19国开03 100,000 9,936,000.00 20.59 3 113011 光大转债 4,660 505,144.00 1.05 4 113013 国君转债 2,690 304,615.60 0.63 5 110052 贵广转债 1,880 224,566.00 0.47 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 16,067.24 2 应收证券清算款 5,148.49 3 应收股利 - 4 应收利息 264,402.75 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 285,618.48 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113011 光大转债 505,144.00 1.05 2 113013 国君转债 304,615.60 0.63 3 110038 济川转债 156,672.80 0.32 4 113015 隆基转债 109,856.40 0.23 5 128035 大族转债 79,587.20 0.16 6 127005 长证转债 75,387.00 0.16 7 110049 海尔转债 61,363.20 0.13 8 128024 宁行转债 8,034.00 0.02 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 转型前： 5.1报告期末（2019年6月4日）基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 32,699,482.60 63.36 其中：债券 32,699,482.60 63.36 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 16,000,000.00 31.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,790,524.08 3.47 8 其他资产 1,121,419.92 2.17 9 合计 51,611,426.60 100.00 5.2报告期末（2019年6月4日）按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末（2019年6月4日）按行业分类的境内股票投资组合 本基金于2019年6月4日未持有股票。 5.2.2报告期末（2019年6月4日）按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金于2019年6月4日未投资港股通股票。 5.3报告期末（2019年6月4日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 股票投资明细 本基金于2019年6月4日未持有股票。 5.4报告期末（2019年6月4日）按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,986,000.00 19.76 其中：政策性金融债 9,986,000.00 19.76 4 企业债券 15,194,000.00 30.06 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 4,989,000.00 9.87 7 可转债（可交换债） 2,530,482.60 5.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 32,699,482.60 64.69 5.5报告期末（2019年6月4日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190201 19国开01 100,000 9,986,000.00 19.76 2 143325 17光证G3 50,000 5,091,000.00 10.07 3 143712 18招商G5 50,000 5,079,000.00 10.05 4 155012 18广核01 50,000 5,024,000.00 9.94 5 101900088 19中铁股MTN001A 50,000 4,989,000.00 9.87 5.6报告期末（2019年6月4日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 资产支持证券投资明细 本基金于2019年6月4日未持有资产支持证券。 5.7报告期末（2019年6月4日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 贵金属投资明细 本基金于2019年6月4日未持有贵金属。 5.8报告期末（2019年6月4日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 权证投资明细 本基金于2019年6月4日未持有权证。 5.9报告期末（2019年6月4日）本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金于2019年6月4日未持有股指期货。 5.10报告期末（2019年6月4日）本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金于2019年6月4日未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 16,067.24 2 应收证券清算款 556,119.29 3 应收股利 - 4 应收利息 546,200.21 5 应收申购款 3,033.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,121,419.92 5.11.4报告期末（2019年6月4日）持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113011 光大转债 844,577.80 1.67 2 113015 隆基转债 367,082.00 0.73 3 113013 国君转债 291,138.70 0.58 4 110038 济川转债 255,541.20 0.51 5 128035 大族转债 178,832.50 0.35 6 127005 长证转债 71,129.50 0.14 7 128024 宁行转债 7,365.00 0.01 5.11.5报告期末（2019年6月4日）前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金于2019年6月4日前十名股票中未存在流通受限制的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动（转型后） 单位：份 基金合同生效日（2019年6月5日）日初基金份额总额 47,711,470.07 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 29,887.62 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,389,807.46 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减 - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 45,351,550.23 §6开放式基金份额变动（转型前） 单位：份 报告期期初基金份额总额 73,147,900.26 报告期期间基金总申购份额 13,530.14 减:报告期期间基金总赎回份额 25,449,960.33 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末（2019年6月4日）基金份额总额 47,711,470.07 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后） 报告期内基金管理人未投资本基金。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前） 报告期内基金管理人未投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况（转型后） 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 的时间区间 机构 1 20190605~20190630 12,228,598.31 - - 12,228,598.31 26.96% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况（转型前） 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 类 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 别 的时间区间 机 1 20190401~20190512 18,778,403.76 - 18,778,403.76 - 0.00% 构 2 20190513~20190604 12,228,598.31 - - 12,228,598.31 25.63% 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金管理人决定以通讯方式召开基金份额持有人大会，大会表决投票时间自2019年4月3日起至2019年5月6日止，会议于2019年5月7日表决通过了《关于国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金修改基金运作方式等事项的议案》。基金份额持有人大会表决通过后，本基金自2019年5月8日至2019年6月4日进入转型选择期。2019年6月5日，修改后的《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》生效，本基金正式转型为国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》 9.1.4《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 9.1.5《国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金托管协议》 9.1.6基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.7报告期内国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 9.1.8报告期内国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 9.1.9中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 9.3查阅方式 9.3.1营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2019年7月18日