中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：中融基金管理有限公司 基金托管人：国信证券股份有限公司 送出日期：2017年03月31日 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 1.2 目录................................................................................................................................................ 3§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 9§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 13§5 托管人报告........................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 14§6 审计报告............................................................................................................................................... 14 6.1 审计报告基本信息........................................................................................................................ 14 6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................... 14§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 15 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 15 7.2 利润表............................................................................................................................................ 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 18 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 20§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 45 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 45 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合............................................................................. 45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 56 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................... 56 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 56§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 57 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 57 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................ 57§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 57§11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 58 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 59 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................... 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 59 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 60§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 69§13 备查文件目录....................................................................................................................................... 69 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 69 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 69 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 69 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中融国企改革混合 基金主代码 000928 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月16日 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 159,297,920.76份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 通过自上而下资产配置与自下而上精选品种相结合的 投资目标 投资策略，动态平衡股票和债券的投资比例，控制组 合整体风险，力争在不同市场环境中都获得较稳定的 收益。 本基金投资组合中的股票类资产的选择采用"自下而 上"为主的精选策略，基于对国企改革相关政策的分析 和对企业基本面的深入研究，进行长期投资，并采用 定性分析与定量分析相结合的方法，精选个股，构建 投资组合。本基金投资组合中的债券类资产将采取自 投资策略 上而下和自下而上相结合的方式进行，积极主动地预 测市场利率的变动趋势，同时审视夺度精选个券。 1．股票类资产投资策略 2．债券类资产投资策略 3．中小企业私募债投资策略 4．股指期货投资策略 业绩比较基准 中证国有企业改革指数收益率* 55%+上证国债指数 收益率* 45%业绩比较基准 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证 券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中融基金管理有限公司 国信证券股份有限公司 信息披露 姓名 裴芸 孙常新 负责人 联系电话 85003300 0755-22940646 电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn 03356@guosen.com.cn 客户服务电话 400-160-6000；010-85003210 0755-22940701；0755-22940703 传真 010-85003386 0755-22940165 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田 深圳市罗湖区红岭中路1012号国 路6009号新世界中心29层 信证券大厦十六层至二十六层 办公地址 北京市东城区建国门内大街 深圳市南山区学府路85号软件产 28号民生金融中心A座7层 业基地1栋A座22楼 邮政编码 100005 518000 法定代表人 王瑶 何如 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.zrfunds.com.cn/ 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街1号东方 普通合伙） 广场安永大楼16层 注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市东城区建国门内大街28号 民生金融中心A座7层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 金额单位：人民币元 2014年12月16 3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 日-2014年12月 31日 本期已实现收益 -32,958,358.56 6,790,794.18 9,741,619.35 本期利润 -32,438,211.51 -688,218.69 16,660,027.99 加权平均基金份额本期利润 -0.1816 -0.0023 0.0260 本期加权平均净值利润率 -19.94% -0.20% 2.57% 本期基金份额净值增长率 -15.35% 6.04% 2.60% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 -19,255,522.16 9,298,254.73 9,741,619.35 期末可供分配基金份额利润 -0.1209 0.0484 0.0152 期末基金资产净值 146,742,072.17 208,912,377.36 657,180,267.63 期末基金份额净值 0.921 1.088 1.026 3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 -7.90% 8.80% 2.60% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 1.10% 0.29% 3.29% 0.49% -2.19% -0.20% 过去六个月 5.14% 0.32% 6.36% 0.50% -1.22% -0.18% 过去一年 -15.35% 1.43% -6.70% 0.97% -8.65% 0.46% 自基金合同生效日起 -7.90% 1.91% 7.92% 1.29% -15.82% 0.62% 至今（2014年12月16 日-2016年12月31日） 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2014-12-16 2015-04-03 2015-07-16 2015-11-04 2016-02-19 2016-06-02 2016-09-13 2016-12-31 中融国企改革混合 业绩比较基准 图：中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历 史走势对比图 （2014年12月16日至2016年12月31日） 注：按照合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 2014年 2015年 2016年 中融国企改革混合 业绩比较基准 注：2014年为实际存续期2014年12月16日（基金合同生效日）至2014年12月31日 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2016年度、2015年度及2014年12月16日（合同生效日）至2014年12月31日止会计期间未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金7.5亿元人民币。 截止2016年12月31日，中融基金管理有限公司共管理16只基金，包括中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融融安保本混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券从 姓名 职务 理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金 解静女士，中国国籍，毕 解静 基金经 2014年12月 － 7年 业于牛津大学计算机科学 理 16日 专业，硕士研究生学历， 具有基金从业资格，证券 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 从业年限7年。曾先后就职 于摩根士丹利（伦敦）、 莫尼塔投资发展有限公 司。2010年4月至2013年2 月曾就职于国泰君安证 券，担任研究所策略分析 师。2013年3月加入中融基 金管理有限公司，任权益 投资部基金经理，于2014 年12月至今任本基金基金 经理。 娄涛先生，中国国籍，毕 业于北京邮电大学软件工 程领域工程专业，硕士研 究生学历，已取得基金从 业资格，证券从业年限21 年，证券投资管理从业年 限17年。1994年8月至2004 年7月曾任辽宁东方证券 本基金 公司固定收益部部门经 娄涛 的基金 2015年1月 2016年6月 21年 理；2004年7月至2014年11 经理 29日 28日 月曾任中天证券有限责任 公司自营管理总部固定收 益部经理、自营投资总部 股票投资经理、研究咨询 部总经理、资产管理总部 副总经理及投资主办、研 究发展中心总经理。2014 年11月加入中融基金管理 有限公司，曾任本基金的 基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行, 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年开年市场便经历"熔断",在下半年市场预期经济企稳和供给侧改革推进下,2016年市场走出了一轮周期股的行情。但由于外围市场的黑天鹅事件较多，如英国脱欧，美国总统大选川普获胜等，再加上年底债券市场的调整和货币政策的基调有所转向，从中性转向中性偏紧，A股全年呈现出震荡的走势。 国企改革基金在6月份以后，调整了投资策略，将防风险控回撤放在首要位置，在市场结构分化比较严重的情况下，精选个股，行业重点配置在银行、医药、汽车等防御性板块，同时积极参与新股申购，下半年在回撤可控的情况下，获得了一定的收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中融国企改革混合份额净值为0.921元；本报告期基金份额净值增长率为-15.35%，业绩比较基准收益率为-6.7%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2017年预计经济增长仍将保持在平稳的水平，在美国加息周期开启的情况下，国内市场的流动性不容乐观，2017年新股发行将提速，而前期的大规模定增也将在2017年下半年集中解禁，A股市场2017年的表现不容乐观，国企改革基金将重点放在抓结构性机会，和与"国企改革"相关的产业链条的机会上。防风险、控回撤，仍是国企改革基金的首要目标，在风险可控的情况下，力争获取超额的收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份额持有人的利益出发，由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面： 1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范和业务流程，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。 2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法，加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查。 3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续营销活动中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资 者教育工作。 4、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了严格规范的投资管理制度和流程机制，以投资决策委员会为最高投资决策机构，投资业务均按照管理制度和业务流程执行。 5、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训，促进公司合规文化的建设，及时向公司传达基金相关的法律法规；加大了对员工行为的监察稽核力度，从源头上防范合规风险，防范利益输送行为。公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。我们将继续以风险控制为核心，进一步提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金的规范运作，充分保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 托管人声明，在本报告期间，本基金托管人--国信证券股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 基金管理人本年度报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2017）审字第61067197_A02号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金全体 基金份额持有人 我们审计了后附的中融国企改革灵活配置混合型 引言段 证券投资基金财务报表，包括2016年12月31日的资 产负债表和2016年度的利润表和所有者权益（基金 净值）变动表以及财务报表附注。 编制和公允列报财务报表是基金管理人中融基金 管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照 管理层对财务报表的责任段 企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公 允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 大错报。 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 注册会计师的责任段 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评 价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业 审计意见段 会计准则的规定编制，公允反映了中融国企改革灵 活配置混合型证券投资基金2016年12月31日的财 务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 汤骏、马剑英 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 审计报告日期 2017-03-24 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2016年12月31日 单位：人民币元 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 90,729,254.62 36,682,687.15 结算备付金 296,522.73 2,320,070.98 存出保证金 317,278.67 2,356,366.35 交易性金融资产 7.4.7.2 55,449,504.63 186,625,246.31 其中：股票投资 45,491,504.63 166,587,246.31 基金投资 － － 债券投资 9,958,000.00 20,038,000.00 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － － 应收证券清算款 299,233.89 － 应收利息 7.4.7.5 81,201.34 210,523.33 应收股利 － － 应收申购款 182,310.99 54,869.08 递延所得税资产 － － 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 147,355,306.87 228,249,763.20 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 － 16,720,947.57 应付赎回款 115,725.14 558,546.70 应付管理人报酬 188,924.96 277,488.16 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 应付托管费 31,487.51 46,248.04 应付销售服务费 － － 应付交易费用 7.4.7.7 101,839.37 1,557,640.25 应交税费 － － 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 175,257.72 176,515.12 负债合计 613,234.70 19,337,385.84 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 159,297,920.76 191,938,958.35 未分配利润 7.4.7.10 -12,555,848.59 16,973,419.01 所有者权益合计 146,742,072.17 208,912,377.36 负债和所有者权益总计 147,355,306.87 228,249,763.20 注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值人民币0.921元，基金份额总额159,297,920.76份。 7.2 利润表 会计主体：中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015 2016年12月31日 年12月31日 一、收入 -25,331,222.57 13,670,405.23 1.利息收入 1,374,190.44 3,154,389.00 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,045,240.86 1,629,667.67 债券利息收入 312,659.04 738,790.95 资产支持证券利息收 － － 入 买入返售金融资产收 16,290.54 785,930.38 入 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填 -27,403,720.14 13,137,147.98 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -27,950,513.08 11,673,375.28 基金投资收益 － － 债券投资收益 7.4.7.13 39,677.95 364,132.25 资产支持证券投资收 － － 益 贵金属投资收益 － － 衍生工具收益 7.4.7.14 － － 股利收益 7.4.7.15 507,114.99 1,099,640.45 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 520,147.05 -7,479,012.87 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 － － 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17 178,160.08 4,857,881.12 填列） 减：二、费用 7,106,988.94 14,358,623.92 1．管理人报酬 2,446,131.53 5,182,224.72 2．托管费 407,688.65 863,704.18 3．销售服务费 － － 4．交易费用 7.4.7.18 4,037,437.67 8,117,089.44 5．利息支出 － 9,605.58 其中：卖出回购金融资产支出 － 9,605.58 6．其他费用 7.4.7.19 215,731.09 186,000.00 三、利润总额（亏损总额以“-” -32,438,211.51 -688,218.69 号填列） 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” -32,438,211.51 -688,218.69 号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 会计主体：中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 项 目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 191,938,958.35 16,973,419.01 208,912,377.36 值) 二、本期经营活动产生的基 － -32,438,211.51 -32,438,211.51 金净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 -32,641,037.59 2,908,943.91 -29,732,093.68 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 31,377,484.84 -2,411,841.98 28,965,642.86 2.基金赎回款 -64,018,522.43 5,320,785.89 -58,697,736.54 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 － － － 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 159,297,920.76 -12,555,848.59 146,742,072.17 （基金净值） 上年度可比期间 项 目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 640,520,239.64 16,660,027.99 657,180,267.63 值) 二、本期经营活动产生的基 － -688,218.69 -688,218.69 金净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 -448,581,281.29 1,001,609.71 -447,579,671.58 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 489,767,941.90 165,553,565.60 655,321,507.50 2.基金赎回款 -938,349,223.19 -164,551,955.89 -1,102,901,179.08 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 － － － 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 191,938,958.35 16,973,419.01 208,912,377.36 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 曹健 鞠帅平 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"），系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2014]1252号文《关于准予中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的注册，由中融基金管理有限公司于2014年12月3日至2014年12月12日向社会公开募集，基金合同于2014年12月16日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集规模为640,520,239.64份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为中融基金管理有限公司，基金托管人为国信证券股份有限公司。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、中期票据、央行票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的0-95%，其中投资于国企改革主题方向的相关证券比例不低于非现金基金资产的80%。债券、权证、中期票据、中小企业私募债、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为5%-100%，其中权证投资比例不超过基金资产净值的3%，中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的10%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）； 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资 产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值； 如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响 证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易 市价，确定公允价值； (2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/（累计亏损）"。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利 息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的10%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配； 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)每一基金份额享有同等分配权； (5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》的规定，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税； 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 90,729,254.62 36,682,687.15 定期存款 － － 其中：存款期限1-3个月 － － 其他存款 － － 合计 90,729,254.62 36,682,687.15 7.4.7.2 交易性金融资产 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 45,492,897.97 45,491,504.63 -1,393.34 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 9,997,063.84 9,958,000.00 -39,063.84 合计 9,997,063.84 9,958,000.00 -39,063.84 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 55,489,961.81 55,449,504.63 -40,457.18 项目 上年度末 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 167,183,010.54 166,587,246.31 -595,764.23 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 20,002,840.00 20,038,000.00 35,160.00 合计 20,002,840.00 20,038,000.00 35,160.00 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 187,185,850.54 186,625,246.31 -560,604.23 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有各项买入返售金融资产。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 43,944.10 11,978.98 应收定期存款利息 － － 应收其他存款利息 － － 应收结算备付金利息 146.74 1,148.51 应收债券利息 36,953.42 196,229.51 应收买入返售证券利息 － － 应收申购款利息 － － 应收黄金合约拆借孳息 － － 其他 157.08 1,166.33 合计 81,201.34 210,523.33 7.4.7.6 其他资产 本基金于本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 101,664.37 1,557,440.25 银行间市场应付交易费用 175.00 200.00 合计 101,839.37 1,557,640.25 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 － － 应付赎回费 257.72 1,515.12 预提费用 175,000.00 175,000.00 合计 175,257.72 176,515.12 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 191,938,958.35 191,938,958.35 本期申购 31,377,484.84 31,377,484.84 本期赎回（以“-”号填列） -64,018,522.43 -64,018,522.43 本期末 159,297,920.76 159,297,920.76 注：本期申购中含转换入份额及金额，本期赎回中含转换出份额及金额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,298,254.73 7,675,164.28 16,973,419.01 本期利润 -32,958,358.56 520,147.05 -32,438,211.51 本期基金份额交易产 4,404,581.67 -1,495,637.76 2,908,943.91 生的变动数 其中：基金申购款 -4,477,684.30 2,065,842.32 -2,411,841.98 基金赎回款 8,882,265.97 -3,561,480.08 5,320,785.89 本期已分配利润 － － － 本期末 -19,255,522.16 6,699,673.57 -12,555,848.59 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 活期存款利息收入 997,657.85 943,014.95 定期存款利息收入 － 600,388.89 其他存款利息收入 － － 结算备付金利息收入 22,907.14 64,115.69 其他 24,675.87 22,148.14 合计 1,045,240.86 1,629,667.67 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 1,458,851,765.03 2,808,528,425.26 减：卖出股票成本总额 1,486,802,278.11 2,796,855,049.98 买卖股票差价收入 -27,950,513.08 11,673,375.28 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 39,677.95 364,132.25 差价收入 债券投资收益——赎回差价 － － 收入 债券投资收益——申购差价 － － 收入 合计 39,677.95 364,132.25 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 卖出债券（、债转股及债券到 40,514,365.27 186,474,353.17 期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债 39,998,491.37 181,387,946.06 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 476,195.95 4,722,274.86 买卖债券差价收入 39,677.95 364,132.25 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金于本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 507,114.99 1,099,640.45 基金投资产生的股利收益 － － 合计 507,114.99 1,099,640.45 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 1.交易性金融资产 520,147.05 -7,479,012.87 ——股票投资 594,370.89 -7,517,779.58 ——债券投资 -74,223.84 38,766.71 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 ——资产支持证券投资 － － ——基金投资 － － ——贵金属投资 － － ——其他 － － 2.衍生工具 － － ——权证投资 － － 3.其他 － － 合计 520,147.05 -7,479,012.87 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 基金赎回费收入 177,620.19 4,853,836.11 转换费收入 539.89 4,045.01 合计 178,160.08 4,857,881.12 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 交易所市场交易费用 4,036,762.67 8,115,889.44 银行间市场交易费用 675.00 1,200.00 合计 4,037,437.67 8,117,089.44 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 审计费用 75,000.00 75,000.00 信息披露费 100,000.00 100,000.00 其他 1,400.00 100.00 汇划手续费 3,331.09 400.00 账户维护费 36,000.00 10,500.00 合计 215,731.09 186,000.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除7.4.6.2营业税、增值税中披露的事项外，本基金无其他需要说明的重大资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中融基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 国信证券股份有限公司（"国信证券"） 基金托管人、基金代销机构 中融国际信托有限公司 基金管理人股东 上海融晟投资有限公司 基金管理人股东 中融（北京）资产管理有限公司 基金管理人子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 成交金额 占当期股票成 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 交总额的比例 国信证券 1,317,056,405.80 46.66% 3,398,219,705.06 60.21% 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 成交金额 占当期债券成 成交金额 占当期债券成 交总额的比例 交总额的比例 国信证券 － － 64,065,010.60 40.08% 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 占当期债券回购成 占当期债券回 成交金额 交总额的比例 成交金额 购成交总额的 比例 国信证券 － － 2,726,400,000.00 76.37% 7.4.10.1.4 权证交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣 总量的比例 余额 金总额的比例 国信证券 1,226,574.16 52.70% 7,057.84 6.94% 关联方名称 上年度可比期间 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2015年1月1日至2015年12月31日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣 总量的比例 余额 金总额的比例 国信证券 3,128,721.47 65.92% 1,522,735.24 97.77% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后 的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场 信息服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月 31日 31日 当期发生的基金应支 2,446,131.53 5,182,224.72 付的管理费 其中：支付销售机构的 832,341.86 1,342,509.58 客户维护费 注：①支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，每日计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.5% / 当年天数。 ②客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动 中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费 用项目。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月 31日 31日 当期发生的基金应支 407,688.65 863,704.18 付的托管费 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 基金合同生效日（2014年12 － － 月16日）持有的基金份额 期初持有的基金份额 18,247,262.77 － 期间申购/买入总份额 － 18,247,262.77 期间因拆分变动份额 － － 减：期间赎回/卖出总份额 － － 期末持有的基金份额 18,247,262.77 18,247,262.77 期末持有的基金份额 11.45% 9.51% 占基金总份额比例 注：(1) 基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付； (2) 期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 国信证券活期 90,729,254.62 997,657.85 36,682,687.15 943,014.95 存款 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末 代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 (单位: 成本总额 估值总额 股) 60137 中原 2016-12-20 2016- 新股流通 4.00 4.00 20,430 81,720.00 81,720.00 5 证券 01-03 受限 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估 复牌日期 复牌开 数量(单 期末成本总 期末估值总 码 值单价 盘单价 位: 股) 额 额 002462 嘉事堂 2016-09-28 重大事项 42.53 2017-01-12 38.98 60,000 2,344,400.00 2,551,800.00 600859 王府井 2016-09-27 重大事项 16.28 未知 未知 90,000 1,593,640.00 1,465,200.00 002129 中环股份 2016-04-25 重大事项 8.27 未知 未知 100 1,233.11 827.00 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。7.4.13 金融工具风险及管理 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 A-1 － － 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 A-1以下 － － 未评级 9,958,000.00 20,038,000.00 合计 9,958,000.00 20,038,000.00 注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定 的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中包含国债、政策性金融债、央行票据及 超短期融资券等。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本基金报告期末未持有长期信用评级的债券。7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 金额单位：人民币元 本期末2016年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 90,729,254.62 － － － 90,729,254.62 结算备付金 296,522.73 － － － 296,522.73 存出保证金 317,278.67 － － － 317,278.67 交易性金融资产 9,958,000.00 － － 45,491,504.63 55,449,504.63 应收证券清算款 － － － 299,233.89 299,233.89 应收利息 － － － 81,201.34 81,201.34 应收申购款 99.85 － － 182,211.14 182,310.99 资产总计 101,301,155.87 － － 46,054,151.00 147,355,306.87 负债 应付赎回款 － － － 115,725.14 115,725.14 应付管理人报酬 － － － 188,924.96 188,924.96 应付托管费 － － － 31,487.51 31,487.51 应付交易费用 － － － 101,839.37 101,839.37 其他负债 － － － 175,257.72 175,257.72 负债总计 － － － 613,234.70 613,234.70 利率敏感度缺口 101,301,155.87 － － 45,440,916.30 146,742,072.17 上年度末2015年12 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 月31日 资产 银行存款 36,682,687.15 － － － 36,682,687.15 结算备付金 2,320,070.98 － － － 2,320,070.98 存出保证金 2,356,366.35 － － － 2,356,366.35 交易性金融资产 20,038,000.00 － － 166,587,246.31 186,625,246.31 应收利息 － － － 210,523.33 210,523.33 应收申购款 － － － 54,869.08 54,869.08 资产总计 61,397,124.48 － － 166,852,638.72 228,249,763.20 负债 应付证券清算款 － － － 16,720,947.57 16,720,947.57 应付赎回款 － － － 558,546.70 558,546.70 应付管理人报酬 － － － 277,488.16 277,488.16 应付托管费 － － － 46,248.04 46,248.04 应付交易费用 － － － 1,557,640.25 1,557,640.25 其他负债 － － － 176,515.12 176,515.12 负债总计 － － － 19,337,385.84 19,337,385.84 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 利率敏感度缺口 61,397,124.48 － － 147,515,252.88 208,912,377.36 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变； 假设 其他市场变量保持不变； 假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末2016年12月31日 上年度末2015年12月31日 市场利率下降25个基点 12,128.64 31,599.5 市场利率上升25个基点 -12,099.17 -31,500.16 注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，将 对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于2016年12月31日，若市场利率上升或下降25个基 点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值发生的变动。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 公允价值 占基金 公允价值 占基金 资产净 资产净 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产-股票投资 45,491,504.63 31.00 166,587,246.31 79.74 交易性金融资产-基金投资 － － － － 交易性金融资产-债券投资 9,958,000.00 6.79 20,038,000.00 9.59 交易性金融资产-贵金属投 － － － － 资 衍生金融资产－权证投资 － － － － 其他 － － － － 合计 55,449,504.63 37.79 186,625,246.31 89.33 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产变 动导致对基金资产净值的影响金额； 假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变； 假设 3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归得 出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末(2016年12月31日) 上年度末(2015年12月31日) 沪深300指数上升5% 5,496,106.17 13,138,888.08 沪深300指数下降5% -5,496,106.17 -13,138,888.08 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币41,391,957.63元，属于第二层次的余额为人民币14,057,547.00 元，无属于第三层次的余额（2015年12月31日：第一层次人民币151,023,641.28元，第二层次人民币 35,601,605.03元，无属于第三层次的余额）。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 (2)公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，由第一层次转入第二层次的金额为人民币10,998,000.00元（2015年度：无），无第二层次转入第一层次的金额（2015年度：无）。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情况（2015年度：无）。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 45,491,504.63 30.87 其中：股票 45,491,504.63 30.87 2 固定收益投资 9,958,000.00 6.76 其中：债券 9,958,000.00 6.76 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 91,025,777.35 61.77 7 其他各项资产 880,024.89 0.60 8 合计 147,355,306.87 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 － － 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 B 采矿业 2,164,000.00 1.47 C 制造业 21,589,892.40 14.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 15,592.23 0.01 F 批发和零售业 7,059,800.00 4.81 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 915,000.00 0.62 J 金融业 12,170,520.00 8.29 K 房地产业 785,000.00 0.53 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 791,700.00 0.54 合计 45,491,504.63 31.00 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601988 中国银行 1,200,000 4,128,000.00 2.81 2 000786 北新建材 400,000 4,116,000.00 2.80 3 601939 建设银行 750,000 4,080,000.00 2.78 4 601398 工商银行 880,000 3,880,800.00 2.64 5 002462 嘉事堂 60,000 2,551,800.00 1.74 6 002425 凯撒文化 105,000 2,388,750.00 1.63 7 600028 中国石化 400,000 2,164,000.00 1.47 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8 600479 千金药业 109,000 1,718,930.00 1.17 9 600963 岳阳林纸 207,000 1,691,190.00 1.15 10 600062 华润双鹤 70,000 1,556,100.00 1.06 11 002193 山东如意 69,000 1,549,050.00 1.06 12 600723 首商股份 160,000 1,524,800.00 1.04 13 600693 东百集团 150,000 1,518,000.00 1.03 14 600859 王府井 90,000 1,465,200.00 1.00 15 002032 苏 泊 尔 40,000 1,396,800.00 0.95 16 300327 中颖电子 38,000 1,269,200.00 0.86 17 002175 东方网络 60,000 915,000.00 0.62 18 000004 国农科技 20,000 898,000.00 0.61 19 300200 高盟新材 50,000 895,000.00 0.61 20 002138 顺络电子 50,000 865,500.00 0.59 21 000951 中国重汽 60,400 812,380.00 0.55 22 600518 康美药业 45,000 803,250.00 0.55 23 300433 蓝思科技 29,000 800,690.00 0.55 24 600741 华域汽车 50,000 797,500.00 0.54 25 600783 鲁信创投 35,000 791,700.00 0.54 26 002146 荣盛发展 100,000 785,000.00 0.53 27 601375 中原证券 20,430 81,720.00 0.06 28 603886 元祖股份 915 16,195.50 0.01 29 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.01 30 603239 浙江仙通 462 14,529.90 0.01 31 002129 中环股份 100 827.00 － 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000851 高鸿股份 36,772,469.01 17.60 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2 002189 利达光电 34,539,019.58 16.53 3 600718 东软集团 32,729,814.00 15.67 4 600476 湘邮科技 31,086,587.80 14.88 5 002030 达安基因 25,654,341.93 12.28 6 600161 天坛生物 24,337,429.21 11.65 7 600756 浪潮软件 23,326,959.56 11.17 8 600029 南方航空 23,267,578.81 11.14 9 002292 奥飞娱乐 22,491,268.35 10.77 10 600662 强生控股 21,705,221.68 10.39 11 000839 中信国安 20,948,709.17 10.03 12 600775 南京熊猫 20,833,136.00 9.97 13 600547 山东黄金 19,417,619.35 9.29 14 600536 中国软件 17,539,956.95 8.40 15 600360 华微电子 17,274,841.86 8.27 16 600195 中牧股份 17,199,268.33 8.23 17 601688 华泰证券 16,977,154.49 8.13 18 600103 青山纸业 16,900,776.36 8.09 19 002268 卫 士 通 16,242,173.00 7.77 20 600895 张江高科 15,928,919.36 7.62 21 000050 深天马Ａ 15,682,368.02 7.51 22 002401 中海科技 15,140,112.55 7.25 23 600489 中金黄金 14,736,905.21 7.05 24 600171 上海贝岭 13,821,532.29 6.62 25 600343 航天动力 13,141,755.28 6.29 26 600179 安通控股 13,019,333.85 6.23 27 600057 象屿股份 12,715,170.88 6.09 28 600030 中信证券 12,384,723.50 5.93 29 002230 科大讯飞 12,273,109.00 5.87 30 600598 北大荒 11,888,160.57 5.69 31 000786 北新建材 11,701,228.63 5.60 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 32 300334 津膜科技 11,505,587.89 5.51 33 600391 成发科技 11,165,059.50 5.34 34 300065 海兰信 10,864,669.75 5.20 35 000933 *ST神火 10,552,818.40 5.05 36 601555 东吴证券 10,353,493.00 4.96 37 603128 华贸物流 10,308,054.00 4.93 38 000807 云铝股份 9,818,222.48 4.70 39 000697 炼石有色 9,221,596.50 4.41 40 002465 海格通信 9,116,656.80 4.36 41 600702 沱牌舍得 9,105,588.50 4.36 42 601800 中国交建 9,070,189.60 4.34 43 000917 电广传媒 9,052,600.66 4.33 44 002200 云投生态 8,998,045.77 4.31 45 600688 上海石化 8,848,462.01 4.24 46 600050 中国联通 8,503,221.61 4.07 47 601390 中国中铁 8,458,722.00 4.05 48 601186 中国铁建 8,441,835.28 4.04 49 600529 山东药玻 8,331,267.68 3.99 50 002092 中泰化学 8,074,262.40 3.86 51 601336 新华保险 7,868,516.29 3.77 52 600497 驰宏锌锗 7,729,844.29 3.70 53 300302 同有科技 7,711,878.00 3.69 54 601318 中国平安 7,647,324.34 3.66 55 600298 安琪酵母 7,626,788.50 3.65 56 600332 白云山 7,305,922.80 3.50 57 002155 湖南黄金 7,213,999.05 3.45 58 601628 中国人寿 6,792,830.01 3.25 59 600867 通化东宝 6,673,293.21 3.19 60 601801 皖新传媒 6,665,776.00 3.19 61 002001 新 和 成 6,555,712.60 3.14 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 62 002049 紫光国芯 6,551,964.00 3.14 63 600800 天津磁卡 6,447,184.88 3.09 64 000829 天音控股 6,316,201.14 3.02 65 600305 恒顺醋业 6,291,120.00 3.01 66 000078 海王生物 6,163,580.00 2.95 67 002051 中工国际 6,017,411.10 2.88 68 600073 上海梅林 6,005,871.00 2.87 69 600118 中国卫星 5,997,925.40 2.87 70 002375 亚厦股份 5,787,351.36 2.77 71 603000 人民网 5,767,851.84 2.76 72 600326 西藏天路 5,725,082.35 2.74 73 002510 天汽模 5,664,865.32 2.71 74 601988 中国银行 5,586,300.00 2.67 75 000878 云南铜业 5,565,502.91 2.66 76 600307 酒钢宏兴 5,509,600.00 2.64 77 000705 浙江震元 5,433,343.00 2.60 78 002299 圣农发展 5,324,040.40 2.55 79 002368 太极股份 5,323,720.45 2.55 80 600637 东方明珠 5,256,109.52 2.52 81 601989 中国重工 5,090,716.00 2.44 82 600362 江西铜业 4,979,612.00 2.38 83 601998 中信银行 4,976,658.76 2.38 84 300059 东方财富 4,950,985.00 2.37 85 600216 浙江医药 4,899,593.00 2.35 86 000523 广州浪奇 4,859,013.00 2.33 87 000987 越秀金控 4,834,251.90 2.31 88 000404 华意压缩 4,748,212.99 2.27 89 600663 陆家嘴 4,569,856.00 2.19 90 002655 共达电声 4,568,535.00 2.19 91 002698 博实股份 4,537,884.00 2.17 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 92 000599 青岛双星 4,505,245.76 2.16 93 002033 丽江旅游 4,474,655.60 2.14 94 600436 片仔癀 4,424,789.00 2.12 95 600125 铁龙物流 4,331,221.80 2.07 96 601398 工商银行 4,241,200.00 2.03 97 600373 中文传媒 4,213,839.00 2.02 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000851 高鸿股份 37,460,346.59 17.93 2 600718 东软集团 31,236,315.05 14.95 3 002189 利达光电 31,134,738.03 14.90 4 600476 湘邮科技 29,930,479.70 14.33 5 002030 达安基因 25,613,275.93 12.26 6 600895 张江高科 24,299,052.74 11.63 7 600161 天坛生物 24,045,368.72 11.51 8 000839 中信国安 23,603,696.76 11.30 9 600050 中国联通 23,509,077.77 11.25 10 600756 浪潮软件 23,240,032.83 11.12 11 600029 南方航空 22,845,430.00 10.94 12 600547 山东黄金 21,386,593.74 10.24 13 002292 奥飞娱乐 21,285,232.12 10.19 14 600662 强生控股 20,756,114.23 9.94 15 600775 南京熊猫 20,592,920.24 9.86 16 002051 中工国际 20,047,822.93 9.60 17 600702 沱牌舍得 19,147,876.84 9.17 18 600120 浙江东方 19,067,372.30 9.13 19 600360 华微电子 17,678,432.38 8.46 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 20 600536 中国软件 17,577,595.76 8.41 21 600195 中牧股份 17,306,001.48 8.28 22 601688 华泰证券 17,190,394.17 8.23 23 002401 中海科技 16,463,458.45 7.88 24 600500 中化国际 15,881,610.00 7.60 25 600103 青山纸业 15,736,665.44 7.53 26 600489 中金黄金 15,339,212.72 7.34 27 002268 卫 士 通 14,511,148.34 6.95 28 000050 深天马Ａ 13,884,871.98 6.65 29 600343 航天动力 13,765,971.40 6.59 30 600100 同方股份 13,746,487.67 6.58 31 600179 安通控股 13,352,335.99 6.39 32 600171 上海贝岭 13,285,155.00 6.36 33 600057 象屿股份 12,486,205.35 5.98 34 600307 酒钢宏兴 12,298,860.99 5.89 35 600030 中信证券 12,075,714.41 5.78 36 600391 成发科技 11,960,189.23 5.72 37 300065 海兰信 11,855,735.17 5.67 38 002238 天威视讯 11,745,348.05 5.62 39 002230 科大讯飞 11,714,553.26 5.61 40 603128 华贸物流 11,485,794.00 5.50 41 601801 皖新传媒 11,471,430.44 5.49 42 600598 北大荒 11,278,020.34 5.40 43 600064 南京高科 10,701,469.44 5.12 44 601555 东吴证券 10,570,436.58 5.06 45 300334 津膜科技 10,266,259.00 4.91 46 002465 海格通信 10,133,259.74 4.85 47 000933 *ST神火 10,111,619.20 4.84 48 002129 中环股份 9,983,510.00 4.78 49 000807 云铝股份 9,617,029.60 4.60 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 50 000697 炼石有色 9,274,464.63 4.44 51 601800 中国交建 9,061,162.26 4.34 52 000917 电广传媒 9,022,555.91 4.32 53 601186 中国铁建 8,708,769.00 4.17 54 601390 中国中铁 8,647,058.60 4.14 55 002200 云投生态 8,527,218.78 4.08 56 600688 上海石化 8,513,397.94 4.08 57 600529 山东药玻 8,344,695.88 3.99 58 002155 湖南黄金 8,130,154.00 3.89 59 600185 格力地产 8,105,277.80 3.88 60 600298 安琪酵母 8,088,337.52 3.87 61 300302 同有科技 8,075,136.70 3.87 62 601336 新华保险 7,717,537.90 3.69 63 600497 驰宏锌锗 7,679,533.38 3.68 64 002092 中泰化学 7,589,655.10 3.63 65 601318 中国平安 7,411,331.86 3.55 66 000786 北新建材 7,332,697.49 3.51 67 600332 白云山 7,230,242.26 3.46 68 002001 新 和 成 6,988,537.68 3.35 69 601628 中国人寿 6,727,256.58 3.22 70 600867 通化东宝 6,414,385.21 3.07 71 600800 天津磁卡 6,341,247.77 3.04 72 600305 恒顺醋业 6,296,259.85 3.01 73 600118 中国卫星 6,122,949.95 2.93 74 600073 上海梅林 6,080,224.00 2.91 75 002299 圣农发展 5,999,367.34 2.87 76 000705 浙江震元 5,989,759.00 2.87 77 000078 海王生物 5,979,530.33 2.86 78 600326 西藏天路 5,867,913.77 2.81 79 603000 人民网 5,677,040.64 2.72 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 80 000829 天音控股 5,579,263.82 2.67 81 000878 云南铜业 5,452,881.00 2.61 82 002049 紫光国芯 5,445,029.80 2.61 83 601989 中国重工 5,435,397.00 2.60 84 601998 中信银行 5,397,418.00 2.58 85 600216 浙江医药 5,352,083.00 2.56 86 600549 厦门钨业 5,190,376.70 2.48 87 600459 贵研铂业 5,159,656.10 2.47 88 002375 亚厦股份 5,148,138.66 2.46 89 000404 华意压缩 5,145,307.20 2.46 90 000599 青岛双星 5,121,960.79 2.45 91 002510 天汽模 5,093,152.00 2.44 92 300059 东方财富 4,962,455.20 2.38 93 600637 东方明珠 4,925,191.00 2.36 94 600362 江西铜业 4,832,653.01 2.31 95 600663 陆家嘴 4,688,464.60 2.24 96 002655 共达电声 4,569,388.18 2.19 97 002033 丽江旅游 4,524,242.39 2.17 98 002152 广电运通 4,502,817.58 2.16 99 600125 铁龙物流 4,444,412.07 2.13 100 600419 天润乳业 4,416,587.00 2.11 101 000987 越秀金控 4,394,489.24 2.10 102 600436 片仔癀 4,372,954.00 2.09 103 000523 广州浪奇 4,294,826.41 2.06 104 600115 东方航空 4,262,510.00 2.04 105 300078 思创医惠 4,254,000.00 2.04 106 000959 首钢股份 4,236,100.00 2.03 107 600373 中文传媒 4,227,581.84 2.02 108 000783 长江证券 4,183,600.00 2.00 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,373,666,203.99 卖出股票的收入（成交）总额 1,458,851,765.03 注："买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 9,958,000.00 6.79 6 中期票据 － － 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 9,958,000.00 6.79 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 011698739 16中电投 100,000 9,958,000.00 6.79 SCP014 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金本报告期末未持有贵金属投资。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末无股指期货投资。8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末无国债期货投资。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的 前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 317,278.67 2 应收证券清算款 299,233.89 3 应收股利 － 4 应收利息 81,201.34 5 应收申购款 182,310.99 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 880,024.89 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况 的公允价值 值比例(%) 说明 1 002462 嘉事堂 2,551,800.00 1.74 重大事项 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 13,787 11,554.21 19,357,456.88 12.15% 139,940,463.88 87.85% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 450,503.72 0.28% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 10~50 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2014年12月16日)基金份额总额 640,520,239.64 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本报告期期初基金份额总额 191,938,958.35 本报告期基金总申购份额 31,377,484.84 减：本报告期基金总赎回份额 64,018,522.43 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 159,297,920.76 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本基金管理人于2016年5月6日发布公告，侯利鹏先生担任中融基金管理有限公司副总经理。 本基金管理人于2016年7月1日发布公告，代宝香女士担任中融基金管理有限公司副总经理。 本基金管理人于2016年7月30日发布公告，王瑶女士代任中融基金管理有限公司总经理，严九鼎先生不再担任中融基金管理有限公司总经理。 本基金管理人于2016年10月22日发布公告，杨凯先生担任中融基金管理有限公司总经理，自杨凯先生担任总经理之日起，董事长王瑶女士不再代任总经理职务。 本基金管理人于2016年5月18日经中融基金管理有限公司第二届股东会第二十三次会议审议通过，任命刘洋先生为董事，同意范韬先生辞去董事职务。 本基金管理人于2016年7月28日经中融基金管理有限公司第二届董事会第五十五次会议决议通过，同意严九鼎先生辞去公司总经理及董事职务。 本基金管理人于2016年10月24日经中融基金管理有限公司第二届股东会第二十六次会议审议通过，任命杨凯先生为董事。 公司其他高管人员未变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，"博创冠捷投资基金"投资人就基金无法兑付的相关事项发起民事纠纷诉讼，将基金托管人列为第二被告，国信证券股份有限公司为此产品托管人，此诉讼正在受理中。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币75,000.00元。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占股票成交 佣金 占当期佣金 备注 数量 总额比例 总量的比例 东兴证券 1 186,642,252.85 6.61% 136,490.51 5.86% 本期新增 方正证券 1 52,220,337.57 1.85% 38,188.60 1.64% 本期新增 国信证券 2 1,317,056,405.80 46.66% 1,226,574.16 52.70% 民族证券 1 51,347,032.06 1.82% 37,550.66 1.61% 本期新增 银河证券 1 8,187,297.00 0.29% 5,987.41 0.26% 本期新增 中金公司 1 106,608,128.69 3.78% 77,962.55 3.35% 本期新增 中投证券 2 1,100,458,505.05 38.99% 804,765.25 34.58% 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告， 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行 评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金合同于2014年12月16日生效，本基金选择了国信证券、中投证券、东兴证券、方正证券、 民族证券、银河证券和中金公司的交易单元作为本基金交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交 占债券 占债券回购 成交金 占权证成交 金额 成交总 成交金额 成交总额比 额 总额比例 额比例 例 东兴证券 － － － － － － 方正证券 － － － － － － 国信证券 － － － － － － 民族证券 － － － － － － 银河证券 － － － － － － 中金公司 － － － － － － 中投证券 － － 80,000,000.00 100.00% － － 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中融基金管理有限公司关于2016 1 年1月4日发生指数熔断调整旗下 中国证监会指定报刊及网站 2016-01-04 部分基金开放时间的公告 关于旗下基金增加中国国际金融 2 股份有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-01-13 转换业务并参与其费率优惠活动 的公告 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 关于旗下基金增加中国银河证券 3 股份有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-01-15 定投、转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 4 关于旗下基金增加宏信证券有限 中国证监会指定报刊及网站 2016-01-18 责任公司为销售机构的公告 关于旗下基金增加安信证券股份 5 有限公司为销售机构及开通定 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-01 投、转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 中融基金管理有限公司关于中融 6 货币市场基金暂停申购业务的公 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-02 告 关于旗下基金增加渤海证券股份 7 有限公司为销售机构及开通转换 中国证监会指定报刊及网站 2016-02-17 业务的公告 中融基金管理有限公司关于旗下 8 部分基金增加首创证券有限责 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-11 任公司为销售机构的公告 关于旗下基金增加北京微动利投 9 资管理有限公司为销售机构及开 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-24 通定投、转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 10 关于旗下部分基金增加北京银行 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-28 股份有限公司为销售机构的公告 关于旗下部分基金增加上海好买 11 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-30 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于中融 12 货币市场基金暂停申购业务的公 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-30 告 13 关于旗下基金增加深圳市新兰德 中国证监会指定报刊及网站 2016-03-31 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 证券投资咨询有限公司为销售机 构及开通转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 关于旗下基金增加联讯证券股份 14 有限公司为销售机构及开通定 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-01 投、转换业务的公告 关于旗下部分基金参加海通证券 15 股份有限公司定期定额投资费率 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-08 优惠活动的公告 关于旗下基金增加上海长量基金 16 销售投资顾问有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-14 构及开通定投、转换业务并参与 其费率优惠活动的公告 关于旗下基金增加上海凯石财富 17 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-19 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下基金增加奕丰金融服务 18 （深圳）有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-20 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 19 中融基金管理有限公司基金经理 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-23 变更公告（新增：沈潼） 关于旗下部分基金增加北京新浪 20 仓石基金销售有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-25 构并参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京展恒 21 基金销售股份有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-27 构及开通定投、转换业务并参与 其费率优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于中融 22 货币市场基金暂停申购及转换转 中国证监会指定报刊及网站 2016-04-27 入业务的公告 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 中融基金管理有限公司关于旗下 23 基金增加北京晟视天下投资管理 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-05 有限公司为销售机构及开通定 投、转换业务的公告 24 基金行业高级管理人员变更公告 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-06 关于旗下部分基金增加众升财富 25 （北京）基金销售有限公司为销 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-11 售机构及开通定投、转换业务并 参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加珠海盈米 26 财富管理有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-11 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京懒猫 27 金融信息服务有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-19 构的公告 关于旗下部分基金增加一路财富 28 （北京）信息科技有限公司及开 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-25 通定投、转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于公司 29 从业人员在子公司兼职情况的公 中国证监会指定报刊及网站 2016-05-28 告 关于旗下部分基金增加上海利得 30 基金销售有限公司为销售机构并 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-03 参与其费率优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于中融 31 货币市场基金暂停申购及转换转 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-03 入业务的公告 关于旗下部分基金增加深圳富济 32 财富管理有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-06 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 关于旗下基金增加北京广源达信 投资管理有限公司为销售机构及 33 开通定投、转换业务、参与其费 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-08 率优惠活动并调整申购金额下限 的公告 关于旗下部分基金参加上海陆金 34 所资产管理有限公司定投业务并 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-13 参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加上海云湾 35 投资管理有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-17 开通转换业务的公告 中融基金管理有限公司关于中融 36 货币市场基金恢复大额申购、转 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-21 换转入、定期定额投资公告 关于旗下部分基金参加北京新浪 37 仓石基金销售有限公司转换、定 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-22 投业务的公告 关于旗下部分基金增加上海联泰 38 资产管理有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-29 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于中融 39 货币市场基金暂停大额申购、转 中国证监会指定报刊及网站 2016-06-30 换转入、定期定额投资业务的公 告 40 基金行业高级管理人员变更公告 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-01 关于旗下基金增加国泰君安证券 41 股份有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-06 定投、转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 关于旗下部分基金增加华泰证券 42 股份有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-14 定投、转换业务的公告 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 关于旗下部分基金增加北京电盈 43 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-15 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加深圳前海 44 凯恩斯基金销售有限公司为销售 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-15 机构及开通定投、转换业务并参 与其费率优惠活动的公告 45 中融基金管理有限公司关于公司 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-16 住所变更的公告 关于旗下部分基金增加深圳前海 46 财厚资产管理有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-18 构及开通转换业务并参与其费率 优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加泰诚财富 47 基金销售（大连）有限公司为销 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-20 售机构及开通定投、转换业务并 参与其费率优惠活动的公告 关于旗下基金增加诺亚正行（上 48 海）基金销售投资顾问有限公司 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-21 为销售机构及参与其费率优惠活 动的公告 49 关于旗下部分基金参加华泰证券 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-25 股份有限公司费率优惠的公告 关于旗下部分基金增加上海万得 50 投资顾问有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-29 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 51 关于基金行业高级管理人员变更 中国证监会指定报刊及网站 2016-07-30 的公告（总经理-代任：王瑶） 52 中融基金关于调整旗下部分开放 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-04 式基金申购金额下限的公告 53 关于旗下部分基金增加北京汇成 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-08 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 基金销售有限公司为销售机构及 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加浙江同花 顺基金销售有限公司为销售机构 54 及开通定投、转换业务、参与其 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-10 费率优惠活动并调整申购金额下 限的公告 关于旗下部分基金增加深圳市金 55 斧子投资咨询有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-16 构及开通定投、转换业务及参与 其费率优惠活动的公告 关于中融货币市场基金新增E类 56 基金份额并修改基金合同、托管 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-18 协议的公告 中融基金管理有限公司关于直销 57 电子交易平台实施费率优惠的公 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-18 告 关于旗下部分基金增加北京肯特 58 瑞财富投资管理有限公司为销售 中国证监会指定报刊及网站 2016-08-22 机构及开通转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加中信建投 59 证券股份有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-05 开通定投、转换业务并参与其费 率优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于中融 60 货币市场基金暂停申购及转换转 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-09 入业务的公告 中融基金管理有限公司关于中融 61 货币市场基金修改基金合同和托 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-10 管协议的公告 62 关于旗下部分基金参加北京懒猫 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-22 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 金融信息服务有限公司费率优惠 活动的公告 关于旗下部分基金参加上海云湾 63 投资管理有限公司费率优惠活动 中国证监会指定报刊及网站 2016-09-23 及开通定投业务的公告 关于旗下基金在直销电子交易平 64 台开通赎回转购业务并实施费率 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-13 优惠的公告 关于旗下部分基金增加北京君德 65 汇富投资咨询有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-14 构及开通定投、转换业务及参与 其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加华西证券 66 股份有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-18 定投、转换业务的公告 关于旗下部分基金增加天津万家 67 财富资产管理有限公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-20 构及开通定投、转换业务并参与 其费率优惠活动的公告 68 基金行业高级管理人员变更公告 中国证监会指定报刊及网站 2016-10-22 中融基金管理有限公司关于中融 69 货币市场基金恢复大额申购、转 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-01 换转入、定期定额投资公告 关于旗下部分基金增加上海大智 70 慧财富管理有限公司为销售机构 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-18 并参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加太平洋证 71 券为销售机构并开通定投、转换 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-22 业务的公告 关于旗下部分基金增加和讯信息 72 科技有限公司为销售机构及开通 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-25 定投、转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 关于旗下基金增加光大证券股份 73 有限公司为销售机构及开通定 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-28 投、转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 关于旗下部分基金增加上海华信 74 证券有限责任公司为销售机构并 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-30 参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加上海基煜 75 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-11-30 开通转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 中融基金管理有限公司关于旗下 76 基金在直销电子交易平台开展定 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-08 投和转换费率优惠的公告 关于中融货币市场基金增加中国 77 中投证券有限责任公司为销售机 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-09 构的公告 关于上海华信证券有限责任公司 78 开通中融基金旗下部分基金定投 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-14 业务并开展费率优惠活动的公告 关于增加英大证券有限责任公司 79 为中融货币市场基金销售机构的 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-19 公告 关于旗下部分基金增加凤凰金信 （银川）投资管理有限公司为销 80 售机构及开通定投、转换业务、 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-21 参与其费率优惠活动并调整认/ 申购金额下限的公告 关于旗下部分基金增加南京苏宁 81 基金销售有限公司为销售机构及 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-26 开通转换业务并参与其费率优惠 活动的公告 82 关于旗下部分基金增加东海期货 中国证监会指定报刊及网站 2016-12-28 中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 有限责任公司为销售机构及开通 定投、转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 （2）《中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （4）《中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照13.2 存放地点 基金管理人及基金托管人住所13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费），（010）85003210 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二〇一七年三月三十一日