汇添富外延增长主题股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2022 年 01 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富外延增长主题股票 基金主代 000925 码 基金运作 契约型开放式 方式 基金合同 2014 年 12 月 08 日 生效日 报告期末 基金份额 1,125,679,354.00 总额(份) 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，精选外延增长主 投资目标 题股票，重点挖掘外延式增长的投资机会，在科学严格管理风险的前提下， 谋求基金资产的中长期稳健增值。 本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其 中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股 投资策略 精选策略用于挖掘通过并购重组活动实现企业外延式增长的上市公司。此 外，本基金投资策略还包括债券投资策略、股指期货投资策略、权证投资策 略、资产支持证券投资策略、融资融券及转融通投资策略。 业绩比较 沪深 300 指数*80%+中债综合指数*20% 基准 风险收益 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的 特征 品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理 汇添富基金管理股份有限公司 人 基金托管 中国工商银行股份有限公司 人 下属分级 基金的基 汇添富外延增长主题股票 A 汇添富外延增长主题股票 C 金简称 下属分级 基金的交 000925 011424 易代码 报告期末 下属分级 基金的份 1,118,358,610.23 7,320,743.77 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 10 月 01 日 - 2021 年 12 月 31 日) 汇添富外延增长主题股票 A 汇添富外延增长主题股票 C 1.本期已实现收益 21,961,634.53 -78,410.25 2.本期利润 84,308,211.73 1,205,781.32 3.加权平均基金份 0.0735 0.1164 额本期利润 4.期末基金资产净 2,048,756,569.05 13,344,433.89 值 5.期末基金份额净 1.832 1.823 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富外延增长主题股票 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 3.97% 0.95% 1.37% 0.63% 2.60% 0.32% 个月 过去六 -3.48% 1.24% -3.99% 0.82% 0.51% 0.42% 个月 过去一 6.76% 1.44% -3.52% 0.94% 10.28% 0.50% 年 过去三 130.15% 1.40% 51.12% 1.03% 79.03% 0.37% 年 过去五 75.48% 1.51% 41.06% 0.96% 34.42% 0.55% 年 自基金 合同生 83.20% 2.00% 51.04% 1.19% 32.16% 0.81% 效日起 至今 汇添富外延增长主题股票 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 3.87% 0.94% 1.37% 0.63% 2.50% 0.31% 个月 过去六 -3.85% 1.24% -3.99% 0.82% 0.14% 0.42% 个月 自基金 合同生 -4.15% 1.40% -9.32% 0.92% 5.17% 0.48% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014 年 12 月 08 日）起 6 个月，建仓期 结束时各项资产配置比例符合合同约定。 2、本基金于 2021 年 1 月 25 日新增 C 类份额，新增份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中 国。学历： 同济大学管 理学硕士。 从业资格： 证券投资基 金从业资 格。从业经 历：曾任上 海永嘉投资 管理有限公 司研究员。 2004 年 11 月加入汇添 富基金管理 股份有限公 司，现任总 本基金的基 经理助理、 王栩 金经理,总经 2019 年 01 19 权益投资总 理助理，权 月 18 日 监。2010 年 益投资总监 2 月 5 日至 今任汇添富 优势精选混 合型证券投 资基金的基 金经理。 2010 年 9 月 21 日至 2013 年 5 月 10 日 任汇添富医 药保健混合 型证券投资 基金的基金 经理。2012 年 7 月 10 日 至 2015 年 3 月 31 日任汇 添富理财 14 天债券型证 券投资基金 的基金经 理。2013 年 6 月 25 日至 今任汇添富 美丽 30 混合 型证券投资 基金的基金 经理。2019 年 1 月 18 日 至今任汇添 富外延增长 主题股票型 证券投资基 金的基金经 理。2020 年 1 月 8 日至 今任汇添富 大盘核心资 产增长混合 型证券投资 基金的基金 经理。2021 年 9 月 7 日 至今任汇添 富精选核心 优势一年持 有期混合型 证券投资基 金的基金经 理。 国籍：中 国。学历： 上海财经大 学统计学硕 士。从业资 格：证券投 蔡志文 本基金的基 2019 年 12 8 资基金从业 金经理 月 04 日 资格。从业 经历：2014 年 7 月加入 汇添富基金 管理股份有 限公司任行 业分析师。 2019 年 12 月 4 日至今 任汇添富外 延增长主题 股票型证券 投资基金的 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成 交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 11 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 2021 年四季度，疫情仍然是影响海外经济的重要变量，近期南非新发现的变种Omicron 毒株在快速传播，病毒引发全球新一轮疫情传播。美国四季度 CPI 同比增长超 6%，创 30 年新高。疫情导致的供应链短缺以及服务业再开放再次推升通胀，反映长期性通胀的房租和医疗服务业同样有明显上行。在供应链问题以及房租惯性上涨压力下 2022 年一季度之前美国通胀仍将保持高位，因此，鲍威尔释放加速 Taper 的信号。四季度，国内经济下行压力加大。地产销售面积，新开工面积，均迎来了同比的较大幅度下滑。部分地产公司深陷债务危机引发购房者对于民营企业的不信任，进一步加剧了地产销售的恶化。经过过去几年地产销售面积逐年上升，目前每年约 17 亿平米的销售面积预计未来难以保持，将呈现逐年缓降的态势。四季度出口持续维持高位，但是无论是 PMI 新出口订单还是微观调研，均反映订单呈现下行的趋势。基建投资受制于地方政府财政空间有限，提升空间不大。按目前的趋势，土地成交若维持低位，明年政府性基金收入捉襟见肘。在这样的宏观背景下，央行加大稳增长政策，货币政策将保持宽松，并有望持续至明年上半年，以对冲经济的下行压力。稳增长政策发力将推动宽信用，而宽信用的关键是房地产调控政策放松的节奏和力度。当前房地产融资政策有边际缓和，按揭贷款有所恢复，但力度还需加码。总体来说，2021 年四季度经济处于下滑的态势中，见底仍需等待。但流动性逐步宽松，且政策开始再次提出要以经济建设为中心，预计 2022 年将出台更多更有力度的促进稳经济的措施，这一点对股市投资风格影响较大。 回顾 2021 年四季度，沪深 300 指数上涨 1.52%，中小板指数上涨 6.21%，创业板指数上 涨 2.4%。市场结构性差异显著，新源汽车、军工、传媒等不受宏观经济影响的板块成为市场的焦点，而受经济景气影响大的周期性类资产开始出现颓势。分行业来看，传媒、国防军工、 通信、轻工制造、电子等行业涨幅较大；而房地产、银行、休闲服务、钢铁、采掘等行业表现相对较差。 本基金在四季度根据产业和市场环境的变化对资产配置结构做出调整，主要增持了军工、建材、家电、食品饮料等行业，主要减持了光伏、新能源车等估值较高的行业。展望未来，尽管经济基本面的下行可能还要持续一段时间，但宽货币+宽信用的宏观环境基本确立，资本市场下跌风险不大。市场仍然有比较突出的结构性机会。一方面，流动性宽松环境中，成长及高景气资产仍有机会。另一方面，稳增长和宽信用发力，估值底部的资产同样有表现的空间。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期 A 类基金份额净值增长率为 3.97%;C 类基金份额净值增长率为 3.87%。 同期业绩比较基准收益率为 1.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,724,505,092.81 80.55 其中：股票 1,724,505,092.81 80.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 415,623,956.14 19.41 8 其他资产 772,782.81 0.04 9 合计 2,140,901,831.76 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 31,305,244.80 1.52 B 采矿业 45,462,150.00 2.20 1,408,739,382.6 C 制造业 68.32 1 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 11,519.99 0.00 F 批发和零售业 144,420.14 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 30,870,646.80 1.50 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 41,469,907.77 2.01 J 金融业 113,641,626.34 5.51 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 30,863,746.47 1.50 M 科学研究和技术服务业 20,857,428.46 1.01 N 水利、环境和公共设施管理业 1,088,027.71 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 46,383.72 0.00 S 综合 - - 1,724,505,092.8 合计 83.63 1 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 宁德时 1 300750 182,960 107,580,480.00 5.22 代 中兵红 2 000519 3,045,600 81,226,152.00 3.94 箭 贵州茅 3 600519 32,239 66,089,950.00 3.20 台 抚顺特 4 600399 2,319,517 57,454,436.09 2.79 钢 派克新 5 605123 334,300 45,872,646.00 2.22 材 甬金股 6 603995 792,000 45,825,120.00 2.22 份 赛轮轮 7 601058 2,921,400 43,207,506.00 2.10 胎 东方雨 8 002271 816,233 42,999,154.44 2.09 虹 南 玻 9 000012 4,290,962 42,609,252.66 2.07 Ａ 明泰铝 10 601677 958,452 42,258,148.68 2.05 业 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、中国银保监会及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 656,543.30 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 38,359.37 5 应收申购款 77,880.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 772,782.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富外延增长主题股票 A 汇添富外延增长主题股票 C 本报告期期初基金 1,183,373,717.13 15,460,221.96 份额总额 本报告期基金总申 42,230,295.18 156,869.86 购份额 减：本报告期基金 107,245,402.08 8,296,348.05 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 1,118,358,610.23 7,320,743.77 份额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富外延增长主题股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富外延增长主题股票型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2022 年 01 月 24 日