汇添富外延增长主题股票型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 03 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 04 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富外延增长主题股票 基金主代码 000925 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 08 日 报告期末基金份额 1,458,570,998.46 总额(份) 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，精选 投资目标 外延增长主题股票，重点挖掘外延式增长的投资机会，在科学严 格管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期稳健增值。 本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精 选策略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效 投资策略 规避系统性风险；个股精选策略用于挖掘通过并购重组活动实现 企业外延式增长的上市公司。此外，本基金投资策略还包括债券 投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投 资策略、融资融券及转融通投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数*80%+中债综合指数*20% 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预 期收益的品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基 金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基 汇添富外延增长主题股票 A 汇添富外延增长主题股票 C 金简称 下属分级基金的交 000925 011424 易代码 报告期末下属分级 基金的份额总额 1,441,828,398.97 16,742,599.49 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 01 月 01 日 - 2021 年 03 月 31 日) 汇添富外延增长主题股票 A 汇添富外延增长主题股票 C 1.本期已实现收益 425,077,780.27 3,091,389.30 2.本期利润 19,106,163.16 -5,798,089.75 3.加权平均基金份 0.0124 -0.5067 额本期利润 4.期末基金资产净 2,460,378,712.33 28,573,995.98 值 5.期末基金份额净 1.706 1.707 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富外延增长主题股票 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 -0.58% 2.07% -2.36% 1.28% 1.78% 0.79% 个月 过去六 9.85% 1.64% 8.32% 1.06% 1.53% 0.58% 个月 过去一 61.86% 1.59% 28.62% 1.05% 33.24% 0.54% 年 过去三 31.84% 1.59% 25.64% 1.10% 6.20% 0.49% 年 过去五 50.84% 1.53% 45.60% 0.94% 5.24% 0.59% 年 自基金 合同生 70.60% 2.07% 52.87% 1.23% 17.73% 0.84% 效日起 至今 汇添富外延增长主题股票 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 自基金 合同生 -10.25% 2.12% -8.22% 1.33% -2.03% 0.79% 效日起 至今 注：本基金自 2021 年 1 月 25 日起增设 C 类份额，本表净值收益率数据所取的基金运作周期 为 2021 年 1 月 25 日起为起始日的运作周期。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014 年 12 月 08 日）起 6 个月，建仓期 结束时各项资产配置比例符合合同约定。 2、本基金自 2021 年 1 月 25 日起增设 C 类份额，份额申购首次确认日为 2021 年 1 月 26 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍:中国。学 历:同济大学管 理学硕士。从 业资格:证券投 资基金从业资 格。从业经历: 曾任上海永嘉 投资管理有限 公司研究员。 2004 年 11 月加 入汇添富基金 管理股份有限 公司，现任总 经理助理、权 益投资总监。 2010 年 2 月 5 本基金的基 日至今任汇添 金经理，总 富优势精选混 王栩 经理助理， 2019 年 01 19 合型证券投资 权益投资总 月 18 日 基金的基金经 监 理。2010 年 9 月 21 日至 2013 年 5 月 10 日任 汇添富医药保 健混合型证券 投资基金的基 金经理。2012 年 7 月 10 日至 2015 年 3 月 31 日任汇添富理 财 14 天债券型 证券投资基金 的基金经理。 2013 年 6 月 25 日至今任汇添 富美丽 30 混合 型证券投资基 金的基金经 理。2019 年 1 月 18 日至今任 汇添富外延增 长主题股票型 证券投资基金 的基金经理。 2020 年 1 月 8 日至今任汇添 富大盘核心资 产增长混合型 证券投资基金 的基金经理。 国籍:中国。学 历:上海财经大 学统计学硕 士。从业资格: 证券投资基金 从业资格。从 业经历:2014 年 本基金的基 2019 年 12 7 月加入汇添富 蔡志文 金经理 月 04 日 8 基金管理股份 有限公司任行 业分析师。 2019 年 12 月 4 日至今任汇添 富外延增长主 题股票型证券 投资基金的基 金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为， 本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和事中公平交易的管控。 三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。 通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年一季度，海外疫情并没有如预期地回落，反而在三月份创出新高。欧洲地区 3 月 疫情再度爆发，同时美国因为变异病毒新增感染人数也将再度上行，短期新冠疫情仍将抑制全球经济改善。但以色列的经验显示疫苗效果较好，因此我们预计海外经济将随着疫苗接种进度逐步回升。本季度，美国推出新一轮财政刺激明显提振美国居民收入，美国通胀也在基数效应下逐步回升。美国经济整体开始复苏，欧洲疫情防控和经济复苏弱于美国。 从国内来看，2021 年一季度国内整体经济增长强劲。发电量同比增长非常强劲，制造业用钢量的视角也呈现了这一特点。一季度汽车消费，餐饮，旅游等消费均呈现持续好转状态。与此同时，CPI 全年呈现温和波动上行态势，PPI 持续上升预计在二季度见顶。随着经济好转，货币政策开始逐步收紧，3 月份央行开始进一步加强对贷款的管控，要求每月贷款增量不得超过去年同期。总体来说2021年信用环境会边际收紧，但我们认为不会是2018年，而是相对温和的收紧。 业绩展望来看，2021 年一季度上游化工、有色、钢铁煤炭行业量价齐升，科技、通用设备、医药制造、汽车等行业 Q1 景气度也大幅增加。我们继续看好 A 股投资价值，但更加关注盈利驱动的结构性机会。行业配置方面，我们更加关注分子端盈利趋势仍在持续向上甚至加速的资产。本基金在一季度根据产业和市场环境的变化对资产配置结构做出调整。行业配置方面，本基金一季度主要增持了银行，家电，轻工，钢铁等行业，主要减持了电力设备，医药，电子等行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期 A 类基金份额净值增长率为-0.58%，同期业绩比较基准收益率为-2.36%。本基金本报告期 C 类基金份额净值增长率为-10.25%，同期业绩比较基准收益率为-8.22%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,070,276,341.92 82.88 其中：股票 2,070,276,341.92 82.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 413,945,916.47 16.57 8 其他资产 13,626,309.32 0.55 9 合计 2,497,848,567.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 47,686,301.60 1.92 B 采矿业 - - 1,348,500,499.7 C 制造业 54.18 6 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,036.12 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,254.06 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 5,001,048.00 0.20 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 38,355,778.14 1.54 J 金融业 308,999,984.66 12.41 K 房地产业 23,553,000.00 0.95 L 租赁和商务服务业 201,482,363.36 8.10 M 科学研究和技术服务业 54,383,580.00 2.18 N 水利、环境和公共设施管理业 12,483,928.72 0.50 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 29,785,567.50 1.20 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 2,070,276,341.9 合计 83.18 2 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 中国中 1 601888 658,267 201,482,363.36 8.10 免 贵州茅 2 600519 94,549 189,948,941.00 7.63 台 五 粮 3 000858 603,423 161,705,295.54 6.50 液 招商银 4 600036 2,734,557 139,735,862.70 5.61 行 江山欧 5 603208 944,666 105,641,998.78 4.24 派 宁波银 6 002142 2,372,861 92,256,835.68 3.71 行 东方雨 7 002271 1,513,522 77,431,785.52 3.11 虹 韦尔股 8 603501 225,201 57,813,600.72 2.32 份 9 603259 药明康 387,900 54,383,580.00 2.18 德 中顺洁 10 002511 2,039,302 52,695,563.68 2.12 柔 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 758,416.71 2 应收证券清算款 12,707,114.56 3 应收股利 - 4 应收利息 48,536.34 5 应收申购款 112,241.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,626,309.32 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富外延增长主题股票 A 汇添富外延增长主题股票 C 本报告期期初基金 1,777,644,536.25 - 份额总额 本报告期基金总申 38,476,760.84 17,187,281.06 购份额 减：本报告期基金 374,292,898.12 444,681.57 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 1,441,828,398.97 16,742,599.49 份额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富外延增长主题股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富外延增长主题股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 04 月 22 日