汇添富外延增长主题股票：汇添富外延增长主题股票型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第2号)
2019-12-07
汇添富外延增长主题股票型证券投资基金 更新招募说明书摘
汇添富外延增长主题股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2019 年第 2 号)
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会证监许可2014年11月21日【2014】1237号文
注册募集。本基金基金合同于2014年12月8日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和
市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资有风险,投资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的
投资风险。投资者拟认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同等
信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,全面认识本基金产
品的风险收益特征,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经
济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非
系统性风险,由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在
基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险,等等。本基金为股
票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种,其预期风险
收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
汇添富外延增长主题股票型证券投资基金 更新招募说明书摘
本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表述是
基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市
场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他
销售机构)根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评价”,不同的销售
机构采用的评价方法也不同,因此销售机构的基金产品“风险等级评价”与“基金
的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不同,投资人在购买本基金时需
按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自
负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风
险,由投资者自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%,但在
基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外。
本招募说明书更新截止日为 2019 年 12 月 5 日,有关财务数据和净值表现截止
日为 2019 年 3 月 31 日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。
第一部分 基金管理人
(一) 基金管理人简况
名称:汇添富基金管理股份有限公司
住所:上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区(东座)6 楼 H686 室
办公地址:上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼
法定代表人:李文
成立时间: 2005 年 2 月 3 日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:证监基金字[2005]5 号
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注册资本:人民币 132,724,224 元
联系人:李鹏
联系电话:021-28932888
股东名称及其出资比例:
股东名称 股权比例
东方证券股份有限公司 35.412%
上海菁聚金投资管理合伙企业(有限合伙) 24.656%
上海上报资产管理有限公司 19.966%
东航金控有限责任公司 19.966%
合计 100%
(二)主要人员情况
1、董事会成员
李文先生,2015 年 4 月 16 日担任董事长。国籍:中国,厦门大学会计学博
士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长。历任中国人民银行厦门市分行稽核
处科长,中国人民银行杏林支行、国家外汇管理局杏林支局副行长、副局长,中国
人民银行厦门市中心支行银行监管一处、二处副处长,东方证券有限责任公司资金
财务管理总部副总经理,稽核总部总经理,东方证券股份有限公司资金财务管理总
部总经理,汇添富基金管理股份有限公司督察长。
林福杰先生,2018 年 3 月 21 日担任董事。国籍:中国,上海交通大学工商管
理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、东航集团财务有限责任
公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理,东航集团财务有限责任公司副
总经理,国泰人寿保险有限责任公司副总经理,东航金控有限责任公司党委书记、
副总经理。
程峰先生,2016 年 11 月 20 日担任董事。国籍:中国,上海交通大学工商管理
硕士。现任上海报业集团副总经理,上海上报资产管理有限公司董事长,上海文化
产权交易所股份有限公司董事长,上海瑞力投资基金管理有限公司董事长。历任上
海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记,上海机械进出口(集团)有限公司副总
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裁,上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长,上海市对外经济贸易委员会科
技发展与技术贸易处副处长、处长,上海国际集团有限公司办公室、信息中心主
任,上海国际集团有限公司行政管理总部总经理,上海国际集团金融服务有限公司
党委副书记、总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长、总经
理,上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长,上海国有资产经营有限公
司党委书记、董事长。
张晖先生,2015 年 4 月 16 日担任董事,总经理。国籍:中国,上海财经大学
数量经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理,汇添富资本管理有限
公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师,富国基金管理有限公司高级分
析师、研究主管和基金经理,汇添富基金管理股份有限公司副总经理、投资总监、
投资决策委员会副主席,曾担任中国证券监督管理委员会第十届和第十一届发行审
核委员会委员。
林志军先生,2015 年 4 月 16 日担任独立董事。国籍:中国香港,厦门大学经
济学博士,加拿大 Saskatchewan 大学工商管理理学硕士。现任澳门科技大学副校
长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员计划财务处会计,五大国
际会计师事务所 Touche Ross International(现为德勤) 加拿大多伦多分所审计员,厦
门大学会计师事务所副主任会计师,厦门大学经济学院讲师、副教授,伊利诺大学
(University of Illinois)国际会计教育与研究中心访问学者,美国斯坦福大学(Stanford
University)经济系访问学者,加拿大 Lethbridge 大学管理学院会计学讲师、副教授
(tenured),香港大学商学院访问教授,香港浸会大学商学院会计与法律系教授,博
导,系主任。
杨燕青女士,2011 年 12 月 19 日担任独立董事,国籍:中国,复旦大学经济学
博士。现任《第一财经日报》副总编辑,第一财经研究院院长,国家金融与发展实
验室特邀高级研究员,上海政协委员,《第一财经日报》创始编委之一,第一财经
频道高端对话节目《经济学人》等栏目创始人和主持人,《波士堂》等栏目资深评
论员。2002-2003 年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学访问学者。
2、监事会成员
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任瑞良先生,2004 年 10 月 20 日担任监事,2015 年 6 月 30 日担任监事会主
席。国籍:中国,大学学历,会计师、非执业注册会计师职称。现任上海报业集团
上海上报资产管理有限公司副总经理。历任文汇新民联合报业集团财务中心财务主
管,文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、总经理助理、副总经理等。
王如富先生,2015 年 9 月 8 日担任监事。国籍:中国,硕士研究生,注册会计
师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主任。历任申银万国证
券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专员,金信证券规划发展总部总
经理助理、秘书处副主任(主持工作),东方证券研究所证券市场战略资深研究
员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。
毛海东先生,2015 年 6 月 30 日担任监事,国籍:中国,国际金融学硕士。现
任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。曾任职于东航期货有
限责任公司,东航集团财务有限责任公司。
王静女士,2008 年 2 月 23 日担任职工监事,国籍:中国,中加商学院工商管
理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总监。曾任职于中国东方
航空集团公司宣传部,东航金控有限责任公司研究发展部。
林旋女士,2008 年 2 月 23 日担任职工监事,国籍:中国,华东政法学院法学
硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监,汇添富资本管理有
限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。
陈杰先生,2013 年 8 月 8 日担任职工监事,国籍:中国,北京大学理学博士。
现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任职于罗兰贝格管理咨询
有限公司,泰科电子(上海)有限公司能源事业部。
3、高管人员
李文先生,董事长。(简历请参见上述董事会成员介绍)
张晖先生,2015 年 6 月 25 日担任总经理。(简历请参见上述董事会成员介
绍)
雷继明先生,2012 年 3 月 7 日担任副总经理。国籍:中国,工商管理硕士。历
任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理,中国民族证券有限责任公司营
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业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。2011 年 12 月加盟汇添富基金管理股份有
限公司,现任公司副总经理。
娄焱女士,2013 年 1 月 7 日担任副总经理。国籍:中国,金融经济学硕士。曾
在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、嘉实基金管理有限公
司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司以及富达基金北京与上海代表
处工作,负责投资银行、证券投资研究,以及基金产品策划、机构理财等管理工
作。2011 年 4 月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任公司副总经理。
袁建军先生,2015 年 8 月 5 日担任副总经理。国籍:中国,金融学硕士。历任
华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理,汇添富基金管理股份有限公司基金
经理、专户投资总监、总经理助理,并于 2014 年至 2015 年期间担任中国证券监督
管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。2005 年 4 月加入汇添富基金
管理股份有限公司,现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、投资决策委员会
主席。
李骁先生,2017 年 3 月 3 日担任副总经理。国籍:中国,武汉大学金融学硕
士。历任厦门建行计算机处副处长,厦门建行信用卡部副处长、处长,厦门建行信
息技术部处长,建总行北京开发中心负责人,建总行信息技术管理部副总经理,建
总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任,建总行信息技术管理部资深专
员(副总经理级)。2016 年 9 月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任汇添富
基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。
李鹏先生,2015 年 6 月 25 日担任督察长。国籍:中国,上海财经大学经济学
博士,历任上海证监局主任科员、副处长,上海农商银行同业金融部副总经理,汇
添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015 年 3 月加入汇添富基金管理股份
有限公司,现任汇添富基金管理股份有限公司督察长。
4、基金经理
(1)现任基金经理
王栩先生,国籍:中国,学历:同济大学管理学硕士,9年证券从业经历。曾
任上海永嘉投资管理有限公司研究员。2004年11月加入汇添富基金管理股份有限公
司,现任权益投资总监。2010年2月5日至今任汇添富优势精选混合基金的基金经
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理,2010年9月21日至2013年5月10日任汇添富医药保健混合基金的基金经理,2012
年7月10日至2015年3月31日任汇添富理财14天债券基金的基金经理,2013年6月25
日至今任汇添富美丽30混合基金的基金经理,2019年1月18日至今任汇添富外延增
长主题股票基金的基金经理。
蔡志文先生,国籍:中国,学历:上海财经大学统计学硕士,6年证券从业经
历。2014年7月加入汇添富基金管理股份有限公司任行业分析师。
(2)历任基金经理
韩贤旺先生,2014年12月8日至2019年1月18日任汇添富外延增长主题股票型证
券投资基金的基金经理。
李威先生,2015年1月29日至2019年1月18日任汇添富外延增长主题股票型证券
投资基金的基金经理。
5、投资决策委员会
主席:张晖先生(总经理)
副主席:袁建军先生(副总经理)
成员:韩贤旺先生(首席经济学家)、王栩(总经理助理,权益投资总监)、
陆文磊(总经理助理,固定收益投资总监)
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
第二部分 基金托管人
(一)基金托管人基本情况
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间:1984 年 1 月 1 日
法定代表人: 陈四清
注册资本:人民币 35,640,625.7089 万元
联系电话:010-66105799
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联系人:郭明
(二)主要人员情况
截至 2019 年 9 月,中国工商银行资产托管部共有员工 208 人,平均年龄 33
岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级
技术职称。
(三)基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托
管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内
部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产
托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高
效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰
富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基
金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券
公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、
基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体
系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个
性化的托管服务。截至 2019 年 9 月,中国工商银行共托管证券投资基金 1006 只。
自 2003 年以来,本行连续十六年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、
香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外
权威财经媒体评选的 68 项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,
优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
第三部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
(1)汇添富基金管理股份有限公司直销中心
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住所:上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区(东座)6 楼 H686 室
办公地址:上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼
法定代表人:李文
电话:(021)28932893
传真:(021)50199035 或(021)50199036
联系人:陈卓膺
客户服务电话:400-888-9918(免长途话费)
邮箱:guitai@htffund.com
网址:www.99fund.com
(2)汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统(trade.99fund.com)
2、代销机构
本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的销售机构信息表。基金管
理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售基金,并在基
金管理人网站公示。
二、登记机构
名称:汇添富基金管理股份有限公司
住所:上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区(东座)6 楼 H686 室
办公地址:上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼
法定代表人:李文
电话:(021)28932888
传真:(021)28932876
联系人:韩从慧
三、出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:俞卫锋
电话:(021)31358666
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传真:(021)31358600
经办律师:黎明、孙睿
联系人:陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
办公地址:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
邮政编码:100738
执行事务合伙人:毛鞍宁
电话: 010-58153000
传真: 010-85188298
业务联系人:徐艳
经办会计师:徐艳、许培菁
第四部分 基金的名称
本基金名称:汇添富外延增长主题股票型证券投资基金。
第五部分 基金的类型
本基金为契约型开放式股票型基金。
第六部分 基金的投资目标
本基金采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点,精选外延增长主题
股票,重点挖掘外延式增长的投资机会,在科学严格管理风险的前提下,谋求基金
资产的中长期稳健增值。
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第七部分 基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股
票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工
具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程
序后,可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为:股票资产不低于基金资产的 80%;基金持有全部
权证的市值不得超过基金资产净值的 3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的保证金以后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的 5%,本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。
本基金主要投资于外延增长主题的上市公司股票,投资于外延增长主题的上市
公司股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%。本基金将以下四类上市公司定
义为本基金关注的外延增长主题的上市公司,具体包括:1)并购重组已实施,并
对公司的经营持续性产生影响的上市公司;2)已公告并购重组预案,在对其进行
合法性、合理性和可行性分析后,判断其具备较强可操作性的上市公司;3)控股
股东或者实际控制人发生变动,预期该变化对公司经营产生积极及正面影响的上市
公司;4)在经济制度改革或国家产业政策发生重大变化的情况下,大股东或实际
控制人对其有并购重组计划并公告的上市公司。
第八部分 基金的投资策略
本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其
中,资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险;个股精选策
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略用于挖掘通过并购重组活动实现企业外延式增长的上市公司。
1、资产配置策略
本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素(其中,基
本面因素包括国民生产总值、居民消费价格指数、工业增加值、失业率水平、固定
资产投资总量、发电量等宏观经济统计数据;政策面因素包括存款准备金率、存贷
款利率、再贴现率、公开市场操作等货币政策、政府购买总量、转移支付水平以及
税收政策等财政政策;市场面因素包括市场参与者情绪、市场资金供求变化、市场
P/E 与历史平均水平的偏离程度等),结合全球宏观经济形势,研判国内外经济的
发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,确定或调整投资组合中股票、债
券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例。
2、个股精选策略
(1)外延增长主题的上市公司范畴的界定
本基金将以下四类上市公司定义为本基金关注的外延增长主题的上市公司,具
体包括:1)并购重组已实施,并对公司的经营持续性产生影响的上市公司;2)已
公告并购重组预案,在对其进行合法性、合理性和可行性分析后,判断其具备较强
可操作性的上市公司;3)控股股东或者实际控制人发生变动,预期该变化对公司
经营产生积极及正面影响的上市公司;4)在经济制度改革或国家产业政策发生重
大变化的情况下,大股东或实际控制人对其有并购重组计划并公告的上市公司。
(2)初选股票库的构建
本基金对初选股票库的构建,是在外延增长主题界定的范畴中,过滤掉明显不
具备投资价值的股票。剔除的股票包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资
的股票、ST 和*ST 股票、筹码集中度高且流动性差的股票、涉及重大案件和诉讼
的股票等。
同时,本基金将密切关注股票市场企业动态,根据实际情况调整初选股票库。
(2)风格股票库的构建
在初选股票库的基础上,本基金将结合定量评估、定性分析和估值分析来综合
评估备选公司并购重组活动的价值,从中选择通过并购重组活动实现企业外延增长
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的上市公司。主要考虑三方面因素:
1)并购重组给公司带来的外延式成长性评估
本基金认为企业通过并购重组实现外延式扩张,是实现企业价值提升的重要途
径,而企业价值的提升必将反映在股价上。本基金将通过深入的研究,综合评估并
购重组企业的行业增长前景;以及并购重组活动给上市公司带来的协同效应,包括
但不限于通过并购重组方式实现公司的经营规模扩张、企业竞争优势和品牌价值提
升、经营效率改善、利润水平大幅提高等。
2)并购重组交易中资产定价的合理性评估
并购重组交易定价是指交易双方确定的标的企业的资产转让价格。确定并购重
组定价的合理性成为决定并购重组交易能否成功实施的关键因素。
本基金基于动态静态指标相结合的原则,采用内在价值、相对价值、收购价值
相结合的评估方法,如市盈增长比率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、
企 业 价 值 / 息 税 前 利 润 ( EV/EBIT ) 、 企 业 价 值 / 息 税 、 折 旧 、 摊 销 前 利 润
(EV/EBITDA)、自由现金流贴现(DCF)等,对并购重组交易中的资产定价合
理性进行评估。
3)股票可交易价格的合理性评估
本基金将理性评估外延增长主题股票的可交易价格,从中选择估值水平相对合
理的备选股票。
(3)投资组合构建
基金经理根据本基金的投资决策程序,审慎精选,权衡风险收益特征后,构建
投资组合并动态调整。
3、债券投资策略
本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性,在深入分析宏观经济、
货币政策以及市场结构的基础上,灵活运用各种消极和积极策略。
消极债券投资的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定的收
益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率免疫策略就是构造一
个恰当的债券组合,使得利率变动导致的价格波动风险与再投资风险相互抵消。这
样无论市场利率如何变化,债券组合都能获得一个比较确定的收益率。
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积极债券投资的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险的超
额收益。本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的研究。利率期限结构描
述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差别,它决定于三
个要素:货币市场利率、均衡真实利率和预期通货膨胀率。在深入分析利率期限结
构的基础上,本基金将运用利率预期策略、收益率曲线追踪策略进行积极投资。
4、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断
和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素
和资本市场因素,结合定性和定量方法,确定投资时机。基金管理人将结合股票投
资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资
比例。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期
货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融
衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策小组,负责股指期
货的投资管理的相关事项,同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控
制等制度,并经基金管理人董事会批准后执行。
若相关法律法规发生变化时,基金管理人期货投资管理从其最新规定,以符合
上述法律法规和监管要求的变化。
5、权证投资策略
本基金将权证看作是辅助性投资工具,其投资原则为优化基金资产的风险收益
特征,有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。本基金将在权证理论定价
模型的基础上,综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交
易制度设计等多种因素,对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本
避险和合理杠杆操作。
6、资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用
汇添富外延增长主题股票型证券投资基金 更新招募说明书摘
收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支
持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
7、融资融券及转融通投资策略
本基金将密切跟踪国内关于基金参与融资融券及转融通业务法律法规的实施进展,
待基金参与融资融券及转融通业务的相关规定颁布后,将在届时相应法律法规的框
架内,制订符合本基金投资目标的投资策略。同时结合对融资融券及转融通的研
究,在充分考虑风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。
第九部分 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数×80% +中债综合指数×20%
1、沪深 300 指数和中债综合指数合理、透明;
2、中债综合指数具有较高的知名度和市场影响力;
3、沪深 300 指数由中证指数有限公司编制,是由沪深 A 股中规模大、流动性
好的最具代表性的 300 只股票组成,可以综合反映沪深 A 股市场整体表现;
4、沪深 300 指数有一定市场覆盖率,不易被操纵;
5、基于本基金的投资范围和投资比例限制,选用该业绩比较基准能够忠实反
映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化,或者指数编制单位停止计算编制上述指数或更改
指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者市场
上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时,经与基金托管人协商一致,本
基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份
额持有人大会。
第十部分 基金的风险收益特征
汇添富外延增长主题股票型证券投资基金 更新招募说明书摘
本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品
种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
第十一部分 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 4 月
18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 止。
投资组合报告
1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,524,836,251.68 87.13
其中:股票 2,524,836,251.68 87.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 371,325,284.05 12.81
8 其他资产 1,617,174.29 0.06
9 合计 2,897,778,710.02 100.00
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 31,447,909.87 1.10
C 制造业 1,095,834,368.84 38.49
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 96,459,033.04 3.39
F 批发和零售业 43,199,317.44 1.52
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 171,807,090.10 6.03
J 金融业 588,291,662.79 20.66
K 房地产业 106,355,821.44 3.74
L 租赁和商务服务业 157,885,461.42 5.55
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 233,555,586.74 8.20
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,524,836,251.68 88.68
1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
(%)
1 601318 中国平安 2,899,946 223,585,836.60 7.85
2 002044 美年健康 10,733,286 199,531,786.74 7.01
3 600036 招商银行 4,399,977 149,247,219.84 5.24
4 000538 云南白药 1,600,112 136,809,576.00 4.81
5 300059 东方财富 6,606,145 128,027,090.10 4.50
6 600436 片仔癀 1,000,000 114,900,000.00 4.04
7 601888 中国国旅 1,599,924 112,122,673.92 3.94
8 000333 美的集团 2,299,832 112,070,813.36 3.94
9 000001 平安银行 7,999,974 102,559,666.68 3.60
10 600519 贵州茅台 100,041 85,434,013.59 3.00
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1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
1.11 投资组合报告附注
1.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、
证券交易所立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
1.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
1.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,241,417.19
2 应收证券清算款 -
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3 应收股利 -
4 应收利息 77,523.99
5 应收申购款 298,233.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,617,174.29
1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
第十二部分 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出
投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较:
净值增 业绩比较基
净值增 业绩比较基
阶段 长率标 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
准差② 准差④
2014 年 12 月 8 日(基
金合同生效日)至 -1.30% 0.80% 10.47% 1.89% -11.77% -1.09%
2014 年 12 月 31 日
2015 年 1 月 1 日至
44.78% 3.52% 6.61% 1.99% 38.17% 1.53%
2015 年 12 月 31 日
2016 年 1 月 1 日至 -
2.11% -9.08% 1.12% -17.86% 0.99%
2016 年 12 月 31 日 26.94%
2017 年 1 月 1 日至
16.57% 1.34% 16.36% 0.51% 0.21% 0.83%
2017 年 12 月 31 日
2018 年 1 月 1 日至 -
1.92% -19.78% 1.07% -14.81% 0.85%
2018 年 12 月 31 日 34.59%
2019 年 1 月 1 日至
23.87% 1.48% 22.57% 1.24% 1.30% 0.24%
2019 年 3 月 31 日
2014 年 12 月 8 日(基
-1.40% 2.30% 22.50% 1.30% -23.90% 1.00%
金合同生效日)至
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2019 年 3 月 31 日
(二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第十三部分 基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券/期货交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、基金的开户费用、账户维护费用;
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
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本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方
法如下:
H=E×1.50 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金托管人根据基
金管理人的授权委托书,于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管
理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假
日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支
付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算
方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金托管人根据基
金管理人的授权委托书,于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托
管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假
日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支
付。
上述“一、基金费用的种类中第 3-9 项费用”,根据有关法规及相应协议规
定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
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3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
一、“重要提示”部分:
更新了招募说明书所载内容截止日。
二、“三、基金管理人”部分:
更新了基金管理人的相关信息。
三、“四、基金托管人”部分:
更新了基金托管人的相关信息。
四、“五、相关服务机构”部分:
更新了相关服务机构的相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2019 年 12 月 07 日
京公网安备 11010502031572号