汇添富外延增长主题股票型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月26日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 汇添富外延增长股票 交易代码 000925 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月8日 报告期末基金份额总额 2,956,790,928.15份 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为 投资目标 立足点，精选外延增长主题股票，重点挖掘外延式 增长的投资机会，在科学严格管理风险的前提下， 谋求基金资产的中长期稳健增值。 本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置 策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确 投资策略 定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股 精选策略用于挖掘通过并购重组活动实现企业外延 式增长的上市公司。 业绩比较基准 沪深300指数×80%+中债综合指数×20% 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预 风险收益特征 期风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水 平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -336,965,250.86 2.本期利润 -488,059,826.82 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1670 4.期末基金资产净值 2,834,132,090.04 5.期末基金份额净值 0.959 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① ④ 过去三个月 -14.91% 1.78% -1.44% 1.09% -13.47% 0.69% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014年12月8日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富外 2014年 国籍：中国。学历： 韩贤旺 延增长主 12月8日 - 20年 复旦大学经济学博士。 题股票基 相关业务资格：证券 金的基金 投资基金从业资格。 经理，首 从业经历：曾任君安 席经济学 证券有限责任公司分 家。 析师、天同证券有限 责任公司研究所所长 助理、行业部经理、 国联安基金管理有限 公司研究主管、平安 资产管理有限公司股 票研究主管。 2007年5月加入汇添 富基金管理股份有限 公司，现任首席经济 学家，2012年3月 2日至2016年8月 24日任汇添富均衡增 长混合基金的基金经 理，2014年12月 8日至今任汇添富外 延增长股票基金的基 金经理，2017年 1月25日至2018年 5月16日任汇添富全 球移动互联混合基金 的基金经理。 国籍：中国。学历： 清华大学工学硕士。 相关业务资格：证券 投资基金从业资格。 从业经历：2008年 汇添富国 7月加入汇添富基金 企创新股 管理股份有限公司任 票基金的 行业分析师， 基金经理、 2015年1月29日至 李威 汇添富外 2015年 9年 今任汇添富外延增长 1月29日 - 股票基金的基金经理。 延增长股 2015年5月25日至 票基金的 2017年5月19日任 基金经理。 汇添富可转换债券基 金、汇添富双利债券 基金、汇添富双利增 强债券基金的基金经 理助理，2015年 7月10日至今任汇添 富国企创新股票基金 的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场整体处于调整下跌阶段，中小创指数下跌比较明显，而代表蓝筹价值资产的上证50等指数稳中有涨。市场继续处于泡沫挤压的过程中，高风险高弹性的资产还继续处于探底中。从大的经济背景分析，中美贸易战为导火索的外部冲击悬而未决依然给A股市场带来冲击，而美国9月份的加息也进一步确认了美元加息周期的持续，美国的失业率、通胀率和经济增长率等一系列经济数据超过市场预期。这些都对全球的经济周期产生很大的影响，新兴市场受到资金外流的风险也在加大。因此，三季度只是这一过程的开始的结束，而不是结束的开始。从国内经济因素看，去杠杆是控制和化解过去多年累积的金融风险的必由之路，在此基础上政府会进行必要的结构性改革，因此股票市场作为金融市场的必要组成部分，整体受到挤压和去杠杆也将持续。内外因素的结果就是A股市场的结构性分化是一个中期的现象。 重组并购类资产依然乏善可陈，收购过程中的商誉要经历行业景气度波动的考验，盈利能力是否能穿越周期也有待考察，因此此类资产的两极分化也非常明显，过去已经通过行业基本面考验的实质性重组并购开始出现一些积极的投资机会，而大部分在市场疯狂阶段产生的大部分重组并购案例还是要挤压泡沫之后才有真正意义上的投资机会。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.959元；本报告期基金份额净值增长率为-14.91%，业绩比较基准收益率为-1.44%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,574,096,182.19 89.61 其中：股票 2,574,096,182.19 89.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 274,783,507.23 9.57 8 其他资产 23,538,390.93 0.82 9 合计 2,872,418,080.35 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 75,157,120.00 2.65 C 制造业 1,696,618,851.32 59.86 电力、热力、燃气及水生产和供 D 应业 24,570,000.00 0.87 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 12,083,112.00 0.43 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 业 88,473,107.40 3.12 J 金融业 179,472,329.97 6.33 K 房地产业 95,596,159.08 3.37 L 租赁和商务服务业 204,810,713.44 7.23 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 137,239,610.98 4.84 R 文化、体育和娱乐业 60,075,178.00 2.12 S 综合 - - 合计 2,574,096,182.19 90.82 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 603799 华友钴业 4,300,000 229,147,000.00 8.09 2 600436 片仔癀 1,650,000 167,079,000.00 5.90 3 603019 中科曙光 3,000,000 140,640,000.00 4.96 4 300450 先导智能 4,999,943 131,398,502.04 4.64 5 002027 分众传媒 13,999,944 119,139,523.44 4.20 6 601318 中国平安 1,500,000 102,750,000.00 3.63 7 600276 恒瑞医药 1,500,030 95,251,905.00 3.36 8 002384 东山精密 7,450,000 91,262,500.00 3.22 9 300003 乐普医疗 3,000,050 91,051,517.50 3.21 10 601888 中国国旅 1,259,500 85,671,190.00 3.02 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：报告期末本基金未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 830,578.52 2 应收证券清算款 21,730,535.84 3 应收股利 - 4 应收利息 57,347.02 5 应收申购款 919,929.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,538,390.93 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票未有存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,906,671,667.34 报告期期间基金总申购份额 183,895,171.41 减:报告期期间基金总赎回份额 133,775,910.60 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 2,956,790,928.15 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富外延增长主题股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富外延增长主题股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20楼汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年10月26日