汇添富外延增长主题股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富外延增长股票 交易代码 000925 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月8日 报告期末基金份额总额 4,349,647,367.65份 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立 投资目标 足点，精选外延增长主题股票，重点挖掘外延式增长 的投资机会，在科学严格管理风险的前提下，谋求基 金资产的中长期稳健增值。 本基金为股票型基金。投资策略主要包括资产配置策 略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确定大 投资策略 类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股精选策 略用于挖掘通过并购重组活动实现企业外延式增长 的上市公司。 业绩比较基准 沪深300指数×80%+中债综合指数×20% 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期 风险收益特征 风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高 于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 1,370,198,051.45 2.本期利润 265,791,669.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.0554 4.期末基金资产净值 7,248,151,437.40 5.期末基金份额净值 1.666 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 19.86% 3.63% 8.91% 2.09% 10.95% 1.54% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日为2014年12月8日，截至本报告期末，基金成立未满1年；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014年12月8日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富外 国籍：中国。学历： 延增长股 复旦大学经济学博 票基金、 士。相关业务资格： 韩贤旺 汇添富均 2014年12月 - 17年 证券投资基金从业资 衡增长股 8日 格。从业经历：曾任 票基金的 君安证券有限责任公 基 金 经 司分析师、天同证券 理，研究 有限责任公司研究所 总监。 所长助理、行业部经 理、国联安基金管理 有限公司研究主管、 平安资产管理有限公 司股票研究主管。 2007年5月加入汇添 富基金管理股份有限 公司任研究总监， 2012年3月2日至今 任汇添富均衡增长股 票基金的基金经理， 2014年12月8日至今 任汇添富外延增长主 题股票基金的基金经 理。 汇添富外 国籍：中国。学历： 延增长股 清华大学工学硕士。 票基金的 相关业务资格：证券 基 金 经 投资基金从业资格。 理、汇添 从业经历：2008年7 富可转换 月加入汇添富基金管 债券债券 理股份有限公司任行 型证券投 业分析师，2015年1 资基金、 2015年1月 月29日至今任汇添富 李威 汇添富双 29日 - 6年 外延增长股票基金的 利债券型 基金经理。2015年5 证券投资 月25日至今任汇添富 基金、汇 可转换债券债券型证 添富双利 券投资基金、汇添富 增强债券 双利债券型证券投资 型证券投 基金、汇添富双利增 资基金的 强债券型证券投资基 基金经理 金的基金经理助理。 助理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度是A股市场多少年以来罕见的短期暴涨暴跌阶段，这是年初以来市场过热带来的修正，过程非常痛苦。过去一年以来，驱动市场的两大因素一直是符合未来经济转型的投资主题和流动性，但是五月份杠杆资金推动中小股票爆发式上涨以来，流动性已经为影响市场的压倒性短期因素。具体而言，监管机构从五月份开始着手清理场外配资，力度非常大，特别是从六月中旬开始，清理力度尤为严厉，对市场产生了明显的挤压作用，前期涨幅过大的板块和股票调整幅度尤为明显。我们认为这是流动性带来的调整和修正，政策干预的选择和力度将直接决定下一阶段市场如何筑底回升。 本基金在二季度采用的策略依然是基于自下而上角度挖掘投资主线，主要在重组并购范围内精选个股。本基金的投资品种具备一定的高风险高收益特征，因此在五月份取得了比较好的正收益，但是在六月份市场大幅回调，基金净值回撤较多。本基金在二季度以新兴产业中的优质重组并购股票为主要投资标的，这一策略在一季度取得了比较好的业绩，但是二季度受到比较大的冲击。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金取得收益率为19.86%,业绩比较基准表现为8.91%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为三季度的市场主要看政府的政策取向和力度，基本面已经变为次要因素，流动性问题很难在短期内改观，市场的短期混乱和动荡在所难免；经过这一次调整，我们认为越来越多的股票已经体现出投资价值，而且三季度大概率情况下是一个逐步筑底和反复的过程，也是一个比较好的调整组合结构的阶段。 本基金在三季度重点布局如下三个方向的投资机会：第一类是有基本面支撑的价值股；第二类是以互联网为代表的新兴产业；第三类是改革所带来的各种转型类的投资机会，包括但不限于国企改革、土地改革、户籍制度改革、价格改革。 本基金在三季度以三个工作为主：一是注重组合的均衡和行业分散配置，自下而上重点挖掘各种重组并购的标的；二是对现有组合的股票进行筛选和调整，选择的标准是这些品种是否符合未来经济结构调整的趋势；三是选择符合经济结构调整方向的优质蓝筹股。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 6,801,487,935.60 87.82 其中：股票 6,801,487,935.60 87.82 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 577,600,087.22 7.46 7 其他资产 366,078,177.14 4.73 8 合计 7,745,166,199.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,487,288,524.99 20.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 155,886,530.45 2.15 F 批发和零售业 327,867,259.51 4.52 G 交通运输、仓储和邮政业 21,605,440.08 0.30 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,338,505,852.52 59.86 J 金融业 - - K 房地产业 167,896,640.00 2.32 L 租赁和商务服务业 80,141,701.26 1.11 M 科学研究和技术服务业 114,013,520.78 1.57 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 30,669,787.71 0.42 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 27,728,678.40 0.38 S 综合 49,883,999.90 0.69 合计 6,801,487,935.60 93.84 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300168 万达信息 14,500,000 712,240,000.00 9.83 2 300016 北陆药业 12,499,342 533,846,896.82 7.37 3 300166 东方国信 13,991,787 502,584,989.04 6.93 4 600446 金证股份 3,350,601 413,665,199.46 5.71 5 600570 恒生电子 3,000,000 336,150,000.00 4.64 6 300377 赢时胜 1,602,598 300,919,826.46 4.15 7 000158 常山股份 10,001,761 219,038,565.90 3.02 8 300378 鼎捷软件 2,600,698 211,020,635.72 2.91 9 002175 广陆数测 3,782,700 209,939,850.00 2.90 10 300339 润和软件 4,000,417 192,380,053.53 2.65 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无股指期货持仓。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,284,950.42 2 应收证券清算款 346,073,430.83 3 应收股利 - 4 应收利息 124,104.05 5 应收申购款 15,595,691.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 366,078,177.14 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 300377 赢时胜 300,919,826.46 4.15 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 5,430,334,135.18 报告期期间基金总申购份额 8,161,803,976.89 减:报告期期间基金总赎回份额 9,242,490,744.42 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 4,349,647,367.65 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富外延增长主题股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富外延增长主题股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。8.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年7月18日