宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈先进制造混合 基金主代码 000924 交易代码 000924 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月17日 报告期末基金份额总额 1,200,622,282.01份 本基金主要投资于先进制造业上市公司的相关证券，力求把 投资目标 握先进制造业的发展契机，在严格控制风险的前提下，分享 上市公司发展带来的投资收益，谋求基金资产的长期、稳定 增值。 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、 固定收益类资产投资策略和权证投资策略四部分组成。 本基金所定义的先进制造业上市公司是指具有较高技术附加 投资策略 值、能够引领产业发展方向的制造业企业。 本基金将以中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》中 界定的制造业上市公司为基础，依照以上标准进行进一步筛 选或增补。 业绩比较基准 申银万国制造业指数×70% +中证综合债券指数收益率×30% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票 风险收益特征 型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风 险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 626,087,415.54 2.本期利润 132,524,968.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0953 4.期末基金资产净值 1,696,858,088.08 5.期末基金份额净值 1.413 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 13.49% 3.28% 18.77% 2.05% -5.28% 1.23% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金合同于2014年12月17日生效，自合同生效日起至披露时点未满一年。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基 金 基 金 经 张小仁先生，中山大学经济 理、宝盈鸿利收 学硕士。2007年7月加入宝 益证券投资基金 盈基金管理有限公司，历任 张小仁 基金经理、宝盈 2014年12月 - 8年 研究部核心研究员、宝盈泛 核心优势灵活配 17日 沿海区域增长股票证券投资 置混合型证券投 基金基金经理助理。中国国 资基金基金经理 籍，证券投资基金从业人员 资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年2季度，我国宏观经济仍处于寻底过程中，如中央文件所言，中国经济目前处于经济增长的换挡期、结构调整的阵痛期以及前期刺激政策的消化期。中国经济的结构性问题仍需要时间和智慧来解决，绝非易事。中央政府充分意识到目前中国经济所处的状况，继续推动“互联网+”、“一带一路”、“国企改革”、“万众创新”、“大众创业”等重点方向，为我国经济转型注入了新的能量。 2015年2季度，上证指数上涨14.12%，创业板指数上涨22.42%，各指数均在6月中旬创下新高后，开始显著急剧的回落。尤其是前期涨幅巨大的中小板、创业板，连续出现无量跌停的现象。此次市场调整，最本质的原因是前期涨幅过大过快、估值过高，外加“去杠杆”的推手，直接酿成了全球罕见的“股灾”。再加持股集中度较高，更造成了“挤压式卖盘”，从而引起流动性恐慌的迹象。本基金作为行业主题性基金，以代表未来发展方向的先进制造为基础，前期考虑更多的是公司的市值空间，从而导致回撤较大。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是13.49%，同期业绩比较基准收益率是18.77%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望全年，由于我国经济在资本、人力等方面都遇到了一定瓶颈，加上经济基数已经十分庞大，国内经济增长率中枢的下行是大概率事件；但从经济周期叠加政治周期的角度看，政府扭转经济下滑态势的决心也会越来越强。 市场层面，短期由于“流动性枯竭”，面临“强平”的产品数量还可能会继续增加，配资、两融、股权质押等都可能会面临兑付风险。与此同时，我们也看到相关部门在积极推出“救市”政策，各参与主体也都纷纷表态，对恢复市场信心有一定好处，但也需要更多的时间。就中长期而言，资本市场的活跃度对经济转型、改革创新具有极为重要的作用，理应也将成为居民资产的主要配置方向之一，依然值得看好。 下一阶段，总的思路是紧跟国家政策，中短期很难出现上半年那样的普涨局面，选股的重要性更发显现，将会更加突出估值与市值的同等重要性；充分利用市场的恐慌情绪，率先增持被显著错杀的品种。未来将会灵活调整对本基金的配置。 我们将严格按照基金合同的规定，继续努力尽责做好本基金的管理工作，尽力为投资者谋取较好的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,579,976,782.78 79.35 其中：股票 1,579,976,782.78 79.35 2 固定收益投资 57,496,874.70 2.89 其中：债券 57,496,874.70 2.89 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 226,674,012.69 11.38 7 其他资产 126,985,980.14 6.38 8 合计 1,991,133,650.31 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 723,473,029.35 42.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 40,660,498.62 2.40 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 430,505,477.90 25.37 J 金融业 - - K 房地产业 19,720,000.00 1.16 L 租赁和商务服务业 54,165,000.00 3.19 M 科学研究和技术服务业 127,632,240.19 7.52 N 水利、环境和公共设施管理业 174,892,482.72 10.31 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 8,928,054.00 0.53 合计 1,579,976,782.78 93.11 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002368 太极股份 2,550,000 134,461,500.00 7.92 2 603456 九洲药业 2,200,000 112,266,000.00 6.62 3 300187 永清环保 2,680,000 104,359,200.00 6.15 4 002698 博实股份 1,900,000 100,320,000.00 5.91 5 600570 恒生电子 750,000 84,037,500.00 4.95 6 300170 汉得信息 2,899,884 70,438,182.36 4.15 7 300252 金信诺 1,703,723 67,586,691.41 3.98 8 600990 四创电子 700,000 67,424,000.00 3.97 9 300190 维尔利 1,996,381 62,147,340.53 3.66 10 300125 易世达 1,300,000 55,900,000.00 3.29 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 57,496,874.70 3.39 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 57,496,874.70 3.39 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 019321 13国债21 571,710 57,496,874.70 3.39 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券发行主体中没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除九洲药业外未受到公开谴责、处罚。 2015年1月17日，浙江九洲药业股份有限公司（以下简称“公司”）位于浙江省化学原料药基地的临海分公司五车间三合一设备发生爆燃事故，造成1名工人受伤，经抢救无效死亡。事故发生后，公司立即启动突发事件应急处置预案，并按规定向有关部门报告。此次事故涉及的资产均在财产保险公司承保范围内，未对公司生产经营造成重大影响，也未对公司的经营业绩产生较大影响。 2015年4月22日，公司公告收到临海市安全生产监督管理局出具的行政处罚决定书，认定该事故为一般生产安全责任事故，给予公司处以罚款二十二万元的行政处罚。公司预计该事故不会对公司的生产经营和业绩产生较大影响。 我们关注到此事是公司管理细节上的问题，确实需要改进，但并不影响我们继续看好公司的长期投资价值，因此在事故发生后及处罚决定下达后未做减持。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,848,091.62 2 应收证券清算款 119,026,363.76 3 应收股利 - 4 应收利息 1,533,281.16 5 应收申购款 4,578,243.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 126,985,980.14 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002368 太极股份 134,461,500.00 7.92 重大事项 2 300190 维尔利 62,147,340.53 3.66 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,865,332,407.91 报告期期间基金总申购份额 1,215,711,272.66 减:报告期期间基金总赎回份额 1,880,421,398.56 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,200,622,282.01 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额 11,428,000.00 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 11,428,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.95 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2015年5月21日 11,428,000.00 20,000,000.00 - 合计 11,428,000.00 20,000,000.00 注：上述基金管理人运用固有资金投资本基金交易适用费率为固定费用1000元。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2015年7月21日