嘉实机构快线货币市场基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实机构快线货币 基金主代码 000917 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月25日 报告期末基金份额总额 3,934,963,472.80份 投资目标 在力求基金资产安全性、流动性的基础上，追求超过业 绩比较基准的稳定收益。 本基金跟踪分析市场资金面变化及投资者交易行为变化， 投资策略 结合宏观和微观研究制定投资策略，谋求在满足安全性、 流动性需要的基础上，实现较高的当期收益。 业绩比较基准 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基准 利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股 票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实机构快线货 嘉实机构快线货 嘉实机构快线货币 币A 币B C 下属分级基金的交易代码 000917 000918 000919 报告期末下属分级基金的份额总额 309,270,017.18 470,149,099.01 3,155,544,356.61 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日） 嘉实机构快线货 嘉实机构快线货币B 嘉实机构快线货币C 币A 1. 本期已实现收益 5,975,868.97 6,225,520.54 10,417,098.21 2．本期利润 5,975,868.97 6,225,520.54 10,417,098.21 3．期末基金资产净值 309,270,017.18 470,149,099.01 3,155,544,356.61 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 （2）嘉实机构快线货币A、嘉实机构快线货币B与嘉实机构快线货币C适用不同的管理费率。 （3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。（4）本基金收益分配按月结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实机构快线货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5627% 0.0013% 0.0881% 0.0000% 0.4746% 0.0013% 月 嘉实机构快线货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5208% 0.0021% 0.0881% 0.0000% 0.4327% 0.0021% 月 嘉实机构快线货币C 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.4372% 0.0030% 0.0881% 0.0000% 0.3491% 0.0030% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图1：嘉实机构快线货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年6月25日至2015年9月30日） 图2：嘉实机构快线货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年6月25日至2015年9月30日） 图3：嘉实机构快线货币C基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年6月25日至2015年9月30日） 注1：本基金基金合同生效日2015年6月25日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书 的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。 注2：2015年7月14日，本基金管理人发布《关于新增嘉实机构快线货币基金经理的公告》， 增聘张文玥女士担任本基金基金经理职务，与基金经理万晓西先生共同管理本基金。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金，嘉实宝 曾任职于中国农业银行黑龙 A/B、嘉实活钱 2015年 江省分行及深圳发展银行的 万晓西 包货币、嘉实 6月25日 - 15年 国际业务部，南方基金固定 3个月理财债券、 收益部总监助理、首席宏观 嘉实活期宝货币 研究员、南方现金增利基金 基金经理，公司 经理，第一创业证券资产管 现金管理部总监 理总部固定收益总监、执行 总经理，民生证券资产管理 事业部总裁助理兼投资研究 部总经理，2013年2月加入 嘉实基金管理有限公司，现 任现金管理部总监。经济学 硕士，中国国籍。 本基金、嘉实安 曾任中国邮政储蓄银行股份 心货币、嘉实理 有限公司金融市场部货币市 财宝7天债券、 2015年 场交易员及债券投资经理。 张文玥 嘉实1个月理财 7月14日 - 7年 2014年4月加入嘉实基金管 债券、嘉实3个 理有限公司现金管理部。硕 月理财债券基金 士，具有基金从业资格。 经理 注：（1）基金经理万晓西的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张文玥的任职日 期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管 理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实机构快线货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年3季度，股市和汇市是影响货币市场的两大因素。6月底央行启动第一次“双降”，7月份在证金公司定向融资后，资金面保持平稳宽松。为完善人民币兑美元汇率中间价报价， 8月11日人民币汇率中间价下调幅度达1.82%，创汇改以来最大单日跌幅，降至2013年4月 25日以来最低点。在人民币贬值趋势下，央行在境内和离岸人民币市场出手干预，稳定汇率在 合理区间波动。同时央行年内第二次启动“双降”，下调基准利率0.5个百分点和法定准备金率 0.5个百分点，释放7000亿左右流动性，并于8月底下调了公开市场7天逆回购利率2.50%至 2.35%，加大逆回购和启动SLO短期资金投放，对冲外汇占款大幅下降带来的流动性收缩。9月 15日起，央行将存款准备金考核制度由时点法改革为平均法，降低了流动性突发危机的可能性， 稳定市场预期。二季度是隔夜利率从低位逐步上行、7天回购回落保持平稳、两者利差逐步缩窄 的过程。R001从二季度末的1.15%逐步上行至1.90%；R007从三季度初的2.90%逐步下行至2.40%； 两者期限利差从160BP缩窄至50BP。1年国开金融债收益率从二季度末的2.78%最低回落至2.60%， 然后在季末上行至2.76%。1年AAA级短融收益率从二季度末的3.43%迅速下行3.00%，然后在季 末上行至3.30%。同业存款利率也在降息降准和资金面宽松的环境下继续下行，货币基金自8月 底开始积极参与同业存单的投资后，对线下同业存款的需求也有一定影响。 3季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；平衡配置债券投资和同业存款，保持合理债券配置仓位，灵活运用杠杆资源，管理现金流分布，保障组合充足流动性。在实现组合静态收益的同时，减小组合承担的利率风险。整体看，3季度本基金成功应对了市场变化，投资业绩平稳提高，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实机构快线A的基金份额净值收益率为0.5627%，嘉实机构快线B的基金份额净值收益率为0.5208%，嘉实机构快线C的基金份额净值收益率为0.4372%，同期业绩比较基准收益率为0.0881%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年4季度，宏观经济、通胀走势和资金面仍将是影响货币市场的主要因素。整体看，年内美国加息的可能性依然存在；国际大宗商品价格的波动对全球经济和国际金融市场的影响错综复杂；国内经济仍然面临失速风险，2015年1-8月，辽宁省一般公共预算收入同比下降22.9%，降幅比前7个月扩大1.2个百分点；山西省一般公共预算收入同比下降11.1%，降幅比前7个月扩大3.2个百分点；个别省份财政收入的大幅下降预示债券信用风险进一步积聚。地方政府债务置换仍将在四季度继续进行，债市承压。股市波动和IPO重启的不确定性值得关注；人民币汇率贬值压力和资本外流的风险仍然存在。综合当前国内外整体经济和货币环境，预计四季度央行的货币政策将继续灵活运用公开市场操作、SLO、MLF、PSL等定向货币政策工具，对冲外汇占款大幅下降带来的流动性回笼，稳定汇率和利率波动。准备金考核的改革、存贷比考核的取消，同业存单的加速发展，将对商业银行流动性管理和存款吸收行为产生新的影响，这对货币基金也会带来新的机遇和挑战。针对上述复杂的市场环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保组合安全性和流动性为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数 据、政策调整和市场资金面情况，平衡配置同业存款和债券投资，谨慎控制组合的信用配置，保 持合理流动性资产配置，细致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人 创造安全稳定的收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 1,310,914,113.97 31.04 其中：债券 1,310,914,113.97 31.04 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 2,894,280,404.79 68.54 计 4 其他资产 17,750,645.99 0.42 合计 4,222,945,164.75 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.06 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 281,259,659.37 7.15 其中：买断式回购融资 - - 注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购 融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 （2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 52 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 52 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 5 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 32.21 7.15 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 49.99 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 11.17 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 8.14 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 5.36 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 106.87 7.15 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 321,077,509.22 8.16 其中：政策性金融债 321,077,509.22 8.16 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 900,661,692.36 22.89 6 中期票据 - - 7 同业存单 89,174,912.39 2.27 8 其他 - - 合计 1,310,914,113.97 33.31 9 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注:上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 011548002 15中节能 2,000,000 199,993,825.58 5.08 SCP002 2 150211 15国开11 1,500,000 150,434,356.08 3.82 3 011599511 15京国资 1,000,000 99,975,388.29 2.54 SCP001 4 011513002 15招商局 900,000 90,016,824.81 2.29 SCP002 5 011507003 15南电 700,000 70,052,402.28 1.78 SCP003 6 011561004 15五矿股 700,000 70,000,066.85 1.78 SCP004 7 071501009 15招商 700,000 69,992,210.00 1.78 CP009 8 071502007 15国泰君 700,000 69,983,995.57 1.78 安CP007 9 150206 15国开06 600,000 60,388,339.99 1.53 10 011528002 15北车 500,000 50,069,895.99 1.27 SCP002 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0219% 报告期内偏离度的最低值 0.0000% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0072% 5.7 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.8.2若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率 债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况 报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 17,682,789.90 4 应收申购款 67,856.09 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 17,750,645.99 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实机构快线货币 嘉实机构快线货币 嘉实机构快线货币 A B C 报告期期初基金份额总额 1,450,597,088.76 - - 报告期期间基金总申购份额 8,069,537,681.37 6,981,435,032.40 5,877,208,223.88 减:报告期期间基金总赎回份额 9,210,864,752.95 6,511,285,933.39 2,721,663,867.27 报告期期末基金份额总额 309,270,017.18 470,149,099.01 3,155,544,356.61 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投份额及转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利再投 2015年9月 446,435.29 - - 资 15日 2 红利再投 2015年8月 55,336.86 - - 资 17日 3 红利再投 2015年8月 125,161.53 - - 资 17日 4 申购 2015年8月 170,000,000.00 170,000,000.00 - 11日 5 申购 2015年7月 80,000,000.00 80,000,000.00 - 20日 合计 250,626,933.68 250,000,000.00 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实机构快线货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实机构快线货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实机构快线货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实机构快线货币市场基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实机构快线货币市场基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日