前海开源股息率 100 强等权重股票型证券 投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源股息率 100 强股票 交易代码 000916 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 1 月 13 日 报告期末基金份额总额 1,526,327,044.95 份 本基金主要通过精选沪深 A 股中具有高现金分红的股票,运用股息 投资目标 率 100 强等权重投资策略,在合理控制风险并保持基金资产良好流 动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略主要有以下五方面内容: 1、大类资产配置 本基金将综合运用定性和定量的分析方法,在对宏观经济进行深入 研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段及变化趋势,并结合估 值水平、政策取向等因素,综合评估各大类资产的预期收益率和风 险,合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比 例,以最大限度降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。 2、股票投资策略 投资策略 本基金将遵循“股息率 100 强”等权重股票投资策略,精选 100 只 具有高盈利能力、高现金分红的上市公司股票作为股息率 100 强股 票,并构建股票投资组合,具体策略包括以下四个方面的内容:(1) 股息率 100 强股票的选取及股票投资组合建仓策略;(2)股息率 100 强股票组合中个股出现重大风险时实施的不定期调整策略;(3)因 资产配置需求需要增加基金在各只股票上资金配置时实施的相关 股票替代策略;(4)更新股息率 100 强股票组合及各只股票权重时 实施的定期调整策略。 第 2 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 3、债券投资策略 本基金主要基于流动性管理需求投资于债券。本基金将结合宏观经 济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信 用风险等因素,运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波动性交易、 回购套利等策略,权衡到期收益率与市场流动性,精选个券并构建 和调整债券组合,在追求债券资产投资收益的同时兼顾流动性和安 全性。 4、权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据 权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股 票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券 的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的。 5、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总 体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏 观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,结合定性和定量方 法,确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模,以及 中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比 例。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。 本基金为股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投 风险收益特征 资基金品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金 与货币市场基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 38,675,730.53 2.本期利润 86,548,765.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0715 4.期末基金资产净值 1,995,276,381.83 5.期末基金份额净值 1.307 注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 第 3 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 8.29% 0.85% 3.01% 0.76% 5.28% 0.09% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的 邱杰先生,经济学硕 基 金 经 2015 年 1 月 士。历任南方基金管 邱杰 - 9年 理、公司 13 日 理有限公司研究部行 执行投资 业研究员、中小盘股 第 4 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 总监、研 票研究员、制造业组 究部负责 组长;建信基金管理 人 有限公司研究员。现 任前海开源基金管理 有限公司执行投资总 监、研究部负责人。 注:①对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、 《前海开源股息率 100 强等权重股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋 求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度国内经济走平企稳,CPI 持续回落、PPI 降幅继续收窄;货币政策保持稳健,但市场 无风险利率继续下行,房价出现显著上涨。在此背景下,上证指数小幅上涨 2.56%,房地产产业 链及受益于供给侧改革的钢铁、煤炭等行业表现较好。我们认为以供给侧为代表的各项改革加速 推进将有利于增强国内经济的长期发展潜力,并显著改善市场对于经济长期发展前景的预期,因 此在三季度仍然维持了较高的股票仓位,取得了较好的收益。 本基金以股息率为主要选股指标,其投资标的主要是高分红、高股息率的大盘蓝筹,在优质 第 5 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 资产稀缺、利率持续下行的背景下将存在持续的投资机会。本基金将坚持以定量分析为主、辅以 定性分析的方法,在高股息率个股中进行适当精选,力争为投资者获取较好的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内,基金份额净值增长率为 8.29%,同期业绩比较基准收益率为 3.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,870,657,934.86 93.53 其中:股票 1,870,657,934.86 93.53 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 30,031,000.00 1.50 其中:债券 30,031,000.00 1.50 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 98,066,045.17 4.90 8 其他资产 1,408,855.54 0.07 9 合计 2,000,163,835.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 106,918,685.17 5.36 C 制造业 796,685,605.88 39.93 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 172,587,504.58 8.65 业 E 建筑业 50,920,994.15 2.55 第 6 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 F 批发和零售业 49,565,422.05 2.48 G 交通运输、仓储和邮政业 180,051,748.05 9.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 232,204.01 0.01 J 金融业 350,321,291.84 17.56 K 房地产业 163,374,479.13 8.19 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,870,657,934.86 93.75 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002311 海大集团 2,670,561 44,251,195.77 2.22 2 601088 中国神华 1,967,170 29,900,984.00 1.50 3 000983 西山煤电 2,754,500 26,388,110.00 1.32 4 000651 格力电器 1,165,200 25,890,744.00 1.30 5 600104 上汽集团 971,910 21,236,233.50 1.06 6 000002 万 科A 734,000 19,208,780.00 0.96 7 000581 威孚高科 771,967 18,944,070.18 0.95 8 600340 华夏幸福 656,022 18,519,501.06 0.93 9 000728 国元证券 905,500 18,517,475.00 0.93 10 000488 晨鸣纸业 2,012,509 18,454,707.53 0.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 30,031,000.00 1.51 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 第 7 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 30,031,000.00 1.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 019539 16 国债 11 250,000 25,025,000.00 1.25 2 019533 16 国债 05 50,000 5,006,000.00 0.25 注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 第 8 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 484,146.28 2 应收证券清算款 145,088.33 3 应收股利 - 4 应收利息 325,967.56 5 应收申购款 453,653.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,408,855.54 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 986,377,895.79 报告期期间基金总申购份额 635,865,429.62 减:报告期期间基金总赎回份额 95,916,280.46 第 9 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 1,526,327,044.95 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证券监督管理委员会批准前海开源股息率 100 强等权重股票型证券投资基金设立的 文件 (2)《前海开源股息率 100 强等权重股票型证券投资基金基金合同》 (3)《前海开源股息率 100 强等权重股票型证券投资基金托管协议》 (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (5)前海开源股息率 100 强等权重股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服 务电话:4001-666-998(免长途话费) (3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com 第 10 页 共 11 页  前海开源股息率 100 强股票 2016 年第 3 季度报告 前海开源基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 11 页 共 11 页