新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:新华基金管理股份有限公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十六日 第 1 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 25 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华活期添利货币 基金主代码 000903 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 4 日 报告期末基金份额总额 1,060,435,050.90 份 在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础上,追求 投资目标 超越业绩比较基准的投资收益率。 本基金采取以长期利率趋势分析为基础,结合短中期经济 周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券类属配 投资策略 置和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资组合管 理 业绩比较基准 本基金业绩比较基准:人民币七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,在所有证券投资基金中,是风险 相对较低的基金产品。在一般情况下,其预期风险与预期 风险收益特征 收益均低于一般债券基金,也低于混合型基金与股票型基 金。 第 2 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新华活期添利 新华活期添利 B 下属分级基金的交易代码 000903 003264 报告期末下属分级基金的份 22,382,989.66 份 1,038,052,061.24 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 主要财务指标 新华活期添利 新华活期添利 B 1.本期已实现收益 2,562,409.48 1,333,840.89 2.本期利润 2,562,409.48 1,333,840.89 3.期末基金资产净值 22,382,989.66 1,038,052,061.24 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余 成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华活期添利: 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.5811% 0.0045% 0.3399% 0.0000% 0.2412% 0.0045% 注:本基金本报告期于2016年8月29日分为A(基金代码:000903)、B(基金代码:003264)两级。 第 3 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 2、新华活期添利 B: 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.6023% 0.0045% 0.3399% 0.0000% 0.2624% 0.0045% 注:本基金本报告期于2016年8月29日分为A(基金代码:000903)、B(基金代码:003264)两级。 本基金利润分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 新华活期添利货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014 年 12 月 4 日至 2016 年 9 月 30 日) 1、 新华活期添利 2、 新华活期添利 B 第 4 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 注:报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 金融学硕士,8 年证券从 本基金基金经 业经验。历任第一创业 理,新华壹诺宝 证券有限责任公司固定 货币市场基金 收益部业务董事、第一 基金经理、新华 创业摩根大通证券有限 安享惠金定期 责任公司投资银行部副 开放债券型证 总经理。2012 年 11 月加 券投资基金基 入新华基金管理股份有 马英 2015-07-10 - 8 金经理、新华丰 限公司,历任固定收益 盈回报债券型 部债券研究员、新华壹 证券投资基金 诺宝货币市场基金基金 基金经理、新华 经理助理。现任新华壹 双利债券型证 诺宝货币市场基金基金 券投资基金基 经理、新华活期添利货 金经理。 币市场基金基金经理、 新华安享惠金定期开放 第 5 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 债券型证券投资基金基 金经理、新华丰盈回报 债券型证券投资基金基 金经理、新华双利债券 型证券投资基金基金经 理。 工商管理及金融学硕 士,8 年证券从业经验, 历任国家科技风险开发 事业中心研究员、大公 国际资信评估有限公司 评级分析师、中国出口 信用保险公司投资主 本基金基金经 办、中国人寿资产管理 理,新华信用增 有限公司研究员和账户 强债券型证券 投资经理,先后负责宏 投资基金基金 李显君 2016-07-08 - 8 观研究、信用评级、策 经理、新华恒稳 略研究、投资交易、账 添利债券型证 户管理等工作。2016 年 券投资基金基 4 月加入新华基金管理 金经理。 股份有限公司,现任新 华信用增强债券型证券 投资基金基金经理、新 华活期添利货币市场基 金基金经理、新华恒稳 添利债券型证券投资基 金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华活期添利货币市场基金的管理人按照《中华人 民共和国证券投资基金法》、《新华活期添利货币市场基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大 利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订),公司 制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一 级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行 等投资管理活动相关的各个环节。 第 6 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度,严 格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资组 合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、督察长、金融 工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要,可以召开风险 管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易 所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交 易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机 会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均溢 价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存 在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度宏观经济有所企稳,通胀压力减弱,货币政策维持稳定。债券市场方面,利率债收益率 呈现窄幅震荡走势,信用债违约风险担忧情绪明显缓解,导致收益率出现一定程度下行,中低评级 下行幅度更为明显。基金操作方面,本基金主要在短期品种中挖掘高收益债券投资机会,重点关注 产权关系稳定、主营业务持续性好、盈利能力较强、财务指标健康、负债规模和负债率适中的短期 融资券和超短期融资券,在市场流动性紧张阶段抓住机会配置较高收益的存单品种,并配以银行间 短期逆回购。整体来看,三季度投资组合维持了较低杠杆比例和久期,同时注意保持组合流动性和 收益稳定性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内 A 级(000903)基金份额净值收益率为 0.5811%,同期业绩比较基准收益率为 0.3399%;B 级(003264)基金份额净值收益率为 0.6023%,同期业绩比较基准收益率为 0.3399%。 第 7 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,对债券市场有利的因素主要包括:经济增长没有明显复苏迹象、通胀水平尚处在 低位、货币政策继续维持宽松、机构配置压力仍大等;不利因素主要包括:各国(包括中国)未来 财政政策力度可能加大、全球负利率空间较难进一步加深、房价因素和汇率因素制约国内货币政策、 国内债市收益率曲线较为平坦等;整体判断债市收益率将继续呈现震荡走低态势。基金操作方面, 本基金将继续在短期品种中寻找投资机会,重点关注产权关系稳定、主营业务持续性好、盈利能力 较强、财务指标健康、负债规模和负债率适中的短期融资券和超短期融资券,关注存单、回购等品 种的投资机会,维持一定的杠杆比例和久期,同时注意保持组合流动性和收益稳定性。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报未连续出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 739,813,594.33 69.65 其中:债券 739,813,594.33 69.65 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 259,974,589.96 24.48 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 54,389,434.82 5.12 4 其他资产 7,944,656.85 0.75 5 合计 1,062,122,275.96 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 第 8 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 3.17 其中:买断式回购融资 - 项目 占基金资产净值比例 序号 金额 (%) 报告期末债券回购融资余额 - - 2 其中:买断式回购融资 - - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 59 报告期内投资组合平均剩余期限 98 最高值 报告期内投资组合平均剩余期限 41 最低值 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 平均剩余期限 号 净值的比例(%) 的比例(%) 1 30天以内 59.83 - 其中:剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)—60天 12.24 - 第 9 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 其中:剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)—90天 4.68 - 其中:剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)—120天 1.35 - 其中:剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 120天(含)—397天 5 21.31 - (含) 其中:剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 99.41 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,165,776.22 4.73 其中:政策性金融债 50,165,776.22 4.73 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 430,415,916.17 40.59 6 中期票据 - - 7 同业存单 - - 8 其他 259,231,901.94 24.45 第 10 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 9 合计 739,813,594.33 69.77 剩余存续期超过 397 天 10 - - 的浮动利率债券 注:因四舍五入的原因分项和总合计项存在尾差。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资 债券数量 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 产净值比 (张) 例(%) 16 中融新大 1 011698065 500,000.00 49,979,435.02 4.71 SCP004 2 041561055 15 开滦 CP003 400,000.00 40,057,188.20 3.78 16 鲁能源 3 011698103 400,000.00 39,982,960.15 3.77 SCP004 4 041667007 16 富兴 CP001 300,000.00 30,090,180.46 2.84 16 苏沙钢 5 011699188 300,000.00 30,086,639.63 2.84 SCP003 16 鲁黄金集 6 011699131 300,000.00 30,070,045.13 2.84 SCP001 16 鲁高速股 7 011699061 300,000.00 30,024,192.85 2.83 SCP001 16 兖州煤业 8 011698033 300,000.00 30,016,335.92 2.83 SCP005 16 上海银行 9 111616069 300,000.00 29,975,484.01 2.83 CD069 10 160209 16 国开 09 300,000.00 29,970,765.09 2.83 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 24 次 报告期内偏离度的最高值 0.3456% 报告期内偏离度的最低值 0.0305% 第 11 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2199% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期无资产支持证券投资。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 (1)基金持有的银行存款以本金列示,按银行实际协议利率逐日计提利息; (2)基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率在实际持有期 间内逐日计提利息; (3)基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确 定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入; (4)基金持有的买断式回购以协议成本列示,所产生的利息在实际持有期间内逐 日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时, 若双方都能履约,则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约,则继续持有现金资产, 实际持有的相关资产按其性质进行估值; (5)基金持有的资产支持证券视同债券,购买时采用实际支付价款(包含交易费 用)确定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 第 12 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 7,827,875.38 4 应收申购款 116,781.47 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 7,944,656.85 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金报告期无其他需要说明的重要事项。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 新华活期添利 新华活期添利B 本报告期期初基金份额总额 188,280,848.37 0.00 报告期基金总申购份额 539,633,293.52 1,038,077,514.19 报告期基金总赎回份额 705,531,152.23 25,452.95 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 22,382,989.66 1,038,052,061.24 注:本基金本报告期于2016年8月29日进行分级;同时于当日进行份额结转;即从A级结转 607171749.74份至B级(该部分已包含进总申购额)。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金报告期末无发起式基金发起资金持有份额情况。 第 13 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 §9 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新华活期添利货币市场基金募集的文件 (二)关于申请募集新华活期添利货币市场基金之法律意见书 (三)《新华活期添利货币市场基金托管协议》 (四)《新华活期添利货币市场基金基金合同》 (五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (六) 更新的《新华活期添利货币市场基金招募说明书》 (七) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (八) 基金托管人业务资格批件及营业执照 (九) 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金 管理人网站查阅。 第 14 页共 15 页  新华活期添利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 新华基金管理股份有限公司 二〇一六年十月二十六日 第 15 页共 15 页