华富恒稳纯债债券型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 　　 本报告期间为2015年7月1日至2015年9月30日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富恒稳纯债债券 基金主代码 000898 交易代码 000898 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月17日 报告期末基金份额总额 99,752,081.96份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当 期收益和基金资产的稳健增值。 投资策略 本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核 心，在动态避险的基础上，追求适度收益。 业绩比较基准 中证全债指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的 风险收益特征 较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富恒稳纯债债券A 华富恒稳纯债债券C 下属分级基金的交易代码 000898 000899 报告期末下属分级基金的份额总额 60,596,883.79份 39,155,198.17份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日） 华富恒稳纯债债券A 华富恒稳纯债债券C 1．本期已实现收益 1,183,454.68 795,580.23 2．本期利润 1,415,144.89 869,583.95 3．加权平均基金份额本期利润 0.0216 0.0194 4．期末基金资产净值 63,854,874.24 41,105,028.62 5．期末基金份额净值 1.054 1.050 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富恒稳纯债债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.03% 0.07% 2.57% 0.06% -0.54% 0.01% 华富恒稳纯债债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.94% 0.06% 2.57% 0.06% -0.63% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：根据《华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2014年12月17日到2015年6月 17日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富 恒稳纯债债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 华富恒稳纯债债券 中南财经政法大学经济学 型基金经理、华富 2014年 学士、本科学历，曾任珠 胡伟 收益增强债券型基 12月17日 - 十一年 海市商业银行资金营运部 金经理、华富保本 交易员，从事债券研究及 混合型基金经理、 债券交易工作，2006年 华富恒富分级债券 11月加入华富基金管理 型基金经理、华富 有限公司，曾任债券交易 恒财分级债券型基 员、华富货币市场基金基 金经理、华富旺财 金经理助理、固定收益部 保本混合型基金经 副总监、2009年10月 理、华富恒利债券 19日至2014年11月 型基金经理、公司 17日任华富货币市场基 公募投资决策委员 金基金经理、2014年 会成员、公司总经 8月7日至2015年2月 理助理、固定收益 11日任华富灵活配置混 部总监 合型基金基金经理。 注：这里的任职日期是指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年三季度，各项经济数据依然不佳。宏观数据中，虽然9月官方PMI小幅反弹，但仍处于荣枯线下，且为历史同期最低。中观数据中，铁路货物发送量增速再创新低，指向工业依然疲弱，出口依然负增长，50家零售跌幅扩大，表明出口和消费也差强人意。由于猪价上涨的短期扰动，三季度CPI出现反弹，但是随着猪价环比回落，9月CPI再次回落，通胀回升被证伪。9月份PPI继续为负，但环比降幅有所收窄。 8月份，在央行预期引导下，人民币汇率出现了一定程度的贬值，受此冲击全球经济景气下滑，日本9月PMI回落至51，欧元区PMI回落至52，美国9月PMI继续回落最大，仅有50.2。9月全球通胀压力回落，欧元区通胀意外下跌0.1，美国和日本最新数据仍在0.2。 在经济持续低迷的背景下，债市三季度收益率继续下行，牛市行情延续。其中，利率债表现十分抢眼，10年期国债收益率下跌至3.23%附近，10年期金融债收益率下跌至3.7%附近；8月后信用债长端表现一般，5年AA企业债收益率小幅下行至5.04%，7年期略下行至5.52%。短端方面，AAA短融收益率持平，AA短融受资金利率推动略有反弹，1年国债收益率反弹14bp,利率曲线在8月后加速平坦化。 三季度，受益于债券市场的上涨，本基金维持适度杠杆，净值表现较好。4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于2014年12月17日正式成立。截止2015年9月30日，华富恒稳A份额净值为1.054元，累计份额净值为1.054元。报告期，华富恒稳A份额净值增长率为2.03%，同期业绩比较基准收益率为2.57%。华富恒稳C份额净值为1.050元，累计份额净值为1.050元。报告期，华富恒稳C份额净值增长率为1.94%，同期业绩比较基准收益率为2.57%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，中国经济依然在底部运行，随着年末人民币纳入SDR的大概率事件，汇率压力进一步缓解，对于央行短期操作更加宽松，长期利率或下一个台阶。我们将维持适度杠杆，防范个券信用风险，实现稳定收益。 本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有人获取合理的投资收益。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 124,149,420.80 96.61 其中：债券 124,149,420.80 96.61 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,304,266.10 1.01 7 其他资产 3,046,456.99 2.37 8 合计 128,500,143.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,022,000.00 9.55 其中：政策性金融债 10,022,000.00 9.55 4 企业债券 93,901,420.80 89.46 5 企业短期融资券 20,226,000.00 19.27 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 124,149,420.80 118.28 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 123012 13哈高新 100,000 10,605,000.00 10.10 2 122866 10杭交投 100,400 10,560,072.00 10.06 3 112107 12云内债 100,000 10,514,000.00 10.02 4 112092 12海药债 100,000 10,193,000.00 9.71 5 122204 12双良节 100,000 10,187,000.00 9.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,355.76 2 应收证券清算款 194,258.49 3 应收股利 - 4 应收利息 2,842,623.84 5 应收申购款 4,218.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,046,456.99 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富恒稳纯债债券A 华富恒稳纯债债券C 报告期期初基金份额总额 72,607,462.95 37,394,026.97 报告期期间基金总申购份额 3,291,781.02 28,270,688.56 减:报告期期间基金总赎回份额 15,302,360.18 26,509,517.36 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 60,596,883.79 39,155,198.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金合同 2、华富恒稳纯债债券型证券投资基金托管协议 3、华富恒稳纯债债券型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富恒稳纯债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。