鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资 基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 9 月 30 日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 10 月 28 日 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元聚鑫收益增强 基金主代码 000896 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 301,574,178.66 份 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，积极配置 优质债券、合理安排组合期限，力争获取超越业绩比 较基准的稳定收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周 期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决定 资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深 入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资 组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。本基金 的股票投资策略以精选个股为主，发挥基金管理人专 业研究团队的研究能力，从定量和定性两个方面考察 上市公司的增值潜力。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 × 10%+中证全债指数收益率 × 90% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鑫元聚鑫收益增强鑫元聚鑫收益增强鑫元聚鑫收益增强 A C D 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 下属分级基金的交易代码 000896 000897 017584 报告期末下属分级基金的份额总额 188,621,554.53 3,045,471.81 份 109,907,152.32 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 鑫元聚鑫收益增强 A 鑫元聚鑫收益增强 C 鑫元聚鑫收益增强 D 1.本期已实现收益 804,162.24 13,217.05 637,480.14 2.本期利润 6,375,632.46 149,174.40 4,656,406.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.0401 0.0361 0.0399 4.期末基金资产净值 208,548,277.29 3,222,680.36 120,745,186.49 5.期末基金份额净值 1.1056 1.0582 1.0986 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）鑫元聚鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2023 年 3 月 7 日开始。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元聚鑫收益增强 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 3.88% 0.34% 0.66% 0.09% 3.22% 0.25% 过去六个月 3.10% 0.28% 2.59% 0.09% 0.51% 0.19% 过去一年 3.19% 0.26% 4.42% 0.13% -1.23% 0.13% 过去三年 12.47% 0.22% 15.59% 0.11% -3.12% 0.11% 过去五年 14.29% 0.26% 24.92% 0.12% -10.63% 0.14% 自基金合同 22.70% 0.31% 50.24% 0.11% -27.54% 0.20% 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 生效起至今 鑫元聚鑫收益增强 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 3.78% 0.34% 0.66% 0.09% 3.12% 0.25% 过去六个月 2.90% 0.28% 2.59% 0.09% 0.31% 0.19% 过去一年 2.78% 0.26% 4.42% 0.13% -1.64% 0.13% 过去三年 11.11% 0.22% 15.59% 0.11% -4.48% 0.11% 过去五年 12.02% 0.26% 24.92% 0.12% -12.90% 0.14% 自基金合同 17.47% 0.31% 50.24% 0.11% -32.77% 0.20% 生效起至今 鑫元聚鑫收益增强 D 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 3.88% 0.34% 0.66% 0.09% 3.22% 0.25% 过去六个月 3.10% 0.28% 2.59% 0.09% 0.51% 0.19% 过去一年 3.18% 0.26% 4.42% 0.13% -1.24% 0.13% 自基金合同 12.92% 0.22% 14.28% 0.11% -1.36% 0.11% 生效起至今 注：（1）鑫元聚鑫收益增强于 2023 年 2 月 20 日增设 D 类基金份额。 （2）鑫元聚鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2023 年 3 月 7 日开始。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 注：（1）本基金的合同生效日为 2014 年 12 月 2 日。根据基金合同约定，本基金建仓期为 6 个月， 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。 （2）2017 年 8 月 8 日鑫元半年定期开放债券型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人 大会，审议通过了《关于修改鑫元半年定期开放债券型证券投资基金基金合同等有关事项的议案》、《关于调整鑫元半年定期开放债券型证券投资基金赎回费的议案》，审议内容包括了鑫元半年定期开放债券型证券投资基金变更投资范围、投资策略、投资限制、估值方法、合同终止事由、赎回费等，大会决定将本基金的业绩比较基准由“6 个月定期存款利率（税后）”修改为“沪深 300 指数收益率×10%+中债新综合全价指数收益率×90%”，变更后的《鑫元半年定期开放债券型证券投 资基金基金合同》自 2017 年 8 月 8 日起正式生效。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关 公告。 （3）2018 年 3 月 8 日鑫元半年定期开放债券型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人 大会，审议通过了《关于变更注册鑫元半年定期开放债券型证券投资基金的议案》，审议内容包括了鑫元半年定期开放债券型证券投资基金变更名称、运作方式、投资范围、投资目标、投资策略、投资限制、赎回费、估值方法等，大会决定将“鑫元半年定期开放债券型证券投资基金”正式变更为“鑫元聚鑫收益增强债券型证券投资基金”，并将本基金的业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×10%+中债新综合全价指数收益率×90%”修改为“沪深 300 指数收益率×10%+中证全债指数 收益率×90%”，变更后的《鑫元聚鑫收益增强债券型证券投资基金基金合同》自 2018 年 4 月 11 日起正式生效。变更后的基金为契约型、开放式，存续期限不定。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 （4）鑫元聚鑫收益增强于 2023 年 2 月 20 日增设 D 类基金份额。 （5）鑫元聚鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2023 年 3 月 7 日开始。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 学历：产业经济学硕士研究生。相关业 务资格：证券投资基金从业资格。曾任 银华基金管理有限公司医药行业研究 员；金鹰基金管理有限公司权益投资部 总经理、基金经理；粤民投私募证券基 本基金的 金管理（深圳）有限公司副总经理、投 基金经 研总监。2024 年 3 月加入鑫元基金管理 陈立 理、首席 2024 年 6 月 - 17 年 有限公司，任首席权益投资官、基金经 权益投资 28 日 理。 现任鑫元聚鑫收益增强债券型发起 官 式证券投资基金、鑫元鑫新收益灵活配 置混合型证券投资基金、鑫元成长驱动 股票型发起式证券投资基金、鑫元清洁 能源产业混合型发起式证券投资基金、 鑫元鑫领航混合型证券投资基金、鑫元 产业机遇混合型证券投资基金的基金经 理。 学历：金融学硕士。相关业务资格：证 券投资基金从业资格。历任中信证券华 南股份有限公司资产管理部项目经理、 深圳前海金鹰资产管理有限公司资产管 理部投资经理、金鹰基金管理有限公司 专户投资部投资经理、交易主管、东莞 证券股份有限公司深圳分公司投资经 理。2022 年 9 月加入鑫元基金管理有限 本基金的 2024 年 6 月 公司，历任固收投资经理，现任基金经 徐文祥 基金经理 28 日 - 11 年 理。 现任鑫元货币市场基金、鑫元承利 三个月定期开放债券型发起式证券投资 基金、鑫元得利债券型证券投资基金、 鑫元安睿三年定期开放债券型证券投资 基金、鑫元兴利定期开放债券型发起式 证券投资基金、鑫元聚鑫收益增强债券 型发起式证券投资基金、鑫元汇利债券 型证券投资基金、鑫元广利定期开放债 券型发起式证券投资基金、鑫元添鑫回 报 6 个月持有期混合型证券投资基金的 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 基金经理。 注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期； 2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；3. 证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司已制订并不断完善内部异常交易监控管理相关制度，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度权益市场从二季度稳步回升迈入持续上行，成交量放大，整体表现良好，市场信心持续提升。中美贸易谈判经历第四轮高层对话，仍处于积极推进中。国内经济稳中向好态势下，部 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 分数据虽表现偏弱，但积极有为的政策取向使得信心延续。反内卷政策的实施推动部分行业价格水平的回升。AI 相关的算力等板块中报业绩大幅上升，提升了市场乐观预期。海外方面，随着美国就业数据下修和通胀上行风险，美联储于 9 月下调基准利率，弱美元趋势延续，美股及黄金呈持续上行。 三季度上证综指上涨 12.7 %，沪深 300 指数上涨 17.9%，创业板指数大幅上涨 50.4%，科创 50 指数也大涨 49.0%。行业表现上，通信、电子、电力设备、有色金属、机械设备涨幅居前，交通运输、石化、公用事业、食品饮料板块涨幅居后，仅有银行板块受资金风险偏好调整等因素影响，下跌 10.2%。港股市场持续上行，恒生科技指数期间上涨 21.9%。 三季度在国内外多重积极因素下，基金减持了稳健类风格资产并进一步提高成长型股票仓位。在海外人工智能技术迭代、资本开支持续大幅上修背景下，增加了 AI 算力芯片、光模块、存储等硬件配置，减持医药、物流、银行等板块。此外，基金对景气度上行的可控核聚变板块进行了增配。 展望四季度，中美贸易谈判达成协议过程虽复杂，但符合双方中长期利益。在美元降息预期下，国内货币有进一步宽松空间。AI 等新兴产业技术创新不断取得突破，景气度有望持续上 行。四季度还将重点关注十五五规划带来的结构性机会。 在权益投资后续运作中，我们仍将立足绝对收益导向，在保持耐心的同时，努力获取更多结构性机会。基金将重点把握能顺应产业趋势，带来效率优化与变革的产业机会。主要有：数字经济、人工智能、机器人、智能驾驶、医药、新能源等。关注政策鼓励的并购整合、促消费等机会。 债市市场方面，三季度，受“反内卷”政策和中美贸易摩擦缓和提振，风险偏好明显提升，股债跷跷板效应显著，叠加公募赎回新规引发的债基赎回担忧，债市整体偏逆风，收益率上行明 显，10 年国债活跃券收益率由 1.64%左右上行约 15BP 至 1.79%左右。具体来看：7 月初，中央财 经委会议提及“推动落后产能有序退出”，“反内卷”行情演绎带动权益情绪较好，同时跨季后资金季节性转松，10 年国债收益率围绕 1.64%横盘整理；中旬，税期走款资金扰动放大，各行业“反内卷”政策加速推进，权益情绪仍强，债市收益率开始向上调整；下旬，受雅江下游水电站项目以及海外贸易谈判边际向好进一步催化，权益、商品市场延续强势，加之资金摩擦短暂放大，赎回负反馈有所演绎，债市明显承压，10 年国债活跃券收益率最高触及 1.75%附近。8 月，政府债券供给高峰期，央行延续呵护态度，月初增值税新政对债市定价有限， “看股做债”仍是债市主逻辑，权益风偏保持高位，沪指突破 3800 点，债市回调再度触发基金预防性赎回压 力，10 年国债活跃券最高触及 1.79%附近。9 月，税期走款叠加季末因素，资金面小幅波动，月 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 初股市走弱使得债市情绪略有改善，上旬基金赎回费新规引发机构赎回债基担忧，10 年国债活跃券收益率大幅上行至 1.83%高位，中下旬经济数据偏弱、央行季末呵护以及股债跷板等多空扰动下整体窄幅震荡。报告期内，本基金以中高等级信用获取票息收益，同时积极关注长端利率的波段机会增厚组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鑫元聚鑫收益增强 A 基金份额净值为 1.1056 元，本报告期基金份额净值增长 率为 3.88%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。截至本报告期末鑫元聚鑫收益增强 C 基金份额净值为 1.0582 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.78%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。截至本报告期末鑫元聚鑫收益增强 D 基金份额净值为 1.0986 元，本报告期基金份额净值增长率为3.88%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 54,908,670.36 16.49 其中：股票 54,908,670.36 16.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 272,094,217.82 81.72 其中：债券 272,094,217.82 81.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 4,500,000.45 1.35 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,411,294.36 0.42 8 其他资产 56,432.40 0.02 9 合计 332,970,615.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 37,654,306.36 11.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 17,254,364.00 5.19 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 54,908,670.36 16.51 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688228 开普云 43,924 9,004,420.00 2.71 2 300502 新易盛 20,000 7,315,400.00 2.20 3 002475 立讯精密 110,400 7,141,776.00 2.15 4 603011 合锻智能 292,800 5,753,520.00 1.73 5 002602 ST 华通 272,500 5,643,475.00 1.70 6 600418 江淮汽车 87,700 4,727,030.00 1.42 7 688719 爱科赛博 92,262 3,624,051.36 1.09 8 300750 宁德时代 8,700 3,497,400.00 1.05 9 300115 长盈精密 78,000 3,251,040.00 0.98 10 688521 芯原股份 14,243 2,606,469.00 0.78 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 251,665,582.20 75.69 其中：政策性金融债 148,924,182.20 44.79 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,428,635.62 6.14 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 272,094,217.82 81.83 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240413 24 农发 13 500,000 50,277,602.74 15.12 2 190205 19 国开 05 200,000 21,605,221.92 6.50 3 220215 22 国开 15 200,000 21,391,643.84 6.43 4 242380016 23 中原银行永 200,000 21,284,739.73 6.40 续债 01 5 102481538 24 华发集团 200,000 20,428,635.62 6.14 MTN008 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国家开发银行。中国人民银行于 2025 年9 月 22日对国家开发银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国家开发银行。国家外汇管理局北京市 分局于 2025 年 7 月 25 日对国家开发银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策程 序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国家开发银行。国家金融监督管理总局 北京监管局于 2024 年 12 月 27 日对国家开发银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资 决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括中国农业发展银行。国家金融监督管理 总局于 2025 年 8 月 1 日对中国农业发展银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策 程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 56,432.40 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 56,432.40 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鑫元聚鑫收益增 鑫元聚鑫收益 鑫元聚鑫收益增 强 A 增强 C 强 D 报告期期初基金份额总额 196,192,915.91 5,404,200.49 146,874,899.34 报告期期间基金总申购份额 63,973,021.72 329,263.31 1,633,012.92 减:报告期期间基金总赎回份额 71,544,383.10 2,687,991.99 38,600,759.94 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 188,621,554.53 3,045,471.81 109,907,152.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 286,532.42 基金份额 报告期期间买入/申购总份 - 额 报告期期间卖出/赎回总份 - 额 报告期期末管理人持有的本 286,532.42 基金份额 报告期期末持有的本基金份 0.095 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人持有本基金 286,532.42 份。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 持有份额占基金总 发起份额总 发起份额占基金总 发起份额承诺 数 份额比例(%) 数 份额比例(%) 持有期限 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 基金管理人固 92,168.96 0.0306 92,168.96 0.0306 3 年 有资金 基金管理人高 - - - - - 级管理人员 基金经理等人 - - - - - 员 基金管理人股 - - - - - 东 其他 - - - - - 合计 92,168.96 0.0306 92,168.96 0.0306 3 年 注：基金管理人已部分赎回了认购的持有期限已满三年的本基金份额。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 超过 20% 份额 份额 份额 （%） 别 的时间区 间 机 1 20250827-55,727,208.2163,719,976.34 -119,447,184.55 39.6079 构 20250930 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金时可能面临因单一投资者持有基金份额集中导致的巨额赎回风险、净值大幅波动风险，以及因单一投资者大量赎回可能造成基金规模持续低于必需水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同的风险，详见本基金基金合同或招募说明书相关内容。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金基金合同》； 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 3、《鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 10.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2025 年 10 月 28 日