鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资 基金 2024 年第 4 季度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 1 月 22 日 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元聚鑫收益增强 基金主代码 000896 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 503,558,495.21 份 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，积极配置 优质债券、合理安排组合期限，力争获取超越业绩比 较基准的稳定收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周 期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决定 资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深 入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资 组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。本基金 的股票投资策略以精选个股为主，发挥基金管理人专 业研究团队的研究能力，从定量和定性两个方面考察 上市公司的增值潜力。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 X 10%+中证全债指数收益率 X 90% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鑫元聚鑫收益增强鑫元聚鑫收益增强鑫元聚鑫收益增强 A C D 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 下属分级基金的交易代码 000896 000897 017584 报告期末下属分级基金的份额总额 205,861,789.33 11,089,151.71 份 286,607,554.17 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日） 鑫元聚鑫收益增强 A 鑫元聚鑫收益增强 C 鑫元聚鑫收益增强 D 1.本期已实现收益 -465,647.24 21,732.63 -110,821.91 2.本期利润 -107,922.19 78,380.13 -312,546.32 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0009 0.0035 -0.0066 4.期末基金资产净值 221,112,921.65 11,433,485.13 305,896,361.17 5.期末基金份额净值 1.0741 1.0311 1.0673 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）鑫元聚鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2023 年 3 月 7 日开始。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元聚鑫收益增强 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.25% 0.22% 2.61% 0.20% -2.36% 0.02% 过去六个月 0.44% 0.17% 5.40% 0.17% -4.96% 0.00% 过去一年 8.10% 0.26% 9.62% 0.14% -1.52% 0.12% 过去三年 7.29% 0.22% 14.43% 0.12% -7.14% 0.10% 过去五年 9.49% 0.27% 26.35% 0.13% -16.86% 0.14% 自基金合同 19.20% 0.31% 47.64% 0.11% -28.44% 0.20% 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 生效起至今 鑫元聚鑫收益增强 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.15% 0.22% 2.61% 0.20% -2.46% 0.02% 过去六个月 0.21% 0.17% 5.40% 0.17% -5.19% 0.00% 过去一年 7.66% 0.26% 9.62% 0.14% -1.96% 0.12% 过去三年 6.00% 0.22% 14.43% 0.12% -8.43% 0.10% 过去五年 7.31% 0.27% 26.35% 0.13% -19.04% 0.14% 自基金合同 14.46% 0.31% 47.64% 0.11% -33.18% 0.20% 生效起至今 鑫元聚鑫收益增强 D 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.24% 0.22% 2.61% 0.20% -2.37% 0.02% 过去六个月 0.46% 0.17% 5.40% 0.17% -4.94% 0.00% 过去一年 7.88% 0.26% 9.62% 0.14% -1.74% 0.12% 自基金合同 9.70% 0.20% 12.30% 0.12% -2.60% 0.08% 生效起至今 注：（1）鑫元聚鑫收益增强于 2023 年 2 月 20 日增设 D 类基金份额。 （2）鑫元聚鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2023 年 3 月 7 日开始。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 注：（1）本基金的合同生效日为 2014 年 12 月 2 日。根据基金合同约定，本基金建仓期为 6 个月， 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。 （2）2017 年 8 月 8 日鑫元半年定期开放债券型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人 大会，审议通过了《关于修改鑫元半年定期开放债券型证券投资基金基金合同等有关事项的议案》、《关于调整鑫元半年定期开放债券型证券投资基金赎回费的议案》，审议内容包括了鑫元半年定期开放债券型证券投资基金变更投资范围、投资策略、投资限制、估值方法、合同终止事由、赎回费等，大会决定将本基金的业绩比较基准由“6 个月定期存款利率（税后）”修改为“沪深 300 指数收益率×10%+中债新综合全价指数收益率×90%”，变更后的《鑫元半年定期开放债券型证券投 资基金基金合同》自 2017 年 8 月 8 日起正式生效。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关 公告。 （3）2018 年 3 月 8 日鑫元半年定期开放债券型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人 大会，审议通过了《关于变更注册鑫元半年定期开放债券型证券投资基金的议案》，审议内容包括了鑫元半年定期开放债券型证券投资基金变更名称、运作方式、投资范围、投资目标、投资策略、投资限制、赎回费、估值方法等，大会决定将“鑫元半年定期开放债券型证券投资基金”正式变更为“鑫元聚鑫收益增强债券型证券投资基金”，并将本基金的业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×10%+中债新综合全价指数收益率×90%”修改为“沪深 300 指数收益率×10%+中证全债指数 收益率×90%”，变更后的《鑫元聚鑫收益增强债券型证券投资基金基金合同》自 2018 年 4 月 11 日起正式生效。变更后的基金为契约型、开放式，存续期限不定。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 （4）鑫元聚鑫收益增强于 2023 年 2 月 20 日增设 D 类基金份额。 （5）鑫元聚鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2023 年 3 月 7 日开始。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 学历：产业经济学硕士研究生。相关业 务资格：证券投资基金从业资格。曾任 银华基金管理有限公司医药行业研究 员；金鹰基金管理有限公司权益投资部 总经理、基金经理；粤民投私募证券基 本基金的 金管理（深圳）有限公司副总经理、投 基金经 2024 年 6 月 研总监。2024 年 3 月加入鑫元基金管理 陈立 理、首席 28 日 - 17 年 有限公司，任首席权益投资官、基金经 权益投资 理。 现任鑫元聚鑫收益增强债券型发起 官 式证券投资基金、鑫元鑫新收益灵活配 置混合型证券投资基金、鑫元健康产业 混合型发起式证券投资基金、鑫元成长 驱动股票型发起式证券投资基金、鑫元 清洁能源产业混合型发起式证券投资基 金的基金经理。 学历：金融学硕士。相关业务资格：证 券投资基金从业资格。历任中信证券华 南股份有限公司资产管理部项目经理， 深圳前海金鹰资产管理有限公司资产管 理部投资经理，金鹰基金管理有限公司 专户投资部投资经理、交易主管，东莞 证券股份有限公司深圳分公司投资经 理。2022 年 9 月加入鑫元基金管理有限 公司，历任固收投资经理，现任基金经 徐文祥 本基金的 2024 年 6 月 - 10 年 理。 现任鑫元货币市场基金、鑫元承利 基金经理 28 日 三个月定期开放债券型发起式证券投资 基金、鑫元得利债券型证券投资基金、 鑫元安睿三年定期开放债券型证券投资 基金、鑫元兴利定期开放债券型发起式 证券投资基金、鑫元聚鑫收益增强债券 型发起式证券投资基金、鑫元汇利债券 型证券投资基金、鑫元广利定期开放债 券型发起式证券投资基金、鑫元添鑫回 报 6 个月持有期混合型证券投资基金的 基金经理。 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期； 2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司已制订并不断完善内部异常交易监控管理相关制度，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。 报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾四季度债市，9 月底稳增长政策超预期转向，风险偏好短期大幅提升，导致债市资金大 幅流出，形成利率的快速回升，10 年国债在不到 6 个交易日里从 2.05%左右上升至 2.2%附近； 随后权益市场冲高回落、稳增长政策预期降温，长债利率率先平稳下行；年末政府债券供给压力 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 释放、同业存款自律机制超预期落地、货币政策基调转为适度宽松，叠加年末机构集中抢跑，多 重因素共振下，利率单边极速下行。整个四季度，1 年国债下行 28bp 至 1.08%、3 年国债下行 38bp 至 1.18%、7 年国债下行 48bp 至 1.59%、10 年国债下行 48bp 至 1.67%、30 年国债下行 44bp 至 1.91%，曲线有所走平。信用方面来看，10 月中旬，财政部表示将出台“近年来支持化债力度最大的一项措施”，叠加权益市场冲高后风险偏好回落，机构赎回压力有所缓和，信用债快速修复；10 月下旬，市场博弈增量政策，宽信用预期升温，风险偏好小幅回升，信用债小幅调整；11 月，10 万亿化债组合拳落地，信用债转为修复；12 月，两大重磅会议召开，定调积极，宽松预期叠加年末机构抢跑行情，无风险收益率快速下行，而信用债受限于流动性影响，收益率下行幅度不及利率，信用利差被动大幅走阔。 报告期内，本基金以中高等级信用债获取票息收益，同时积极关注长端利率的波段机会增厚组合收益。 权益方面，市场在短暂延续 9 月份的快速上涨后转入大幅震荡，成交量明显放大，交易活跃度上升，板块轮动较快。12 月国内的重要会议提出，要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充实完善政策工具箱，加强超常规逆周期调节，打好政策“组合拳”。明确指出要适时降准降息，保持流动性充裕。要把经济政策和非经济性政策统一纳入宏观政策取向一致性评估，统筹政策制定和执行全过程，提高政策整体效能。确立了“大力提振高消费，提高投资效益”、“以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系”等九大重点任务。 随着美国大选的结束，海外的不确定性上升，人民币汇率再迎贬值压力。 四季度主要指数呈震荡局势，上证综指上涨 0.5%，沪深 300 指数下跌 2.1%，创业板指数下 跌 1.5%，科创 50 指数表现靓丽，上涨 13.4%。行业方面，商贸零售、TMT 涨幅居前，主要与大 力提振消费、国内外人工智能应用的爆发相关。军工、银行板块四季度也获得了不错的表现，有色、煤炭、食品饮料、房地产、医药则跌幅居前。 权益投资上立足绝对收益，稳步提高权益仓位。配置重点围绕数字经济、人工智能、医药等产业方向。展望 2025 年 1 季度，我们认为随着海外风险的进一步明朗，国内政策组合拳的推进与落实，市场仍存在结构机会。 本基金秉持前瞻性、全球性思维，深刻把握经济内在结构的变迁趋势，发掘中国增量经济繁荣带来的重大投资机会。重点把握能顺应产业趋势，带来效率优化与变革的产业机会。主要有：数字经济、人工智能、机器人、智能驾驶、医药、新能源等。也将关注并购整合推动结构优化、财政发力带来消费受益的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 截至本报告期末鑫元聚鑫收益增强 A 基金份额净值为 1.0741 元，本报告期基金份额净值增长 率为 0.25%，同期业绩比较基准收益率为 2.61%。截至本报告期末鑫元聚鑫收益增强 C 基金份额净值为 1.0311 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.15%，同期业绩比较基准收益率为 2.61%。截至本报告期末鑫元聚鑫收益增强 D 基金份额净值为 1.0673 元，本报告期基金份额净值增长率为0.24%，同期业绩比较基准收益率为 2.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 32,910,137.64 6.10 其中：股票 32,910,137.64 6.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 329,452,440.31 61.11 其中：债券 329,452,440.31 61.11 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 173,624,246.60 32.21 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,111,167.06 0.58 8 其他资产 3,026.68 0.00 9 合计 539,101,018.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 30,478,457.64 5.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 F 批发和零售业 1,412,256.00 0.26 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,019,424.00 0.19 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 32,910,137.64 6.11 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300433 蓝思科技 429,700 9,410,430.00 1.75 2 002475 立讯精密 229,839 9,368,237.64 1.74 3 002922 伊戈尔 457,100 8,145,522.00 1.51 4 002335 科华数据 122,900 3,554,268.00 0.66 5 603214 爱婴室 62,600 1,412,256.00 0.26 6 002777 久远银海 59,200 1,019,424.00 0.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 2,329,058.14 0.43 2 央行票据 - - 3 金融债券 275,071,514.52 51.09 其中：政策性金融债 202,805,437.26 37.67 4 企业债券 1,230,289.02 0.23 5 企业短期融资券 30,247,029.04 5.62 6 中期票据 20,574,549.59 3.82 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 10 合计 329,452,440.31 61.19 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240413 24 农发 13 500,000 50,899,452.05 9.45 2 230203 23 国开 03 300,000 31,972,622.95 5.94 3 190205 19 国开 05 200,000 22,212,688.52 4.13 4 240203 24 国开 03 200,000 21,064,644.81 3.91 5 09240202 24 国开清发 02 200,000 20,561,315.07 3.82 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国家开发银行。国家金融监督管理总局 北京监管局于 2024 年 12 月 27 日对国家开发银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资 决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括重庆银行股份有限公司。国家金融监督 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 管理总局重庆监管局于 2024 年 6 月 19 日对重庆银行股份有限公司作出了处罚决定。但本基金投 资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,026.68 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,026.68 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鑫元聚鑫收益增 鑫元聚鑫收益 鑫元聚鑫收益增 强 A 增强 C 强 D 报告期期初基金份额总额 85,757,824.44 22,475,836.47 84,894,867.26 报告期期间基金总申购份额 149,112,617.48 16,505,543.61 279,524,886.52 减:报告期期间基金总赎回份额 29,008,652.59 27,892,228.37 77,812,199.61 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 205,861,789.33 11,089,151.71 286,607,554.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 单位：份 报告期期初管理人持有的本 9,686,532.42 基金份额 报告期期间买入/申购总份 - 额 报告期期间卖出/赎回总份 - 额 报告期期末管理人持有的本 9,686,532.42 基金份额 报告期期末持有的本基金份 1.9236 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人持有本基金 9,686,532.42 份。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承 份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限 基金管理人固9,492,168.96 1.8859,492,168.96 1.885 3 年 有资金 基金管理人高 - - - - - 级管理人员 基金经理等人 - - - - - 员 基金管理人股 - - - - - 东 其他 - - - - - 合计 9,492,168.96 1.8859,492,168.96 1.885 3 年 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 超过 20% 份额 份额 份额 （%） 别 的时间区 间 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 1 20241023-24,067,584.48 1,209,201.30 -25,276,785.78 5.0196 20241027 机 2 20241001-40,613,337.41 -35,800,590.71 4,812,746.70 0.9557 构 20241008 3 20241227- -93,554,121.06 -93,554,121.06 18.5786 20241229 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险： （一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影 响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （四）基金合同提前终止或其它相关风险 本基金自《基金合同》生效之日或发起资金申购本基金份额确认之日（以较晚者为准）满 3 年后继续存续的，基金在存续期内连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情况的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告 10.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2025 年 1 月 22 日