华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投 资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 12 §5 托管人报告 ...... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 12 6.1 资产负债表 ...... 12 6.2 利润表 ...... 14 6.3 净资产变动表 ...... 15 6.4 报表附注 ...... 17 §7 投资组合报告 ......42 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 50 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 52 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 52 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 52 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 52 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 52 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 52 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 52 7.12 投资组合报告附注 ...... 53 §8 基金份额持有人信息...... 53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 53 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 54 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 54 §9 开放式基金份额变动...... 54 §10 重大事件揭示...... 54 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 55 10.4 基金投资策略的改变 ...... 55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 55 10.8 其他重大事件 ...... 60 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 60 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 60 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 61 §12 备查文件目录...... 61 12.1 备查文件目录 ...... 61 12.2 存放地点 ...... 61 12.3 查阅方式 ...... 61 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华泰柏瑞量化优选混合 基金主代码 000877 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 17 日 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 415,193,508.68 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，追求资产的长期增 值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 1、股票投资策略 ：本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预 期收益较好的股票构成投资组合，在有效控制风险的前提下，力争 实现超越业绩比较基准的投资回报。但在极端市场情况下，为保护 投资者的本金安全，股票资产比例可降至 0%。2、固定收益资产投 资策略：本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性 的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。3、资产 支持证券投资策略：在对市场利率环境深入研究的基础上，本基金 投资于资产支持证券将采用久期配置策略与期限结构配置策略，结 合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风险、 提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资 价值的资产支持证券进行配置。4、权证投资策略：权证为本基金辅 助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基 金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行 研究，同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计 等多种因素对权证进行定价。5、其他金融衍生工具投资策略：在法 律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关 金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲 系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基 金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套 期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许 基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种，本基金将以风险管理 和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定参与投资。 业绩比较基准 95%*沪深 300 指数收益率+5%*银行活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市 场基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 刘万方 王小飞 负责人 联系电话 021-38601777 021-60637103 电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 400-888-0001 021-60637228 传真 021-38601799 021-60635778 注册地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄证 北京市西城区金融大街 25 号 大五道口广场 1 号 17 层 办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄证 北京市西城区闹市口大街 1 号院 大五道口广场 1 号 17 层 1 号楼 邮政编码 200135 100033 法定代表人 贾波 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址http://www.huatai-pb.com 基金中期报告备置地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼 17 层及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路1199弄 上海证大五道口广场 1 号 17 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 26,508,888.11 本期利润 21,754,818.73 加权平均基金份额本期利润 0.0490 本期加权平均净值利润率 3.32% 本期基金份额净值增长率 3.26% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 219,415,725.80 期末可供分配基金份额利润 0.5285 期末基金资产净值 634,609,234.48 期末基金份额净值 1.5285 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 124.60% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 3.54% 0.53% 2.37% 0.55% 1.17% -0.02% 过去三个月 2.53% 1.10% 1.21% 1.04% 1.32% 0.06% 过去六个月 3.26% 0.99% 0.07% 0.97% 3.19% 0.02% 过去一年 14.84% 1.34% 13.12% 1.32% 1.72% 0.02% 过去三年 -2.92% 1.04% -11.43% 1.05% 8.51% -0.01% 自基金合同生效起 124.60% 1.31% 19.74% 1.31% 104.86 0.00% 至今 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：图示日期为 2014 年 12 月 17 日至 2025 年 6 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批 准，于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币。目前的股东构成 为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有 限公司，出资比例分别为 49%、49%和 2%。截至 2025 年 6 月 30 日，公司旗下管理 179 只基金，其 中包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII 基金、基金中基金等。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 复旦大学数学学院本科、金融专业硕士。 2018 年 7 月加入华泰柏瑞基金管理有限公 司，历任量化与海外投资部助理研究员、 雷文 本基金的 2022 年 8 - 7 年 研究员、高级研究员。2022 年 8 月起任华 渊 基金经理 月 5 日 泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。2024 年 1 月起任华泰柏 瑞中证 2000 指数增强型证券投资基金的 基金经理。 美国约翰霍普金斯大学应用经济学专业、 伦斯勒理工学院量化金融与风险分析专业 2024 年 硕士。2018 年 3 月加入华泰柏瑞基金管理 竺涵 本基金的 11 月 11 - 7 年 有限公司，历任交易部助理交易员、量化 宇 基金经理 日 与海外投资部助理研究员、研究员、高级 研究员、基金经理助理。2024 年 11 月起 任华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 英国剑桥大学数学系硕士。2007 年 10 月 至 2010 年 3 月任 Wilshire Associates 量 化研究员，2010 年 11 月至 2012 年 8 月任 量化与海 Goldenberg Hehmeyer Trading Company 外投资部 2015 年 交易员。2012 年 9 月加入华泰柏瑞基金管 盛豪 总监、本 10 月 13 - 17 年 理有限公司，历任量化投资部研究员、基 基金的基 日 金经理助理。现任量化与海外投资部总监。 金经理 2015 年 10 月起任华泰柏瑞量化优选灵活 配置混合型证券投资基金。2015 年 10 月 至 2024 年 9 月，任华泰柏瑞量化驱动灵活 配置混合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 12 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞 行业竞争优势灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2017 年 3 月至 2018 年 10 月任华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2017 年 3 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞惠利灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。2017 年 3 月至 2018 年 3 月任华泰柏瑞嘉利灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理。2017 年 4 月 至2018年4月任华泰柏瑞泰利灵活配置混 合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配 置混合型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2017 年 4 月至 2019 年 3 月任华泰柏瑞睿 利灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理。2017 年 6 月至 2020 年 6 月任华泰柏 瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。2017 年 9 月起任华泰柏瑞量 化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理。2017 年 12 月至 2024 年 10 月 任华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。2019 年 3 月至 2022 年 11 月任华泰柏瑞量化明选混合型 证券投资基金的基金经理。2020 年 12 月 至2023年9月任华泰柏瑞量化创享混合型 证券投资基金的基金经理。2021 年 9 月起 任华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金 和华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混 合型发起式证券投资基金的基金经理。 2023 年 3 月至 2024 年 9 月，任华泰柏瑞 上证 50 指数增强型证券投资基金的基金 经理。2024 年 1 月起任华泰柏瑞中证 2000 指数增强型证券投资基金的基金经理。 2025 年 1 月起任华泰柏瑞红利量化选股混 合型证券投资基金的基金经理。2025 年 04 月起任华泰柏瑞量化增强混合型证券投资 基金的基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离任日期指基金管理公司作出决定之日。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 盛豪 公募基金 7 3,093,076,125.93 2015 年 10 月 13 日 私募资产管 3 2,024,681,088.39 2024 年 11 月 8 日 理计划 其他组合 - - - 合计 10 5,117,757,214.32 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年，A 股走势震荡上行，虽然经历短暂关税战冲击，整体反弹趋势延续。年初随 着 Deepseek 的出现大超市场预期，国内 AI 产业链的叙事发生重大变化，带动 A 股在春节后企稳 反弹。四月初关税冲击远超市场预期，前期业绩预期较好的出口产业链短期调整剧烈。五到六月，股市活跃度维持在高位，主题行情持续到季末，市场主要宽基指数创出年内新高。上半年，A 股市场中半导体、计算机等 AI 产业链和银行板块表现较好，同时军工和创新药板块表现活跃，而周期和消费相关行业表现相对稳健。 本报告期，代表大市值公司的上证 50、沪深 300 分别上涨 1.01%和 0.03%；代表高股息类上 市公司的中证红利全收益指数下跌 0.13%；代表小市值公司的中证 1000 和中证 2000 指数同期涨 幅分别为 6.69%和 15.24%。横向比较来看，股价弹性较大的中小市值公司，在上半年跑赢大市值和高股息类上市公司。 本报告期内，我们坚持基本面多因子的量化选股策略，结合对市场的研判，采取比较稳健的投资策略。由于我们采用相对严谨的风控措施，在风格和主题上的暴露相对较小，同时保持较高仓位运作，因而无论在科技主题轮动行情中，还是关税冲击的短期波动行情中，超额收益受到的影响相对较小，超额收益波动较小。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.5285 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.26%，业绩 比较基准收益率为 0.07%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来几个季度，一系列增量政策的落地仍然值得期待，基本面的改善逐步显现。2025 年上半年，得益于前期财政和货币政策的发力，国内经济韧性进一步加强。我们预计央行将继续实行较为宽松的货币政策，政府和企业的融资成本有望进一步降低。同时我们预期财政发力，将继续引导新增资金向科技和扩内需等方向。海外，短期美国的关税政策给全球经济发展带来不确定性，但中长期我们坚定看好中国产业链的创新能力和国际竞争力。年初以来，一系列突破性的自主创新科技成果，以及国内经济在本次关税冲击中所展现的强大韧性，增强了市场对于中国经济的信心。在整体估值仍有吸引力的情况下，股票市场后续有望进入更加理性的上升区间。 量化策略方面，关税战的冲击预计将告一段落，随着财报期临近，我们预计市场将更加关注基本面的边际变化。从因子表现来看，华泰柏瑞量化团队的成长类因子和价值类因子近期表现较好，我们预期其趋势仍将延续。同时，我们认为在后市当中，大小市值、各行业股票均有机会，量化投资全市场选股的优势将得以更好体现。 如上所述，我们认为，当前 A 股市场整体估值仍有吸引力，对于专注于捕捉基本面变化逻辑 的量化投资，超额收益将得到进一步提高，是很不错的配置风格均衡的基本面量化基金的机会。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来 自独立第三方。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 35,123,495.59 75,168,405.06 结算备付金 19,798,187.59 13,921,089.56 存出保证金 2,155,046.44 1,328,527.76 交易性金融资产 6.4.7.2 576,209,135.89 687,760,243.28 其中：股票投资 564,144,321.64 684,729,061.09 基金投资 - - 债券投资 12,064,814.25 3,031,182.19 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 5,000,404.11 - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 335,681.47 - 应收股利 - - 应收申购款 19,320.62 33,475.84 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 638,641,271.71 778,211,741.50 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 2,308,175.32 50,928.25 应付赎回款 519,478.26 33,191,431.81 应付管理人报酬 618,955.38 792,823.55 应付托管费 103,159.23 132,137.24 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - 3,227.56 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 482,269.04 649,437.73 负债合计 4,032,037.23 34,819,986.14 净资产： 实收基金 6.4.7.10 415,193,508.68 502,207,562.27 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 219,415,725.80 241,184,193.09 净资产合计 634,609,234.48 743,391,755.36 负债和净资产总计 638,641,271.71 778,211,741.50 注： 报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5285 元，基金份额总额 415,193,508.68 份。 6.2 利润表 会计主体：华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 26,412,038.73 24,196,204.08 1.利息收入 151,759.27 199,510.24 其中：存款利息收入 6.4.7.13 151,355.16 190,672.57 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 404.11 8,837.67 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 30,940,139.92 -22,343,361.46 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 22,336,774.60 -34,445,406.20 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 58,187.61 90,204.04 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 271,567.28 2,128,559.51 股利收益 6.4.7.19 8,273,610.43 9,883,281.19 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 -4,754,069.38 46,306,139.28 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 74,208.92 33,916.02 号填列） 减：二、营业总支出 4,657,220.00 5,062,440.10 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,915,039.89 4,247,069.71 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 652,506.67 707,844.91 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 985.92 7,672.88 8．其他费用 6.4.7.23 88,687.52 99,852.60 三、利润总额（亏损总额 21,754,818.73 19,133,763.98 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 21,754,818.73 19,133,763.98 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 21,754,818.73 19,133,763.98 6.3 净资产变动表 会计主体：华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 502,207,562.27 - 241,184,193.09 743,391,755.36 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 502,207,562.27 - 241,184,193.09 743,391,755.36 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -87,014,053.59 - -21,768,467.29 -108,782,520.88 号填列） （一）、综合收益 - - 21,754,818.73 21,754,818.73 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -87,014,053.59 - -43,523,286.02 -130,537,339.61 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 5,906,122.81 - 2,754,365.97 8,660,488.78 购款 2.基金赎 -92,920,176.40 - -46,277,651.99 -139,197,828.39 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 415,193,508.68 - 219,415,725.80 634,609,234.48 资产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 541,689,743.66 - 159,167,634.81 700,857,378.47 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 541,689,743.66 - 159,167,634.81 700,857,378.47 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -5,263,446.67 - 18,403,350.63 13,139,903.96 号填列） （一）、综合收益 - - 19,133,763.98 19,133,763.98 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -5,263,446.67 - -730,413.35 -5,993,860.02 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 13,724,967.68 - 4,568,791.06 18,293,758.74 购款 2.基金赎 -18,988,414.35 - -5,299,204.41 -24,287,618.76 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 - - - - 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 536,426,296.99 - 177,570,985.44 713,997,282.43 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 贾波 房伟力 赵景云 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第 1132 号《关于准予华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,619,915,951.10 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2014)第 768 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》于 2014 年 12 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,620,221,925.44 份基金份额，其中认购资金利息折合 305,974.34 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金股票资产及存托凭证的投资比例占基金资产的 0-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为 95%*沪深 300 指数收益率+5%*银行活期存款利率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2025年8月29日批准报出。6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 根据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 35,123,495.59 等于：本金 35,119,528.18 加：应计利息 3,967.41 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 35,123,495.59 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 528,300,519.20 - 564,144,321.64 35,843,802.44 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 2,000,040.00 25,411.51 2,025,411.51 -40.00 债券 银行间市场 9,954,470.00 56,402.74 10,039,402.74 28,530.00 合计 11,954,510.00 81,814.25 12,064,814.25 28,490.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 540,255,029.20 81,814.25 576,209,135.89 35,872,292.44 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生 - - -- 工具 货币衍生 - - -- 工具 权益衍生 16,959,900.00 - -- 工具 其中： 股指期货 16,959,900.00 - -- 投资 其他衍生 - - -- 工具 合计 16,959,900.00 - -- 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 单位：人民币元 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值 公允价值变动 IF2509 沪深 300 股指 15.00 17,491,500.00 531,600.00 期货 2509 合计 531,600.00 减：可抵销期货 531,600.00 暂收款 净额 0.00 注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 5,000,404.11 - 银行间市场 - - 合计 5,000,404.11 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 注：无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：本基金本报告期末未持有债权投资。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末未持有债权投资。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。 6.4.7.8 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 430.57 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 404,975.01 其中：交易所市场 404,975.01 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 76,863.46 合计 482,269.04 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 502,207,562.27 502,207,562.27 本期申购 5,906,122.81 5,906,122.81 本期赎回（以“-”号填列） -92,920,176.40 -92,920,176.40 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 415,193,508.68 415,193,508.68 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：本基金本报告期末无其他综合收益。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 391,490,120.71 -150,305,927.62 241,184,193.09 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 391,490,120.71 -150,305,927.62 241,184,193.09 本期利润 26,508,888.11 -4,754,069.38 21,754,818.73 本期基金份额交易产生 -69,563,500.22 26,040,214.20 -43,523,286.02 的变动数 其中：基金申购款 4,731,626.61 -1,977,260.64 2,754,365.97 基金赎回款 -74,295,126.83 28,017,474.84 -46,277,651.99 本期已分配利润 - - - 本期末 348,435,508.60 -129,019,782.80 219,415,725.80 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 57,269.92 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 93,972.77 其他 112.47 合计 151,355.16 注：其他为结算保证金利息收入、直销申购款利息收入和期货备付金利息收入。 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 22,336,774.60 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 22,336,774.60 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 662,480,063.08 减：卖出股票成本总额 639,143,745.02 减：交易费用 999,543.46 买卖股票差价收入 22,336,774.60 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 61,652.61 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 -3,465.00 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 58,187.61 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,020,000.00 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,003,290.00 本总额 减：应计利息总额 20,000.00 减：交易费用 175.00 买卖债券差价收入 -3,465.00 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股指期货投资收益 271,567.28 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 8,273,610.43 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 8,273,610.43 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -5,347,169.38 股票投资 -5,370,689.38 债券投资 23,520.00 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 593,100.00 权证投资 - 期货投资 593,100.00 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -4,754,069.38 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 73,070.81 基金转换费收入 1,138.11 合计 74,208.92 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并全额计入基金财产。 2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.22 信用减值损失 注：本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 17,356.09 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行间账户服务费 9,000.00 银行划款手续费 2,782.31 存托服务费 41.75 合计 88,687.52 6.4.7.24 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 基金”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金销售机构 银行”) 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司 证券”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例 例（%） （%） 华泰证券 75,660,482.52 6.39 3,303.30 0.00 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 华泰证券 37,834.99 6.39 - - 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 华泰证券 1.65 0.00 1.65 0.00 注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人管 理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,915,039.89 4,247,069.71 其中：应支付销售机构的客户维护 590,453.26 574,339.43 费 应支付基金管理人的净管理费 3,324,586.63 3,672,730.28 注：支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.20%/ 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 652,506.67 707,844.91 注：支付基金托管人建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费 率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024年 1 月1 日至 2024 年6 30 日 月 30 日 基金合同生效日（2014 年 12 月 - - 17 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 6,424,505.14 6,424,505.14 报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00 报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份额 6,424,505.14 6,424,505.14 报告期末持有的基金份额 1.5474% 1.1977% 占基金总份额比例 注：1. 期间买入/申购总份额含转换入份额，期间卖出/赎回总份额含转换出份额。 2. 基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股 35,123,495.59 57,269.92 42,005,253.68 78,002.05 份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张 ） 华泰联合证券有 301458 钧崴电子 网下申购 7,005 72,852.00 限责任公司 华泰联合证券有 688757 胜科纳米 网下申购 5,357 48,641.56 限责任公司 华泰联合证券有 603014 威高血净 网下申购 2,045 54,192.50 限责任公司 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张 ） 华泰联合证券有 688709 成都华微 网下申购 10,448 163,929.12 限责任公司 华泰联合证券有 301392 汇成真空 网下申购 2,189 26,705.80 限责任公司 华泰联合证券有 603341 龙旗科技 网下申购 2,978 77,428.00 限责任公司 华泰联合证券有 603312 西典新能 网下申购 1,296 37,609.92 限责任公司 华泰联合证券有 301587 中瑞股份 网下申购 3,056 66,406.88 限责任公司 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证 成功 流通 期末 数量 证券 券 认购 受限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值 备注 代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 总额 称 股） 信 2025 新股 001335 凯 年4月 6 个月 锁定 12.80 28.05 80 1,024.00 2,244.00 - 科 2 日 期内 技 富 2025 新股 001356 岭 年1月 6 个月 锁定 5.30 14.44 709 3,757.70 10,237.96 - 股 16 日 期内 份 新 2025 新股 001382 亚 年3月 6 个月 锁定 7.40 20.21 366 2,708.40 7,396.86 - 电 13 日 期内 缆 信 2025 新股 001388 通 年6月 1 个月 未上 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06 - 电 24 日 内（含） 市 子 信 2025 新股 001388 通 年6月 6 个月 锁定 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 电 24 日 以上 期内 子 古 2025 新股 001390 麒 年5月 6 个月 锁定 12.08 18.12 178 2,150.24 3,225.36 - 绒 21 日 期内 材 亚 2025 新股 001395 联 年1月 6 个月 锁定 19.08 47.25 80 1,526.40 3,780.00 - 机 20 日 期内 械 毓 2025 新股 301173 恬 年2月 6 个月 锁定 28.33 44.98 173 4,901.09 7,781.54 - 冠 24 日 期内 佳 汉 2025 新股 301275 朔 年3月 6 个月 锁定 27.50 56.19 397 10,917.50 22,307.43 - 科 4 日 期内 技 钧 2025 新股 301458 崴 年1月 6 个月 锁定 10.40 34.11 701 7,290.40 23,911.11 - 电 2 日 期内 子 弘 2025 新股 301479 景 年3月 6 个月 锁定 41.90 77.87 182 5,447.00 14,172.34 - 光 6 日 期内 电 恒 2025 新股 301501 鑫 年3月 6 个月 锁定 39.92 45.22 350 9,620.72 15,827.00 - 生 11 日 期内 活 浙 2025 新股 301535 江 年3月 6 个月 锁定 4.92 18.99 734 3,611.28 13,938.66 - 华 18 日 期内 远 众 2025 新股 301560 捷 年4月 6 个月 锁定 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50 - 汽 17 日 期内 车 优 2025 新股 301590 优 年5月 6 个月 锁定 89.60 139.48 73 6,540.80 10,182.04 - 绿 28 日 期内 能 太 2025 新股 301595 力 年5月 6 个月 锁定 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60 - 科 12 日 期内 技 惠 2025 新股 301601 通 年1月 6 个月 锁定 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70 - 科 8 日 期内 技 超 2025 新股 301602 研 年1月 6 个月 锁定 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40 - 股 15 日 期内 份 泽 2025 新股 301636 润 年4月 6 个月 锁定 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88 - 新 30 日 期内 能 首 2025 新股 301658 航 年3月 6 个月 锁定 11.80 22.98 437 5,156.60 10,042.26 - 新 26 日 期内 能 宏 2025 新股 301662 工 年4月 6 个月 锁定 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50 - 科 10 日 期内 技 泰 2025 新股 301665 禾 年4月 6 个月 锁定 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27 - 股 2 日 期内 份 新 2025 新股 301678 恒 年6月 6 个月 锁定 12.80 44.54 382 4,889.60 17,014.28 - 汇 13 日 期内 603014 威 2025 6 个月 新股 26.50 32.68 205 5,432.50 6,699.40 - 高 年5月 锁定 血 12 日 期内 净 天 2024 新股 603072 和 年 12 6 个月 锁定 12.30 54.45 226 2,779.80 12,305.70 - 磁 月 24 以上 期内 材 日 肯 2025 新股 603120 特 年4月 6 个月 锁定 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 - 催 9 日 期内 化 江 2025 新股 603124 南 年3月 6 个月 锁定 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28 - 新 12 日 期内 材 天 2025 新股 603202 有 年4月 6 个月 锁定 93.50 90.66 102 9,537.00 9,247.32 - 为 16 日 期内 泰 2025 新股 603210 鸿 年4月 6 个月 锁定 8.60 15.61 286 2,459.60 4,464.46 - 万 1 日 期内 立 中 2025 新股 603257 国 年3月 6 个月 锁定 20.52 37.47 78 1,600.56 2,922.66 - 瑞 28 日 期内 林 永 2025 新股 603271 杰 年3月 6 个月 锁定 20.60 35.08 126 2,595.60 4,420.08 - 新 4 日 期内 材 海 2025 新股 603382 阳 年6月 6 个月 锁定 11.50 22.39 105 1,207.50 2,350.95 - 科 5 日 期内 技 华 2025 新股 603400 之 年6月 6 个月 锁定 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17 - 杰 12 日 期内 汇 2025 新股 603409 通 年2月 6 个月 锁定 24.18 33.32 100 2,418.00 3,332.00 - 控 25 日 期内 股 海 2025 新股 688411 博 年1月 6 个月 锁定 19.38 83.49 560 10,852.80 46,754.40 - 思 20 日 期内 创 兴 2025 新股 688545 福 年1月 6 个月 锁定 11.68 26.95 994 11,609.92 26,788.30 - 电 15 日 期内 子 思 2025 新股 688583 看 年1月 6 个月 锁定 33.46 79.68 227 5,855.50 18,087.36 - 科 8 日 期内 技 汉 2025 新股 688755 邦 年5月 6 个月 锁定 22.77 39.33 203 4,622.31 7,983.99 - 科 9 日 期内 技 胜 2025 新股 688757 科 年3月 6 个月 锁定 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84 - 纳 18 日 期内 米 赛 2025 新股 688758 分 年1月 6 个月 锁定 4.32 16.97 777 3,356.64 13,185.69 - 科 2 日 期内 技 影 2025 新股 688775 石 年6月 6 个月 锁定 47.27 124.16 533 25,194.91 66,177.28 - 创 4 日 期内 新 注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后 6 个月内不得转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 注：本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险控制委员会、风险管理部和合规法律部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2025 年 06 月 30 日，本基金 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025年6月30 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 35,123,495.5 - - - - -35,123,495.5 9 9 结算备付金 19,798,187.5 - - - - -19,798,187.5 9 9 存出保证金 56,066.44 - - - -2,098,980.2,155,046.44 00 交易性金融资 2,025,411.51 -10,039,402.7 - -564,144,32576,209,135. 产 4 1.64 89 买入返售金融 5,000,404.11 - - - - -5,000,404.11 资产 应收申购款 - - - - - 19,320.62 19,320.62 应收清算款 - - - - -335,681.47 335,681.47 资产总计 62,003,565.2 -10,039,402.7 - -566,598,30638,641,271. 4 4 3.73 71 负债 应付赎回款 - - - - -519,478.26 519,478.26 应付管理人报 - - - - -618,955.38 618,955.38 酬 应付托管费 - - - - -103,159.23 103,159.23 应付清算款 - - - - -2,308,175.2,308,175.32 32 其他负债 - - - - -482,269.04 482,269.04 负债总计 - - - - -4,032,037.4,032,037.23 23 利率敏感度缺62,003,565.2 -10,039,402.7 - -562,566,26634,609,234. 口 4 4 6.50 48 上年度末 2024 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 75,168,405.0 - - - - -75,168,405.0 6 6 结算备付金 13,921,089.5 - - - - -13,921,089.5 6 6 存出保证金 1,328,527.76 - - - - -1,328,527.76 交易性金融资 - -3,031,182.19 - -684,729,06687,760,243. 产 1.09 28 应收申购款 - - - - - 33,475.84 33,475.84 资产总计 90,418,022.3 -3,031,182.19 - -684,762,53778,211,741. 8 6.93 50 负债 应付赎回款 - - - - -33,191,43133,191,431.8 .81 1 应付管理人报 - - - - -792,823.55 792,823.55 酬 应付托管费 - - - - -132,137.24 132,137.24 应付清算款 - - - - - 50,928.25 50,928.25 应交税费 - - - - - 3,227.56 3,227.56 其他负债 - - - - -649,437.73 649,437.73 负债总计 - - - - -34,819,98634,819,986.1 .14 4 利率敏感度缺90,418,022.3 -3,031,182.19 - -649,942,55743,391,755. 口 8 0.79 36 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 1.90%(2024 年 12 月 31 日：0.41%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 564,144,321.64 88.90 684,729,061.09 92.11 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 564,144,321.64 88.90 684,729,061.09 92.11 注：其他包含在期货交易所交易的期货投资(附注 6.4.7.3)。在当日无负债结算制度下，期货投 资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 29,476,154.67 35,682,085.05 5% 业绩比较基准下降 -29,476,154.67 -35,682,085.05 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 563,654,020.58 684,057,358.73 第二层次 12,080,199.79 3,058,918.69 第三层次 474,915.52 643,965.86 合计 576,209,135.89 687,760,243.28 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是 第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公 允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 564,144,321.64 88.34 其中：股票 564,144,321.64 88.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 12,064,814.25 1.89 其中：债券 12,064,814.25 1.89 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 5,000,404.11 0.78 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 54,921,683.18 8.60 8 其他各项资产 2,510,048.53 0.39 9 合计 638,641,271.71 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 6,988,775.00 1.10 B 采矿业 31,221,591.50 4.92 C 制造业 274,586,010.64 43.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 19,991,794.00 3.15 E 建筑业 10,316,791.55 1.63 F 批发和零售业 3,157,947.00 0.50 G 交通运输、仓储和邮政业 21,068,174.00 3.32 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 23,453,338.59 3.70 J 金融业 154,146,929.16 24.29 K 房地产业 1,135,620.00 0.18 L 租赁和商务服务业 3,992,643.00 0.63 M 科学研究和技术服务业 9,572,347.20 1.51 N 水利、环境和公共设施管理业 1,333,080.00 0.21 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,116,336.00 0.18 Q 卫生和社会工作 2,062,944.00 0.33 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 564,144,321.64 88.90 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 16,922 23,851,897.44 3.76 2 300750 宁德时代 66,697 16,822,317.34 2.65 3 601318 中国平安 296,100 16,427,628.00 2.59 4 600036 招商银行 335,670 15,424,036.50 2.43 5 600030 中信证券 387,413 10,700,347.06 1.69 6 601166 兴业银行 450,735 10,520,154.90 1.66 7 000333 美的集团 131,820 9,517,404.00 1.50 8 601899 紫金矿业 474,000 9,243,000.00 1.46 9 000725 京东方 A 1,819,600 7,260,204.00 1.14 10 603259 药明康德 102,200 7,108,010.00 1.12 11 000651 格力电器 158,200 7,106,344.00 1.12 12 600276 恒瑞医药 136,500 7,084,350.00 1.12 13 000858 五 粮 液 54,569 6,488,254.10 1.02 14 601211 国泰海通 313,248 6,001,831.68 0.95 15 600887 伊利股份 214,800 5,988,624.00 0.94 16 300059 东方财富 253,000 5,851,890.00 0.92 17 601398 工商银行 756,300 5,740,317.00 0.90 18 601138 工业富联 266,600 5,699,908.00 0.90 19 601328 交通银行 658,700 5,269,600.00 0.83 20 002594 比亚迪 15,750 5,227,582.50 0.82 21 601857 中国石油 610,200 5,217,210.00 0.82 22 000776 广发证券 299,800 5,039,638.00 0.79 23 600016 民生银行 1,025,900 4,873,025.00 0.77 24 300274 阳光电源 71,500 4,845,555.00 0.76 25 601668 中国建筑 827,200 4,772,944.00 0.75 26 688981 中芯国际 53,600 4,725,912.00 0.74 27 688256 寒武纪 7,841 4,716,361.50 0.74 28 601816 京沪高铁 795,700 4,575,275.00 0.72 29 300502 新易盛 35,720 4,537,154.40 0.71 30 601288 农业银行 743,000 4,368,840.00 0.69 31 002475 立讯精密 125,367 4,348,981.23 0.69 32 002714 牧原股份 103,300 4,339,633.00 0.68 33 600919 江苏银行 355,000 4,238,700.00 0.67 34 002142 宁波银行 151,756 4,152,044.16 0.65 35 000100 TCL 科技 957,400 4,145,542.00 0.65 36 002230 科大讯飞 86,200 4,127,256.00 0.65 37 603993 洛阳钼业 488,800 4,115,696.00 0.65 38 000001 平安银行 337,400 4,072,418.00 0.64 39 601169 北京银行 592,000 4,043,360.00 0.64 40 601601 中国太保 105,664 3,963,456.64 0.62 41 002371 北方华创 8,900 3,935,669.00 0.62 42 601766 中国中车 553,700 3,898,048.00 0.61 43 002352 顺丰控股 79,900 3,895,924.00 0.61 44 002001 新 和 成 178,100 3,788,187.00 0.60 45 600028 中国石化 670,200 3,779,928.00 0.60 46 601229 上海银行 355,300 3,769,733.00 0.59 47 603799 华友钴业 96,600 3,576,132.00 0.56 48 688008 澜起科技 42,800 3,509,600.00 0.55 49 601919 中远海控 232,900 3,502,816.00 0.55 50 600011 华能国际 490,500 3,502,170.00 0.55 51 600741 华域汽车 197,300 3,482,345.00 0.55 52 688041 海光信息 23,600 3,334,444.00 0.53 53 601818 光大银行 797,200 3,308,380.00 0.52 54 603288 海天味业 84,700 3,295,677.00 0.52 55 600031 三一重工 183,100 3,286,645.00 0.52 56 600104 上汽集团 202,800 3,254,940.00 0.51 57 601009 南京银行 272,400 3,165,288.00 0.50 58 000338 潍柴动力 203,800 3,134,444.00 0.49 59 600015 华夏银行 375,500 2,970,205.00 0.47 60 600660 福耀玻璃 51,400 2,930,314.00 0.46 61 601225 陕西煤业 151,400 2,912,936.00 0.46 62 002736 国信证券 252,400 2,907,648.00 0.46 63 600690 海尔智家 114,000 2,824,920.00 0.45 64 600111 北方稀土 112,600 2,803,740.00 0.44 65 601991 大唐发电 879,900 2,789,283.00 0.44 66 601728 中国电信 359,600 2,786,900.00 0.44 67 688012 中微公司 15,200 2,770,960.00 0.44 68 600000 浦发银行 197,900 2,746,852.00 0.43 69 001872 招商港口 137,700 2,734,722.00 0.43 70 300308 中际旭创 18,160 2,648,817.60 0.42 71 002202 金风科技 252,400 2,587,100.00 0.41 72 601390 中国中铁 459,755 2,579,225.55 0.41 73 688196 卓越新能 53,400 2,566,938.00 0.40 74 603766 隆鑫通用 192,500 2,456,300.00 0.39 75 002532 天山铝业 294,900 2,450,619.00 0.39 76 300033 同花顺 8,900 2,429,789.00 0.38 77 600482 中国动力 103,500 2,387,745.00 0.38 78 300124 汇川技术 36,800 2,376,176.00 0.37 79 601988 中国银行 421,500 2,368,830.00 0.37 80 000568 泸州老窖 20,600 2,336,040.00 0.37 81 300498 温氏股份 136,400 2,329,712.00 0.37 82 002648 卫星化学 130,800 2,266,764.00 0.36 83 600143 金发科技 218,500 2,252,735.00 0.35 84 300573 兴齐眼药 43,460 2,250,793.40 0.35 85 605499 东鹏饮料 7,140 2,242,317.00 0.35 86 601186 中国铁建 272,300 2,181,123.00 0.34 87 600027 华电国际 398,400 2,179,248.00 0.34 88 600926 杭州银行 129,497 2,178,139.54 0.34 89 688111 金山办公 7,600 2,128,380.00 0.34 90 600694 大商股份 114,600 2,125,830.00 0.33 91 601985 中国核电 227,700 2,122,164.00 0.33 92 601600 中国铝业 298,500 2,101,440.00 0.33 93 000807 云铝股份 129,100 2,063,018.00 0.33 94 300015 爱尔眼科 165,300 2,062,944.00 0.33 95 002179 中航光电 51,110 2,062,799.60 0.33 96 600219 南山铝业 529,100 2,026,453.00 0.32 97 603267 鸿远电子 40,200 2,020,854.00 0.32 98 600050 中国联通 369,100 1,970,994.00 0.31 99 300014 亿纬锂能 42,600 1,951,506.00 0.31 100 600674 川投能源 120,400 1,931,216.00 0.30 101 688261 东微半导 46,400 1,914,000.00 0.30 102 603296 华勤技术 23,400 1,887,912.00 0.30 103 601916 浙商银行 552,730 1,873,754.70 0.30 104 601995 中金公司 52,300 1,849,328.00 0.29 105 600999 招商证券 104,400 1,836,396.00 0.29 106 601319 中国人保 210,200 1,830,842.00 0.29 107 603501 豪威集团 14,100 1,799,865.00 0.28 108 600160 巨化股份 62,700 1,798,236.00 0.28 109 002050 三花智控 67,800 1,788,564.00 0.28 110 600760 中航沈飞 30,396 1,781,813.52 0.28 111 300759 康龙化成 71,300 1,749,702.00 0.28 112 603529 爱玛科技 50,800 1,747,520.00 0.28 113 000538 云南白药 30,900 1,723,911.00 0.27 114 688636 智明达 49,208 1,662,738.32 0.26 115 300363 博腾股份 95,900 1,637,972.00 0.26 116 300454 深信服 17,300 1,629,314.00 0.26 117 600547 山东黄金 49,900 1,593,307.00 0.25 118 300662 科锐国际 53,400 1,586,514.00 0.25 119 600115 中国东航 383,900 1,547,117.00 0.24 120 601336 新华保险 26,103 1,527,025.50 0.24 121 600901 江苏金租 251,400 1,523,484.00 0.24 122 600585 海螺水泥 68,103 1,462,171.41 0.23 123 605117 德业股份 27,440 1,444,990.40 0.23 124 600989 宝丰能源 89,100 1,438,074.00 0.23 125 600893 航发动力 36,900 1,422,126.00 0.22 126 600900 长江电力 45,700 1,377,398.00 0.22 127 600089 特变电工 113,500 1,354,055.00 0.21 128 688258 卓易信息 27,600 1,336,668.00 0.21 129 000792 盐湖股份 77,900 1,330,532.00 0.21 130 600875 东方电气 78,700 1,317,438.00 0.21 131 601298 青岛港 148,300 1,288,727.00 0.20 132 600163 中闽能源 251,500 1,287,680.00 0.20 133 600483 福能股份 132,300 1,275,372.00 0.20 134 603199 九华旅游 34,800 1,261,152.00 0.20 135 002415 海康威视 45,100 1,250,623.00 0.20 136 600362 江西铜业 53,100 1,244,133.00 0.20 137 600029 南方航空 206,300 1,217,170.00 0.19 138 300408 三环集团 36,400 1,215,760.00 0.19 139 600958 东方证券 125,036 1,210,348.48 0.19 140 600938 中国海油 45,800 1,195,838.00 0.19 141 000423 东阿阿胶 22,400 1,171,520.00 0.18 142 601888 中国中免 18,800 1,146,236.00 0.18 143 600048 保利发展 140,200 1,135,620.00 0.18 144 605098 行动教育 31,200 1,116,336.00 0.18 145 688088 虹软科技 23,000 1,109,750.00 0.17 146 601989 中国重工 237,500 1,102,000.00 0.17 147 000513 丽珠集团 29,500 1,063,180.00 0.17 148 600196 复星医药 41,600 1,043,744.00 0.16 149 600487 亨通光电 68,000 1,040,400.00 0.16 150 600098 广州发展 165,000 1,031,250.00 0.16 151 002311 海大集团 17,000 996,030.00 0.16 152 002948 青岛银行 198,600 989,028.00 0.16 153 000728 国元证券 124,200 979,938.00 0.15 154 600019 宝钢股份 148,200 976,638.00 0.15 155 000977 浪潮信息 18,700 951,456.00 0.15 156 603986 兆易创新 7,400 936,322.00 0.15 157 688095 福昕软件 13,499 916,717.09 0.14 158 601233 桐昆股份 86,400 915,840.00 0.14 159 600809 山西汾酒 5,100 899,589.00 0.14 160 000708 中信特钢 76,200 896,112.00 0.14 161 600153 建发股份 82,900 859,673.00 0.14 162 002597 金禾实业 35,600 838,380.00 0.13 163 601633 长城汽车 38,900 835,572.00 0.13 164 000063 中兴通讯 25,100 815,499.00 0.13 165 003816 中国广核 222,600 810,264.00 0.13 166 600941 中国移动 7,000 787,850.00 0.12 167 002463 沪电股份 18,500 787,730.00 0.12 168 601998 中信银行 92,600 787,100.00 0.12 169 603301 振德医疗 35,900 757,849.00 0.12 170 002056 横店东磁 53,400 755,610.00 0.12 171 601127 赛力斯 5,600 752,192.00 0.12 172 688665 四方光电 16,800 751,296.00 0.12 173 600998 九州通 141,000 724,740.00 0.11 174 300433 蓝思科技 31,700 706,910.00 0.11 175 688315 诺禾致源 48,600 686,232.00 0.11 176 000975 山金国际 36,200 685,628.00 0.11 177 600583 海油工程 125,400 684,684.00 0.11 178 601377 兴业证券 110,000 680,900.00 0.11 179 000596 古井贡酒 5,100 679,065.00 0.11 180 600406 国电南瑞 29,800 667,818.00 0.11 181 600600 青岛啤酒 9,500 659,870.00 0.10 182 688488 艾迪药业 46,200 639,870.00 0.10 183 600018 上港集团 111,600 637,236.00 0.10 184 600309 万华化学 11,602 629,524.52 0.10 185 601111 中国国航 79,400 626,466.00 0.10 186 002180 纳思达 27,000 619,380.00 0.10 187 600499 科达制造 63,200 619,360.00 0.10 188 600795 国电电力 127,300 616,132.00 0.10 189 601898 中煤能源 55,500 607,170.00 0.10 190 000598 兴蓉环境 83,500 602,035.00 0.09 191 688593 新相微 36,800 600,944.00 0.09 192 600489 中金黄金 40,100 586,663.00 0.09 193 600584 长电科技 17,200 579,468.00 0.09 194 601872 招商轮船 90,600 567,156.00 0.09 195 603995 甬金股份 32,000 565,760.00 0.09 196 601669 中国电建 114,000 555,180.00 0.09 197 601456 国联民生 52,000 538,200.00 0.08 198 600109 国金证券 59,900 525,323.00 0.08 199 000166 申万宏源 104,400 524,088.00 0.08 200 000733 振华科技 10,300 515,515.00 0.08 201 002011 盾安环境 43,800 508,080.00 0.08 202 000768 中航西飞 17,500 478,450.00 0.08 203 688049 炬芯科技 7,200 435,600.00 0.07 204 603678 火炬电子 11,300 429,739.00 0.07 205 603893 瑞芯微 2,800 425,208.00 0.07 206 302132 中航成飞 4,800 422,112.00 0.07 207 300866 安克创新 3,500 397,600.00 0.06 208 601628 中国人寿 9,600 395,424.00 0.06 209 002493 荣盛石化 45,600 377,568.00 0.06 210 603444 吉比特 1,200 362,340.00 0.06 211 600380 健康元 32,100 354,063.00 0.06 212 002821 凯莱英 4,000 353,000.00 0.06 213 000157 中联重科 48,300 349,209.00 0.06 214 689009 九号公司 5,900 349,103.00 0.06 215 688009 中国通号 67,600 347,464.00 0.05 216 600817 宇通重工 28,800 340,992.00 0.05 217 000625 长安汽车 26,000 331,760.00 0.05 218 300761 立华股份 17,000 319,430.00 0.05 219 688082 盛美上海 2,800 319,032.00 0.05 220 601658 邮储银行 58,000 317,260.00 0.05 221 688692 达梦数据 1,400 312,046.00 0.05 222 600704 物产中大 57,900 305,133.00 0.05 223 600299 安迪苏 31,600 304,940.00 0.05 224 688048 长光华芯 5,200 300,248.00 0.05 225 000685 中山公用 29,000 254,620.00 0.04 226 000425 徐工机械 32,300 250,971.00 0.04 227 600176 中国巨石 21,200 241,680.00 0.04 228 600346 恒力石化 16,900 240,994.00 0.04 229 002155 湖南黄金 13,290 237,226.50 0.04 230 600968 海油发展 56,600 230,928.00 0.04 231 002701 奥瑞金 38,400 228,480.00 0.04 232 601077 渝农商行 31,700 226,338.00 0.04 233 300760 迈瑞医疗 1,000 224,750.00 0.04 234 000895 双汇发展 9,100 222,131.00 0.04 235 000935 四川双马 11,700 213,174.00 0.03 236 600861 北京人力 10,600 204,580.00 0.03 237 002027 分众传媒 26,800 195,640.00 0.03 238 002709 天赐材料 10,500 190,260.00 0.03 239 600183 生益科技 5,800 174,870.00 0.03 240 603565 中谷物流 16,300 155,665.00 0.02 241 600332 白云山 5,900 155,524.00 0.02 242 300435 中泰股份 10,100 153,318.00 0.02 243 300888 稳健医疗 3,600 147,960.00 0.02 244 301367 瑞迈特 1,700 142,970.00 0.02 245 300824 北鼎股份 11,500 137,195.00 0.02 246 601800 中国交建 15,300 136,017.00 0.02 247 601168 西部矿业 7,900 131,377.00 0.02 248 600009 上海机场 4,000 127,080.00 0.02 249 600782 新钢股份 35,700 126,378.00 0.02 250 600428 中远海特 16,000 100,000.00 0.02 251 600004 白云机场 10,200 92,820.00 0.01 252 601618 中国中冶 28,400 84,632.00 0.01 253 000877 天山股份 18,200 84,448.00 0.01 254 002595 豪迈科技 1,300 76,986.00 0.01 255 000885 城发环境 5,400 71,928.00 0.01 256 688775 影石创新 533 66,177.28 0.01 257 002608 江苏国信 7,100 52,043.00 0.01 258 600866 星湖科技 7,100 49,061.00 0.01 259 300207 欣旺达 2,400 48,144.00 0.01 260 688411 海博思创 560 46,754.40 0.01 261 000893 亚钾国际 1,100 33,154.00 0.01 262 002353 杰瑞股份 900 31,500.00 0.00 263 688819 天能股份 1,000 27,760.00 0.00 264 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00 265 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00 266 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00 267 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 268 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00 269 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 270 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 271 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 272 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 273 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00 274 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.00 275 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 276 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 277 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 278 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00 279 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00 280 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 281 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 282 603202 天有为 102 9,247.32 0.00 283 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 284 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 285 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 286 601117 中国化学 1,000 7,670.00 0.00 287 000600 建投能源 1,100 7,601.00 0.00 288 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 289 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 290 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 291 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 292 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 293 000729 燕京啤酒 400 5,172.00 0.00 294 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 295 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 296 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 297 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 298 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 299 001390 古麒绒材 178 3,225.36 0.00 300 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 301 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 302 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 303 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 304 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 9,103,139.00 1.22 2 688256 寒武纪 5,932,110.37 0.80 3 300274 阳光电源 5,099,277.00 0.69 4 601816 京沪高铁 4,821,415.00 0.65 5 002648 卫星化学 4,539,130.00 0.61 6 688041 海光信息 4,252,438.88 0.57 7 002230 科大讯飞 4,016,905.00 0.54 8 000725 京东方 A 3,954,632.00 0.53 9 600028 中国石化 3,875,084.00 0.52 10 601328 交通银行 3,868,734.00 0.52 11 300033 同花顺 3,838,278.00 0.52 12 002142 宁波银行 3,792,419.62 0.51 13 603799 华友钴业 3,779,057.40 0.51 14 300059 东方财富 3,373,428.00 0.45 15 000538 云南白药 3,285,588.68 0.44 16 600104 上汽集团 3,251,469.00 0.44 17 601211 国泰海通 3,249,798.41 0.44 18 600660 福耀玻璃 3,192,852.00 0.43 19 601138 工业富联 3,116,073.00 0.42 20 601229 上海银行 3,010,927.00 0.41 注：不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 7,361,445.00 0.99 2 300750 宁德时代 6,862,028.40 0.92 3 002594 比亚迪 5,708,820.00 0.77 4 601336 新华保险 5,514,190.84 0.74 5 600428 中远海特 5,328,173.44 0.72 6 600519 贵州茅台 5,312,562.00 0.71 7 601127 赛力斯 5,292,527.00 0.71 8 300628 亿联网络 5,242,734.00 0.71 9 601919 中远海控 4,776,644.00 0.64 10 000528 柳工 4,688,987.00 0.63 11 300433 蓝思科技 4,463,512.28 0.60 12 600066 宇通客车 4,424,656.00 0.60 13 601211 国泰海通 4,259,146.84 0.57 14 002714 牧原股份 4,141,421.20 0.56 15 000039 中集集团 4,066,603.00 0.55 16 002027 分众传媒 3,970,050.00 0.53 17 605499 东鹏饮料 3,913,610.00 0.53 18 000001 平安银行 3,908,183.00 0.53 19 002648 卫星化学 3,839,852.00 0.52 20 688120 华海清科 3,839,640.34 0.52 注：不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 523,929,694.95 卖出股票收入（成交）总额 662,480,063.08 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 2,025,411.51 0.32 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,039,402.74 1.58 其中：政策性金融债 10,039,402.74 1.58 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 12,064,814.25 1.90 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 250401 25 农发 01 100,000 10,039,402.74 1.58 2 019749 24 国债 15 20,000 2,025,411.51 0.32 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作。本报告期间因市场流动性或者股指期货贴水较大时，我们有使用股指期货套保调整或保持仓位。7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信证券（600030）在报告编制日前一年内曾受到北京证券交易所的处罚；招商银行（600036）在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,155,046.44 2 应收清算款 335,681.47 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 19,320.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,510,048.53 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 80,822 5,137.13 280,784,956.37 67.63 134,408,552.31 32.37 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 771,319.52 0.1858 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2014 年 12 月 17 日） 1,620,221,925.44 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 502,207,562.27 本报告期基金总申购份额 5,906,122.81 减：本报告期基金总赎回份额 92,920,176.40 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 415,193,508.68 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人重大人事变动： 经公司董事会审议通过，田汉卿女士于 2025 年 4 月 30 日起，不再担任公司副总经理。 经公司董事会审议通过，韩勇先生于 2025 年 5 月 9 日起不再担任公司总经理，董事长贾 波先生代为履行总经理职责。 经公司股东会书面决定，韩勇先生于 2025 年 5 月 9 日起不再担任公司董事。 上述人事变动已按相关规定备案、报告。 基金托管人重大人事变动： 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：报告期内基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 国盛证券 2 238,062,448. 20.10 119,049.86 20.10 - 16 天风证券 2 192,722,617. 16.27 96,375.91 16.27 - 14 东北证券 2 174,977,764. 14.77 87,500.10 14.77 - 56 东吴证券 2 136,227,891. 11.50 68,122.46 11.50 - 01 摩根大通 2 116,752,635. 9.86 58,387.33 9.86 - 证券 02 华泰证券 7 75,660,482.5 6.39 37,834.99 6.39 - 2 长江证券 2 74,038,398.9 6.25 37,024.27 6.25 - 2 招商证券 4 53,761,178.1 4.54 26,885.18 4.54 - 6 野村证券 1 49,812,893.5 4.21 24,909.79 4.21 - 9 国泰海通 5 37,025,571.4 3.13 18,514.50 3.13 - 证券 9 华西证券 1 34,447,805.0 2.91 17,228.04 2.91 - 6 方正证券 3 996,368.40 0.08 498.19 0.08 - 爱建证券 1 - - - - - 财达证券 1 - - - - - 财通证券 2 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 诚通证券 1 - - - - - 德邦证券 4 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 国联民生 3 - - - - - 证券 国投证券 3 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 国元证券 2 - - - - - 恒泰证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 华福证券 2 - - - - - 华金证券 2 - - - - - 江海证券 2 - - - - - 金元证券 2 - - - - - 开源证券 2 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 山西证券 2 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 世纪证券 2 - - - - - 首创证券 2 - - - - - 太平洋证 2 - - - - - 券 西部证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 银泰证券 1 - - - - - 粤开证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 中金财富 2 - - - - - 证券 中泰证券 2 - - - - - 中信建投 3 - - - - - 注：1、选择证券公司参与证券交易的标准 公司选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当综合考虑下列因素： （1)具有相应的业务经营资格； （2)具备研究实力，有固定的研究机构和充足的研究人员，或者获得过知名金融媒体奖项，能及时为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告和特色研究服务等； （3)诚信记录良好，最近两年券商研究、交易业务无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚； （4)财务状况良好，信誉良好，内部管理规范、严格，风控合规管理人员充足，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要； （6)被动股票型基金选择的提供交易单元的券商需综合考虑上述(1)、(3)、(4)和(5)基本条件，在此基础上可以设置指标进行评价，对相关未公开数据、证券公司内部业务流程及其他适用并纳入评价标准的相关信息，公司相关部门发送《尽职调查函》至各证券公司详询。 根据上述条件标准，公司建立被动股票型基金和其他类型基金证券公司白名单。 证券公司白名单进行定期或不定期更新，每年更新不得少于一次。 2、选择证券公司参与证券交易的程序 公司选择证券公司租用基金专用交易席位，应遵循以下程序： （1)公司投研部门根据拟合作的证券公司名单，负责安排与券商签订经公司合规法律部审核的《证券研究服务协议》，协议需约定双方的权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准 与计算方式。 （2)基金事务部依据公司相关部门对券商的综合评价，根据基金运作需要，与券商签署《证券交易单元租用协议》。 （3)如因业务需要，公司需新增租用已合作券商的交易单元，基金事务部应提出申请，与券商签订《证券交易单元租用协议》。 公司选择代理证券买卖的证券经营机构的程序： 基金管理人根据业务需要与被选择的证券经营机构签订证券经纪服务协议。 3、本报告期内,本基金新增广发证券、申万宏源的证券公司交易单元。退租东方财富证券、东亚前海证券、宏信证券、西南证券的证券公司交易单元。 4、国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，自2025年4月3日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。 国联证券股份有限公司与民生证券股份有限公司因重大资产重组。根据《国联民生证券股份 有限公司关于公司名称及注册资本完成工商变更登记的公告》，自 2025 年 2 月 7 日起，国联证券 股份有限公司中文名称变更为“国联民生证券股份有限公司”。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期 券商名称 券 回购成交总 权证 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总 的比例(%) (%) 额的比 例(%) 国盛证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东北证券 - - 5,000,000.00 100.00 - - 东吴证券 - - - - - - 摩根大通 - - - - - - 证券 华泰证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 野村证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 证券 华西证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 财达证券 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 诚通证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国联民生 - - - - - - 证券 国投证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 金元证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 太平洋证 - - - - - - 券 西部证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 银泰证券 - - - - - - 粤开证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 证券 中泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下 1 基金持有停牌证券估值调整的提示性 证监会规定报刊和网站 2025 年 06 月 04 日 公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止 2 民商基金销售(上海)有限公司办理旗 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 24 日 下基金相关业务公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下 3 基金参加中国邮政储蓄银行股份有限 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 14 日 公司费率优惠活动的公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下 4 基金投资关联方承销期内承销证券的 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 14 日 公告 5 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 10 日 管理人员变更的公告 6 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 01 日 管理人员变更的公告 华泰柏瑞基金管理有限公司旗下公募 7 基金通过证券公司证券交易及佣金支 证监会规定报刊和网站 2025 年 3 月 31 日 付情况(2024 年度) 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下 8 基金投资关联方承销期内承销证券的 证监会规定报刊和网站 2025 年 03 月 19 日 公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下 9 基金投资关联方承销期内承销证券的 证监会规定报刊和网站 2025 年 01 月 03 日 公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 占比 超过 20%的时 份额 份额 份额 （%） 间区间 机构 1 20250101-202 133,507,8 0.00 60,000,00 73,507,866.43 17.70 50221; 66.43 0.00 产品特有风险 本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 12.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 托管人住所 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2025 年 8 月 30 日