嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实新收益混合 基金主代码 000870 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 10 日 报告期末基金份额总额 220,351,889.66 份 投资目标 本基金在严格控制投资风险的条件下，充分挖掘和利用市场中潜在的 投资机会，追求长期稳健的绝对收益。 投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分 析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各 类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时 进行动态调整。 具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策 略、中小企业私募债投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资 策略、风险管理策略。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+1% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市 场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -1,778,469.78 2.本期利润 -18,846,035.35 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0847 4.期末基金资产净值 282,351,841.88 5.期末基金份额净值 1.281 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -6.22% 1.04% 0.62% 0.01% -6.84% 1.03% 过去六个月 -17.35% 1.04% 1.25% 0.01% -18.60% 1.03% 过去一年 -24.69% 1.16% 2.50% 0.01% -27.19% 1.15% 过去三年 -36.83% 1.55% 7.69% 0.01% -44.52% 1.54% 过去五年 23.41% 1.57% 13.15% 0.01% 10.26% 1.56% 自基金合同 60.51% 1.61% 25.15% 0.01% 35.36% 1.60% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任职于景顺长城基金管理有限公司，担 本基金基 2020年7 月22 任行业研究员。2013 年 9 月加入嘉实基 王凯 金经理 日 - 13 年 金管理有限公司研究部，从事计算机、传 媒等行业研究工作。硕士研究生，具有基 金从业资格。中国国籍。 本基金、 嘉实成长 曾任北京证券投资银行部经理，中金公司 收益混 股票研究经理，长盛基金研究员，友邦华 合、嘉实 泰基金基金经理助理，泰达宏利基金专户 优质企业 2020年7 月22 投资部副总经理、研究部研究主管、基金 胡涛 混合、嘉 日 - 21 年 经理等职务。2014 年 3 月加入嘉实基金 实远见企 管理有限公司，曾任 GARP 策略组投资总 业精选两 监。现任平衡风格投资总监。MBA，具有 年持有期 基金从业资格。中国国籍。 混合、嘉 实优质精 选混合、 嘉实优质 核心两年 持有期混 合基金经 理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 6 5,612,171,970.05 2014 年 8 月 20 日 私募资产管 1 797,071,592.00 2022 年 6 月 29 日 胡涛 理计划 其他组合 3 18,501,999,467.73 2015 年 6 月 29 日 合计 10 24,911,243,029.78 - 注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 2 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度 A 股市场延续二季度的震荡下行，主要指数均录得负收益，其中上证指数下跌 2.86%， 沪深 300 下跌 3.98%，创业板指下跌 9.53%，科创 50 下跌 11.67%。回顾上个季度，A 股指数总体 上随着宏观因素的变化而波动。随着政治局会议定调提振市场信心后，沪指一度反弹 3300 点，然而进入 8 月后，一方面，国内政策低于市场预期，经济复苏动能修复缓慢；另一方面，美国经济和通胀均具韧性，美元指数和美十债双双攀升，外资开始大幅流出 A 股市场，陆股通重仓指数单 月最大回撤 9.32%，沪指也下探至 3050 点位。8 月 27 日，活跃资本市场政策四连发，随后 “认 房不认贷”逐步落地、存量首房贷款利率下调、首房、二房准入门槛下调等稳房市政策出台，市场再次受到提振，国内基本面也逐步修复。三季度经济在稳增长政策托举下持续修复， PMI 指 数连续三月上行，9 月 PMI 重回荣枯线上方。此外，工业企业利润增速于 8 月由负转正。但外部 风险因素尚未解除，市场情绪低迷，因此市场此后维持在 3100 点位附近震荡。 操作上，我们仍然坚定持有长期经济结构转型中的受益行业中的优质成长类公司，如新能源、医疗服务、品牌消费、先进科技制造等，个股选择上调仓和换仓都较少。从结果上来看，基金收益略微跑输沪深 300，显著跑赢创业板和科创 50，基金排名也回到市场中位数。我们对市场的看法也没有发生变化，仍然看好后续的长周期牛熊转换和未来的牛市，坚定认为此处是市场的长周期底部。尽管有突发的干扰因素，但是美联储加息周期尾声，外加中国经济周期反转的长期趋势作为基础，我们认为市场最终将从悲观情绪回归到乐观态度，市场的风格也将从主题炒作回归到业绩增长的主线。有竞争力且持续高成长的公司目前估值在全球来看都很便宜，未来随着长线资金的流入，将会表现出更好的相对受益和绝对收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.281 元；本报告期基金份额净值增长率为-6.22%，业绩比较基准收益率为 0.62%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 256,758,804.21 90.75 其中：股票 256,758,804.21 90.75 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 260,021.65 0.09 其中：债券 260,021.65 0.09 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 25,873,537.78 9.14 8 其他资产 47,187.14 0.02 9 合计 282,939,550.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 199,449,625.72 70.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 188,340.36 0.07 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,957,282.33 4.23 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 30,923,506.80 10.95 N 水利、环境和公共设施管理业 11,025.63 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 14,229,023.37 5.04 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 256,758,804.21 90.94 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600809 山西汾酒 101,900 24,405,050.00 8.64 2 300750 宁德时代 88,379 17,943,588.37 6.36 3 300760 迈瑞医疗 57,400 15,487,094.00 5.49 4 300015 爱尔眼科 791,821 14,229,023.37 5.04 5 601799 星宇股份 86,545 13,154,840.00 4.66 6 300347 泰格医药 193,900 12,913,740.00 4.57 7 300395 菲利华 272,200 12,314,328.00 4.36 8 300763 锦浪科技 146,315 11,487,190.65 4.07 9 300685 艾德生物 460,229 11,436,690.65 4.05 10 603127 昭衍新药 470,484 11,206,928.88 3.97 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 260,021.65 0.09 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 260,021.65 0.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 118045 盟升转债 2,600 260,021.65 0.09 注：报告期末，本基金仅持有上述 1 只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 16,664.91 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 30,522.23 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 47,187.14 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 225,035,427.73 报告期期间基金总申购份额 3,652,199.25 减：报告期期间基金总赎回份额 8,335,737.32 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 220,351,889.66 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会准予嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件； (2)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2023 年 10 月 24 日