嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月26日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 嘉实新收益混合 基金主代码 000870 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月10日 报告期末基金份额总额 860,712,484.70份 投资目标 本基金在严格控制投资风险的条件下，充分挖掘和利用市场中 潜在的投资机会，追求长期稳健的绝对收益。 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行 投资策略 综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债 券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和 市场时机的变化适时进行动态调整。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+1% 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与 风险收益特征 货币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的 品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2018年7月1日-2018年9月30日) 1.本期已实现收益 -92,612,561.97 2.本期利润 -90,507,629.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1017 4.期末基金资产净值 893,491,132.51 5.期末基金份额净值 1.038 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长率 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④ ① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -8.87% 1.28% 0.62% 0.01% -9.49% 1.27% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实新收益混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2014年12月10日至2018年9月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实环 保低碳股票、嘉 2016年 2011年加入嘉实基金管 姚志鹏 实智能汽车股票、 12月28日 - 7年 理有限公司,曾任股票研 嘉实新能源新材 究部研究员一职。 料股票基金经理 曾任海问投资咨询公司 本基金、嘉实研 研究员,泰达宏利基金管 究精选混合、嘉 理公司研究部总监、基 陈少平 实研究增强混合、2015年1月 15年 金经理。2014年9月加 13日 - 入嘉实基金管理有限公 嘉实医药健康股 司，现任策略组投资总 票基金经理 监。硕士研究生，具有 基金从业资格。 注：（1）基金经理陈少平的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理姚志鹏的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与 其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济部分指标出现走弱的迹象，基建投资数据仍然没有明显改善，地产数据在房地产政策持续调控的背景下季度末开始走弱。同时三季度可选消费开始出现景气下行的迹象，汽车销售出现明显的下滑。流动性层面，央行为了稳定经济，继续下调存款准备金，维护市场流动性。信用风险边际上出现改善，但是在去杠杆的大周期背景下流动性传导向中小企业、传统地产产业链和基建的传导仍然比较困难，存在一定时滞。国际上布伦特油价突破80美元/桶，创出这一轮反弹新高。在通胀的压力下，美联储的加息周期可能持续，会对全球资产价格压力带来持续的冲击。国务院在三季度在减税降费、基建等领域密集出台了稳定经济的举措，政策预期逐步稳定。后续经济能否企稳需要跟踪这些举措的执行力度。 资本市场上消费医药等前期强势板块出现明显回调，市场更多开始担忧医改前景以及消费降级。同时人民币继续走弱，QFII等外资持仓较多的品种继续走弱。三季度市场整体弱势，消费、医 药和电子等板块出现较大幅度的回调，表现相对较好的板块集中在大金融、石油石化等板块。由于之前去杠杆、中美贸易战带来的估值收缩已经得到了充分的反应，市场整体触及了A股过去 20年估值的底部区域。如果中美贸易战的影响得到控制或者国内稳定经济的举措起到效果，市 场的悲观预期有修复的空间。 三季度市场探底回升，季度末金融石化等板块带动指数反弹。本基金立足中期前景，重点配置医药、基建、计算机和养殖等板块。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.038元；本报告期基金份额净值增长率为-8.87%，业绩比较基准收益率为0.62%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 803,536,907.38 86.49 其中：股票 803,536,907.38 86.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 80,136,000.00 8.63 其中：债券 80,136,000.00 8.63 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 银行存款和结算备付 7 金合计 11,014,253.68 1.19 8 其他资产 34,340,120.54 3.70 9 合计 929,027,281.60 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 52,727,243.28 5.90 B 采矿业 485,460.00 0.05 C 制造业 471,837,266.55 52.81 电力、热力、燃气及水 D 生产和供应业 - - E 建筑业 18,699,153.00 2.09 F 批发和零售业 73,097,327.00 8.18 交通运输、仓储和邮政 G 业 5,634,944.78 0.63 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 技术服务业 59,288,910.69 6.64 J 金融业 71,778,244.08 8.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 20,410,384.00 2.28 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 - - 管理业 居民服务、修理和其他 O 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 29,577,974.00 3.31 S 综合 - - 合计 803,536,907.38 89.93 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601799 星宇股份 1,098,794 57,532,853.84 6.44 2 601336 新华保险 982,346 49,588,826.08 5.55 3 002024 苏宁易购 3,554,700 47,917,356.00 5.36 4 002258 利尔化学 2,199,600 41,968,368.00 4.70 5 600438 通威股份 5,669,243 37,813,850.81 4.23 6 600887 伊利股份 1,321,271 33,930,239.28 3.80 7 002299 圣农发展 1,637,065 26,782,383.40 3.00 8 300136 信维通信 884,905 23,582,718.25 2.64 9 603160 汇顶科技 286,781 22,971,158.10 2.57 10 000538 云南白药 299,909 22,367,213.22 2.50 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,136,000.00 8.97 其中：政策性金融债 80,136,000.00 8.97 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 80,136,000.00 8.97 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 170413 17农发13 800,000 80,136,000.00 8.97 注：报告期末，本基金仅持有上述1支债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 463,643.51 2 应收证券清算款 30,759,298.18 3 应收股利 - 4 应收利息 2,865,941.29 5 应收申购款 251,237.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,340,120.54 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的占基金资产净值 流通受限情况 公允 比例（%） 说明 价值（元） 1 000538 云南白药 22,367,213.22 2.50重大事项停牌 §6开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 889,395,526.75 报告期期间基金总申购份额 23,756,675.76 减:报告期期间基金总赎回份额 52,439,717.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 860,712,484.70 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 (1)中国证监会准予嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件； (2)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 8.3查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600- 8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018年10月26日