嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实新收益混合 基金主代码 000870 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 10 日 报告期末基金份额总额 889,395,526.75 份 本基金在严格控制投资风险的条件下,充分挖掘和利用市场中 投资目标 潜在的投资机会,追求长期稳健的绝对收益。 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行 综合分析,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债 投资策略 券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和 市场时机的变化适时进行动态调整。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+1% 本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与 风险收益特征 货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的 品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币 第 2页 共 10页  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 元 主要财务指标 报告期(2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -79,156,165.31 2.本期利润 -182,537,200.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1986 4.期末基金资产净值 1,013,385,003.83 5.期末基金份额净值 1.139 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长率 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ ① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -15.13% 1.29% 0.62% 0.01% -15.75% 1.28% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3页 共 10页  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 图:嘉实新收益混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2014 年 12 月 10 日至 2018 年 6 月 30 日) 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓 期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关 约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金、嘉实环 2011 年加入嘉 保低碳股票、嘉 实基金管理有限 2015 年 1 月 姚志鹏 实智能汽车股票、 - 7年 公司,曾任股票 13 日 嘉实新能源新材 研究部研究员一 料股票基金经理 职。 曾任海问投资咨 询公司研究员, 泰达宏利基金管 理公司研究部总 本基金、嘉实研 监、基金经理。 究精选混合、嘉 2014 年 9 月加 2015 年 1 月 陈少平 实研究增强混合、 - 15 年 入嘉实基金管理 13 日 嘉实医药健康股 有限公司,现任 票基金经理 股票投资业务联 席 CIO、研究总 监。硕士研究生, 具有基金从业资 格。 注:(1)基金经理陈少平的任职日期是指本基金基金合同生效之日,基金经理姚志鹏的任 职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最 大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利 第 4页 共 10页  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式 进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 2 次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与 其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度经济整体仍然保持韧性,开春复工后的采购带动了商品价格的反弹。但是随着流动性 的收紧,季度末部分经济数据呈现走弱迹象。后续如果没有流动性的边际放松,经济潜在增速可 能进一步走弱。而从流动性角度看,央行持续下调准备金率,无风险收益率有所下降。但是在去 杠杆的背景下,市场信用风险大幅上升。资本市场角度看,在信用风险上升的背景下,市场呈现 明显的避险情绪。同时由于二季度 A 股纳入 MSCI 指数,医药、消费等板块呈现明显的相对收益。 后续随着对于信用风险的担忧和地产调控的悲观预期,地产相关产业链陷入深幅调整。二季度末, 随着人民币贬值预期的提升,前期 QFII 等外资机构持仓较多的品种出现大幅下跌。市场在中美 贸易战、信用与广义社融快速收缩、资管新规落地带来的金融体系流动性收缩三大利空因素压制 下连续大幅回撤。三大利空因素在过去一个季度有了充分的反应,市场整体已经触及 A 股过去 20 年估值的底部区域。 二季度市场波动进一步加大,季度末指数出现大幅下跌。本基金立足中期前景,重点配置医药、 消费、汽车和有色金属材料等板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.139 元;本报告期基金份额净值增长率为-15.13%,业 绩比较基准收益率为 0.62%。 第 5页 共 10页  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 883,379,048.18 86.95 其中:股票 883,379,048.18 86.95 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 80,184,000.00 7.89 其中:债券 80,184,000.00 7.89 资产支持证 - - 券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 银行存款和结算备 7 45,028,930.08 4.43 付金合计 8 其他资产 7,419,509.31 0.73 9 合计 1,016,011,487.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 25,603,863.79 2.53 B 采矿业 64,260,056.00 6.34 C 制造业 544,633,687.71 53.74 电力、热力、燃气 D 71,559.85 0.01 及水生产和供应业 E 建筑业 4,052,460.00 0.40 F 批发和零售业 89,621,305.00 8.84 交通运输、仓储和 G 6,751,317.23 0.67 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和 I 53,546,234.98 5.28 信息技术服务业 J 金融业 46,849,284.48 4.62 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,831,360.00 0.97 第 6页 共 10页  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 科学研究和技术服 M - - 务业 水利、环境和公共 N 81,226.14 0.01 设施管理业 居民服务、修理和 O - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,385,935.00 2.31 文化、体育和娱乐 R 14,690,758.00 1.45 业 S 综合 - - 合计 883,379,048.18 87.17 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601799 星宇股份 1,098,794 65,806,772.66 6.49 2 600887 伊利股份 1,912,271 53,352,360.90 5.26 3 002024 苏宁易购 3,177,900 44,744,832.00 4.42 4 601899 紫金矿业 11,853,200 42,790,052.00 4.22 5 000333 美的集团 810,200 42,308,644.00 4.17 6 601336 新华保险 982,346 42,122,996.48 4.16 7 002258 利尔化学 2,077,200 40,214,592.00 3.97 8 600438 通威股份 5,669,243 39,117,776.70 3.86 9 000538 云南白药 299,909 32,078,266.64 3.17 10 600486 扬农化工 503,800 28,177,534.00 2.78 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,184,000.00 7.91 其中:政策性金融债 80,184,000.00 7.91 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 80,184,000.00 7.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 第 7页 共 10页  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 1 170413 17 农发 13 800,000 80,184,000.00 7.91 注:报告期末,本基金仅持有上述 1 支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 579,266.33 2 应收证券清算款 3,957,295.93 3 应收股利 - 4 应收利息 2,061,196.35 5 应收申购款 821,750.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,419,509.31 第 8页 共 10页  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期期初基金份额总额 940,725,870.01 报告期期间基金总申购份额 27,510,392.43 减:报告期期间基金总赎回份额 78,840,735.69 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- - "填列) 报告期期末基金份额总额 889,395,526.75 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会准予嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件; (2)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 第 9页 共 10页  嘉实新收益混合 2018 年第 2 季度报告 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本 费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600- 8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 10页 共 10页