嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实新收益混合 基金主代码 000870 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月10日 报告期末基金份额总额 865,022,850.76份 本基金在严格控制投资风险的条件下，充分挖掘和 投资目标 利用市场中潜在的投资机会，追求长期稳健的绝对 收益。 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四 个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理 投资策略 确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的 投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化 适时进行动态调整。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+1% 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债 风险收益特征 券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于 较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -310,181,467.08 2.本期利润 -354,764,863.98 3.加权平均基金份额本期利润 -0.4041 4.期末基金资产净值 1,232,418,771.74 5.期末基金份额净值 1.425 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -21.27% 2.38% 0.72% 0.01% -21.99% 2.37% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图：嘉实新收益混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2014年12月10日至2015年9月30日） 注：本基金基金合同生效日2014年12月10日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书 的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符 合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、嘉实 曾任海问投资咨询公司研 研究精选混合 2015年 究员,泰达宏利基金管理 陈少平 基金经理，公 1月13日 - 12年 公司研究部总监、基金经 司研究总监 理。2014年9月加入嘉 实基金管理有限公司。硕 士研究生，具有基金从业 资格。 本基金、嘉实 2005年7月加入嘉实基 价值优势、嘉 2014年 金，先后担任过金属与非 翟琳琳 实稳健混合基 12月10日 - 10年 金属行业分析师、基金经 金经理 理助理职务。具有基金从 业资格。 注：（1）基金经理翟琳琳的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理陈少平的任职日 期指公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3季度宏观经济数据仍然没有好转，同时汇率在三季度也开始贬值，整体经济和资本市场的压力加大。但是政府托底经济的政策开始浮现，在地产等领域政府已经开始有所作为。 风格上，由于对于宏观和汇率的担忧，整个季度大盘继续下跌，市场表现较好的一方面是低估值的银行、交运和公共事业等板块，此外景气度改善的农业、新能源汽车以及主题催化的军工等板块表现较好。 三季度本基金保持谨慎的仓位，以景气度改善的农业等板块的优质公司为主要配置，保持了较低的仓位，取得了较好的表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.425元；本报告期基金份额净值增长率为-21.27%，业绩比较基准收益率为0.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望15年四季度，流动性预计还将持续改善。但经济复苏的迹象仍然比较微弱。全年经济探底的可能性比较大，关注点仍然在转型和政府刺激。 由于市场上已经有了政府稳定经济的一些政策和举措，一方面，代表创新的优质公司仍然值得关注，同时传统基建链条也有潜在的反弹机会。由于市场风险偏好下降，预计市场将更关注估值合理，长期空间较大的行业板块，前期高估值板块仍然有压力。 基于对经济和流动性的判断，本基金将以灵活的仓位，更关注优质公司潜在的修复机会。关注传媒、农业、医药、通信和环保新能源等板块。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 645,990,760.86 37.09 其中：股票 645,990,760.86 37.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,093,145,215.95 62.76 8 其他资产 2,748,511.65 0.16 合计 1,741,884,488.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 64,357,074.78 5.22 B 采矿业 767,434.36 0.06 C 制造业 408,368,105.47 33.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 5,488,810.00 0.45 F 批发和零售业 36,415,695.00 2.95 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 77,897,245.64 6.32 业 J 金融业 - - K 房地产业 1,597,702.81 0.13 L 租赁和商务服务业 4,382,400.00 0.36 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 46,716,292.80 3.79 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 645,990,760.86 52.42 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002236 大华股份 1,044,695 35,321,137.95 2.87 2 300094 国联水产 1,772,622 34,548,402.78 2.80 3 600050 中国联通 5,412,800 32,530,928.00 2.64 4 300056 三维丝 1,150,463 26,506,667.52 2.15 5 000826 桑德环境 738,754 24,896,009.80 2.02 6 601933 永辉超市 2,358,700 23,940,805.00 1.94 7 002074 国轩高科 766,200 22,587,576.00 1.83 8 300224 正海磁材 817,000 20,506,700.00 1.66 9 300310 宜通世纪 854,749 18,257,438.64 1.48 10 600172 黄河旋风 1,214,800 17,638,896.00 1.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,307,860.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 219,351.53 5 应收申购款 221,299.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 2,748,511.65 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 300094 国联水产 34,548,402.78 2.80 重大事项停牌 2 300056 三维丝 26,506,667.52 2.15 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 908,295,585.22 报告期期间基金总申购份额 417,847,194.84 减:报告期期间基金总赎回份额 461,119,929.30 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 865,022,850.76 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日