中融货币市场基金2016年第2季度报告 中融货币市场基金 2016年第2季度报告 2016年06月30日 基金管理人：中融基金管理有限公司 基金托管人：南京银行股份有限公司 报告送出日期：2016年07月19日 中融货币市场基金2016年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至2016年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融货币 基金主代码 000847 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年10月21日 报告期末基金份额总额 34,819,040,857.54份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提 下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期 资金市场状况等因素对利率走势进行综合判 投资策略 断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的 平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需 要的基础上实现更高的收益率。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的 风险收益特征 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 第2页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 基金托管人 南京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融货币A 中融货币C 下属分级基金的交易代码 000847 000846 报告期末下属分级基金的份额总额 207,994,289.39份 34,611,046,568.15份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年04月01日-2016年06月30日） 中融货币A 中融货币C 1.本期已实现收益 1,037,508.45 103,554,548.90 2.本期利润 1,037,508.45 103,554,548.90 3.期末基金资产净值 207,994,289.39 34,611,046,568.15 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场 基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额 相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融货币A 净值收 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 益率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.5896% 0.0041% 0.3366% 0.0000% 0.2530% 0.0041% 中融货币C 净值收 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 益率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.6497% 0.0041% 0.3366% 0.0000% 0.3131% 0.0041% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 第3页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 变动的比较 中融货币A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年10月21日-2016年06月30日） 6% 5.5% 5% 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 2014-10-21 2015-01-17 2015-04-15 2015-07-12 2015-10-09 2016-01-05 2016-04-02 2016-06-30 中融货币A 业绩比较基准 中融货币C 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年10月21日-2016年06月30日） 6.5% 6% 5.5% 5% 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 2014-10-21 2015-01-17 2015-04-15 2015-07-12 2015-10-09 2016-01-05 2016-04-02 2016-06-30 中融货币C 业绩比较基准 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 第4页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 李倩女士，中国国籍，毕 业于对外经济贸易大学金 融学专业，本科学历，具 本基金、 有基金从业资格，证券从 中 融 融 业年限9年。2007年7月至 安 二 号 2014年7月曾任银华基金 李倩 保本、中 2014-10-21 － 9年 管理有限公司交易管理部 融 日 盈 交易员，固定收益部基金 基 金 经 经理助理。2014年7月加入 理 中融基金管理有限公司， 任固收投资部(北京)基金 经理,2014年10月至今任 本基金基金经理。 本基金、 中 融 融 贾志敏先生，中国国籍， 安 保 本 毕业于北京大学金融学专 混合、中 业，硕士研究生学历，具 融 新 动 有基金从业资格，证券从 力混合、 业年限10年。2006年7月至 中 融 融 2012年10月曾任中信银行 安 二 号 资金资本市场部交易员、 贾志敏 保本、中 2015-04-17 － 10年 2012年10月至2014年11月 融 新 优 曾任长盛基金管理有限公 势混合、 司固定收益部副总监。 中 融 新 2014年11月加入中融基金 经 济 混 管理有限公司，任固收投 合 基 金 资部（北京）总监，于2015 经理、固 年4月至今任本基金基金 收 投 资 经理。 部（北 京）负责 第5页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 人 沈潼女士，中国国籍，毕 业于悉尼大学会计商法专 业，研究生学历，商学硕 士，具有基金从业资格， 本基金、 证券从业年限9年。2007 中 融 新 年7月至2014年11月曾任 沈潼 优 势 混 2016-04-22 - 9年 职于长盛基金管理有限公 合 基 金 司，担任交易员；2014年 经理 12月加入中融基金管理有 限公司，现任固收投资部 （北京）基金经理，于2016 年5月至今任本基金基金 经理。 注：（1）基金经理李倩女士任职日期指本基金基金合同生效之日;基金经理贾志敏先生、沈潼 女士任职日期指公司发布的公告中载明的任职之日。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生异常交易行为。 第6页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度债券市场行情先抑后扬。四月份多重利空积聚，叠加信用风险事件爆发、营改增冲击，债市收益率调整剧烈。进入五月后债市情绪趋于平稳，利空逐步消化，基本面和资金面更趋于有利于债市的方向，收益率曲线得到了修复，但信用利差继续扩大。六月英国退欧预期实现，全球避险情绪持续升温，债券市场继续向好，中长端下行明显，接近年内低点。 本组合在一季度采取了降杠杆、降久期的策略，并在二季度为应对半年末对资金面的冲击，继续持续坚持防守策略，合理安排组合现金流，并择机在半年末资金价格冲高时增配好收益资产以提高组合收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，该基金A份额单位净值增长率为0.5896%，C份额单位净值增长率为0.6497%，同期业绩比较收益率为0.3366%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 英国退欧实现后，全球避险情绪升温，宽松预期再起，倒逼美国加息预期延缓。国内基本面方面仍无亮眼表现，基建独木难撑。整体环境仍有利于债市，尤其长债。政策方面，在供给侧改革的基调下，我们难再现大水漫观式货币宽松，资金价格大概率维持低位震荡，下行突破概率不大，上行弹性宽裕。 本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，密切关注货币政策、经济基本面地变化，随时调整组合策略，保持良好的流动性和适中的组合久期。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 18,254,984,201.68 51.47 其中：债券 18,254,984,201.68 51.47 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 10,812,501,873.52 30.49 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 第7页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 3 银行存款和结算备付金合计 6,137,564,032.80 17.31 4 其他资产 259,890,433.44 0.73 5 合计 35,464,940,541.44 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 6.69 其中：买断式回购融资 － 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 639,999,200.00 1.84 其中：买断式回购融资 － － 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 70 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 107 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 68 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 49.30 1.84 第8页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 8.33 － 其中：剩余存续期超过397天 0.17 － 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 14.55 － 其中：剩余存续期超过397天 0.14 － 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 19.08 － 其中：剩余存续期超过397天 0.37 － 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） 9.85 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 合计 101.11 1.84 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 2,026,956,224.92 5.82 其中：政策性金融债 2,026,956,224.92 5.82 4 企业债券 70,284,602.40 0.20 5 企业短期融资券 7,317,573,917.91 21.02 6 中期票据 2,231,302,367.87 6.41 7 同业存单 6,608,867,088.58 18.98 8 其他 － － 9 合计 18,254,984,201.68 52.43 10 剩余存续期超过397天的浮动 237,380,479.66 0.68 利率债券 第9页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 1282254 12中石油MTN2 18,850,000 1,897,111,524.0 5.45 5 2 160401 16农发01 8,500,000 849,043,100.08 2.44 3 011599856 15三峡SCP002 5,000,000 501,933,226.28 1.44 4 111694560 16中原银行 5,000,000 499,322,873.77 1.43 CD049 5 111609230 16浦发CD230 5,000,000 496,611,394.73 1.43 6 111608199 16中信CD199 5,000,000 496,610,948.76 1.43 7 011699568 16中国中信 4,200,000 419,772,132.67 1.21 SCP001 8 011699583 16国电SCP003 4,000,000 399,834,898.38 1.15 9 011522006 15神华SCP006 3,000,000 301,314,819.07 0.87 10 160204 16国开04 3,000,000 299,590,114.29 0.86 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.128% 报告期内偏离度的最低值 -0.1324% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0945% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 第10页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利 率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销， 每日计提收益。 5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券 的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 5.8.3 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收利息 209,333,398.43 4 应收申购款 50,557,035.01 5 其他应收款 － 6 待摊费用 － 7 其他 － 8 合计 259,890,433.44 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因，各比例分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融货币A 中融货币C 报告期期初基金份额总额 208,919,119.60 21,123,300,162.37 报告期基金总申购份额 255,551,271.67 32,251,716,267.13 减：报告期基金总赎回份额 256,476,101.88 18,763,969,861.35 报告期期末基金份额总额 207,994,289.39 34,611,046,568.15 注：总申购份额含分级调整、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含分级调整的基金份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 第11页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2016年05月13日 5,000,000.00 5,000,000.00 － 2 申购 2016年06月30日 13,000,000.00 13,000,000.00 － 3 赎回 2016年04月25日 8,000,000.00 8,000,000.00 － 4 赎回 2016年05月03日 18,000,000.00 18,000,000.00 － 5 分红再投 2016年04月01日 5,258.30 5,258.30 － 6 分红再投 2016年04月05日 20,056.84 20,056.84 － 7 分红再投 2016年04月06日 5,116.44 5,116.44 － 8 分红再投 2016年04月07日 4,961.25 4,961.25 － 9 分红再投 2016年04月08日 5,369.92 5,369.92 － 10 分红再投 2016年04月11日 18,896.29 18,896.29 － 11 分红再投 2016年04月12日 7,028.77 7,028.77 － 12 分红再投 2016年04月13日 6,979.80 6,979.80 － 13 分红再投 2016年04月14日 10,020.69 10,020.69 － 14 分红再投 2016年04月15日 9,088.59 9,088.59 － 15 分红再投 2016年04月18日 29,925.07 29,925.07 － 16 分红再投 2016年04月19日 13,328.06 13,328.06 － 17 分红再投 2016年04月20日 5,031.32 5,031.32 － 18 分红再投 2016年04月21日 6,330.58 6,330.58 － 19 分红再投 2016年04月22日 7,371.31 7,371.31 － 20 分红再投 2016年04月25日 31,558.33 31,558.33 － 21 分红再投 2016年04月26日 7,058.02 7,058.02 － 22 分红再投 2016年04月27日 9,847.59 9,847.59 － 23 分红再投 2016年04月28日 33,523.07 33,523.07 － 24 分红再投 2016年04月29日 7,047.97 7,047.97 － 25 分红再投 2016年05月03日 53,718.88 53,718.88 － 26 分红再投 2016年05月04日 7,354.55 7,354.55 － 27 分红再投 2016年05月05日 5,363.41 5,363.41 － 28 分红再投 2016年05月06日 5,699.55 5,699.55 － 29 分红再投 2016年05月09日 17,020.30 17,020.30 － 30 分红再投 2016年05月10日 5,634.68 5,634.68 － 第12页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 31 分红再投 2016年05月11日 7,614.26 7,614.26 － 32 分红再投 2016年05月12日 5,597.62 5,597.62 － 33 分红再投 2016年05月13日 5,323.85 5,323.85 － 34 分红再投 2016年05月16日 15,848.36 15,848.36 － 35 分红再投 2016年05月17日 5,125.23 5,125.23 － 36 分红再投 2016年05月18日 5,584.96 5,584.96 － 37 分红再投 2016年05月19日 5,553.59 5,553.59 － 38 分红再投 2016年05月20日 5,627.19 5,627.19 － 39 分红再投 2016年05月23日 16,758.20 16,758.20 － 40 分红再投 2016年05月24日 5,536.00 5,536.00 － 41 分红再投 2016年05月25日 5,797.70 5,797.70 － 42 分红再投 2016年05月26日 9,100.94 9,100.94 － 43 分红再投 2016年05月27日 5,445.59 5,445.59 － 44 分红再投 2016年05月30日 16,719.64 16,719.64 － 45 分红再投 2016年05月31日 5,556.02 5,556.02 － 46 分红再投 2016年06月01日 5,682.74 5,682.74 － 47 分红再投 2016年06月02日 5,745.63 5,745.63 － 48 分红再投 2016年06月03日 5,878.77 5,878.77 － 49 分红再投 2016年06月06日 17,334.73 17,334.73 － 50 分红再投 2016年06月07日 5,818.05 5,818.05 － 51 分红再投 2016年06月08日 5,838.88 5,838.88 － 52 分红再投 2016年06月13日 29,305.04 29,305.04 － 53 分红再投 2016年06月14日 5,863.91 5,863.91 － 54 分红再投 2016年06月15日 6,044.03 6,044.03 － 55 分红再投 2016年06月16日 6,072.61 6,072.61 － 56 分红再投 2016年06月17日 6,352.64 6,352.64 － 57 分红再投 2016年06月20日 18,494.80 18,494.80 － 58 分红再投 2016年06月21日 5,577.15 5,577.15 － 59 分红再投 2016年06月22日 6,618.55 6,618.55 － 60 分红再投 2016年06月23日 6,483.20 6,483.20 － 61 分红再投 2016年06月24日 5,649.71 5,649.71 － 第13页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 62 分红再投 2016年06月27日 15,069.19 15,069.19 － 63 分红再投 2016年06月28日 5,445.77 5,445.77 － 64 分红再投 2016年06月29日 5,440.40 5,440.40 － 65 分红再投 2016年06月30日 4,295.38 4,295.38 － §8影响投资者决策的其他重要信息 截止本报告期末，“15东特钢CP001”主承销商国家开发银行股份有限公司（以下简称“国开行”）先后组织债券持有人于2016年4月11日和2016年5月18日在大连召开债券持有人大会并形成若干项决议。东北特殊钢集团有限责任公司（“15东特钢CP001”发行人，以下简称“债券发行人”）分别于2016年4月19日及2016年5月30日发布了《东北特殊钢集团有限责任公司2015年度第一期短期融资券持有人会议决议的答复的公告》及《关于对东北特殊钢集团有限责任公司2015年度第一期、第二期和第三期短期融资券第二次持有人会议决议答复的公告》，同意在后续债务清偿中优先保障“15东特钢CP001”债券持有人受偿权利、同意定期披露债券发行人最新情况、同意书面承诺债券不进行债转股及不会恶意逃废债并挂网公告，并确定国开行为“15东特钢CP001”的受托管理人。目前债券发行人债务重组方案正在征求相关部门意见，预计7月中旬披露相关信息，此外债券持有人大会将共同推选律所准备法律诉讼。 基金管理人将维护基金份额持有人的利益，继续高度关注上述债券违约事件的进展，紧密跟踪债券发行人信息，积极采用各项措施最大可能地减少损失，并承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融货币市场基金募集的文件 （2）《中融货币市场基金基金合同》 （3）《中融货币市场基金招募说明书》 （4）《中融货币市场基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所 第14页 共15页 中融货币市场基金2016年第2季度报告 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务400-160-6000（免长途话费）,（010）85003210 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 第15页 共15页