银华高端制造业灵活配置混合型证券投资 基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华高端制造业混合 基金主代码 000823 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月 13 日 报告期末基金份额总额 280,557,504.78 份 投资目标 本基金通过精选高端制造行业的优质上市公司进行投 资，积极把握中国制造业的产业升级所带来的投资机 会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金 资产的中长期稳定增值。 投资策略 本基金在大类资产配置过程中，在严格控制投资组合风 险的前提下，将优先考虑对于股票类资产的配置，在采 取精选策略构造股票组合的基础上，将剩余资产配置于 债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、银行存款 （包括定期存款和协议存款）和法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他品种。 本基金的投资组合比例：股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，其余资产投资于股指期货、债券、权证、资产 支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款和 协议存款）等金融工具，其中投资于本基金界定的高端 制造业行业范围内股票和债券不低于非现金资产的 80%；基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净 值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后， 基金保留的现金或投资于在一年以内的政府债券的比 例不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 50%*申银万国制造业指数＋50%*中证全债指数。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型 基金及货币市场基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银华高端制造业混合 A 银华高端制造业混合 C 下属分级基金的交易代码 000823 016263 报告期末下属分级基金的份额总额 280,396,965.41 份 160,539.37 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 报告期（2022 年 8 月 2 日-2022 年 9 主要财务指标 月 30 日） 月 30 日） 银华高端制造业混合 A 银华高端制造业混合 C 1.本期已实现收益 23,702,317.64 5,688.35 2.本期利润 -65,421,107.38 -28,470.98 3.加权平均基金份额 -0.2380 -0.3468 本期利润 4.期末基金资产净值 414,366,877.61 236,999.47 5.期末基金份额净值 1.478 1.476 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金于 2022 年 8 月 2 日起新增 C 类份额，原有份额全部转换为 A 类份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华高端制造业混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -13.21% 1.94% -6.86% 0.75% -6.35% 1.19% 过去六个月 0.96% 2.10% -2.84% 0.94% 3.80% 1.16% 过去一年 -15.45% 1.96% -7.94% 0.85% -7.51% 1.11% 过去三年 79.59% 1.77% 27.60% 0.84% 51.99% 0.93% 过去五年 71.06% 1.61% 19.75% 0.83% 51.31% 0.78% 自基金合同 47.80% 1.79% 55.49% 0.92% -7.69% 0.87% 生效起至今 银华高端制造业混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 自基金合同 -14.24% 2.00% -8.40% 0.80% -5.84% 1.20% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，其余资产投资于股指期货、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款和协议存款）等金融工具，其中投资于本基金界定的高端制造业行业范围内股票和债券不低于非现金资产的 80%；基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，基金保留的现金或投资于在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士学位。2004 年 7 月至 2006 年 5 月任 职于长江证券股份有限公司研究所，任研 究员，从事农业、食品饮料行业研究。2006 年 6 月至 2009 年 5 月，任职于中信证券 股份有限公司研究部，任高级研究员，从 薄官辉 本基金的 2016 年11 月7 - 17.5 年 事农业、食品饮料行业研究。2009 年 6 先生 基金经理 日 月加入银华基金管理有限公司研究部，曾 任消费组食品饮料行业研究员、大宗商品 组研究主管、研究部总监助理、研究部副 总监。自 2015 年 4 月 29 日起担任银华中 国梦 30 股票型证券投资基金基金经理， 自2016年11月7日起兼任银华高端制造 业灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，自 2018 年 6 月 15 日至 2019 年 12 月 26 日兼任银华消费主题分级混合型证 券投资基金基金经理，自 2019 年 8 月 1 日起兼任银华兴盛股票型证券投资基金 基金经理，自 2019 年 12 月 18 日起兼任 银华优势企业证券投资基金基金经理，自 2019 年 12 月 27 日起兼任银华消费主题 混合型证券投资基金基金经理，自 2021 年6月2日起兼任银华阿尔法混合型证券 投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13 日起兼任银华安盛混合型证券投资基金 基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位。2009 年 1 月至今任职于银华 基金管理有限公司，历任研究部助理研究 员、研究员、专户投资经理助理。自 2015 年11月18日起担任银华互联网主题灵活 配置混合型证券投资基金基金经理，自 王浩先 本基金的 2021 年 7 月 1 2020 年 4 月 21 日起兼任银华兴盛股票型 生 基金经理 日 - 13 年 证券投资基金基金经理，自 2021 年 6 月 2 日起兼任银华阿尔法混合型证券投资 基金基金经理，自 2021 年 7 月 1 日起兼 任银华高端制造业灵活配置混合型证券 投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13 日起兼任银华安盛混合型证券投资基金 基金经理。具有从业资格，国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等 方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 20 次，原因是指数投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度市场跌幅较大，主要因为疫情反复、地产行业出现流动性风险、美联储超预期加息、俄乌危机持续加剧等因素叠加造成的，相比年中时的乐观预期，这几个因素在三季度持续恶化，对股票市场形成了估值和业绩的双重压力，出现了较大的调整。 本季度本基金仍然坚持科技成长的投资方向，以景气度为抓手，以成长性为标杆，以估值性价比合理为目标，回避受疫情和地产链影响较大的行业，避免过度博弈，重点配置了军工、半导体、光伏、海上风电、储能、动力电池、碳酸锂等行业，这些行业成长确定性较高，但由于市场系统性风险暴露，本基金也出现了较大的净值回撤。 在目前时点上，压制市场的几个关键因素暂时看不到清晰的改善的信号，但视线拉长到一个季度到半年，我们乐观的相信，压制估值和业绩下行的因素将出现拐点，市场有望迎来估值和业绩的双击的机会，当前位置市场的潜在收益远大于风险。我们依然坚信，低碳化、智能化、国产化是产业升级的主旋律，是我们最看好的方向。本基金将坚持成长创造价值的理念，客观评估景气、质地、估值的平衡，构建攻守兼备的组合，为投资者创造价值。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华高端制造业混合 A 基金份额净值为 1.478 元，本报告期基金份额净值增 长率为-13.21%,业绩比较基准收益率为-6.86%；截至本报告期末银华高端制造业混合 C 基金份额净值为 1.476 元，本报告期基金份额净值增长率为-14.24%；业绩比较基准收益率为-8.40%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 361,944,199.76 83.40 其中：股票 361,944,199.76 83.40 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 65,336,412.54 15.05 8 其他资产 6,715,400.95 1.55 9 合计 433,996,013.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 324,610,980.62 78.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 1,080,126.46 0.26 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,051,572.68 8.70 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 201,520.00 0.05 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 361,944,199.76 87.30 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300750 宁德时代 62,700 25,135,803.00 6.06 2 002049 紫光国微 143,180 20,617,920.00 4.97 3 600760 中航沈飞 329,100 20,058,645.00 4.84 4 603613 国联股份 179,690 19,399,332.40 4.68 5 002179 中航光电 333,520 19,344,160.00 4.67 6 300699 光威复材 225,354 18,684,100.14 4.51 7 002384 东山精密 744,931 17,245,152.65 4.16 8 300395 菲利华 287,100 17,191,548.00 4.15 9 688111 金山办公 82,768 16,645,472.48 4.01 10 002371 北方华创 57,900 16,119,360.00 3.89 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 301,922.81 2 应收证券清算款 6,160,026.35 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 253,451.79 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 6,715,400.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华高端制造业混合 A 银华高端制造业混合 C 报告期期初基金份额总额 246,632,224.52 - 报告期期间基金总申购份额 50,484,507.76 162,707.73 减:报告期期间基金总赎回份额 16,719,766.87 2,168.36 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 280,396,965.41 160,539.37 注：如有相应情况，总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2022 年 7 月 29 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下银华高端制 造业灵活配置混合型证券投资基金增设 C 类基金份额并修改基金合同的公告》及《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金 C 类基金份额开放日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务的 公告》，本基金自 2022 年 8 月 2 日起增设 C 类基金份额，据此对本基金的基金合同、托管协议做 相应修改，并开放 C 类基金份额的日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 9.1.2《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 9.1.4《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2022 年 10 月 25 日