银华高端制造业灵活配置混合型证券投资 基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 15 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华高端制造业混合 基金主代码 000823 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月 13 日 报告期末基金份额总额 246,632,224.52 份 投资目标 本基金通过精选高端制造行业的优质上市公司进行投资，积极把握中 国制造业的产业升级所带来的投资机会，追求超越业绩比较基准的投 资回报，力争实现基金资产的中长期稳定增值。 投资策略 本基金在大类资产配置过程中，在严格控制投资组合风险的前提下， 将优先考虑对于股票类资产的配置，在采取精选策略构造股票组合的 基础上，将剩余资产配置于债券、权证、资产支持证券、货币市场工 具、银行存款（包括定期存款和协议存款）和法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他品种。 本基金的投资组合比例：股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，其 余资产投资于股指期货、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、 银行存款（包括定期存款和协议存款）等金融工具，其中投资于本基 金界定的高端制造业行业范围内股票和债券不低于非现金资产的 80%；基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个 交易日日终在扣除股指期货保证金以后，基金保留的现金或投资于在 一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 50%*申银万国制造业指数＋50%*中证全债指数。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市 场基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 -6,110,163.89 2.本期利润 68,202,631.74 3.加权平均基金份额本期利润 0.2442 4.期末基金资产净值 419,991,386.62 5.期末基金份额净值 1.703 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 16.33% 2.26% 4.32% 1.11% 12.01% 1.15% 过去六个月 -6.07% 2.19% -6.36% 1.01% 0.29% 1.18% 过去一年 -0.99% 2.00% 0.78% 0.86% -1.77% 1.14% 过去三年 117.22% 1.70% 41.43% 0.84% 75.79% 0.86% 过去五年 108.96% 1.55% 33.15% 0.81% 75.81% 0.74% 自基金合同 70.30% 1.79% 66.95% 0.93% 3.35% 0.86% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，其余资产投资于股指期货、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款和协议存款）等金融工具，其中投资于本基金界定的高端制造业行业范围内股票和债券不低于非现金资产的 80%；基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，基金保留的现金或投资于在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士学位。2004 年 7 月至 2006 年 5 月任 职于长江证券股份有限公司研究所，任研 究员，从事农业、食品饮料行业研究。2006 年 6 月至 2009 年 5 月，任职于中信证券 股份有限公司研究部，任高级研究员，从 薄官辉 本基金的 2016 年11 月7 - 17.5 年 事农业、食品饮料行业研究。2009 年 6 先生 基金经理 日 月加入银华基金管理有限公司研究部，曾 任消费组食品饮料行业研究员、大宗商品 组研究主管、研究部总监助理、研究部副 总监。自 2015 年 4 月 29 日起担任银华中 国梦 30 股票型证券投资基金基金经理， 自2016年11月7日起兼任银华高端制造 业灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，自 2018 年 6 月 15 日至 2019 年 12 月 26 日兼任银华消费主题分级混合型证 券投资基金基金经理，自 2019 年 8 月 1 日起兼任银华兴盛股票型证券投资基金 基金经理，自 2019 年 12 月 18 日起兼任 银华优势企业证券投资基金基金经理，自 2019 年 12 月 27 日起兼任银华消费主题 混合型证券投资基金基金经理，自 2021 年6月2日起兼任银华阿尔法混合型证券 投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13 日起兼任银华安盛混合型证券投资基金 基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位。2009 年 1 月至今任职于银华 基金管理有限公司，历任研究部助理研究 员、研究员、专户投资经理助理。自 2015 年11月18日起担任银华互联网主题灵活 配置混合型证券投资基金基金经理，自 王浩先 本基金的 2021 年 7 月 1 2020 年 4 月 21 日起兼任银华兴盛股票型 生 基金经理 日 - 13 年 证券投资基金基金经理，自 2021 年 6 月 2 日起兼任银华阿尔法混合型证券投资 基金基金经理，自 2021 年 7 月 1 日起兼 任银华高端制造业灵活配置混合型证券 投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13 日起兼任银华安盛混合型证券投资基金 基金经理。具有从业资格，国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等 方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度市场走出快速逆转行情，从 21 年下半年开始，中国宏观经济在房地产的拖累下，一直处于下滑探底过程中，今年春节后，在俄乌冲突和国内疫情双重打击下，经济下行速度加快，下滑趋势在 4 月份上海疫情严重的背景下进一步强化，并引发了股票市场的快速下跌。为对冲危机，刺激经济，宏观调控力度加大，宽松的货币政策，积极的财政政策，精准的产业政策接连出台，市场信心逐渐恢复，在二季度走出了一波快速反弹的行情。 本基金在二季度坚持以景气度为投资抓手，在国内经济和国际环境非常困难的背景下，选择景气度高、业绩确定性强、估值合理的成长板块作为投资的重点，用成长对冲市场下行的压力。主要在电动车、新能源发电、储能、碳酸锂等板块进行配置。优质的标的有较快的业绩增速，抵御了宏观经济波动和市场大跌带来的干扰，在反弹中涨幅远大于市场，取得了较好的业绩表现。 经验表明，复苏早期是股票市场的蜜月期，目前是典型的经济复苏早期状态，流动性宽松的环境已经体现，财政政策的效果还有待观察，这是股票市场的蜜月期，是估值提升阻力最小的阶段，尤其是成长股受益最大。后续的市场走势取决于宏观经济复苏的进度和美联储缩表的程度，由于居民杠杆率过高压制了房地产复苏的空间，未来宏观复苏的节奏争议较大，但眼下确实是股票投资，尤其是成长股投资的蜜月期。我们依然坚信，低碳化、智能化、国产化是产业升级的主旋律，也是创造财富的源泉，是我们最看好的方向。本基金将坚持成长创造价值的理念，客观评估景气、质地、估值的平衡，构建攻守兼备的组合，为投资者创造价值。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.703 元；本报告期基金份额净值增长率为 16.33%，业绩 比较基准收益率为 4.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 385,458,606.55 79.94 其中：股票 385,458,606.55 79.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 95,677,893.61 19.84 8 其他资产 1,059,522.30 0.22 9 合计 482,196,022.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 15,764,321.70 3.75 C 制造业 356,311,110.85 84.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 13,383,174.00 3.19 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 385,458,606.55 91.78 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688063 派能科技 77,248 24,116,825.60 5.74 2 002709 天赐材料 358,700 22,260,922.00 5.30 3 605117 德业股份 79,010 22,114,108.90 5.27 4 688223 晶科能源 1,469,546 21,940,321.78 5.22 5 600438 通威股份 345,900 20,705,574.00 4.93 6 603799 华友钴业 215,370 20,593,679.40 4.90 7 300861 美畅股份 219,600 20,354,724.00 4.85 8 300014 亿纬锂能 204,700 19,958,250.00 4.75 9 300769 德方纳米 47,600 19,453,168.00 4.63 10 600522 中天科技 839,857 19,400,696.70 4.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券包括德方纳米（证券代码：300769）。 公司控股子公司因违反了《安全生产法》，于 2021 年 7 月 21 日收到《曲靖市人民政府关于曲 靖市麟铁科技有限公司“1·20”爆炸事故调查报告的批复》和《曲靖市安全生产委员会办公室关于落实曲靖市麟铁科技有限公司“1·20”爆炸事故批复有关事项的函》。 上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。 报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 321,853.31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 737,668.99 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,059,522.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 280,380,579.18 报告期期间基金总申购份额 15,322,309.80 减：报告期期间基金总赎回份额 49,070,664.46 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 246,632,224.52 注：如有相应情况，总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 9.1.2《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 9.1.4《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2022 年 7 月 19 日