南方理财金交易型货币市场基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 21 日  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 07 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方理财金货币 ETF 场内简称 理财金 H 交易代码 000816 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2014 年 12 月 5 日 报告期末基金份额总额 447,015,998.60 份 在控制投资组合风险,保持流动性的前提下,力争实 投资目标 现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将采用积极管理型的投资策略,在控制利率风 投资策略 险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提 下,提高基金收益。 本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)。 本基金为货币市场基金,其长期平均风险和预期收益 风险收益特征 率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 理财金 A 理财金 H 下属分级基金的交易代码 000816 511810 报告期末下属分级基金的份额总额 236,218,896.25 份 210,797,102.35 份 注:1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方理财金”。 2、 本基金 A 级份额净值为 1 元,本基金 H 级份额净值为 100 元。 第 2 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 理财金 A 理财金 H 1. 本期已实现收益 2,981,590.21 122,923,402.26 2.本期利润 2,981,590.21 122,923,402.26 3.期末基金资产净值 236,218,896.25 21,079,710,234.83 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用 摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 理财金 A 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5893% 0.0010% 0.3418% 0.0000% 0.2475% 0.0010% 月 注:本基金收益分配为按日结转份额。 理财金 H 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.5902% 0.0010% 0.3418% 0.0000% 0.2484% 0.0010% 月 注:本基金收益分配为按日结转份额。 第 3 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 香港科技大学理学硕士,具有基 金从业资格。2005 年 5 月加入南 方基金,曾担任金融工程研究员、 本基金基金 2014 年 12 固定收益研究员、风险控制员等 夏晨曦 - 11 年 经理 月5日 职务,现任固定收益部副总监。 2008 年 5 月至 2012 年 7 月,任固 定收益部投资经理,负责社保、 专户及年金组合的投资管理; 第 4 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 2012 年 7 月至 2015 年 1 月,任南 方润元基金经理;2012 年 8 月至 今,任南方理财 14 天基金经理; 2012 年 10 月至今,任南方理财 60 天基金经理;2013 年 1 月至今, 任南方收益宝基金经理;2014 年 7 月至今,任南方现金增利基金经 理;2014 年 7 月至今,任南方现 金通基金经理;2014 年 7 月至今, 任南方薪金宝基金经理;2014 年 12 月至今,任南方理财金基金经 理;2016 年 2 月至今,任南方日 添益货币基金经理。 中国科学院管理科学与工程专业 硕士,具有基金从业资格。曾任 泰康资产管理有限公司固定收益 交易员、信诚人寿保险有限公司 固定收益研究员。2014 年 8 月加 本基金基金 2016 年 4 刘莹 - 7年 入南方基金,任固定收益部研究 经理 月 29 日 员;2015 年 2 月至 2016 年 4 月, 任南方理财 60 天基金经理助理; 2016 年 4 月至今,任南方理财 14 天、南方收益宝、南方理财金基 金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方理财金交易型货币市场基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告 期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投 资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 第 5 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善 相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数 为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年二季度经济基本面继续探底,4 月开始新增固定资产投资完成额累计同比增速出现负 增长。工业增加值月同比增速低位企稳,进出口数据继续疲弱,消费继续维持较强的增长。房地 产销售增速出现放缓,带动房地产开发投资从 4 月高点回落。物价水平继续保持低位运行。金融 数据方面,M2 同比增速继续放缓,M1 同比增速持续上升,表明企业准备了大量现金,去杠杆过程 仍在进行中。4、5 月份社会融资规模相较一季度也出现下降。资金面方面,市场资金仍相对充裕, 央行着力通过货币政策组合工具稳定市场预期并构建利率走廊。6 月份因季末因素资金面略有收 紧但整体情况好于市场预期,短端资产如短融、同业存单利率略有上行但幅度有限。总体看,短 融和存单收益率较上季末分别上行了 20BP 和 10BP 左右,短融收益率曲线形态略有增陡但期限利 差仍处于较低水平。二季度,本组合在 4-5 月采取了相对中性的久期策略,配置较高比例的季末 到期资产以应对规模的季节性波动并把握季末再投资机会。进入 6 月份后,整体再投资节奏相对 平稳,基于我们对下半年市场相对乐观的判断,组合久期、仓位在季末提升至较高水平。 展望三季度,我们认为受英国脱欧等事件影响,全球经济不确定性进一步加大,复苏力度仍 显疲弱,就国内来看,经济基本面仍面临一定的下行压力。物价水平继续低位运行。货币政策不 具备主动收紧的条件。同时考虑到人民币相对一篮子货币的贬值压力不大,我们认为整体流动性 状况仍将表现得比较平稳,不排除经济下行压力进一步加大的情况下货币政策再次转为中性偏宽 松的可能性。进一步看,目前货币基金可投资品种与货币市场基准利率的利差水平仍高于历史均 值位置,存在进一步压缩的空间。因此我们对三季度货币市场利率的下行持较乐观态度,短端收 益率曲线将呈现陡峭化下行的走势。基于以上判断,本组合在做好流动性管理的前提下,将保持 高久期、高仓位的投资策略,以把握市场机会,获取超额回报 第 6 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期 A 级基金净值收益率为 0.5893%,同期业绩比较基准收益率为 0.3418%。H 级基金净 值收益率为 0.5902%,同期业绩比较基准收益率为 0.3418%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 12,417,270,280.23 57.55 其中:债券 12,417,270,280.23 57.55 - 资产支持证券 - 884,348,056.52 2 买入返售金融资产 4.10 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 3 8,192,686,509.92 37.97 计 4 其他资产 83,700,096.88 0.39 5 合计 21,578,004,943.55 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.18 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 250,000,000.00 1.17 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 第 7 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 116 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 118 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 62 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”。本报 告期内,本基金未发生超标情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 的比例(%) 的比例(%) 1 30 天以内 28.04 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 11.61 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 22.84 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-180 天 4.83 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 180 天(含)-397 天(含) 35.40 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 102.71 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 559,371,110.58 2.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 499,570,355.25 2.34 其中:政策性金融债 499,570,355.25 2.34 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,919,536,865.28 9.01 第 8 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 6 中期票据 251,672,098.98 1.18 7 同业存单 9,187,119,850.14 43.10 8 其他 - - 9 合计 12,417,270,280.23 58.25 剩余存续期超过 397 天的浮 10 - - 动利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序 占基金资产净 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 号 值比例(%) 16 广州农村商业 1 111693524 8,500,000 839,871,804.28 3.94 银行 CD063 16 南京银行 2 111691887 6,500,000 650,000,000.00 3.05 CD035 3 111611236 16 平安 CD236 5,000,000 496,609,856.49 2.33 16 东莞银行 4 111692615 4,500,000 450,000,000.00 2.11 CD023 16 中原银行 5 111694721 4,000,000 397,234,718.93 1.86 CD053 6 111609196 16 浦发 CD196 4,000,000 395,307,689.27 1.85 7 111611187 16 平安 CD187 4,000,000 395,234,767.22 1.85 16 长安银行 8 111694693 4,000,000 387,202,501.28 1.82 CD025 9 150215 15 国开 15 3,600,000 359,997,453.87 1.69 10 111610016 16 兴业 CD016 3,200,000 319,713,878.46 1.50 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0537% 报告期内偏离度的最低值 0.0015% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0187% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 9 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。 5.8.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 46,732.05 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 76,815,349.54 4 应收申购款 6,836,275.29 5 其他应收款 1,740.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 83,700,096.88 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 理财金 A 理财金 H 报告期期初基金份额总额 469,181,819.58 175,876,896.17 报告期期间基金总申购份额 549,346,859.34 211,212,997.02 报告期期间基金总赎回份额 782,309,782.67 176,292,790.84 报告期期末基金份额总额 236,218,896.25 210,797,102.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 分红再投 2016 年 4 月 1 日 6.00 600.00 0.00% 2 分红再投 2016 年 4 月 5 日 24.00 2,400.00 0.00% 3 分红再投 2016 年 4 月 6 日 5.00 500.00 0.00% 4 分红再投 2016 年 4 月 7 日 11.00 1,100.00 0.00% 5 分红再投 2016 年 4 月 8 日 7.00 700.00 0.00% 6 分红再投 2016 年 4 月 11 日 18.00 1,800.00 0.00% 7 分红再投 2016 年 4 月 12 日 6.00 600.00 0.00% 第 10 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 8 分红再投 2016 年 4 月 13 日 6.00 600.00 0.00% 9 分红再投 2016 年 4 月 14 日 6.00 600.00 0.00% 10 分红再投 2016 年 4 月 15 日 6.00 600.00 0.00% 11 分红再投 2016 年 4 月 18 日 18.00 1,800.00 0.00% 12 分红再投 2016 年 4 月 19 日 9.00 900.00 0.00% 13 分红再投 2016 年 4 月 20 日 6.00 600.00 0.00% 14 分红再投 2016 年 4 月 21 日 6.00 600.00 0.00% 15 分红再投 2016 年 4 月 22 日 7.00 700.00 0.00% 16 分红再投 2016 年 4 月 25 日 19.00 1,900.00 0.00% 17 分红再投 2016 年 4 月 26 日 7.00 700.00 0.00% 18 分红再投 2016 年 4 月 27 日 6.00 600.00 0.00% 19 分红再投 2016 年 4 月 28 日 8.00 800.00 0.00% 20 分红再投 2016 年 4 月 29 日 6.00 600.00 0.00% 21 分红再投 2016 年 5 月 3 日 28.00 2,800.00 0.00% 22 分红再投 2016 年 5 月 4 日 6.00 600.00 0.00% 23 分红再投 2016 年 5 月 5 日 8.00 800.00 0.00% 24 分红再投 2016 年 5 月 6 日 7.00 700.00 0.00% 25 分红再投 2016 年 5 月 9 日 20.00 2,000.00 0.00% 26 分红再投 2016 年 5 月 10 日 8.00 800.00 0.00% 27 分红再投 2016 年 5 月 11 日 8.00 800.00 0.00% 28 分红再投 2016 年 5 月 12 日 7.00 700.00 0.00% 29 分红再投 2016 年 5 月 13 日 6.00 600.00 0.00% 30 分红再投 2016 年 5 月 16 日 20.00 2,000.00 0.00% 31 分红再投 2016 年 5 月 17 日 6.00 600.00 0.00% 32 分红再投 2016 年 5 月 18 日 6.00 600.00 0.00% 33 分红再投 2016 年 5 月 19 日 8.00 800.00 0.00% 34 分红再投 2016 年 5 月 20 日 6.00 600.00 0.00% 35 分红再投 2016 年 5 月 23 日 19.00 1,900.00 0.00% 36 分红再投 2016 年 5 月 24 日 6.00 600.00 0.00% 37 分红再投 2016 年 5 月 25 日 8.00 800.00 0.00% 38 分红再投 2016 年 5 月 26 日 6.00 600.00 0.00% 39 分红再投 2016 年 5 月 27 日 8.00 800.00 0.00% 40 分红再投 2016 年 5 月 30 日 19.00 1,900.00 0.00% 41 分红再投 2016 年 5 月 31 日 7.00 700.00 0.00% 42 分红再投 2016 年 6 月 1 日 6.00 600.00 0.00% 43 分红再投 2016 年 6 月 2 日 6.00 600.00 0.00% 44 分红再投 2016 年 6 月 3 日 9.00 900.00 0.00% 45 分红再投 2016 年 6 月 6 日 18.00 1,800.00 0.00% 46 分红再投 2016 年 6 月 7 日 8.00 800.00 0.00% 47 分红再投 2016 年 6 月 8 日 6.00 600.00 0.00% 第 11 页 共 12 页  南方理财金货币 ETF2016 年第 2 季度报告 48 分红再投 2016 年 6 月 13 日 34.00 3,400.00 0.00% 49 分红再投 2016 年 6 月 14 日 9.00 900.00 0.00% 50 分红再投 2016 年 6 月 15 日 6.00 600.00 0.00% 51 分红再投 2016 年 6 月 16 日 6.00 600.00 0.00% 52 分红再投 2016 年 6 月 17 日 6.00 600.00 0.00% 53 分红再投 2016 年 6 月 20 日 20.00 2,000.00 0.00% 54 分红再投 2016 年 6 月 21 日 8.00 800.00 0.00% 55 分红再投 2016 年 6 月 22 日 12.00 1,200.00 0.00% 56 分红再投 2016 年 6 月 23 日 7.00 700.00 0.00% 57 分红再投 2016 年 6 月 24 日 7.00 700.00 0.00% 58 分红再投 2016 年 6 月 27 日 22.00 2,200.00 0.00% 59 分红再投 2016 年 6 月 28 日 7.00 700.00 0.00% 60 分红再投 2016 年 6 月 29 日 7.00 700.00 0.00% 61 分红再投 2016 年 6 月 30 日 8.00 800.00 0.00% 合计 616.00 61,600.00 注:本基金管理人投资于本基金 H 级(理财金 H)。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方理财金交易型货币市场基金基金合同。 2、南方理财金交易型货币市场基金托管协议。 3、南方理财金交易型货币市场基金 2016 年 2 季度报告原文。 8.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 12 页 共 12 页