南方理财金货币ETF2016年第1季度报告 南方理财金交易型货币市场基金2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 § 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 § 基金产品概况 基金简称 南方理财金货币ETF 场内简称 理财金H 交易代码 000816 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2014年12月5日 报告期末基金份额总额 645,058,715.75份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 理财金A 理财金H 下属分级基金的交易代码 000816 511810 报告期末下属分级基金的份额总额 469,181,819.58份 175,876,896.17份 注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财金”。 2、 本基金A级份额净值为1元，本基金H级份额净值为100元。 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日 － 2016年3月31日 ） 理财金A 理财金H 本期已实现收益 2,716,179.00 89,431,629.66 2．本期利润 2,716,179.00 89,431,629.66 3．期末基金资产净值 469,181,819.58 17,587,689,616.52 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 1. 基金净值表现 1.1. 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 理财金A 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.6446% 0.0017% 0.3418% 0.0000% 0.3028% 0.0017% 注：本基金收益分配为按日结转份额。 理财金H 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.6449% 0.0017% 0.3418% 0.0000% 0.3031% 0.0017% 注：本基金收益分配为按日结转份额。 1.1. 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 § 管理人报告 1. 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 夏晨曦 本基金基金经理 2014年12月5日 - 10年 香港科技大学理学硕士，具有基金从业资格。2005年5月加入南方基金，曾担任金融工程研究员、固定收益研究员、风险控制员等职务，现任固定收益部总监助理。2008年5月至2012年7月，任固定收益部投资经理，负责社保、专户及年金组合的投资管理；2012年7月至2015年1月，任南方润元基金经理；2012年8月至今，任南方理财14天基金经理；2012年10月至今，任南方理财60天基金经理；2013年1月至今，任南方收益宝基金经理；2014年7月至今，任南方现金增利基金经理；2014年7月至今，任南方现金通基金经理；2014年7月至今，任南方薪金宝基金经理；2014年12月至今，任南方理财金基金经理；2016年2月至今，任南方日添益货币基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方理财金交易型货币市场基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 1. 公平交易专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 1. 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度货币市场利率窄幅震荡，资金面总体仍偏宽松。货币政策传递的信号相对明确，即维持短端利率中枢稳定，并着力构建利率走廊，通过更为灵活的公开市场操作等措施维持资金面的相对稳定。一季度，本基金维持中性久期策略，并适度通过杠杆策略提升收益水平。 展望二季度，我们判断经济增长将阶段性企稳，受食品价格、大宗商品价格反弹等因素影响，物价水平小幅上行，短期来看，货币政策会受到来自物价、一线城市房地产价格、金融市场杠杆率水平等因素的制约，难以出现大幅放松，货币政策将回归严格意义上的中性、稳健基调，即维持利率中枢稳定，控制资金利率波动区间，不排除边际上回收流动性的可能性。而从中长期来看，经济见底企稳的基础并不牢固，存在进一步下行的风险，因此稳增长仍需要货币政策的配合，我们认为中长期看，短端利率下行的趋势并未完全结束，货币市场利率中枢仍存在下行空间。综上，基于我们对市场“短空长多”的判断，总体上会维持相对中性的久期策略，并采取“哑铃型”的配置结构，充分把握短期再投资机会的同时，也试图通过相对长久期资产保持组合的进攻性。二季度，本组合仍将密切关注信用风险，加强个券资质的跟踪，进一步降低组合信用风险敞口，严格控制个券等级。 1. 报告期内基金的业绩表现 本报告期A级基金净值收益率为0.6446%，同期业绩比较基准收益率为0.3418%。H级基金净值收益率为0.6449%，同期业绩比较基准收益率为0.3418%。 1. 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 § 投资组合报告 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 10,053,088,818.78 53.97 其中：债券 10,053,088,818.78 53.97 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 936,934,668.47 5.03 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 7,434,920,912.83 39.91 4 其他资产 201,949,000.09 1.08 5 合计 18,626,893,400.17 100.00 1. 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.07 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 540,000,000.00 2.99 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。 1. 基金投资组合平均剩余期限 1.1. 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 78 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 61 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”。本报告期内，本基金未发生超标情况。 1.1. 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%） 1 30天以内 40.03 0.11 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 13.37 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 19.03 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-180天 27.12 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)-397天（含） 7.00 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 106.55 0.11 1. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 760,241,191.37 4.21 2 央行票据 - - 3 金融债券 150,021,339.41 0.83 其中：政策性金融债 150,021,339.41 0.83 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 3,860,088,662.29 21.38 6 中期票据 101,795,084.65 0.56 7 同业存单 5,180,942,541.06 28.69 8 其他 - - 9 合计 10,053,088,818.78 55.67 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 1. 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值比例（％） 1 111691887 16南京银行CD035 6,500,000 650,000,000.00 3.60 2 111691995 16天津银行CD014 5,000,000 498,911,550.18 2.76 3 111619007 16恒丰银行CD007 5,000,000 498,891,121.28 2.76 4 111610016 16兴业CD016 3,200,000 317,121,901.09 1.76 5 011699337 16华侨城SCP001 3,000,000 299,958,734.44 1.66 6 111690487 16广州农村商业银行CD001 3,000,000 299,182,270.62 1.66 7 111617005 16光大CD005 3,000,000 297,381,043.17 1.65 8 111619021 16恒丰银行CD021 3,000,000 296,626,268.48 1.64 9 011699473 16五矿集SCP003 2,000,000 199,957,702.52 1.11 10 011699507 16中粮SCP002 2,000,000 199,928,905.10 1.11 1. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1038% 报告期内偏离度的最低值 0.0366% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0721% 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 1.1. 本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 65,364.35 2 应收证券清算款 140,000,000.00 3 应收利息 60,349,107.61 4 应收申购款 1,532,788.13 5 其他应收款 1,740.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 201,949,000.09 § 开放式基金份额变动 单位：份 项目 理财金A 理财金H 报告期期初基金份额总额 425,907,584.92 122,569,846.60 报告期期间基金总申购份额 669,128,822.63 203,009,517.30 报告期期间基金总赎回份额 625,854,587.97 149,702,467.73 报告期期末基金份额总额 469,181,819.58 175,876,896.17 § 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 分红再投 2016年1月4日 28.00 2,800.00 0.00% 2 分红再投 2016年1月5日 7.00 700.00 0.00% 3 分红再投 2016年1月6日 9.00 900.00 0.00% 4 分红再投 2016年1月7日 7.00 700.00 0.00% 5 分红再投 2016年1月8日 8.00 800.00 0.00% 6 分红再投 2016年1月11日 22.00 2,200.00 0.00% 7 分红再投 2016年1月12日 7.00 700.00 0.00% 8 分红再投 2016年1月13日 7.00 700.00 0.00% 9 分红再投 2016年1月14日 7.00 700.00 0.00% 10 分红再投 2016年1月15日 7.00 700.00 0.00% 11 分红再投 2016年1月18日 20.00 2,000.00 0.00% 12 分红再投 2016年1月19日 13.00 1,300.00 0.00% 13 分红再投 2016年1月20日 7.00 700.00 0.00% 14 分红再投 2016年1月21日 10.00 1,000.00 0.00% 15 分红再投 2016年1月22日 7.00 700.00 0.00% 16 分红再投 2016年1月25日 22.00 2,200.00 0.00% 17 分红再投 2016年1月26日 7.00 700.00 0.00% 18 分红再投 2016年1月27日 8.00 800.00 0.00% 19 分红再投 2016年1月28日 7.00 700.00 0.00% 20 分红再投 2016年1月29日 8.00 800.00 0.00% 21 分红再投 2016年2月1日 20.00 2,000.00 0.00% 22 分红再投 2016年2月2日 17.00 1,700.00 0.00% 23 分红再投 2016年2月3日 8.00 800.00 0.00% 24 分红再投 2016年2月4日 7.00 700.00 0.00% 25 分红再投 2016年2月5日 6.00 600.00 0.00% 26 分红再投 2016年2月15日 70.00 7,000.00 0.00% 27 分红再投 2016年2月16日 7.00 700.00 0.00% 28 分红再投 2016年2月17日 7.00 700.00 0.00% 29 分红再投 2016年2月18日 6.00 600.00 0.00% 30 分红再投 2016年2月19日 6.00 600.00 0.00% 31 分红再投 2016年2月22日 27.00 2,700.00 0.00% 32 分红再投 2016年2月23日 6.00 600.00 0.00% 33 分红再投 2016年2月24日 10.00 1,000.00 0.00% 34 分红再投 2016年2月25日 8.00 800.00 0.00% 35 分红再投 2016年2月26日 6.00 600.00 0.00% 36 分红再投 2016年2月29日 22.00 2,200.00 0.00% 37 分红再投 2016年3月1日 6.00 600.00 0.00% 38 分红再投 2016年3月2日 9.00 900.00 0.00% 39 分红再投 2016年3月3日 6.00 600.00 0.00% 40 分红再投 2016年3月4日 7.00 700.00 0.00% 41 分红再投 2016年3月7日 20.00 2,000.00 0.00% 42 分红再投 2016年3月8日 7.00 700.00 0.00% 43 分红再投 2016年3月9日 6.00 600.00 0.00% 44 分红再投 2016年3月10日 12.00 1,200.00 0.00% 45 分红再投 2016年3月11日 6.00 600.00 0.00% 46 分红再投 2016年3月14日 17.00 1,700.00 0.00% 47 分红再投 2016年3月15日 12.00 1,200.00 0.00% 48 分红再投 2016年3月16日 7.00 700.00 0.00% 49 分红再投 2016年3月17日 7.00 700.00 0.00% 50 分红再投 2016年3月18日 6.00 600.00 0.00% 51 分红再投 2016年3月21日 20.00 2,000.00 0.00% 52 分红再投 2016年3月22日 8.00 800.00 0.00% 53 分红再投 2016年3月23日 5.00 500.00 0.00% 54 分红再投 2016年3月24日 10.00 1,000.00 0.00% 55 分红再投 2016年3月25日 9.00 900.00 0.00% 56 分红再投 2016年3月28日 19.00 1,900.00 0.00% 57 分红再投 2016年3月29日 9.00 900.00 0.00% 58 分红再投 2016年3月30日 6.00 600.00 0.00% 59 分红再投 2016年3月31日 6.00 600.00 0.00% 合计 677.00 67,700.00 注：本基金管理人投资于本基金H级（理财金H）。 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、南方理财金交易型货币市场基金基金合同。 2、南方理财金交易型货币市场基金托管协议。 3、南方理财金交易型货币市场基金2016年1季度报告原文。 1. 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层 1. 查阅方式 网站：http://www.nffund.com PAGE 第 9 页 共11 页