南方理财金交易型货币市场基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方理财金货币ETF 场内简称 理财金H 交易代码 000816 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2014年12月5日 报告期末基金份额总额 573,653,175.63份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风 投资策略 险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提 下，提高基金收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的 七天通知存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益 率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 理财金A 理财金H 下属分级基金的交易代码 000816 511810 报告期末下属分级基金的份额总额 563,684,336.15份 9,968,839.48份 注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财金”。 2、本基金A级份额净值为1元，本基金H级份额净值为100元。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日） 理财金A 理财金H 1. 本期已实现收益 14,780,742.36 7,981,131.57 2．本期利润 14,780,742.36 7,981,131.57 3．期末基金资产净值 563,684,336.15 996,883,947.97 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用 摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 理财金A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0526% 0.0015% 0.3381% 0.0000% 0.7145% 0.0015% 月 注：本基金收益分配为按日结转份额。 理财金H 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0533% 0.0015% 0.3381% 0.0000% 0.7152% 0.0015% 月 注：本基金收益分配为按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金合同生效日至本报告期末未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 香港科技大学理学硕士，具有基金从 业资格。2005年5月加入南方基金， 曾担任金融工程研究员、固定收益研 究员、风险控制员等职务，现任固定 收益部总监助理。2008年5月至2012 年7月，任固定收益部投资经理，负 责社保、专户及年金组合的投资管 本基金 理；2012年7月至2015年1月，任 夏晨曦 基金经 2014年12 - 9年 南方润元基金经理；2012年8月至 理 月5日 今，任南方理财14天基金经理；2012 年10月至今，任南方理财60天基金 经理；2013年1月至今，任南方收益 宝基金经理；2014年7月至今，任南 方现金增利基金经理；2014年7月至 今，任南方现金通基金经理；2014 年7月至今，任南方薪金宝基金经理； 2014年12月至今，任南方理财金基 金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方理财金交易型货币市场基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年一季度经济数据依然疲弱，工业增加值当月同比和固定资产投资完成额累计同比较2014年底继续下滑。在国际大宗商品价格反弹的环境下，1月和2月的PPI当月同比数据跌幅继续扩大，体现投资端需求仍未有起色。房地产继续拖累经济，商品房销售面积和房屋新开工面积在1、2月份同比均出现了大幅下降。1月和2月信贷增长较为明显，但从固定资产投资资金来源看，贷款几乎没有流向固定资产投资。一季度，债券市场先扬后抑，1、2月份中长期收益率持续下行，3月份收益率曲线再度陡峭化，长端收益率上行明显。资金利率走势与长债收益率相反。尽管央行在2月初降准， 1、2月份7天回购加权利率依然从3.8%的低点上行至4.9%。直到3月份央行不断通过下调逆回购利率以及SLF和MLF等公开市场操作，回购利率又重新出现了下行。一季度，7天回购利率一共下行了约100BP。基金操作方面，一季度本基金规模整体稳定，再投资主要以滚动配置短期存款为主，以应对新股IPO造成的规模波动。同时根据收益率情况，本基金择机配置了中长期短融，以享受未来债券利率下行带来的资本利得。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期A级基金净值收益率为1.0526%，同期业绩比较基准收益率为0.3381%。B级基金净值收益率为1.0533%，同期业绩比较基准收益率为0.3381%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，我们认为4-5月份将是货币市场利率实质性下行的时间窗口。汇率预期稳定的状态下，外汇占款将出现恢复性增长，从而缓解跨境资本流动带来的负面冲击，同时考虑到经济增长在一季度仍显疲弱、物价水平低位运行，我们认为货币政策的主动放松值得期待。此外，经过3月份收益率的上行，目前各期限短融收益率已经具备较好的配置价值。综上，组合配置上将适度提升债券资产久期及仓位，力求获得阶段性资本利得收益。同时继续强调组合流动性管理，通过重点配置短久期存款及精选流动性较好的个券来实现流动性需要。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 710,085,659.99 37.95 其中：债券 710,085,659.99 37.95 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 1,122,867,791.83 60.01 计 4 其他资产 38,051,384.11 2.03 5 合计 1,871,004,835.93 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.88 其中：买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 309,002,686.49 19.80 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 90 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 103 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 16 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”。本报告期内，本基金未发生超标情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 47.79 19.80 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 8.33 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 28.65 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 7.70 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 24.98 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 117.45 19.80 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 79,996,998.15 5.13 其中：政策性金融债 79,996,998.15 5.13 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 630,088,661.84 40.38 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 710,085,659.99 45.50 9 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 120219 12国开19 800,000 79,996,998.15 5.13 2 011590003 15苏交通SCP003 600,000 59,963,027.46 3.84 3 041461045 14渝化医CP002 500,000 50,118,503.06 3.21 4 011474004 14陕煤化SCP004 500,000 50,094,724.73 3.21 5 011557001 15中电SCP001 500,000 50,033,459.26 3.21 6 041453118 14酒钢CP002 500,000 50,014,643.14 3.20 7 011590004 15苏交通SCP004 400,000 39,995,018.97 2.56 8 011519001 15国电SCP001 400,000 39,951,150.50 2.56 9 011515002 15中铝业SCP002 400,000 39,939,937.34 2.56 10 041554016 15川交投CP001 300,000 30,000,146.39 1.92 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0511% 报告期内偏离度的最低值 -0.0007% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0209% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8投资组合报告附注 5.8.1 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 12,876,659.35 4 应收申购款 25,105,175.20 5 其他应收款 20,000.00 6 待摊费用 49,549.56 7 其他 - 8 合计 38,051,384.11 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 理财金A 理财金H 报告期期初基金份额总额 2,559,564,991.70 10,085,009.19 报告期期间基金总申购份额 2,144,051,830.02 16,350,441.32 减:报告期期间基金总赎回份额 4,139,932,485.57 16,466,611.03 报告期期末基金份额总额 563,684,336.15 9,968,839.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、南方理财金交易型货币市场基金基金合同。 2、南方理财金交易型货币市场基金托管协议。 3、方理财金交易型货币市场基金2015年1季度报告原文。8.2存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层8.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com