易方达龙宝货币市场基金 2017年第4季度报告 2017年12月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年一月十九日 第1页共16页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月16日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达龙宝货币 基金主代码 000789 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年9月12日 报告期末基金份额总额 2,350,122,009.45份 投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于 业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将对基金资产组合进行积极管理，在深入研究国内外的 宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础 上，综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，力 争获得高于业绩比较基准的投资回报。 第2页共16页 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，本基金的风险和预期收益低于股票型 基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达龙宝货币A 易方达龙宝货币B 易方达龙宝货币C 称 下属分级基金的交易代 000789 000790 005098 码 报告期末下属分级基金 2,122,039,083.15份 227,522,010.09份 560,916.21份 的份额总额 注：自2017年8月29日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为 2017年8月30日。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2017年10月1日-2017年12月31日) 主要财务指标 易方达龙宝货 易方达龙宝货 易方达龙宝货币A 币B 币C 1.本期已实现收益 22,863,725.18 2,335,154.26 5,616.16 2.本期利润 22,863,725.18 2,335,154.26 5,616.16 3.期末基金资产净值 2,122,039,083.15 227,522,010.09 560,916.21 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实第3页共16页 现收益和本期利润的金额相等。 2.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达龙宝货币A 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.0106% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.6650% 0.0006% 月 易方达龙宝货币B 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.0718% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.7262% 0.0006% 月 易方达龙宝货币C 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.0616% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.7160% 0.0006% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 易方达龙宝货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达龙宝货币A 第4页共16页 （2014年9月12日至2017年12月31日） 易方达龙宝货币B （2014年9月12日至2017年12月31日） 第5页共16页 易方达龙宝货币C （2017年8月30日至2017年12月31日） 注：1.自2017年8月29日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为 2017年8月30日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值收益率为12.1454%，B类基金 份额净值收益率为13.0349%，同期业绩比较基准收益率为4.6302%。C类基金份额净 值收益率为1.4401%，同期业绩比较基准收益率为0.4661%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 石 本基金的基金经理、易 2014- 硕士研究生，曾任南方基 大 方达掌柜季季盈理财债 09-12 - 8年 金管理有限公司交易管理 怿 券型证券投资基金的基 部交易员、易方达基金管 第6页共16页 金经理、易方达月月利 理有限公司集中交易室债 理财债券型证券投资基 券交易员、固定收益部基 金的基金经理、易方达 金经理助理。 易理财货币市场基金的 基金经理、易方达现金 增利货币市场基金的基 金经理、易方达天天增 利货币市场基金的基金 经理、易方达天天理财 货币市场基金的基金经 理、易方达天天发货币 市场基金的基金经理、 易方达双月利理财债券 型证券投资基金的基金 经理、易方达货币市场 基金的基金经理、易方 达财富快线货币市场基 金的基金经理、易方达 保证金收益货币市场基 金的基金经理、易方达 新鑫灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理 助理 本基金的基金经理、易 方达掌柜季季盈理财债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达增金宝 货币市场基金的基金经 理、易方达月月利理财 硕士研究生，曾任招商证 债券型证券投资基金的 券股份有限公司债券销售 基金经理、易方达现金 交易部交易员，易方达基 梁 增利货币市场基金的基 2015- 金管理有限公司固定收益 莹 金经理、易方达天天增 03-17 - 7年 交易员、固定收益基金经 利货币市场基金的基金 理助理、易方达保证金收 经理、易方达双月利理 益货币市场基金基金经理 财债券型证券投资基金 助理。 的基金经理、易方达财 富快线货币市场基金的 基金经理、易方达保证 金收益货币市场基金的 基金经理、易方达货币 市场基金的基金经理助 第7页共16页 理、易方达易理财货币 市场基金的基金经理助 理、易方达天天理财货 币市场基金的基金经理 助理 注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，石大怿的“任职日期”为基金合同生效之日，梁莹的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共13次，其中12次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 第8页共16页 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年四季度，债券市场再次出现较大幅度调整。从经济基本面来回顾，一是基 建投资数据并未出现明显下滑，地方政府基建投资的冲动并未受到明显抑制；二是房地产行业整体库存偏低，房地产企业拿地热情仍然较高，地产投资数据短期内仍然存在较强的支撑；三是持续偏强的融资数据也表明了经济短期的韧性较强。因此市场机构对于中长期经济增长前景的信心有所恢复。通胀方面，由于冬季限产原因，工业品价格持续攀升，叠加上食品价格有所回升，引发了市场对于未来通胀上升的担忧。出口增速持续处于高位，全球经济的复苏也为中国经济提供助力。货币政策在四季度延续中性基调，但金融监管持续深化，市场流动性一直处于偏紧状态，其中银行发行存单利率持续上行，一度突破上半年的高点，这反映了在流动性偏紧状态下银行负债端的压力不断显现，无风险利率上行是触发这一轮债券市场调整的重要因素。信用利差在四季度也有所扩大，但是整体信用利差仍然处于中性偏低位置。临近年末，非银行金融机构融资难度较大，货币市场利率创出年内新高，这为货币市场基金的投资提供了较好的机会。 操作方面，报告期内基金以同业存单、同业存款、短期逆回购为主要配置资产。 组合在四季度末拉长了剩余期限，保持了一定的杠杆率。总体来看，组合在四季度保持了较高的收益率。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为1.0106%；B类基金份额净值收益 率为1.0718%；C类基金份额净值收益率为1.0616%；同期业绩比较基准收益率为 0.3456%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 固定收益投资 1,119,898,806.33 44.43 第9页共16页 其中：债券 1,101,917,836.68 43.71 资产支持证券 17,980,969.65 0.71 2 买入返售金融资产 248,286,312.43 9.85 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 1,137,092,310.41 45.11 4 其他资产 15,444,468.51 0.61 5 合计 2,520,721,897.68 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 8.02 其中：买断式回购融资 - 项目 占基金资产净值 序号 金额 的比例（％） 报告期末债券回购融资余额 168,284,427.57 7.16 2 - - 其中：买断式回购融资 注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 114 报告期内投资组合平均剩余期限最 116 高值 第10页共16页 报告期内投资组合平均剩余期限最 78 低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 7.84 7.16 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天（含）—60天 1.70 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 40.35 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天（含）—120天 7.24 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天（含）—397天（含） 49.48 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 106.60 7.16 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第11页共16页 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本（元） 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 119,976,083.12 5.11 其中：政策性金融债 119,976,083.12 5.11 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 69,996,671.98 2.98 6 中期票据 - - 7 同业存单 911,945,081.58 38.80 8 其他 - - 9 合计 1,101,917,836.68 46.89 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 （张） 值比例（％） 11171729 17光大 1 0 银行 3,000,000 294,480,512.84 12.53 CD290 11171307 17浙商 2 5 银行 1,800,000 175,701,562.77 7.48 CD075 11170842 17中信 3 5 银行 1,000,000 99,051,836.14 4.21 CD425 11170945 17浦发 4 3 银行 1,000,000 98,160,605.57 4.18 CD453 5 11171427 17江苏 1,000,000 97,841,729.06 4.16 7 银行 第12页共16页 CD277 11170842 17中信 6 6 银行 1,000,000 97,832,392.63 4.16 CD426 11171213 17北京 7 2 银行 500,000 48,876,442.57 2.08 CD132 04177100 17日照 8 1 港股 400,000 40,009,050.44 1.70 CP001 9 150207 15国开 300,000 30,032,497.01 1.28 07 10 120326 12进出 300,000 30,008,617.41 1.28 26 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.0206% 报告期内偏离度的最低值 -0.0836% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0268% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 公允价值（元）占基金资产净 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 值比例（％） 1 1789219 17惠益 800,000 17,980,969.65 0.77 2A1 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金目前投资工具的估值方法如下： 第13页共16页 （1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益； （2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入； （3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 如有新增事项，按国家最新规定估值。 5.9.217北京银行CD132（代码：111712132）为易方达龙宝货币市场基金的前十大持 仓证券。2017年8月8日，北京银监局针对北京银行未经核准提前授权部分人员实际 履行高管人员职责，责令北京银行改正，并对其给予100万元罚款的行政处罚。 本基金投资17北京银行CD132的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除17北京银行CD132外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管 部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 13,046,178.39 4 应收申购款 2,398,290.12 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 15,444,468.51 §6 开放式基金份额变动 单位：份 第14页共16页 项目 易方达龙宝货币A 易方达龙宝货币B 易方达龙宝货币C 报告期期初基金份额总额 2,301,570,595.83 222,907,491.72 518,717.31 报告期基金总申购份额 4,372,822,273.64 102,335,154.26 871,883.18 报告期基金总赎回份额 4,552,353,786.32 97,720,635.89 829,684.28 报告期期末基金份额总额 2,122,039,083.15 227,522,010.09 560,916.21 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会注册易方达龙宝货币市场基金募集的文件； 2.《易方达龙宝货币市场基金基金合同》； 3.《易方达龙宝货币市场基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 第15页共16页 易方达基金管理有限公司 二〇一八年一月十九日 第16页共16页