华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 2018年3月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 　　 本报告期间为2018年1月1日至2018年3月31日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富国泰民安灵活配置混合 交易代码 000767 交易主代码 000767 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年2月4日 报告期末基金份额总额 133,832,300.65份 本基金将从与国泰民安主题相关的证券中精选优质 投资目标 标的进行投资，分享我国国泰民安领域未来发展的 红利，力求取得超额收益。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、 证券市场以及国泰民安相关行业的发展趋势，评估 投资策略 市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险， 据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例， 在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资 组合的稳定增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平 风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基 金，属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 第2页共13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日 ） 1.本期已实现收益 1,023,273.03 2.本期利润 -1,156,961.94 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0083 4.期末基金资产净值 145,220,905.02 5.期末基金份额净值 1.085 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -1.45% 1.40% -0.50% 0.59% -0.95% 0.81% 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：根据《华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，股票投资占基金资产的比例范围为0-95%，投资于本合同界定的国泰民安相关证券不低于非现金基金资产的80%；其余资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为2015年2月4日到2015年8月4日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 第4页共13页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 华富国泰 民安灵活 配置混合 型基金基 金经理、 华富智慧 城市灵活 安徽财经大学金融学 配置混合 硕士，研究生学历。 型基金基 历任湘财证券有限责 金经理、 任公司研究发展部行 华富竞争 业研究员、中国证监 力优选混 会安徽监管局机构处 合型基金 科员、天治基金管理 基金经理、 有限公司研究发展部 华富成长 行业研究员、投资管 趋势混合 理部基金经理助理、 型基金基 天治创新先锋股票型 金经理、 2015年 基金和天治成长精选 龚炜 华富灵活 2月4日 - 十四年 股票型基金的基金经 配置混合 理、权益投资部总监， 型基金基 2012年9月加入华富 金经理、 基金管理有限公司， 华富天鑫 曾任研究发展部金融 灵活配置 工程研究员、公司投 混合型基 研副总监、基金投资 金基金经 部总监、投研总监、 理、华富 公司总经理助理， 物联世界 2014年8月7日至 灵活配置 2015年2月11日任 混合型基 华富灵活配置混合型 金基金经 基金基金经理。 理、华富 量子生命 力混合型 基金基金 经理、公 司公募投 第5页共13页 资决策委 员会主席、 公司副总 经理 上海交通大学材料加 工工程学硕士，研究 生学历。曾任天治基 华富国泰 金管理有限公司行业 民安灵活 2015年 研究员，2013年7月 张亮 配置混合 2月27日 - 八年 加入华富基金管理有 型基金基 限公司，先后担任研 金经理 究发展部行业研究员、 华富竞争力优选混合 型基金基金经理助理。 注：龚炜的任职日期指该基金成立之日，张亮的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 第6页共13页 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度上证指数下跌4.18%，沪深300指数下跌3.28%，创业板上涨8.43%。一季度市场经 历了过山车行情，一月以金融地产为龙头带领大盘大幅上涨以后，二月开始大幅下跌，甚至大部分权重股票创出新低，而创业板在蓝筹白马偃旗息鼓的时候开始猛烈的上涨，贯穿一季度中后期，而17年表现较好的白酒、家电、金融地产和周期一再被市场抛弃。 本基金通过自下而上的行业和个股的选择，积极参与市场的结构性机会。一月初果断加仓银行和地产，充分把握年初的上涨机会，在二月中旬开始，逐步降低仓位，在后面的调整中，避免了一定的损失，但是二月以后的结构调整并不充分，创业板的机会参与比较少，而持仓的股票比较低迷，是的一季度净值表现比较一般。 2018年一季度，经济总体仍然平稳运行。从各项经济指标来看，经济的韧性仍然存在，地 产投资和出口仍然比预期的要好。官方pmi和财新pmi虽然有短暂背离，但是仍在相对强势区间， 经济仍然健康。但市场的预期已经悄然发生变化，对经济的整体展望相对负面，认为下半年面临的压力较大，尤其和美国的贸易战，更加加剧了市场的悲观情绪，所以顺周期的相关品种被市场抛弃。 展望二季度，经济可能仍然较平，对市场的悲观情绪可能得到修复，但考虑到市场风险偏好仍然在相对低位，还是主要看结构性行情，仍以精选个股以及抓阶段性优势板块的操作为主。现阶段经济偏弱的预期下，国债收益率有下行的要求，科技类股票将受益这一下行过程，在独角兽回归A股的背景下，科技股可能是未来一段时间的主线。由于蓝筹白马周期在一季度持续承压，对经济的预期也越来越悲观，所以不排除在二季度的某个时间段，周期和白马会迎来阶段性反弹，需要保持密切跟踪。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于2015年2月4日正式成立。截止2018年3月31日，本基金份额净值为1.085元， 累计份额净值为1.085元。报告期，本基金份额净值增长率为-1.45%，同期业绩比较基准收益率 为-0.50%。 第7页共13页 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 118,581,177.57 81.14 其中：股票 118,581,177.57 81.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,049,184.70 4.14 其中：债券 6,049,184.70 4.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,051,186.78 8.25 8 其他资产 9,463,782.66 6.48 9 合计 146,145,331.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 4,401,373.44 3.03 B 采矿业 10,741,510.00 7.40 C 制造业 61,474,124.58 42.33 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 36,659.62 0.03 H 住宿和餐饮业 5,355,843.92 3.69 第8页共13页 I 信息传输、软件和信息技术服务 13,933,877.81 9.59 业 J 金融业 15,404,284.20 10.61 K 房地产业 2,626,650.00 1.81 L 租赁和商务服务业 4,606,854.00 3.17 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 118,581,177.57 81.66 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601009 南京银行 1,107,260 9,046,314.20 6.23 2 000426 兴业矿业 772,600 7,563,754.00 5.21 3 000977 浪潮信息 286,900 7,066,347.00 4.87 4 000001 平安银行 583,300 6,357,970.00 4.38 5 002236 大华股份 220,900 5,659,458.00 3.90 6 600195 中牧股份 263,682 5,650,705.26 3.89 7 000823 超声电子 578,772 5,648,814.72 3.89 8 600754 锦江股份 156,787 5,355,843.92 3.69 9 002563 森马服饰 504,100 5,192,230.00 3.58 10 002008 大族激光 88,391 4,834,987.70 3.33 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,049,184.70 4.17 其中：政策性金融债 6,049,184.70 4.17 4 企业债券 - - 第9页共13页 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,049,184.70 4.17 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 108601 国开1703 60,510 6,049,184.70 4.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 第10页共13页 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 222,980.60 2 应收证券清算款 9,020,563.22 3 应收股利 - 4 应收利息 214,147.98 5 应收申购款 6,090.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,463,782.66 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 154,641,984.57 报告期期间基金总申购份额 1,246,842.23 减:报告期期间基金总赎回份额 22,056,526.15 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 133,832,300.65 第11页共13页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 第12页共13页 第13页共13页