华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基 金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2016 年 7 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富国泰民安灵活配置混合 基金主代码 000767 交易代码 000767 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 4 日 报告期末基金份额总额 199,127,029.50 份 本基金将从与国泰民安主题相关的证券中精选优质 投资目标 标的进行投资,分享我国国泰民安领域未来发展的红 利,力求取得超额收益。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、 证券市场以及国泰民安相关行业的发展趋势,评估市 场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此 投资策略 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保 持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的 稳定增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -5,526,391.21 2.本期利润 -4,500,838.66 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0222 4.期末基金资产净值 192,074,641.51 5.期末基金份额净值 0.965 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -2.23% 0.50% 2.72% 0.41% -4.95% 0.09% 第 3 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:根据《华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,股票投资占基金资产 的比例范围为 0-95%,投资于本合同界定的国泰民安相关证券不低于非现金基金资产的 80%;其余 资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具;权证投资比例不得超过基金 资产净值的 3%;保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将 其纳入投资范围。本基金建仓期为 2015 年 2 月 4 日到 2015 年 8 月 4 日,建仓期结束时各项资产 配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富国泰民安灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 第 4 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 期限 业年限 任职日期 离任日期 安徽财经大学金融学硕士, 研究生学历。历任湘财证券 有限责任公司研究发展部 行业研究员、中国证监会安 徽监管局机构处科员、天治 华富国泰民安灵活配 基金管理有限公司研究发 置混合型基金基金经 展部行业研究员、投资管理 理、华富智慧城市灵活 部基金经理助理、天治创新 配置混合型基金基金 先锋股票型基金和天治成 经理、华富竞争力优选 2015 年 2 长精选股票型基金的基金 龚炜 - 十二年 混合型基金基金经理、 月 4 日 经理、权益投资部总监, 华富成长趋势混合型 2012 年 9 月加入华富基金管 基金基金经理、公司公 理有限公司,曾任研究发展 募投资决策委员会主 部金融工程研究员、公司投 席、公司副总经理 研副总监、基金投资部总 监、投研总监、公司总经理 助理,2014 年 8 月 7 日至 2015 年 2 月 11 日任华富灵 活配置混合型基金基金经 理。 工商管理硕士,研究生学 历。历任天治基金管理有限 公司系统管理员、行业研究 华富国泰民安灵活配 员,2010 年 9 月加入华富基 置混合型基金基金经 金管理有限公司,曾任研究 理,华富智慧城市灵活 2015 年 2 发展部行业研究员、华富竞 刘文正 配置混合型基金基金 - 十二年 月4日 争力优选混合型基金基金 经理、公司公募投资决 经理助理,研究发展部总监 策委员会成员、基金投 助理。2013 年 6 月 7 日至 资部副总监 2015 年 5 月 27 日任华富策 略精选混合型基金基金经 理。 上海交通大学材料加工工 程学硕士,研究生学历。曾 任天治基金管理有限公司 华富国泰民安灵活配 2015 年 2 行业研究员,2013 年 7 月加 张亮 置混合型基金基金经 - 六年 月 27 日 入华富基金管理有限公司, 理 先后担任研究发展部行业 研究员、华富竞争力优选混 合型基金基金经理助理。 注:龚炜、刘文正的任职日期指该基金成立之日,张亮的任职日期指公司作出决定之日。证券从 业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 第 5 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 第三季度,沪深 300 指数累计上涨 3.15%,上证综指涨 2.56%,深证成指涨 0.74%,创业 板指上涨-3.5%,市场在经历了一季度的大幅下跌,二季度的小幅反弹之后,继续呈现区间窄幅震 荡的局面。从三季度的行业表现来看,涨幅较大的是食房地产、建筑、建材、煤炭、家电等行业, 而计算机、国防军工等行业则相对较弱。 本基金组合在三季度结构总体均衡,配置中传统周期性行业和新兴产业整体均衡,重点关注 处于行业周期性拐点的行业,以及行业仍处于上升期,且估值相对合理的标的。三季报整体来看, 指数处于窄幅震荡,主要的机会来自于自下而上的行业和个股的选择,本基金三季度基于自下而 上和自上而下的角度对部分结构性的机会进行了把握,并取得了一定的业绩。 由于地产的持续向好,宏观经济在三季度阶段性反弹,但整体让然比较弱,随着房地产调控 的展开,宏观经济可能在未来的一两个季度出现走弱迹象。经济走弱预期直接影响人民币的走势, 人民币在四季度可能仍维持小幅贬值态势。 第 6 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 国际方面,要密切关注美联储的加息进程和英国的退欧进程,美联储年底加息的概率上升, 英国在年末正式开始脱欧进程,届时会对世界经济和资本市场产生巨大影响。 自年初开始大跌以来,市场经历了一季度的大幅下跌,二、三季度进入窄幅震荡,部分景气 度较高的行业和个股自 2 月份以来,经历了大幅上涨。对 2016 年第四季度的行情,总体上市场仍 然是结构性行情,指数波动空间或许有限,但结构性的热点有望层出不穷。从结构性的角度考虑, 我们下一阶段的布局将围绕以下几个方面来进行:一、股价处于周期底部、受益于供给侧改革的 传统行业标的。二、部分质地优良,估值相对合理的新型成长标的。三、部分出现了拐点的符合 消费升级大方向的消费股。四、细分领域处于景气周期上升期且估值相对合理的标的。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2015 年 2 月 4 日正式成立。截止 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.965 元, 累计份额净值为 0.965 元。报告期,本基金份额净值增长率为-2.23%,同期业绩比较基准收益率 为 2.72%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资 产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 74,801,961.38 38.71 其中:股票 74,801,961.38 38.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 118,123,469.56 61.12 8 其他资产 326,783.23 0.17 9 合计 193,252,214.17 100.00 第 7 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 64,012,363.07 33.33 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 4,688,315.24 2.44 F 批发和零售业 9,289.32 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 19,153.39 0.01 K 房地产业 6,072,840.36 3.16 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 74,801,961.38 38.94 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600183 生益科技 948,500 11,761,400.00 6.12 2 000823 超声电子 765,900 9,252,072.00 4.82 3 000608 阳光股份 772,626 6,072,840.36 3.16 4 600586 金晶科技 1,285,500 5,913,300.00 3.08 5 600328 兰太实业 438,568 5,885,582.56 3.06 6 300321 同大股份 160,386 5,737,007.22 2.99 7 002463 沪电股份 1,088,900 5,694,947.00 2.96 第 8 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 8 603328 依顿电子 200,099 5,644,792.79 2.94 9 300476 胜宏科技 221,276 5,219,900.84 2.72 10 601789 宁波建工 703,600 4,664,868.00 2.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 265,750.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 54,082.62 第 9 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5 应收申购款 6,950.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 326,783.23 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 601789 宁波建工 4,664,868.00 2.43 重大事项停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 208,711,655.68 报告期期间基金总申购份额 785,807.23 减:报告期期间基金总赎回份额 10,370,433.41 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 199,127,029.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 第 10 页 共 11 页  华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 11 页 共 11 页