华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基 金 2023 年第 3 季度报告 　 2023 年 9 月 30 日 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 25 日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 　　本报告中财务资料未经审计。 　　本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富智慧城市灵活配置混合 基金主代码 000757 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 10 月 31 日 报告期末基金份额总额 40,742,173.45 份 投资目标 本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的优质上市公 司，分享其发展和成长的机会，力求获取超额收益与长期资本增 值。 投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、证券市场以 及智慧城市相关行业的发展趋势，评估市场的系统性风险和各类 资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类 资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资 组合的稳定增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基 金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投 资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -741,284.15 2.本期利润 -7,446,636.28 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1813 4.期末基金资产净值 41,062,914.92 5.期末基金份额净值 1.008 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -15.22% 1.33% -1.58% 0.44% -13.64% 0.89% 过去六个月 -17.24% 1.35% -3.15% 0.43% -14.09% 0.92% 过去一年 -22.52% 1.20% 0.53% 0.49% -23.05% 0.71% 过去三年 -21.74% 1.49% -2.73% 0.56% -19.01% 0.93% 过去五年 38.65% 1.63% 19.29% 0.62% 19.36% 1.01% 自基金合同 11.18% 1.85% 58.44% 0.71% -47.26% 1.14% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准收益率＝沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为 2014 年 10 月 31 日到 2015 年 4 月 30 日，建仓期结束时各项资产配置比例 符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 复旦大学金融学硕士，本科学历。 历任金鼎综合证券（维京）股份有 限公司上海代表处研究员、上海天 相投资咨询有限公司研究员。2007 本基金 年 7 月加入华富基金管理有限公 高靖瑜基金经 2017 年 5 月 9 日 二十三年 司，曾任行业研究员、基金经理助 - 理，自 2017 年 5 月 9 日起任华富 理 智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，自 2017 年 5 月 9 日起任华富策略精选灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，具有基 金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年三季度，经历了二季度数据边际转弱，政策持续托底后，宏观数据呈现小幅回升的 势头，7、8、9 月官方制造业 PMI 分别录得 49.3、49.7 和 50.2，库存周期可能逐渐进入被动去 库存阶段。具体来看，投资、消费、出口均有边际好转：投资方面，1-8 月份全国固定资产投资（不含农户）为 327042 亿元，同比增长 3.2%，三大分项中，制造业、基建投资增速回升，地产投资持续走弱；消费方面，8 月份社会消费品零售总额为 37933 亿元，同比增长 4.6%，其中，必需、可选消费两年复合增速分别回升至 5%、7.6%，均有改善；出口方面，8 月份我国出口为 2848.7 亿美元，同比增速为-8.8%，较上月有所反弹，一方面由于 2022 年同期出口基数有所下降，另一方面归因于近期海外制造业的景气反弹。不过总体看，国内经济内生动能仍然较弱，结构性的问题仍然存在，地产市场的悲观预期还未完全修复，城投债务问题的妥善解决还需进一步努力。三季度政策端较上个季度更为积极，7 月以来，宏观政策逆周期调节力度加大，财政、货币、产业等各项稳增长政策陆续出台，展望四季度，前期出台的一系列稳增长政策继续显效，仍有一些有针对性的储备性政策有望出台，预计经济内生增长动能将有所增强。 　　海外方面，仍然需要关注美国经济数据变化趋势，以及美联储加息周期预期变化。三季度，惠誉、穆迪下调美国国债及中小银行的评级，日本放松 YCC，美国政府停摆风波及多地罢工潮， 宏观微观事件较多，但总体看美国经济整体韧性依旧较强，后期怎样演绎变数颇多。 　　国内市场三季度各指数有所回调，上证指数、沪深 300、创业板指涨跌幅分别为-2.86%、- 3.98%、-9.53%。 行业表现方面，中信一级行业指数涨幅居前 5 位的依次为煤炭、非银行金融、石油石化、银行、房地产，涨跌幅分别为 10.37%、6.48%、5.79%、5.20%、1.55%。下跌方面， 传媒、计算机、电力设备及新能源、国防军工、机械跌幅居前，涨跌幅分别为-14.19%、-13.88%、-13.53%、-9.32%、-9.13%。 　　本基金三季度末重点配置行业包括 TMT、机械军工、新能源等成长板块以及复苏链。逆全球 化趋势下，外部压力始终存在且无缓解迹象，补短板压力较大，扶持高端装备自主化是中长期的基本国策，我们看好蕴藏在 TMT 以及制造业中的长期机会；人工智能在完成基础算力端一定程度的基础设施建设后，应用端的机会值得关注和期待；虽然经济呈现弱复苏状态，但储备政策仍可能带来预期差机会，复苏端待续关注。 　　展望 2023 年四季度：我国经济弱复苏，面临总需求不足的问题，但市场预期已经较低；美 国经济韧性十足，但也有一些隐忧出现；预期的边际变化方向存在预期差可能。总体看，宏观基础较弱的背景下，从宏观到行业端，预测难度有所提高，市场仍将会以结构性机会为主，不断向短期或者长期最确定的方向集中。这个阶段我们继续寻找业绩确定性强或者长期空间大的行业：补短板的扶持方向不会改变，这类型行业可以看长，其中短期业绩确定性高的行业是优选，急迫性强的行业将得到更大的政策以及资金倾斜是优选，长期空间大且能与海外共振的行业也是优 选，我们主要在 tmt、机械、汽车、军工等细分行业中选择；经济修复虽然较缓，但相关行业预 期也已经调整，后期将会根据实际业绩与预期的匹配差异进行选择。综合而言，我们中长期仍然看好一些国家扶持的战略方向，投资不受经济影响的行业，包括 TMT、高端装备、新能源、军工 等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，本基金份额净值为 1.008 元，累计基金份额净值为 1.208 元。报告期，本基金 份额净值增长率为-15.22%，同期业绩比较基准收益率为-1.58%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2023 年 06 月 26 日起至本报告期末（2023 年 09 月 30 日），本基金基金资产净值存在连 续六十个工作日低于 5000 万元的情形，至本报告期期末（2023 年 09 月 30 日）基金资产净值仍 低于 5000 万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 　　本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 37,212,561.72 90.02 　 其中：股票 37,212,561.72 90.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 　 其中：债券 - - 　 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 　 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,099,986.66 9.92 8 其他资产 23,727.47 0.06 9 合计 41,336,275.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,025,450.00 7.37 C 制造业 22,334,925.72 54.39 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 - - E 建筑业 785,700.00 1.91 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 796,000.00 1.94 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 7,698,566.00 18.75 J 金融业 - - K 房地产业 1,375,920.00 3.35 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,196,000.00 2.91 S 综合 - - 　 合计 37,212,561.72 90.62 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600547 山东黄金 76,000 1,908,360.00 4.65 2 002368 太极股份 58,000 1,774,800.00 4.32 3 600048 保利发展 108,000 1,375,920.00 3.35 4 002555 三七互娱 58,000 1,258,600.00 3.07 5 603986 兆易创新 12,500 1,232,500.00 3.00 6 002908 德生科技 95,000 1,208,400.00 2.94 7 300188 美亚柏科 75,000 1,206,750.00 2.94 8 688072 拓荆科技 5,032 1,198,672.72 2.92 9 300182 捷成股份 230,000 1,196,000.00 2.91 10 300502 新易盛 26,000 1,196,000.00 2.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 17,303.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 6,424.26 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 23,727.47 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 41,3 报告期期初基金份额总额 48,6 04.8 1 363, 报告期期间基金总申购份额 238. 71 969, 减：报告期期间基金总赎回份额 670. 07 报告期期间基金拆分变动份额（份额 减少以“-”填列） - 40,7 报告期期末基金份额总额 42,1 73.4 5 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 基金份额 11,473,676.61 报告期期间买入/申购总份 额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份 额 0.00 报告期期末管理人持有的本 基金份额 11,473,676.61 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例（%） 28.16 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 持 有 基 金 份 额 比 例 投资者类别 达 份额 序号 到 期初 申购 赎回 持有份额 占比 或 份额 份额 份额 （% 者 ） 超 过 20% 的 时 间 区 间 202 3.7 11,473 机构 1 .1- ,676.6 0.00 0.00 11,473,6 28.1 202 1 76.61 600 3.9 .30 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同　　　　　 　 2、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议　　　　　 　 3、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书　　　　　 　 4、报告期内华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 　 　 华富基金管理有限公司 2023 年 10 月 25 日