华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基 金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月20日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2019年1月1日至2019年3月31日。 §2基金产品概况 基金简称 华富智慧城市灵活配置混合 交易代码 000757 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年10月31日 报告期末基金份额总额 131,493,372.62份 本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的 投资目标 优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力求获取 超额收益与长期资本增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、 证券市场以及智慧城市相关行业的发展趋势，评估市 投资策略 场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保 持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的 稳定增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日） 1.本期已实现收益 -3,526,882.43 2.本期利润 23,437,075.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.1773 4.期末基金资产净值 105,134,330.20 5.期末基金份额净值 0.800 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 28.62% 1.53% 14.43% 0.77% 14.19% 0.76% 注：业绩比较基准收益率＝沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%，投资于本合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的80%；其余资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为2014年10月31日到2015年4月31日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 安徽财经大学金融学 硕士，研究生学历。 华富智慧城市灵 历任湘财证券有限责 活配置混合型基 任公司研究发展部行 金基金经理、华 业研究员、中国证监 富竞争力优选混 会安徽监管局机构处 合型基金基金经 科员、天治基金管理 理、华富成长趋 有限公司研究发展部 势混合型基金基 行业研究员、投资管 金经理、华富国 理部基金经理助理、 泰民安灵活配置 天治创新先锋股票型 混合型基金基金 基金和天治成长精选 经理、华富灵活 股票型基金的基金经 配置混合型基金 2014年10月 理、权益投资部总监， 龚炜 基金经理、华富 31日 - 十五年 2012年9月加入华富 天鑫灵活配置混 基金管理有限公司， 合型基金基金经 曾任研究发展部金融 理、华富物联世 工程研究员、公司投 界灵活配置混合 研副总监、基金投资 型基金基金经 部总监、投研总监、 理、华富量子生 公司总经理助理， 命力混合型基金 2014年8月7日至 基金经理、公司 2015年2月11日任华 公募投资决策委 富灵活配置混合型基 员会主席、公司 金基金经理，2018年 副总经理 7月27日至2018年 12月21日任华富元鑫 灵活配置混合型基金 基金经理。 华富智慧城市灵 复旦大学金融学硕 活配置混合型基 士，本科学历。历任 金基金经理、华 金鼎综合证券（维京） 高靖瑜 富健康文娱灵活 2017年5月 - 十九年 股份有限公司上海代 配置混合型基金 9日 表处研究员、上海天 基金经理、华富 相投资咨询有限公司 策略精选灵活配 研究员，2007年7月 置混合型基金基 加入华富基金管理有 金经理、华富中 限公司，任行业研究 小板指数增强型 员，2013年3月1日 基金基金经理、 至2014年12月14日 华富中证100指 任华富价值增长混合 数基金基金经理 型基金基金经理助 理，2014年12月15 日至2016年1月12 日任华富策略精选灵 活配置混合型基金基 金经理。 注：龚炜的任职日期指该基金成立之日，高靖瑜的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年一季度，实体经济仍处于惯性下行阶段，但企业金融条件已有一定改善。前2个月工业增加值同比5.3%，较18年全年增速下降0.9个百分点，CPI相对平稳，PPI同比仍在回落，预计一季度名义GDP与企业利润增速均仍在回落。消费增速相对平稳、地产投资仍保持韧性，出口回落较显著。另一方面，1月“天量社融”，社会融资余额当月新增4.6万亿，2月有所回落，但社融余额增速保持在10.1%，已经改变了18年单边下行的趋势，非标融资有所回暖，表明金融环境已经出现扭转。随着今年上半年政府专项债的增量实施到位以及信托贷款的回暖，预计全社会融资环境仍能改善。政策方面，两会政府工作报告上提到提高赤字率、提高政府专项债额度、降税减费等系列措施，财政政策将在有限的空间内尽量积极；货币政策方面仍保持流动性“合理充裕”。 2019年一季度，沪深300指数累计上涨28.62%，创业板指累计上涨35.43%。一季度市场普涨，涨幅居前的行业主要是农林牧渔、计算机、非银、食品饮料、电子元器件等。部分蓝筹板块如白酒在优秀的业绩支撑下持续走强，国家持续扶持的高端装备相关行业在一季度触底大幅反弹，部分明确转好的周期行业也表现较佳，可以看出一季度市场总体较强。 本基金季度末重点配置行业包括计算机、电子、生物医药、机械、新能源车等，结构相对均衡。随着我国城镇化率的不断提高，城市科技化程度、节能环保化、便捷性、安全性都在不断提升，本基金持续关注其中投资机会，对相关计算机、电子、通信、新能源车等行业做了相关投资。科技影响也在个人生活中不断体现，娱乐日益丰富，医疗服务多样化、出行不断便捷，个人需求的日益丰富多样化同时推动个人生活智能化以及城市智能化，我们也将对相关传媒、医药、社服等各个行业做深入研究并投资。从中美贸易战以及从我国经济运行阶段来看，公司将进入精致化发展的阶段，对增长的质量要求日益提高，各行各业中能够摆脱粗放型发展收获自身优势的公司都值得重视，提速的科创板也将在科技发展中引领市场方向，基金持仓的重点行业中都可能受益于这种变化，后期也将持续关注。 展望二季度：首先，随着经济数据陆续出台，对国内经济的悲观预期有所纾缓；其次，中美贸易磋商仍在不断推进，后期继续缓解的可能性较大；另外，随着国家各种减税降费，以及推动经济结构优化的措施出台，会在微观层面逐渐体现效果，上市公司业绩表现变化值得期待与跟踪；而且，渐行渐近的科创板将在经济发展结构调整中给予较大助力。在这样的背景下，市场在一季度表现良好，整体出现相当幅度的上涨，估值得到一定修复，二季度可能会有所分化，业绩表现持续良好以及在各种政策刺激下业绩转好明显的行业和板块将更得到市场认可，精选个股将更为重要。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金基金合同2014年10月31日生效，截止2019年3月31日，本基金份额净值为0.800元，累计份额净值为1.000元。本报告期，本基金份额净值增长率为28.62%，同期业绩比较基准收益率为14.43%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 90,335,371.92 84.42 其中：股票 90,335,371.92 84.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,010,420.00 3.75 其中：债券 4,010,420.00 3.75 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,621,654.73 11.80 8 其他资产 34,543.13 0.03 9 合计 107,001,989.78 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,641,800.00 2.51 C 制造业 58,909,115.54 56.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,221,800.00 4.97 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,737,660.08 13.07 J 金融业 102,996.30 0.10 K 房地产业 3,560,000.00 3.39 L 租赁和商务服务业 3,504,000.00 3.33 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,658,000.00 2.53 S 综合 - - 合计 90,335,371.92 85.92 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 603939 益丰药房 90,000 5,221,800.00 4.97 2 000977 浪潮信息 202,100 5,052,500.00 4.81 3 002439 启明星辰 140,000 4,127,200.00 3.93 4 002384 东山精密 214,857 4,080,134.43 3.88 5 000063 中兴通讯 130,000 3,796,000.00 3.61 6 002821 凯莱英 40,000 3,681,600.00 3.50 7 600048 保利地产 250,000 3,560,000.00 3.39 8 601888 中国国旅 50,000 3,504,000.00 3.33 9 002422 科伦药业 120,000 3,474,000.00 3.30 10 002475 立讯精密 140,000 3,472,000.00 3.30 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 4,010,420.00 3.81 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,010,420.00 3.81 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 123006 东财转债 16,000 2,717,920.00 2.59 2 113522 旭升转债 10,000 1,129,000.00 1.07 3 128061 启明转债 1,635 163,500.00 0.16 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 22,565.07 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,487.81 5 应收申购款 6,490.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,543.13 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 123006 东财转债 2,717,920.00 2.59 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 132,476,812.56 报告期期间基金总申购份额 1,303,711.62 减:报告期期间基金总赎回份额 2,287,151.56 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 131,493,372.62 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 超过20%的时间 份额 份额 份额 区间 机构 - - - - - - - 个人 1 1.1-3.31 30,271,897.22 0.00 0.00 30,271,897.22 23.02% 产品特有风险 无 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。