华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基 金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 24 日  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期为 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日止。 第 2 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华富智慧城市灵活配置混合 基金代码 000757 交易代码 000757 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 10 月 31 日 报告期末基金份额总额 145,569,168.40 份 本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的 投资目标 优质上市公司,分享其发展和成长的机会,力求获取 超额收益与长期资本增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、 证券市场以及智慧城市相关行业的发展趋势,评估市 场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此 投资策略 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保 持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的 稳定增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 3 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 -6,928,977.50 2.本期利润 -3,375,301.63 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0230 4.期末基金资产净值 142,111,055.90 5.期末基金份额净值 0.976 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -2.40% 1.14% 2.03% 0.26% -4.43% 0.88% 第 4 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:根据《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金股票投资占基 金资产的比例范围为 0-95%,投资于本合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的 80%;其余资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具;权证投资比例不得 超过基金资产净值的 3%;保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资 产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为 2014 年 10 月 31 日到 2015 年 4 月 31 日,建仓期结束时 各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富智慧城市灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》的规定。 第 5 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 安徽财经大学金融学 华富智慧 硕士,研究生学历。 城市灵活 历任湘财证券有限责 配置混合 任公司研究发展部行 型基金基 业研究员、中国证监 金经理、 会安徽监管局机构处 华富竞争 科员、天治基金管理 力优选混 有限公司研究发展部 合型基金 行业研究员、投资管 基 金 经 理部基金经理助理、 理、华富 天治创新先锋股票型 成长趋势 基金和天治成长精选 混合型基 2014 年 10 月 龚炜 - 十三年 股票型基金的基金经 金基金经 31 日 理、权益投资部总监, 理、华富 2012 年 9 月加入华富 国泰民安 基金管理有限公司, 灵活配置 曾任研究发展部金融 混合型基 工程研究员、公司投 金基金经 研副总监、基金投资 理、公司 部总监、投研总监、 公募投资 公司总经理助理, 决策委员 2014 年 8 月 7 日至 会主席、 2015 年 2 月 11 日任华 公司副总 富灵活配置混合型基 经理 金基金经理。 华富智慧 工商管理硕士,研究 城市灵活 生学历。历任天治基 配置混合 金管理有限公司系统 型基金基 管理员、行业研究员, 金经理、 2010 年 9 月加入华富 华富国泰 基金管理有限公司, 2014 年 11 月 2017 年 3 月 刘文正 民安灵活 十三年 曾任研究发展部行业 17 日 28 日 配置混合 研究员、华富竞争力 型基金基 优选混合型基金基金 金经理、 经理助理,研究发展 公司公募 部总监助理。2013 年 投资决策 6 月 7 日至 2015 年 5 委员会成 月 27 日任华富策略精 第 6 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 员、基金 选混合型基金基金经 投资部副 理,2015 年 2 月 4 日 总监 至 2017 年 3 月 28 日 任华富国泰民安灵活 配置混合型基金基金 经理,2014 年 11 月 17 日至 2017 年 3 月 28 日任华富智慧城市 灵活配置混合型基金 基金经理。 华富智慧 城市灵活 配置混合 型基金基 墨尔本大学工程管理 金经理、 学硕士、研究生学历。 华富物联 2010 年 3 月加入华富 世界灵活 基金管理有限公司, 配置混合 先后担任研究发展部 型基金基 助理行业研究员、行 金经理、 业研究员、2014 年 5 华富灵活 2014 年 11 月 王翔 - 七年 月 12 日至 2014 年 11 配置混合 19 日 月 18 日任华富智慧城 型基金基 市灵活配置混合型基 金经理、 金基金经理助理, 华富天鑫 2015 年 5 月 11 日至 灵活配置 2017 年 3 月 14 日任华 混合型基 富成长趋势混合型基 金基金经 金基金经理。 理、公司 公募投资 决策委员 会成员 清华大学工程学硕 士,研究生学历,曾 华富智慧 任华安证券股份有限 城市灵活 公司证券投资部研究 配置混合 员。2012 年 2 月加入 型基金基 华富基金管理有限公 金经理、 2016 年 2 月 翁海波 - 八年 司,先后担任助理行 华富策略 24 日 业研究员、行业研究 精选灵活 员、2014 年 8 月 1 日 配置混合 至 2015 年 12 月 24 日 型基金基 任华富策略精选灵活 金经理 配置混合型基金基金 经理助理。 第 7 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 注:龚炜的任职日期指该基金成立之日,刘文正、王翔、翁海波的任职日期指公司作出决定之日。 证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的 相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济在 2017 年一季度继续保持向上趋势,3 月份,制造业 PMI 为 51.8%,高于上月 0.2 个百分点,连续两个月上升,制造业持续保持稳中向好的态势。生产指数和新订单指数为 54.2% 和 53.3%,分别比上月上升 0.5 和 0.3 个百分点。在生产和需求回暖的同时,企业加大采购力度, 采购量指数为 53.4%,升幅较大,高于上月 2.0 个百分点。进出口延续扩张态势。新出口订单指 数和进口指数分别为 51.0%和 50.5%,均连续 5 个月位于扩张区间。2017 年 2 季度,经济有望继 续保持稳步向上的趋势,而金融领域的脱虚向实将进一步展开。 第 8 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 本基金组合在一季度中结构总体均衡,未来将继续秉承自下而上精选个股的投资策略,以低 估值为优先,具有一定合理成长能力的细分行业龙头标的,是我们优先考虑的对象。 从一季度公布的数据看,目前经济数据持续向好,PPI 继续扩张,CPI 仍处于低位,PMI 指数 显示经济有望继续保持合理增速。进出口方面,中国 3 月进口同比(按人民币计)26.3%,预期 15.0%, 前值 44.7%。出口同比(按人民币计)22.3%,预期 8.0%,前值 4.2%。3 月,中国外贸出口先导指数 为 40.2,结束连续 4 个月环比上升走势,与上月持平,进出口数据显示对外贸易形势良好,对经 济的带动作用比较明显。 两年内,市场经历了多次冲击,目前整体的盈利能力和估值水平分化比较明显,结构性行情 短期内难以改变,未来我们将秉承低估值、合理成长、行业龙头的选股标准,自下而上进行选择, 有望获得合理的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金基金合同 2014 年 10 月 31 日生效,截止 2017 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 0.976 元,累计份额净值为 1.176 元。本报告期,本基金份额净值增长率为-2.40%,同期业绩比较基准 收益率为 2.03%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资 产净值低于五千万的情形。 第 9 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 89,290,710.49 60.27 其中:股票 89,290,710.49 60.27 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 28,300,000.00 19.10 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 21,054,527.60 14.21 8 其他资产 9,516,104.46 6.42 9 合计 148,161,342.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,346,862.08 3.76 C 制造业 56,979,638.03 40.10 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 4,081,835.40 2.87 F 批发和零售业 14,123,914.37 9.94 G 交通运输、仓储和邮政业 8,741,530.45 6.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - 第 10 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 89,290,710.49 62.83 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:无 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000910 大亚圣象 450,746 10,123,755.16 7.12 2 603939 益丰药房 191,100 5,576,298.00 3.92 3 002554 惠博普 696,206 5,346,862.08 3.76 4 600428 中远航运 651,401 4,813,853.39 3.39 5 600337 美克家居 304,869 4,469,379.54 3.14 6 002242 九阳股份 238,500 4,386,015.00 3.09 7 600759 洲际油气 542,563 4,335,078.37 3.05 8 002353 杰瑞股份 207,319 4,297,722.87 3.02 9 000915 山大华特 110,017 4,285,162.15 3.02 10 600856 中天能源 377,100 4,155,642.00 2.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 11 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 142,855.05 2 应收证券清算款 9,360,900.15 3 应收股利 - 4 应收利息 3,860.28 5 应收申购款 8,488.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,516,104.46 第 12 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 13 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 147,199,855.05 报告期期间基金总申购份额 6,200,574.47 减:报告期期间基金总赎回份额 7,831,261.12 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 145,569,168.40 第 14 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 第 15 页 共 16 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 16 页 共 16 页