华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基 金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 19 日  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2016 年 10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富智慧城市灵活配置混合 基金主代码 000757 交易代码 000757 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 10 月 31 日 报告期末基金份额总额 147,199,855.05 份 本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的 投资目标 优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力求获取 超额收益与长期资本增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、 证券市场以及智慧城市相关行业的发展趋势，评估市 场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此 投资策略 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保 持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的 稳定增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月 1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 4,260,293.03 2.本期利润 -3,369,028.59 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0198 4.期末基金资产净值 147,138,934.89 5.期末基金份额净值 1.000 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -3.47% 1.23% 0.00% 0.39% -3.47% 0.84% 第 3 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：根据《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占基 金资产的比例范围为 0-95%，投资于本合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的 80%；其余资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具；权证投资比例不得 超过基金资产净值的 3%；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资 产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为 2014 年 10 月 31 日到 2015 年 4 月 31 日，建仓期结束时 各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富智慧城市灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 第 4 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 任职日期 离任日期 限 安徽财经大学金融学 硕士，研究生学历。历 任湘财证券有限责任 公司研究发展部行业 研究员、中国证监会安 华富智慧城市灵 徽监管局机构处科员、 活配置混合型基 天治基金管理有限公 金基金经理、华 司研究发展部行业研 富竞争力优选混 究员、投资管理部基金 合型基金基金经 经理助理、天治创新先 理、华富成长趋 锋股票型基金和天治 势混合型基金基 2014 年 10 月 成长精选股票型基金 龚炜 - 十二年 金经理、华富国 31 日 的基金经理、权益投资 泰民安灵活配置 部总监，2012 年 9 月加 混合型基金基金 入华富基金管理有限 经理、公司公募 公司，曾任研究发展部 投资决策委员会 金融工程研究员、公司 主席、公司副总 投研副总监、基金投资 经理 部总监、投研总监、公 司总经理助理，2014 年 8 月 7 日至 2015 年 2 月 11 日任华富灵活配 置混合型基金基金经 理。 工商管理硕士，研究生 学历。历任天治基金管 理有限公司系统管理 华富智慧城市灵 员、行业研究员，2010 活配置混合型基 年 9 月加入华富基金管 金基金经理、华 理有限公司，曾任研究 富国泰民安灵活 2014 年 11 月 发展部行业研究员、华 刘文正 配置混合型基金 - 十二年 17 日 富竞争力优选混合型 基金经理、公司 基金基金经理助理，研 公募投资决策委 究发展部总监助理。 员会成员、基金 2013 年 6 月 7 日至 2015 投资部副总监 年 5 月 27 日任华富策 略精选混合型基金基 金经理。 第 5 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 华富智慧城市灵 活配置混合型基 墨尔本大学工程管理 金基金经理，华 学硕士、研究生学历。 富成长趋势混合 2010 年 3 月加入华富 型基金基金经 基金管理有限公司，先 理、华富物联世 后担任研究发展部助 2014 年 11 月 王翔 界灵活配置混合 - 六年 理行业研究员、行业研 19 日 型基金基金经 究员、2014 年 5 月 12 理、华富灵活配 日至 2014 年 11 月 18 置混合型基金基 日任华富智慧城市灵 金经理、华富天 活配置混合型基金基 鑫灵活配置混合 金经理助理。 型基金基金经理 清华大学工程学硕士， 研究生学历，曾任华安 证券股份有限公司证 华富智慧城市灵 券投资部研究员。2012 活配置混合型基 年 2 月加入华富基金管 金基金经理、华 2016 年 2 月 理有限公司，先后担任 翁海波 - 七年 富策略精选灵活 24 日 助理行业研究员、行业 配置混合型基金 研究员、2014 年 8 月 1 基金经理 日至 2015 年 12 月 24 日任华富策略精选灵 活配置混合型基金基 金经理助理。 注：龚炜的任职日期指该基金成立之日，刘文正、王翔、翁海波的任职日期指公司作出决定之日。 证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的 相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 第 6 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度沪深 300 指数累计上涨 1.75%，创业板指累计上涨-8.74%，市场在经历了 3 季度的分 化行情后，继续呈现分化震荡格局，创业板为代表的标的持续下跌，而以沪深 300 为代表的传统 蓝筹则稳步上涨。回顾四季度的行业表现来看，跌幅较大的是传媒、电子元器件、等行业，而建 筑、石油石化、商贸零售等行业则涨幅较大。 本基金组合在四季度中结构总体均衡，传统行业配置比例较高等周期性行业，并参与了国企 改革等主题板块的投资。 从四季度公布的数据看，目前经济数据持续向好。国家统计局公布的数据显示：2016 年 12 月份，PPI 环比上涨 1.6%，同比上涨 5.5%。2016 年全年 PPI 同比下降 1.4%，降幅比 2015 年收窄 了 3.8 个百分点。从环比看，12 月份 PPI 上涨 1.6%，涨幅继续扩大。其中，生产资料价格上涨 2.0%，涨幅与上月持平；生活资料价格上涨 0.3%，涨幅比上月扩大 0.1 个百分点。从主要行业看， 黑色金属冶炼和压延加工、石油加工、化学原料和化学制品制造业价格环比分别上涨 8.0%、4.3% 和 2.5%，涨幅比上月分别扩大 1.9、0.8 和 0.6 个百分点，合计影响 PPI 环比上涨约 1.0 个百分 点；煤炭开采和洗选、有色金属冶炼和压延加工、非金属矿物制品业价格环比分别上涨 3.4%、2.4% 和 0.7%，涨幅比上月分别缩小 6.9、2.6 和 0.9 个百分点。PPI 环比涨幅扩大的原因：一是受汇率 波动等多因素影响，进口大宗商品价格上涨，推升了部分工业品出厂价格；二是工业生产和市场 需求稳定增长，去产能、去库存政策的效果显现，供需关系逐步改善。 自 16 年年初开始，市场经历了大幅震荡之后开始走向分化，大量的个股在经历熔断回调之后， 开始走向分化，传统行业蓝筹随着市场风格切换开始稳步上涨，而创业板则继续下调。对 2017 年第一季度的行情，我们持相对乐观的态度。从结构性的角度考虑，一方面，随着宏观经济的企 稳带来需求的好转，叠加供给侧改革的深入推进，一些传统行业的企业的盈利情况有望继续好转， 2017 年业绩预计仍有较好增长。我们将会继续布局一些传统行业的品种。另一方面，部分质地优 良的成长股，未来的市场空间较大，潜在成长性突出，经过充足调整之后，性价比凸显，我们也 第 7 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 会精选部分优质的兼具成长和合理估值的个股，进行适当的布局。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金基金合同 2014 年 10 月 31 日生效，截止 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.000 元，累计份额净值为 1.200 元。本报告期，本基金份额净值增长率为-3.47%，同期业绩比较基准 收益率为 0.00%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资 产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 139,659,236.74 94.00 其中：股票 139,659,236.74 94.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 8,476,441.06 5.71 8 其他资产 430,983.08 0.29 9 合计 148,566,660.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值（元） 码 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,333,392.00 4.98 C 制造业 84,361,781.13 57.33 第 8 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 电力、热力、燃气及水生产和供 D 1,466,014.00 1.00 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 28,558,995.21 19.41 G 交通运输、仓储和邮政业 9,654,014.00 6.56 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 4,578,139.68 3.11 业 J 金融业 53,608.00 0.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,653,292.72 2.48 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 139,659,236.74 94.92 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（％） 1 002554 惠博普 897,600 7,333,392.00 4.98 2 002353 杰瑞股份 321,500 6,526,450.00 4.44 3 300411 金盾股份 140,800 6,309,248.00 4.29 4 000059 华锦股份 461,300 5,489,470.00 3.73 5 000554 泰山石油 445,301 4,929,482.07 3.35 6 300227 光韵达 187,665 4,672,858.50 3.18 7 002154 报 喜 鸟 856,223 4,640,728.66 3.15 8 600759 洲际油气 471,900 4,634,058.00 3.15 9 300103 达刚路机 208,500 4,620,360.00 3.14 10 300295 三六五网 158,232 4,571,322.48 3.11 第 9 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券 。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券 。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 。 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.9.2 。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 注：本基金本报告期未持有国债期货。 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 205,289.82 2 应收证券清算款 220,510.59 3 应收股利 - 4 应收利息 2,393.08 5 应收申购款 2,789.59 第 10 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 430,983.08 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 193,326,160.17 报告期期间基金总申购份额 5,017,049.32 减:报告期期间基金总赎回份额 51,143,354.44 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 147,199,855.05 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 - 第 11 页 共 12 页  华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 12 页 共 12 页