华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基 金2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2015年1月1日至2015年3月31日。 §2基金产品概况 基金简称 华富智慧城市灵活配置混合 基金主代码 000757 交易代码 000757 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年10月31日 报告期末基金份额总额 833,827,339.55份 本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的 投资目标 优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力求获取 超额收益与长期资本增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、 证券市场以及智慧城市相关行业的发展趋势，评估市 投资策略 场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保 持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的 稳定增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日） 1.本期已实现收益 131,713,401.82 2.本期利润 365,011,838.63 3.加权平均基金份额本期利润 0.3264 4.期末基金资产净值 1,147,089,924.34 5.期末基金份额净值 1.376 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 自基金合同 39.98% 1.52% 7.83% 0.92% 32.15% 0.60% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：根据《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%，投资于本合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的 80%；其余资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具；权证投资比例不得 超过基金资产净值的3%；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资 产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2014年10月31日到2015 年4月31日。本报告期，本基金仍在建仓期内。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 华富智慧城市灵 安徽财经大学金融学硕士， 活配置混合型基 研究生学历。历任湘财证券 金基金经理、华 有限责任公司研究发展部行 富竞争力优选混 业研究员、中国证监会安徽 合型基金基金经 监管局机构处科员、天治基 理、华富成长趋 金管理有限公司研究发展部 势股票型基金基 行业研究员、投资管理部基 金经理、华富国 2014年10月 金经理助理、天治创新先锋 龚炜 泰民安灵活配置 31日 - 十一年 股票型基金和天治成长精选 混合型基金基金 股票型基金的基金经理、权 经理、公司公募 益投资部总监，2012年9月 投资决策委员会 加入华富基金管理有限公 主席、公司总经 司，曾任研究发展部金融工 理助理、投研总 程研究员、公司投研副总监、 监兼基金投资部 2014年8月7日至2015年2 总监 月11日任华富灵活配置混合 型基金基金经理。 华富智慧城市灵 活配置混合型基 工商管理硕士，研究生学历。 金基金经理、华 历任天治基金管理有限公司 富策略精选混合 系统管理员、行业研究员， 刘文正 型基金基金经 2014年11月 - 十一年 2010年9月加入华富基金管 理、华富国泰民 17日 理有限公司，曾任研究发展 安灵活配置混合 部行业研究员、华富竞争力 型基金基金经 优选混合型基金基金经理助 理、研究发展部 理。 总监助理 墨尔本大学工程管理学硕 士、研究生学历。2010年3 月加入华富基金管理有限公 华富智慧城市灵 2014年11月 司，先后担任研究发展部助 王翔 活配置混合型基 19日 - 五年 理行业研究员、行业研究员、 金基金经理 2014年5月12日至2014年 11月18日任华富智慧城市 灵活配置混合型基金基金经 理助理。 注：龚炜的任职日期指该基金成立之日，刘文正、王翔的任职日期指公司作出决定之日。证券从 业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 从一季度PMI，工业增加值等指标可以看出一季度经济下行几成定局。国务院稳增长意愿强烈，在财政政策、货比政策及房地产行业政策方面均有作为。这些努力对短期经济起到一定的支持作用，中期之内，政府性基金和地融资平台支持的财政性支出系统性下滑，是实体经济供需平衡和企业盈利层面重要的风险。房地产新政等救市政策频出，流动性维持宽松局面，市场的风险偏好持续上升，所以即使实体经济不尽如人意，但股市表现颇为靓丽。一季度上证指数累计上涨15.87%，创业板等代表新兴产业的指数上涨幅度更大。 本基金一月份打开申购和赎回，当月对基金操作造成了较大的难度，受此影响一月份的表现较差人意。随后对组合进行了较大的调整，增持了传媒、通信、计算机、互联网行业板块，对金融、地产进行了减持，组合在2月份开始相对市场表现出较强的超额受益。其中3月份涨幅25.2%，位列全市场同类基金的第8名，超出同期所有指数涨幅，3月份同期沪深300涨幅13.39%，创业板指数涨幅21.12%，中小板指数涨幅20.74%。截止季末，相应的减持了涨幅过大的一部分TMT板块，对医疗服务及金融、地产、化工行业和央企改革等板块进行了适度的增仓，其中医疗服务增持比例较大。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金于2014年10月31日正式成立。截止2015年3月31日，本基金份额净值为1.376元，累计份额净值为1.376元。报告期，本基金份额净值增长率为39.98%，同期业绩比较基准收益率为7.83%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 种种迹象表明经济的探底过程可能还没结束。二季度货币政策有望持续宽松，国际市场方面，美元走强使得大宗商品面临巨大压力，并且这种压力在持续加息前难得到根本性缓解，国内的CPI和PPI可能还要在低位维持一段时间。地产政策正在发生积极变化，对地产行业的影响将密切关系到二季度以后经济的走向。同时，创业板发行速度、港股的资金分流及美国加息的预期等等扰动因素可能会对市场产生负面影响。 由于一季度股市呈现持续性上涨，个股的估值抬升幅度较大。二季度，本基金将会关注成长性突出且市值相对低估的医药板块，同时密切跟踪非银和地产行业可能出现的超预期变化，另外，把握油价可能出现的反弹对化工、煤炭板块的影响产生的机会。总之，二季度在均衡配置成长性投资的原则下，本基金将加大周期性行业可能出现的投资性机会。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,083,344,174.41 92.68 其中：股票 1,083,344,174.41 92.68 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 76,654,133.28 6.56 7 其他资产 8,891,801.38 0.76 8 合计 1,168,890,109.07 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 598,422,760.21 52.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 3,130.13 0.00 F 批发和零售业 109,401,381.83 9.54 G 交通运输、仓储和邮政业 11,768,000.00 1.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 171,891,274.66 14.98 J 金融业 - - K 房地产业 70,731,000.00 6.17 L 租赁和商务服务业 71,715,000.00 6.25 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 14,474,749.10 1.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 34,936,878.48 3.05 S 综合 - - 合计 1,083,344,174.41 94.44 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002400 省广股份 1,750,000 71,715,000.00 6.25 2 600158 中体产业 2,900,000 70,731,000.00 6.17 3 002396 星网锐捷 1,540,108 64,037,690.64 5.58 4 300038 梅泰诺 1,300,000 52,143,000.00 4.55 5 300209 天泽信息 1,500,000 50,850,000.00 4.43 6 002383 合众思壮 1,245,412 46,640,679.40 4.07 7 002439 启明星辰 995,000 43,292,450.00 3.77 8 300369 绿盟科技 419,469 41,586,156.66 3.63 9 600153 建发股份 2,849,868 40,154,640.12 3.50 10 002030 达安基因 899,920 38,606,568.00 3.37 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 868,822.74 2 应收证券清算款 3,688,225.74 3 应收股利 - 4 应收利息 34,991.32 5 应收申购款 4,299,761.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,891,801.38 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 300038 梅泰诺 52,143,000.00 4.55 - 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,537,351,831.89 报告期期间基金总申购份额 525,704,491.96 减:报告期期间基金总赎回份额 1,229,228,984.30 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 833,827,339.55 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告8.2存放地点 基金管理人、基金托管人处8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。