华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基 金2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2014年10月31日至2014年12月31日。 §2基金产品概况 基金简称 华富智慧城市灵活配置混合 基金主代码 000757 交易代码 000757 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年10月31日 报告期末基金份额总额 1,537,351,831.89份 本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的 投资目标 优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力求获取 超额收益与长期资本增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、 证券市场以及智慧城市相关行业的发展趋势，评估市 投资策略 场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保 持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的 稳定增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年10月31日－ 2014年12月31 日） 1.本期已实现收益 9,093,677.72 2.本期利润 -26,747,476.53 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0174 4.期末基金资产净值 1,510,604,355.36 5.期末基金份额净值 0.9830 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、本基金基金合同在当期生效。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 自基金合同 -1.70% 0.89% 20.84% 0.92% -22.54% -0.03% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：根据《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%，投资于本合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的 80%；其余资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具；权证投资比例不得 超过基金资产净值的3%；保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资 产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2014年10月31日到2015 年4月31日。本报告期，本基金仍在建仓期内。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 华富智慧城市灵 安徽财经大学金融学硕士， 活配置混合型基 研究生学历。历任湘财证券 金基金经理、华 有限责任公司研究发展部行 富竞争力优选混 业研究员、中国证监会安徽 合型基金基金经 监管局机构处科员、天治基 理、华富成长趋 金管理有限公司研究发展部 势股票型基金基 2014年10月 行业研究员、投资管理部基 龚炜 金经理、华富灵 31日 - 十年 金经理助理、天治创新先锋 活配置混合型基 股票型基金和天治成长精选 金基金经理、公 股票型基金的基金经理、权 司公募投资决策 益投资部总监，2012年9月 委员会主席、公 加入华富基金管理有限公 司总经理助理、 司，曾任研究发展部金融工 投研总监兼基金 程研究员、公司投研副总监。 投资部总监 华富智慧城市灵 工商管理硕士，研究生学历。 活配置混合型基 历任天治基金管理有限公司 金基金经理、华 2014年11月 系统管理员、行业研究员， 刘文正 富策略精选混合 17日 - 十年 2010年9月加入华富基金管 型基金基金经 理有限公司，曾任行业研究 理、研究发展部 员、华富竞争力优选混合型 总监助理 基金基金经理助理。 墨尔本大学工程管理学硕 士、研究生学历。2010年3 月加入华富基金管理有限公 华富智慧城市灵 2014年11月 司，先后担任研究发展部助 王翔 活配置混合型基 19日 - 四年 理行业研究员、行业研究员、 金基金经理 华富智慧城市灵活配置型基 金基金经理助理，现任华富 智慧城市灵活配置型基金基 金经理。 注：龚炜的任职日期指该基金成立之日，刘文正、王翔的任职日期指公司作出决定之日。证券从 业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 从国内形势来看，一方面，2014年四季度国内经济持续低迷，工业增加值持续下行，CPI维持低位，通缩的预期加剧。另一方面，时隔两年之后，央行自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。同时，国务院连同各部委不断出台各种行业刺激政策，经济增长大幅下行的风险被封杀。 从国际形势来看，一方面，美元指数继上季度上涨7.67%后，继续大幅上涨5.05%，另一方面，国际大宗商品出现大幅下跌，其中布伦特原油下跌39.21%，白银下跌8%，铜下跌5.57%，黄金下跌2.34%。 市场在四季度开启沪港通，A股伴随着改革的强预期作用以及中央提出“一路一带”的国家战略主线的推动下，上证指数出现大幅上行，四季度上涨36.8%，本基金在11月初成立，于11月和12月开始建仓，我们投资的方向主要集中在智慧城市主题框架下的成长性行业中的个股，而这部分个股在12月份中下旬开始出现惨烈性下跌，与此同时本基金由于过于遵守基金契约中以新兴成长股为投资目的原则，对金融为首的大盘指数股配置过低，导致四季度本基金表现不佳。 未来本基金将会相对均衡配置行业以平滑市场风格快速变化而产生的影响，重视在长期安全边际下去寻找成长性投资品种。未来配置上需要兼顾成长和价值的匹配，短期伴随着价值股的大幅上涨，成长股的大幅下跌，配置策略上平衡低估值价值股和成长股的配置权重，力争持续取得超额收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金于2014年10月31日正式成立。截止2014年12月31日，本基金份额净值为0.983元，累计份额净值为0.983元。报告期，本基金份额净值增长率为-1.70%，同期业绩比较基准收益率为20.84%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年将是深化改革的一年，预计国内2015年宏观形势依然较差，于此同时利率市场化背景下无风险利率降低对市场形成正面支撑。随着2014年指数快速拉升，指数在2015年震荡向上的概率较大，向上的动力来自于宽松货币政策下无风险利率的继续下行，向下的可能来自于通缩背景下的企业盈利增速继续下滑。 预计2015年市场机会来自于三个方面，第一，改革深入将会继续引领市场方向，“一路一带”的国家战略、以区域为中心的改革、制度化的改革（土地、金融、体育、教育等）；第二，稳增长类的消费行业和后服务市场，如医疗服务、文教传媒、食品饮料、汽车后服务等；第三、新兴快速成长的行业，如互联网、新能源、军工、计算机、智能制造等。 本基金将会在相对均衡的配置原则下，围绕着“智慧”这一主题，在以上三大类可能产生的市场机会中寻找优异长线标的进行重点配置。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,014,068,791.57 64.23 其中：股票 1,014,068,791.57 64.23 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 564,307,141.16 35.74 7 其他资产 413,861.35 0.03 8 合计 1,578,789,794.08 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 58,288,000.00 3.86 B 采矿业 - - C 制造业 421,534,450.65 27.91 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 36,295,125.24 2.40 G 交通运输、仓储和邮政业 46,229,622.80 3.06 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 159,465,248.23 10.56 J 金融业 141,515,344.57 9.37 K 房地产业 93,862,486.41 6.21 L 租赁和商务服务业 20,802,138.17 1.38 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 36,076,375.50 2.39 S 综合 - - 合计 1,014,068,791.57 67.13 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600158 中体产业 5,299,971 93,862,486.41 6.21 2 600690 青岛海尔 3,600,234 66,820,343.04 4.42 3 300162 雷曼光电 833,649 46,684,344.00 3.09 4 601018 宁波港 10,049,918 46,229,622.80 3.06 5 600108 亚盛集团 4,000,000 37,360,000.00 2.47 6 601318 中国平安 500,000 37,355,000.00 2.47 7 600335 国机汽车 2,024,268 36,295,125.24 2.40 8 600109 国金证券 1,799,857 35,619,170.03 2.36 9 002439 启明星辰 1,334,898 31,823,968.32 2.11 10 600126 杭钢股份 5,101,100 31,167,721.00 2.06 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 283,548.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 130,312.54 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 413,861.35 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 600126 杭钢股份 31,167,721.00 2.06 重大事项停牌 2 002439 启明星辰 31,823,968.32 2.11 重大事项停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2014年10月31日）基金份额总额 1,537,351,831.89 报告期期初基金份额总额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 - 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额 - 减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 1,537,351,831.89 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告8.2存放地点 基金管理人、基金托管人处8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。